O Bitcoin estabilizou-se acima do nível de US$ 78.000 na quinta-feira, enquanto os investidores ponderavam as tensões geopolíticas em curso no Estreito de Ormuz com a prorrogação do cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã.

Às 2h46 da manhã, horário do leste dos EUA (6h46 GMT), a maior criptomoeda do mundo registrava uma leve alta de 0,2%, cotada a US$ 78.166,2. Os preços haviam ultrapassado a marca de US$ 79.000 na quarta-feira, atingindo o maior patamar desde o início de fevereiro.

As tensões contínuas entre Washington e Teerã sustentam o petróleo.

O presidente Donald Trump estendeu o cessar-fogo com o Irã na terça-feira, recuando dos planos de novos ataques militares. No entanto, a incerteza persiste, já que Teerã não concordou oficialmente com a extensão e criticou o bloqueio naval americano contínuo às suas rotas comerciais.

Na quarta-feira, a Guarda Revolucionária Iraniana apreendeu dois navios porta-contentores no Estreito de Ormuz, reforçando o controle sobre o vital corredor energético. Além disso, as forças iranianas abriram fogo contra três embarcações na região. Essa tensão constante manteve os mercados globais de energia em alerta, com os preços do petróleo estabilizando acima de US$ 100 por barril. Em contrapartida, os mercados de ações asiáticos e os futuros de Wall Street recuaram na manhã de quinta-feira.

O apoio institucional impulsiona as criptomoedas.

Apesar da pressão sobre ativos de alto risco, as criptomoedas receberam um suporte relativo impulsionado pelo retorno da demanda institucional. A MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) continuou sua política de compra de criptomoedas, anunciando um novo acordo multimilionário esta semana.

GSR lança seu primeiro ETF multiativos

A GSR anunciou na quarta-feira o lançamento de seu primeiro fundo negociado em bolsa (ETF), denominado Crypto Core3 ETF (BESO), marcando sua entrada no setor de gestão de ativos.

- O fundo listado nos EUA oferece exposição gerenciada ativamente a Bitcoin, Ethereum e Solana.

- Inclui a possibilidade de retornos adicionais por meio de mecanismos de staking.

A empresa explicou que o fundo será rebalanceado semanalmente com base em sinais de pesquisa, com uma taxa de administração de 1%, visando a crescente demanda por produtos de investimento diversificados no mercado de moedas digitais.

As altcoins caem com a alta do petróleo.

Em contrapartida, a maioria das altcoins caiu na quinta-feira, à medida que a alta dos preços do petróleo afetou o apetite do mercado por risco.

- O Ethereum, a segunda maior criptomoeda, caiu 1,7%, para US$ 2.350,41.

- A Ripple, a terceira maior, caiu 2,3%, para US$ 1,42.

Os preços do petróleo estabilizaram na quinta-feira, mantendo os ganhos da sessão anterior, enquanto as negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã permaneciam estagnadas e as restrições comerciais no Estreito de Ormuz persistiam.

Os contratos futuros do petróleo Brent para entrega no próximo mês recuaram ligeiramente em 19 centavos, ou 0,2%, para US$ 101,72 por barril às 12h17 GMT, após fecharem acima da marca de US$ 100 na quarta-feira pela primeira vez em mais de duas semanas. Os contratos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA também caíram 19 centavos, ou 0,2%, para US$ 92,77 por barril.

Na quarta-feira, ambos os índices de referência subiram mais de US$ 3, impulsionados por uma queda maior do que a esperada nos estoques de gasolina e destilados dos EUA, juntamente com a falta de progresso nas negociações de paz.

Bjarne Schieldrop, analista do banco SEB, observou: "O mercado pode estar prestes a mudar de uma expectativa de um acordo iminente para a percepção de que ele pode levar muito mais tempo. Se as expectativas para a reabertura do Estreito no início de maio ruírem, os preços provavelmente subirão, tanto para o petróleo bruto quanto para os derivados."

Embora o presidente Donald Trump tenha prorrogado o cessar-fogo após um pedido de mediadores paquistaneses, tanto o Irã quanto os EUA continuam a impor restrições à passagem de embarcações pelo Estreito. Antes do início da guerra, em 28 de fevereiro, a hidrovia era responsável por aproximadamente 20% do fornecimento diário de petróleo global.

As tensões aumentaram depois que o Irã apreendeu duas embarcações na hidrovia na quarta-feira, reforçando seu controle sobre a passagem estratégica. Em resposta, Trump mantém o bloqueio naval dos EUA ao comércio iraniano, enquanto o presidente do Parlamento iraniano e principal negociador, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmou que um cessar-fogo total é ilógico a menos que o bloqueio seja suspenso.

Apesar dessas restrições, dados da Vortexa mostraram que aproximadamente 10,7 milhões de barris de petróleo bruto iraniano cruzaram o Estreito de Ormuz e deixaram a zona de bloqueio dos EUA entre 13 e 21 de abril.

Além disso, fontes marítimas e de segurança relataram que os militares dos EUA interceptaram pelo menos três petroleiros com bandeira iraniana em águas asiáticas, desviando-os de locais próximos à Índia, Malásia e Sri Lanka.

A porta-voz da Casa Branca, Karoline Leavitt, afirmou que Trump não estabeleceu um prazo definitivo para a prorrogação do cessar-fogo.

Exportações de energia dos EUA atingem recorde histórico

No que diz respeito ao comércio de energia, as exportações americanas de petróleo bruto e derivados aumentaram em 137 mil barris por dia (bpd), atingindo um recorde de 12,88 milhões de bpd. Países asiáticos e europeus têm recorrido cada vez mais ao fornecimento americano em decorrência das interrupções causadas pela guerra com o Irã.

A Administração de Informação Energética dos EUA (EIA) informou na quarta-feira que, embora os estoques de petróleo bruto tenham aumentado, os estoques de gasolina e destilados diminuíram.

- Os estoques de petróleo bruto aumentaram em 1,9 milhão de barris, contrariando uma pesquisa da Reuters que previa uma queda de 1,2 milhão de barris.

- Os estoques de gasolina caíram 4,6 milhões de barris, superando a queda esperada de 1,5 milhão de barris.

- Os estoques de destilados caíram 3,4 milhões de barris, em comparação com a previsão de queda de 2,5 milhões de barris.

O dólar americano caminhava para seu primeiro ganho semanal em um mês nesta quinta-feira, com o aumento das tensões entre o Irã e os Estados Unidos em meio ao conflito no Oriente Médio. O impasse nas negociações de paz fez com que os preços do petróleo voltassem a ultrapassar os US$ 100 por barril, diminuindo o otimismo dos investidores.

Teerã intensificou o impasse ao apreender dois navios no Estreito de Ormuz na quarta-feira. Isso ocorreu após a decisão do presidente Donald Trump de estender indefinidamente o cessar-fogo com o Irã, sem quaisquer sinais claros de que as negociações de paz seriam retomadas.

Os dois lados permanecem em impasse quanto aos termos do cessar-fogo, bloqueios mútuos, a questão nuclear e o controle do Estreito. Isso mantém a via navegável estratégica praticamente fechada, provocando um choque nos mercados de energia que continua a afetar a economia global.

Jeremy Stretch, chefe de estratégia cambial do G10 na CIBC Capital Markets, observou que "o caminho de menor resistência no momento é um ligeiro aumento nas reservas de dólar, à medida que o prêmio de paz que havia retornado aos mercados diminui".

Desempenho da moeda

O euro caiu abaixo de US$ 1,17, atingindo seu menor nível desde 13 de abril no início do dia. A moeda está a caminho de uma queda semanal de 0,7%, sua primeira em quatro semanas.

A libra esterlina caiu 0,1%, para US$ 1,3488, ignorando dados que mostram que os consumidores britânicos já começaram a cortar gastos com combustível devido aos efeitos iniciais do conflito entre os EUA e Israel contra o Irã.

O iene japonês desvalorizou-se ligeiramente para 159,73 por dólar, aproximando-se do patamar de 160 — um limite que muitos participantes do mercado consideram um potencial gatilho para intervenção oficial. Espera-se que o Banco do Japão mantenha as taxas de juros inalteradas na próxima semana, embora sinalize um possível aumento em junho.

Índice do Dólar e Sentimento do Mercado

O índice do dólar americano, que acompanha o desempenho da moeda em relação a seis outras moedas importantes, subiu 0,17%, para 98,78 pontos. A previsão é de um ganho semanal de aproximadamente 0,4%, o primeiro em um mês.

Embora o dólar tenha se beneficiado significativamente da volatilidade inicial quando a guerra começou em março, as esperanças de um acordo de paz no início deste mês levaram os investidores a buscar moedas de maior risco, eliminando grande parte desses ganhos. No entanto, o conflito, que já dura quase dois meses, causou um aumento acentuado nos preços dos combustíveis e uma queda na confiança do consumidor, eliminando, na prática, as expectativas de cortes nas taxas de juros neste ano.

Desenvolvimentos financeiros regionais

Na terça-feira, o presidente Trump mencionou que um acordo de swap cambial com os Emirados Árabes Unidos está sendo considerado. Isso ocorreu após uma reportagem do Wall Street Journal afirmar que o governador do Banco Central dos Emirados Árabes Unidos propôs a ideia ao secretário do Tesouro dos EUA e a autoridades do Federal Reserve em Washington na semana passada.

"Em tempos de instabilidade, surgem dúvidas quanto ao acesso a financiamento e liquidez", acrescentou Stretch. "Esses países também são afetados pela queda na arrecadação de receitas, o que justifica essas medidas de precaução."

Perspectiva da taxa de juros

Os mercados mostram atualmente que os investidores veem apenas 25% de probabilidade de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve este ano, enquanto dois aumentos de juros pelo Banco Central Europeu estão sendo precificados para 2026.

Michael Brown, estrategista de mercado da Pepperstone, comentou: "Minha opinião continua sendo que a economia dos EUA é a mais capaz de resistir a esse choque, especialmente se outros bancos centrais, como o BCE, decidirem prosseguir com o aperto monetário." Ele acrescentou que qualquer queda no dólar continua sendo uma oportunidade de compra, principalmente porque o índice hesita em cair abaixo do nível de 98.

Os investidores agora estão voltando sua atenção para os dados semanais de pedidos de auxílio-desemprego e do Índice de Gerentes de Compras (PMI, na sigla em inglês) dos EUA, que serão divulgados ainda nesta quinta-feira, para avaliar se o aumento dos custos de energia está começando a impactar a economia em geral.

Os preços do ouro caíram no mercado europeu na quinta-feira, retomando as perdas que haviam sido brevemente interrompidas na quinta-feira. O metal foi negociado abaixo da marca de US$ 4.700 por onça, pressionado pela alta do dólar americano e dos preços do petróleo em meio à escalada das tensões entre os Estados Unidos e o Irã no Estreito de Ormuz, apesar da prorrogação do acordo de cessar-fogo.

Embora os preços da gasolina nos Estados Unidos estejam subindo e as pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Federal Reserve estejam aumentando, a probabilidade de um aumento da taxa de juros nos EUA em abril permanece muito baixa.

Visão geral de preços

- Preços do ouro hoje: Os preços do ouro caíram 1,0%, para US$ 4.692,68, após abrirem em US$ 4.739,32 e atingirem uma máxima de US$ 4.753,79.

- Ao final do pregão de quarta-feira, os preços do ouro registraram alta de mais de 0,4%, marcando seu primeiro aumento em três dias, como parte de uma recuperação da mínima de uma semana de US$ 4.668,74 por onça.

O dólar americano

O índice do dólar subiu mais de 0,1% na quinta-feira, estendendo seus ganhos pela terceira sessão consecutiva e atingindo seu nível mais alto em mais de uma semana. Isso reflete a contínua valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Essa alta ocorre em um momento em que os investidores se concentram na compra do dólar americano como um porto seguro, visto que os Estados Unidos e o Irã permanecem em desacordo sobre o cessar-fogo, o bloqueio, os arquivos nucleares e o controle do Estreito.

Essas disputas mantêm a hidrovia estratégica efetivamente fechada e ameaçam provocar um choque no setor energético que poderia prejudicar as economias globais.

Análises e insights

Skye Masters, chefe de pesquisa de mercado do National Australia Bank, afirmou: "Apesar da prorrogação do cessar-fogo por Trump, as tensões permanecem elevadas devido à recusa do Irã em reabrir o Estreito de Ormuz e à continuidade do bloqueio naval dos EUA, aumentando o risco de interrupções prolongadas no fornecimento."

Masters acrescentou que os riscos econômicos e comerciais extremos estão atualmente subvalorizados e que se espera que as pressões inflacionárias persistam até o final do ano.

Atualizações sobre a Guerra do Irã

Os Estados Unidos interceptaram três petroleiros iranianos em águas asiáticas.

- O Irã apreendeu dois navios de carga no Estreito de Ormuz na quarta-feira.

- O tráfego marítimo no Estreito de Ormuz está praticamente paralisado.

- O Reino Unido anunciou que duas embarcações foram atacadas no Estreito de Ormuz.

Trump insinuou a possibilidade de uma segunda rodada de negociações no Paquistão amanhã, sexta-feira.

O presidente do Parlamento iraniano e principal negociador, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmou que um cessar-fogo total só faz sentido se o bloqueio for suspenso.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram mais de 4% na quinta-feira, estendendo os ganhos pelo quarto dia consecutivo e atingindo a maior cotação em duas semanas. Isso ocorre em meio a crescentes temores de interrupções no fornecimento de energia na região do Golfo Pérsico, visto que o Estreito de Ormuz permanece fechado para petroleiros.

A alta dos preços globais do petróleo reacende os temores de uma aceleração da inflação, o que pode levar os bancos centrais globais a aumentarem as taxas de juros no curto prazo — uma mudança drástica em relação às expectativas pré-guerra de cortes nas taxas ou de sua manutenção a longo prazo.

Taxas de juros dos EUA

Kevin Warsh, indicado para um cargo de alto escalão no Federal Reserve, afirmou na terça-feira que não fez nenhuma promessa a Trump em relação a cortes nas taxas de juros.

- De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de abril está atualmente estável em 99%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 1%.

Os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de novos dados econômicos dos Estados Unidos para reavaliar essas probabilidades.

Expectativas de desempenho para o ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, disse: "O retorno dos preços do petróleo Brent a níveis elevados mantém os temores de inflação em destaque e enfraquece a posição do ouro hoje."

Waterer acrescentou: "Os investidores temem que o atual status quo de 'cessar-fogo com bloqueio contínuo' possa durar meses, transformando uma forte alta de curto prazo em um fardo inflacionário de longo prazo, o que impactaria negativamente os rendimentos do ouro."

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, diminuíram em aproximadamente 8,85 toneladas métricas na quarta-feira. O total caiu para 1.050,91 toneladas métricas, seu nível mais baixo desde 14 de abril.