O Bitcoin se manteve acima da marca de US$ 63.000 na segunda-feira, estendendo uma recuperação que viu a criptomoeda ganhar quase 7% nas últimas cinco sessões. A redução da aversão ao risco nos mercados financeiros em geral ajudou a sustentar a recuperação, enquanto Pump.fun e Hyperliquid lideraram os ganhos entre os principais ativos digitais nas últimas 24 horas.

O sentimento geral no mercado de criptomoedas melhorou ligeiramente após a recuperação do Bitcoin, que havia atingido o patamar de US$ 60.000 na semana passada. O presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, afirmou na semana passada que os riscos de inflação diminuíram, citando o cessar-fogo em curso e a melhora na atividade de transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz.

O Índice de Medo e Ganância do CoinMarketCap subiu para 29 na segunda-feira, ante 17 na semana anterior, sinalizando que o sentimento do mercado melhorou, passando de "medo extremo" para simplesmente "medo", à medida que o apetite por risco se recupera gradualmente.

Recuperação limitada em meio a uma tendência de baixa mais ampla.

A capitalização total do mercado de criptomoedas subiu para US$ 2,21 trilhões no início da sessão de segunda-feira, antes de recuar para US$ 2,18 trilhões. Apesar da queda, o mercado permanece mais de 5% acima do nível de uma semana atrás.

No entanto, o último avanço ainda é visto como uma correção e não como uma reversão de tendência, já que o mercado não conseguiu romper a máxima local anterior, próxima de US$ 2,27 trilhões. Até que esse nível seja recuperado, a tendência geral permanece de baixa, com máximas e mínimas cada vez mais baixas.

O sentimento do mercado continuou a melhorar gradualmente, subindo cerca de um ponto por dia desde 3 de julho e atingindo 24 pontos em 6 de julho. Embora o sentimento permaneça na zona de medo extremo, atingiu seu nível mais alto em mais de um mês, sugerindo que o pessimismo está começando a diminuir.

O Bitcoin fechou a semana passada perto de US$ 63.000, após recuperar sua média móvel de 200 semanas, um importante nível de suporte histórico. O preço chegou perto de US$ 64.000 no domingo, mas o ímpeto de compra perdeu força na segunda-feira e a renovada pressão vendedora fez o Bitcoin cair cerca de US$ 1.000.

Saídas de capital dos ETFs continuam

Segundo dados da SoSoValue, os ETFs (fundos negociados em bolsa) de Bitcoin à vista registraram saídas líquidas de aproximadamente US$ 526,6 milhões durante a semana de negociação reduzida, estendendo a sequência de saídas semanais para oito semanas consecutivas.

Entretanto, os ETFs spot de Ethereum registraram saídas líquidas muito menores, de apenas US$ 13,7 milhões, durante o mesmo período.

CryptoQuant alerta para o aumento da volatilidade.

A CryptoQuant alertou que os depósitos de Bitcoin e outras criptomoedas em corretoras aumentaram significativamente, um fenômeno que historicamente precede períodos de alta volatilidade no mercado de criptomoedas.

Um aumento semelhante nos fluxos de entrada nas corretoras ocorreu antes da queda do Bitcoin de US$ 82.000 no início de maio para menos de US$ 58.000 no final de junho.

Um cenário de mercado semelhante ao de 2022?

Um analista da Rekt Capital acredita que a estrutura atual do mercado se assemelha às condições observadas em 2022 e prevê que a queda do Bitcoin continuará. O analista observou que os ciclos anteriores do mercado de criptomoedas normalmente atingiam seu ponto mais baixo cerca de um ano após o último pico de preço significativo.

Entretanto, o JPMorgan afirmou que o lançamento do mecanismo de liquidação da reserva de Bitcoin da Strateg Alexigi criou o que descreveu como "riscos bilaterais evitáveis" para o mercado, argumentando que a mera possibilidade de tais transações aumenta a incerteza e a volatilidade.

Desenvolvimentos do setor

O grupo financeiro japonês SBI anunciou o encerramento de suas operações de mineração. A SBI Crypto, responsável por aproximadamente 2% do poder de hash global do Bitcoin, encerrará suas atividades em 31 de julho.

Ao mesmo tempo, o cofundador do Ethereum, Vitalik Buterin, delineou os principais pilares do futuro roteiro "Lean Ethereum" do projeto, incluindo maior resistência quântica, recursos de privacidade mais robustos, maior escalabilidade e uma reestruturação dos componentes principais do protocolo.

Os preços do petróleo caíram na segunda-feira depois que a OPEP+ concordou em aumentar as metas de produção a partir de agosto, enquanto as exportações dos principais produtores pelo Estreito de Ormuz continuam a se recuperar, o que pode impulsionar a oferta global.

Os contratos futuros do petróleo Brent caíram 41 centavos, ou 0,57%, para US$ 71,71 por barril às 09h42 GMT, após fecharem em alta de 0,45% na sexta-feira.

O preço do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA caiu 37 centavos, ou 0,54%, para US$ 68,32 por barril. Não houve fechamento oficial do mercado de petróleo bruto dos EUA na sexta-feira devido ao fechamento dos mercados americanos em função do feriado do Dia da Independência.

Ambos os índices de referência apresentaram movimentos relativamente limitados na semana passada, após várias semanas de quedas, enquanto os investidores continuavam a monitorar as negociações entre os Estados Unidos e o Irã sobre o futuro da navegação pelo Estreito de Ormuz, além de acompanhar a recuperação das exportações de petróleo do Golfo.

OPEP+ aumenta metas de produção

A aliança OPEP+, que inclui a Organização dos Países Exportadores de Petróleo e seus aliados liderados pela Rússia, concordou no domingo em aumentar as metas de produção em 188.000 barris por dia a partir de agosto, seguindo aumentos semelhantes implementados em junho e julho.

No entanto, grande parte do aumento planejado permaneceu em grande parte teórico devido ao conflito entre os EUA e Israel com o Irã, que levou ao fechamento do Estreito de Ormuz ao tráfego de petroleiros de vários dos principais produtores da OPEP, incluindo Arábia Saudita, Kuwait e Iraque, limitando sua capacidade de aumentar as exportações.

Tamas Varga, analista da PVM Associates, afirmou que os produtores estão "vendendo em um mercado em queda, o que oferece pouca esperança de uma recuperação imediata dos preços", acrescentando que preços mais baixos do petróleo poderiam eventualmente estimular a demanda.

As exportações do Golfo estão se recuperando.

Os dados mostraram que as exportações de petróleo do Golfo aumentaram em mais de 3 milhões de barris por dia em junho, em comparação com maio, ultrapassando os 10 milhões de barris por dia. No entanto, as exportações permanecem cerca de 40% abaixo dos níveis observados antes do início do conflito.

O ANZ Bank afirmou que espera uma contração na demanda global de petróleo de aproximadamente 1,5 milhão de barris por dia em 2026, devido a uma desaceleração econômica mais acentuada do que o previsto durante o segundo trimestre. Segundo dados preliminares, a queda anual na demanda pode chegar a 4 milhões de barris por dia nesse período.

O banco acrescentou que se espera que as perdas de demanda diminuam no segundo semestre do ano, à medida que as condições de oferta melhorem e parte da demanda reprimida retorne ao mercado.

Sinais de aumento da oferta pontual

Fontes do mercado relataram que a Companhia Nacional de Petróleo de Abu Dhabi (ADNOC) vendeu cerca de 16 milhões de barris de petróleo bruto dos Emirados Árabes Unidos com descontos maiores por meio de seu quinto leilão à vista desde junho, sinalizando um aumento na oferta no mercado à vista.

Em outro comunicado, as forças armadas ucranianas anunciaram na segunda-feira que realizaram ataques noturnos contra refinarias de petróleo nas regiões russas de Yaroslavl e Leningrado.

Os preços da prata caíram quase 1,5% nas negociações europeias nesta segunda-feira, iniciando a semana em baixa e recuando da máxima de duas semanas atingida no início do pregão asiático. A queda foi impulsionada por realizações de lucros e vendas corretivas, além da pressão exercida pela valorização do dólar americano no mercado cambial.

Os investidores aguardam dados importantes do setor de serviços dos EUA ainda hoje, enquanto a ata da reunião de política monetária do Federal Reserve, prevista para quarta-feira, deverá fornecer novas pistas sobre as perspectivas para as taxas de juros nos EUA.

O preço

• Os preços da prata caíram cerca de 1,5%, para US$ 61,56 por onça, após atingirem uma alta intradiária de US$ 62,38, o nível mais alto desde 23 de junho.

• No fechamento de sexta-feira, a prata valorizou-se 2,3%, registrando seu quarto avanço diário consecutivo, impulsionada pela queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro americano e pela desvalorização do dólar.

• O metal branco subiu 5,5% na semana passada, registrando seu primeiro ganho semanal em três semanas e seu melhor desempenho semanal desde maio, com a diminuição das expectativas de novos aumentos nas taxas de juros dos EUA.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu mais de 0,2% na segunda-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva, à medida que a moeda americana continuou a se recuperar da mínima de duas semanas, refletindo uma força mais ampla em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Diversos analistas mantiveram uma perspectiva positiva para o dólar americano, sugerindo que ele poderia se valorizar modestamente entre 2% e 3% durante o segundo semestre de 2026.

taxas de juros dos EUA

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados atualmente precificam uma probabilidade de 76% de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 24%.

• Para dezembro, os mercados atribuem uma probabilidade de 24% para taxas inalteradas e uma probabilidade de 76% para um aumento de 25 pontos base.

• Os investidores aguardam o relatório do ISM de hoje sobre a atividade do setor de serviços dos EUA em junho, que poderá fornecer informações importantes sobre a força da atividade econômica e influenciar as expectativas em relação às taxas de juros.

• Na quarta-feira, o Federal Reserve divulgará a ata de sua primeira reunião de política monetária sob a presidência de Kevin Warsh, que deverá oferecer uma orientação mais clara sobre a trajetória das taxas de juros nos EUA para o restante do ano.

O dólar americano era negociado próximo de seus níveis mais baixos em quase duas semanas nesta segunda-feira, com os investidores reduzindo as expectativas de aumentos nas taxas de juros do Federal Reserve neste ano, após dados fracos de emprego nos EUA. Enquanto isso, o iene japonês permanecia próximo de seus níveis mais baixos em quatro décadas, com os mercados monitorando a possibilidade de intervenção oficial no mercado cambial.

O euro se manteve próximo de US$ 1,1435, perto da máxima de duas semanas, enquanto a libra esterlina era negociada a US$ 1,3351. O Índice do Dólar Americano, que mede o valor da moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, apresentou pouca variação, ficando em 100,9 no início do pregão.

Em outros mercados, o iene japonês era negociado a ¥162,32 por dólar, próximo da mínima de 1986 de ¥162,84 registrada na semana passada, após uma forte valorização da moeda japonesa na quinta-feira alimentar especulações sobre uma possível intervenção oficial.

O euro também era negociado perto da sua máxima de duas semanas, a US$ 1,1416, enquanto a libra esterlina estava cotada a US$ 1,3342 e o Índice do Dólar a 101,08.

Enquanto isso, o won sul-coreano se desvalorizou no primeiro dia de negociações à vista domésticas 24 horas por dia, caindo para 1.531 won por dólar.

O iene continua em foco.

O iene continuou sendo o principal foco dos mercados cambiais, oscilando próximo às mínimas dos últimos 40 anos. As expectativas de uma possível intervenção do governo japonês mantiveram os investidores cautelosos, embora muitos analistas questionassem se a intervenção por si só seria capaz de reverter a tendência geral.

Moh Siong Sim, estrategista de câmbio do OCBC Bank, afirmou que os mercados continuam focados nos riscos associados à postura agressiva do Federal Reserve, que continua a pressionar o iene. No entanto, a possibilidade de intervenção japonesa tem limitado uma maior pressão de desvalorização da moeda.

"A curto prazo, espero que o iene continue sob pressão", disse ele.

Sim acrescentou que os investidores temem cada vez mais que as autoridades japonesas possam ter abandonado sua estratégia tradicional de sinalizar intervenção com antecedência e, em vez disso, adotado uma abordagem mais direcionada, visando pressionar os especuladores e aumentar o custo das apostas contra o iene.

Ben Bennett, chefe de estratégia de investimentos na Ásia da L&G Asset Management, afirmou que espera que as autoridades japonesas intervenham caso a volatilidade cambial aumente ainda mais. No entanto, ele enfatizou que as tendências cambiais mais amplas são impulsionadas principalmente por fatores fundamentais, incluindo a política fiscal expansionista do Japão e o grande diferencial de juros em relação aos Estados Unidos.

"Não acredito que a intervenção vá mudar essa tendência", disse Bennett.

O dólar recupera o fôlego.

O dólar americano teve dificuldades para se recuperar após registrar seu pior desempenho semanal desde abril, na sequência de dados que mostraram uma forte desaceleração no crescimento do emprego nos EUA durante junho, levando os investidores a reduzirem as expectativas de novos aumentos nas taxas de juros.

A atenção do mercado agora se volta para a ata da reunião de junho do Federal Reserve, que será divulgada na quarta-feira, em busca de pistas adicionais sobre a visão dos formuladores de políticas em relação à trajetória futura das taxas de juros.

Os investidores também aguardam os dados de inflação dos EUA, previstos para serem divulgados na próxima semana, que são amplamente considerados o próximo grande catalisador para as expectativas de política monetária.

Analistas do Commonwealth Bank of Australia disseram que a ata da reunião poderá ser mais curta e menos detalhada do que o habitual, refletindo a opinião do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, de que o banco central historicamente tem fornecido muita orientação futura aos mercados.

Sim prevê uma valorização do dólar americano em torno de 2% a 3% até o final do ano, mas acredita que a moeda pode permanecer estável no curto prazo, à medida que alguns investidores retomam estratégias de carry trade que se beneficiam dos diferenciais de taxas de juros.

"Espero que o dólar se mantenha estável no curto prazo", disse ele.