O Bitcoin (BTC) apresentou pouca variação na terça-feira, enquanto os investidores avaliavam as perspectivas de um acordo que poderia reabrir o Estreito de Ormuz em contraposição às expectativas de aumento das taxas de juros nos EUA, após a divulgação, na semana passada, de dados de emprego melhores do que o esperado.

Dados econômicos e perspectivas para as taxas de juros

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram acentuadamente na sexta-feira, após dados mostrarem que os empregadores criaram muito mais empregos do que o esperado em maio, reforçando as apostas de que o Federal Reserve poderá aumentar as taxas de juros ainda este ano.

Thierry Wizman, estrategista global de câmbio e taxas de juros do Macquarie Group, afirmou: "Após o relatório de sexta-feira, os mercados podem ter mudado de uma narrativa impulsionada pelo crescimento para uma centrada em rendimentos reais mais elevados."

Os investidores também aguardam os dados de inflação dos EUA, previstos para quarta-feira, em busca de mais pistas sobre a próxima medida de política monetária do Federal Reserve. Os contratos futuros de juros indicam atualmente uma probabilidade de 70% de aumento da taxa até dezembro, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME.

Analistas observaram que o crescimento econômico resiliente e as pressões inflacionárias persistentes podem continuar a sustentar as expectativas de taxas de juros mais altas nos EUA, mesmo que um possível acordo entre Washington e Teerã seja alcançado.

Conflito no Irã

O Irã e Israel anunciaram na segunda-feira que suspenderiam a troca de ataques após um telefonema do presidente dos EUA, Donald Trump, embora Teerã tenha alertado que poderia retomar as operações se Israel continuar atacando o Hezbollah no Líbano.

Wizman acrescentou: "Ao mesmo tempo, o atual estado de 'nenhum acordo e nenhuma guerra' entre os Estados Unidos e o Irã pode não durar indefinidamente."

Ele afirmou ainda que o governo dos EUA poderia eventualmente tentar reabrir o Estreito de Ormuz à força, particularmente se os estoques globais de petróleo caírem para níveis criticamente baixos.

O Bitcoin abriu o pregão a US$ 63.078,89, uma queda de cerca de 0,3% em relação ao nível de abertura da sessão anterior, antes de recuar para US$ 62.542,70 nas primeiras horas de negociação, por volta das 7h27, horário do leste dos EUA.

Após uma longa onda de vendas na semana passada, tanto o Bitcoin quanto o Ethereum começaram a mostrar sinais de estabilização no início desta semana, corroborando as expectativas de que o mercado possa estar se recuperando da fraqueza que levou o Bitcoin a cair abaixo do nível de US$ 60.000 na última sexta-feira.

Criptomoedas como ferramenta de diversificação em meio ao domínio da IA

Analistas acreditam que uma das principais vantagens das criptomoedas é a sua capacidade de oferecer aos investidores uma classe de ativos alternativa durante períodos de instabilidade no mercado ou mudanças nas tendências de investimento.

Com a escalada do conflito envolvendo o Irã, alguns investidores recorreram aos ativos digitais como uma alternativa de investimento segura. Analistas agora argumentam que as criptomoedas também podem proporcionar diversificação de portfólio em um momento em que as ações relacionadas à inteligência artificial continuam a dominar os mercados financeiros globais.

Os preços do petróleo caíram na terça-feira, anulando a maior parte dos ganhos da sessão anterior, depois que o Irã e Israel anunciaram a suspensão de seus ataques mútuos após um telefonema do presidente dos EUA, Donald Trump, embora ambos os lados tenham alertado que as operações militares poderiam ser retomadas.

Às 10h12 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram US$ 1,55, ou 1,6%, para US$ 92,70 por barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA recuou US$ 1,93, ou 2,1%, para US$ 89,37 por barril.

Tamas Varga, analista da PVM Oil Associates, afirmou que o mercado "já passou por esse cenário antes", referindo-se às repetidas esperanças de que o conflito de três meses no Oriente Médio estivesse perto do fim, apenas para as tensões reacenderem.

Ele acrescentou que os preços enfraqueceram na ausência de novos catalisadores de alta, depois que o Irã e Israel confirmaram a suspensão dos ataques, após uma alta de 5% na segunda-feira, impulsionada por novos ataques israelenses contra o Irã e ataques no Líbano durante o fim de semana.

Preocupações com os estoques e uma demanda chinesa mais fraca pressionam o mercado.

Varga observou que os estoques globais de petróleo continuam a diminuir, alertando que, se os estoques caírem para níveis criticamente baixos, o petróleo Brent poderá voltar a subir acima de US$ 100 por barril, à medida que a competição pelos suprimentos disponíveis se intensifica.

Apesar da pausa nos ataques, Teerã continua a perturbar grande parte do tráfego marítimo no Estreito de Ormuz, que antes do conflito movimentava cerca de um quinto do comércio mundial de petróleo bruto e gás natural liquefeito, enquanto Washington mantém o bloqueio aos portos iranianos.

A fraca importação de petróleo bruto pela China também pressionou os preços. As importações caíram 29% no mês passado, atingindo o nível mais baixo em oito anos. Em abril, as importações caíram para 9,3 milhões de barris por dia, em comparação com uma média de 11 milhões de barris por dia antes do início do conflito entre os EUA e Israel com o Irã, já que as refinarias chinesas recorreram à redução dos estoques para compensar a escassez de oferta.

Em um desenvolvimento separado, os militares dos EUA anunciaram na segunda-feira que interceptaram um petroleiro vazio no Golfo de Omã, depois que este tentou navegar em direção a um porto iraniano, violando as sanções e medidas de bloqueio impostas ao Irã.

O dólar americano recuou ligeiramente na terça-feira, enquanto os investidores avaliavam as perspectivas de um acordo que poderia reabrir o Estreito de Ormuz em contraposição às expectativas de aumento das taxas de juros nos EUA, após os fortes dados de emprego da semana passada.

A economia dos EUA é geralmente vista como menos vulnerável a choques energéticos do que muitas outras grandes economias. Como resultado, os investidores recorreram ao dólar como um ativo de refúgio seguro durante a recente escalada no Oriente Médio, enquanto o euro e o iene japonês sofreram pressão vendedora.

Por outro lado, os investidores tendem a vender dólares em relação ao euro e ao iene quando os acontecimentos no Oriente Médio apontam para um possível acordo de paz que poderia aliviar a pressão sobre os preços do petróleo.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA dispararam na sexta-feira, após dados mostrarem que os empregadores americanos criaram significativamente mais empregos do que o esperado em maio, reforçando as apostas de que o Federal Reserve poderá aumentar as taxas de juros ainda este ano.

Thierry Wizman, estrategista global de câmbio e taxas de juros do Macquarie Group, afirmou que, após os dados de sexta-feira, os mercados podem ter mudado de uma narrativa impulsionada pelo crescimento para uma focada no aumento dos rendimentos reais.

O Irã e Israel anunciaram na segunda-feira que suspenderiam os ataques mútuos após um telefonema do presidente dos EUA, Donald Trump, embora Teerã tenha alertado que retomaria as operações caso Israel continuasse a atacar o Hezbollah no Líbano.

Wizman acrescentou que o atual estado de "nenhum acordo e nenhuma guerra" entre os Estados Unidos e o Irã pode não ser sustentável indefinidamente.

Ele observou que o governo dos EUA poderia eventualmente tentar reabrir o Estreito de Ormuz à força, particularmente se os estoques globais de petróleo caírem para níveis criticamente baixos.

O Índice do Dólar Americano, que mede o valor da moeda em relação a uma cesta de outras moedas importantes, caiu 0,12%, para 99,88, após atingir seu nível mais alto desde 6 de abril na segunda-feira.

Entretanto, o euro valorizou-se 0,1%, atingindo US$ 1,1545, com a diminuição dos ataques militares diretos no Oriente Médio e a atenção dos investidores voltada para a próxima reunião do Banco Central Europeu, onde os mercados esperam um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros.

Os investidores também aguardam os dados de inflação dos EUA, previstos para quarta-feira, em busca de pistas adicionais sobre a próxima medida de política monetária do Federal Reserve. Os contratos futuros de juros indicam atualmente uma probabilidade de 70% de aumento da taxa até dezembro, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.

Analistas observaram que o crescimento econômico resiliente e as pressões inflacionárias persistentes podem continuar a sustentar as expectativas de taxas de juros mais altas nos EUA, mesmo que Washington e Teerã cheguem a um acordo.

O iene japonês desvalorizou-se para ¥160,22 por dólar, mantendo-se próximo do nível de ¥160 que os mercados consideram um potencial gatilho para intervenção oficial das autoridades japonesas.

Ao mesmo tempo, os mercados já precificaram quase totalmente um aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão em sua reunião de 16 de junho, embora os analistas acreditem que tal medida isoladamente possa não ser suficiente para reverter a desvalorização do iene de forma significativa.

Lee Hardman, economista sênior de câmbio do MUFG, afirmou que uma decisão do Banco do Japão de não aumentar as taxas de juros novamente provavelmente geraria uma reação mais negativa no iene e reforçaria as preocupações de que o banco central esteja ficando para trás no combate aos riscos de inflação.

Entretanto, o dólar australiano, sensível ao risco, subiu 0,14%, para US$ 0,7054.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na terça-feira, recuperando-se das mínimas de três meses, em meio à desvalorização do dólar americano e à queda dos preços globais do petróleo. A recuperação ocorre em um momento em que o cessar-fogo entre Irã e Israel permanece em vigor, reforçando as expectativas de que um acordo de paz definitivo entre Washington e Teerã possa ser alcançado em breve.

A queda nos preços do petróleo está ajudando a aliviar as preocupações com a aceleração da inflação, potencialmente dando aos principais bancos centrais mais espaço para manter as taxas de juros inalteradas no curto prazo, ao mesmo tempo que aumenta as expectativas de cortes nas taxas no longo prazo.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 0,5%, para US$ 4.351,55, ante o nível de abertura de US$ 4.330,26, após atingir uma mínima intradia de US$ 4.313,12.

• No fechamento de segunda-feira, os preços do ouro terminaram praticamente estáveis após terem caído para a mínima de três meses, a US$ 4.268,92 por onça.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,2% na terça-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva e se distanciando ainda mais da máxima de dois meses de 100,21 pontos, refletindo a contínua fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais.

Como é sabido, um dólar mais fraco torna o ouro cotado em dólares mais atraente para compradores que possuem outras moedas.

Além da realização de lucros, o dólar se desvalorizou após o sucesso de Trump em interromper as trocas militares entre o Irã e Israel, juntamente com o compromisso contínuo com a via diplomática visando encerrar o conflito e conter as tensões geopolíticas no Oriente Médio.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram mais de 2% na terça-feira, com o arrefecimento das tensões militares entre o Irã e Israel, reforçando as expectativas de que um acordo de paz mais amplo no Oriente Médio possa ser alcançado, ajudando a reabrir o Estreito de Ormuz para petroleiros retidos e a restabelecer o fluxo normal de abastecimento.

Desenvolvimentos no conflito com o Irã

• O Irã e Israel anunciaram uma suspensão temporária dos ataques militares.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, pediu que ambos os lados cessem imediatamente a troca de tiros.

• Israel acredita que o breve confronto pode fortalecer sua posição de negociação.

• Israel foi amplamente excluído das negociações de paz em curso entre os EUA e o Irã.

• O primeiro-ministro paquistanês, Shehbaz Sharif, afirmou que o “objetivo final” das negociações de paz entre Washington e Teerã está próximo de ser alcançado.

• Trump e o vice-presidente JD Vance disseram que Washington declararia uma “vitória completa” e esperam uma solução de longo prazo para a questão nuclear iraniana nas próximas duas semanas.

• Trump: Estamos na fase final de negociação de um acordo com o Irã e queremos concluí-lo.

• Trump: Não acredito que ainda existam pontos de atrito com o Irã, e estamos muito perto de um acordo.

• Trump: Um acordo com o Irã poderia ser alcançado em “dois ou três dias”, e o Estreito de Ormuz seria reaberto “imediatamente”.

taxas de juros dos EUA

• O Goldman Sachs prevê que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas ao longo de 2026 e adiará quaisquer cortes nas taxas até 2027, citando uma atividade econômica mais forte e o crescimento contínuo do emprego.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve na reunião de dezembro caiu de 75% para 55%.

• Os mercados continuam a precificar uma probabilidade de 99% de que as taxas de juro se mantenham inalteradas na reunião de junho, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos base é de apenas 1%.

• Os investidores estão acompanhando de perto os principais indicadores econômicos dos EUA esta semana, em especial o relatório de inflação de maio, previsto para quarta-feira, que poderá influenciar significativamente as expectativas em relação às taxas de juros.

Perspectivas para o ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, afirmou que o ouro está sendo negociado com calma, visto que os investidores permanecem incertos sobre a durabilidade do cessar-fogo entre Irã e Israel e estão cautelosos antes da divulgação dos importantes dados de inflação dos EUA desta semana, que ajudarão a moldar as expectativas para a política do Federal Reserve.

Waterer acrescentou que o ouro ainda pode subir para perto de US$ 5.500 até o final do ano, em parte impulsionado pela demanda contínua dos bancos centrais, embora tal movimento provavelmente exija preços mais baixos do petróleo, rendimentos dos títulos do Tesouro e um dólar americano mais fraco.

SPDR Gold Trust

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram inalteradas na segunda-feira, mantendo-se em 1.019,92 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 13 de outubro de 2025.