O Bitcoin (BTC) apresentou uma recuperação modesta durante as negociações de quinta-feira, voltando a ultrapassar a marca de US$ 63.000 após não conseguir romper a importante área de resistência próxima a US$ 64.000 no início desta semana.

Os fluxos mistos para fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista desde o início da semana refletem a cautela contínua entre os investidores institucionais, enquanto as tensões renovadas entre os Estados Unidos e o Irã afetaram o apetite por risco, limitando o potencial de alta da maior criptomoeda do mundo.

Tensões geopolíticas e expectativas de aumento das taxas de juros limitam os ganhos.

As relações entre Washington e Teerã se agravaram novamente esta semana, depois que as forças americanas lançaram uma nova onda de ataques contra o Irã em resposta a ataques contra navios comerciais no Estreito de Ormuz.

O Irã retaliou atacando instalações e ativos militares dos EUA no Bahrein e no Kuwait, enquanto o presidente dos EUA, Donald Trump, declarou na quarta-feira que o acordo de cessar-fogo com o Irã havia "terminado".

Ao mesmo tempo, a ata da reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) de 16 e 17 de junho, divulgada na quarta-feira, revelou divergências entre os membros do Federal Reserve sobre a trajetória futura das taxas de juros.

A ata da reunião mostrou uma crescente preocupação com a inflação, enquanto as preocupações com o mercado de trabalho diminuíram ligeiramente.

Após a divulgação, os mercados de derivativos elevaram a probabilidade de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve na reunião de julho para mais de 27%, ante menos de 20% na quinta-feira passada, segundo a ferramenta FedWatch do CME Group.

Esses acontecimentos, aliados aos crescentes riscos geopolíticos, diminuíram o apetite dos investidores por risco, impedindo o Bitcoin de se consolidar acima do importante nível de resistência de US$ 64.000.

A demanda institucional permanece cautelosa, apesar de sinais positivos modestos.

Conforme mencionado em um relatório anterior, a demanda institucional apresentou uma leve melhora durante as duas primeiras sessões de negociação da semana, após várias semanas de saídas líquidas.

No entanto, dados da SoSoValue mostraram que os ETFs de Bitcoin à vista registraram saídas líquidas de US$ 84,86 milhões na quarta-feira, evidenciando a cautela contínua entre os investidores institucionais em meio à escalada das tensões geopolíticas.

Analistas alertam que, se a tendência de saída de capital for retomada e acelerada, o Bitcoin poderá enfrentar outra onda de correção de preço.

Por outro lado, o relatório semanal da CryptoQuant, divulgado na quarta-feira, apontou para vários sinais ligeiramente positivos.

Segundo o relatório, o desempenho do Bitcoin em julho poderá se beneficiar de uma recuperação na demanda geral, que retornou a níveis próximos da neutralidade após ter sofrido sua maior contração desde 2022.

Os dados mostraram que a variação de 30 dias na demanda total, incluindo os mercados à vista e de futuros perpétuos, caiu para cerca de -650.000 BTC no início de junho, seu nível mais baixo desde 2022, com o Bitcoin caindo para cerca de US$ 58.000.

Desde então, a demanda se recuperou gradualmente em direção a níveis neutros, com a demanda especulativa no mercado futuro apresentando uma leve recuperação, enquanto a contração na demanda do mercado à vista desacelerou para o ritmo mais fraco desde meados de maio.

Um analista da CryptoQuant afirmou que uma mudança na demanda para território positivo confirmaria que o ímpeto da demanda por Bitcoin está começando a se recuperar.

Do ponto de vista técnico, o Bitcoin estava cotado a US$ 63.018 na quinta-feira, após uma leve recuperação da rejeição próxima ao nível de US$ 64.000.

A criptomoeda ainda mantém uma perspectiva de baixa no curto prazo, sendo negociada abaixo de uma série de médias móveis exponenciais importantes. A EMA de 50 dias está em US$ 65.445, a EMA de 100 dias em US$ 69.086 e a EMA de 200 dias em US$ 75.139, o que sugere que qualquer recuperação provavelmente fará parte de uma tendência corretiva mais ampla.

Os indicadores de momentum, no entanto, apresentaram uma leve melhora. O Índice de Força Relativa (RSI) recuperou-se em direção ao nível neutro de 49, enquanto o indicador de Convergência/Divergência de Médias Móveis (MACD) permanece em território positivo, refletindo uma diminuição da pressão vendedora, e não um sinal claro de que uma nova tendência de alta tenha começado.

Os preços do petróleo recuaram ligeiramente na quinta-feira, enquanto os mercados avaliavam as implicações dos ataques dos EUA ao Irã, que poderiam prejudicar os esforços para pôr fim ao conflito entre os dois países e atrasar a reabertura total da navegação pelo Estreito de Ormuz.

Às 9h38 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram 16 centavos, ou 0,21%, para US$ 77,86 o barril.

Os contratos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA também caíram 15 centavos, ou 0,20%, para US$ 73,37 o barril.

Tanto o Brent quanto o WTI atingiram seus níveis mais altos desde 22 de junho durante a sessão de quarta-feira.

Os dois índices também subiram mais de US$ 1 no pregão estendido de quarta-feira, depois que os militares dos EUA lançaram ataques contra o Irã, que respondeu com ataques contra o Kuwait e o Bahrein.

Os mercados acompanham de perto a navegação no Estreito de Ormuz, enquanto as negociações permanecem incertas.

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, afirmou que os operadores estão reavaliando as perspectivas, especialmente devido à incerteza contínua em torno do fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz.

Ele acrescentou que as expectativas de desescalada estão atualmente impedindo que os preços do petróleo ampliem seus ganhos.

Fontes do setor de seguros disseram na quarta-feira que algumas seguradoras de riscos de guerra aconselharam as companhias de navegação a suspender temporariamente as viagens pelo Estreito de Ormuz, enquanto outras estão revisando os termos de suas apólices de seguro após novos ataques a embarcações e crescentes preocupações com um possível retorno à guerra.

Goldman Sachs: O Brent poderá ser negociado entre US$ 75 e US$ 85 no próximo mês.

Antes da mais recente escalada no conflito entre os EUA e Israel com o Irã, os preços do petróleo vinham apresentando uma tendência de queda, à medida que o mercado assimilava a perspectiva de um aumento na oferta do Oriente Médio em meio a um frágil cessar-fogo, juntamente com sinais de aumento dos estoques.

Antes do início da guerra com o Irã no final de fevereiro, cerca de 20% do fornecimento global de petróleo e gás natural liquefeito passava pelo Estreito de Ormuz, que continua sendo a principal fonte de influência de Teerã no conflito.

O Goldman Sachs afirmou que os riscos de curto prazo para os fluxos e preços do petróleo no Golfo permanecem amplamente equilibrados entre cenários otimistas e pessimistas.

O banco espera que o fluxo de petróleo retorne ao normal até o final de julho, caso as negociações prossigam, as isenções de sanções para o petróleo iraniano sejam restabelecidas e as empresas de transporte marítimo recebam garantias de segurança adequadas. Esse cenário exigiria um aumento de aproximadamente 6,6 milhões de barris por dia no fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz.

Por outro lado, o banco alertou que um colapso nas negociações, a escalada dos ataques a petroleiros e a possibilidade de um bloqueio dos EUA às exportações de petróleo iranianas poderiam levar a novas interrupções no fluxo de petróleo.

Annika Gupta, chefe de pesquisa macroeconômica da WisdomTree, afirmou que o cenário base aponta para o Brent sendo negociado na faixa de US$ 75 a US$ 85 por barril no próximo mês, com uma leve tendência de alta.

Ela acrescentou que a recuperação da oferta global de petróleo se tornou uma realidade, embora ainda esteja incompleta. Ao mesmo tempo, a narrativa de um excedente significativo na oferta global perdeu credibilidade por ora, enquanto os esforços diplomáticos, apesar dos recentes contratempos, não ruíram completamente.

Em outra frente, a Rússia anunciou na quarta-feira a proibição das exportações de diesel para apoiar seu mercado interno de combustíveis, após ataques de drones ucranianos a refinarias de petróleo causarem escassez de combustível e elevarem os preços.

O dólar americano recuou ligeiramente na quinta-feira, após atingir sua maior cotação da semana, em meio a novos ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã. A queda ocorreu apesar da recente alta nos preços do petróleo, que reacendeu as preocupações com a inflação e reforçou as expectativas de que o Federal Reserve possa elevar as taxas de juros em breve.

Preocupações com a inflação e expectativas de aumento das taxas de juros mantêm os mercados em alerta.

A ata da reunião de junho do Federal Reserve, divulgada na quarta-feira, mostrou que os formuladores de políticas deixaram a porta aberta para outro aumento da taxa de juros este ano, apesar das divergências em relação ao momento ideal para tal medida.

Lee Hardman, estrategista de câmbio do MUFG, afirmou em nota que, caso as tensões na região aumentem ainda mais e os preços do petróleo continuem a subir acentuadamente, o recente impulso de alta do dólar poderá se fortalecer, principalmente após o Fed ter sinalizado sua disposição de aumentar as taxas de juros este ano.

O índice do dólar caiu 0,2%, para 100,91, pressionado pela alta de 0,2% do euro, que atingiu US$ 1,1435.

Entretanto, o iene japonês valorizou-se ligeiramente, mas permaneceu próximo de seu nível mais baixo em 40 anos, a 162,32 por dólar, um patamar que poderia levar as autoridades japonesas a intervir no mercado cambial para sustentar a moeda.

A recente alta nos preços do petróleo, impulsionada pela retomada das trocas de ataques entre os Estados Unidos e o Irã, continua a pressionar o iene, dada a forte dependência do Japão em relação ao combustível importado e a pressão sobre sua situação fiscal.

A volatilidade nos mercados cambiais também aumentou consideravelmente durante a semana.

Kyle Rodda, analista sênior de mercado financeiro da Capital.com, afirmou que as tensões renovadas no Oriente Médio desestabilizaram novamente os mercados globais e restauraram o prêmio de risco relacionado à guerra nos preços dos ativos.

Ele acrescentou que o efeito indireto mais significativo da alta dos preços do petróleo é o seu impacto na inflação e nas taxas de juros globais, observando que uma valorização sustentada do petróleo bruto poderia acelerar o momento do próximo aumento da taxa de juros nos EUA.

Os mercados elevam para 87% a probabilidade de um aumento da taxa de juros.

O exército dos EUA anunciou na quarta-feira que havia lançado mais uma rodada de ataques contra o Irã, horas depois de o presidente dos EUA, Donald Trump, declarar o fim do acordo temporário para encerrar a guerra, o que fez com que os preços do petróleo subissem acentuadamente.

Os investidores veem a escalada da retórica entre os dois lados como um sinal de alerta de que as pressões inflacionárias podem se intensificar, elevando o rendimento do título do Tesouro americano de 10 anos ao seu nível mais alto em sete semanas e sinalizando expectativas crescentes de outro aumento da taxa de juros ainda este ano.

A ata da reunião de junho do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), a primeira presidida por Kevin Warsh, também mostrou uma crescente preocupação entre os formuladores de políticas em relação à inflação.

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados elevaram a probabilidade de um aumento da taxa de juros do Federal Reserve este ano para cerca de 87%.

Nos mercados de energia, os contratos futuros do petróleo Brent caíram para cerca de US$ 77 o barril, uma queda de 1,5% durante a sessão de quinta-feira, após subirem mais de 5% na quarta-feira, atingindo seu nível mais alto em quase duas semanas.

Entre as principais moedas, o dólar neozelandês liderou os ganhos, subindo 0,7% para US$ 0,574, depois que o Banco Central da Nova Zelândia elevou as taxas de juros no dia anterior e sinalizou que outro aumento ainda é possível, se necessário.

O dólar australiano também subiu 0,14%, para US$ 0,694, enquanto a libra esterlina valorizou-se 0,2%, para US$ 1,342.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na quinta-feira, caminhando para seu primeiro ganho em quatro sessões, impulsionados por um dólar americano mais fraco e uma queda nos preços globais do petróleo após o Comando Central dos EUA anunciar o fim dos ataques militares ao Irã.

Os mercados estão acompanhando de perto a divulgação de mais dados econômicos importantes dos Estados Unidos, bem como os comentários de autoridades do Federal Reserve, em busca de novas pistas sobre a trajetória das taxas de juros americanas.

O preço

• Os preços do ouro subiram 1,0%, para US$ 4.117,80 a onça, após atingirem uma mínima de US$ 4.054,36 na abertura em relação ao preço de US$ 4.077,01.

• No fechamento de quarta-feira, os preços do ouro caíram 0,7%, registrando o terceiro declínio diário consecutivo, pressionados pela alta dos preços do petróleo e por novas preocupações com a inflação.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,3% na quinta-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva e refletindo a desvalorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A queda ocorreu em meio a uma desaceleração nas compras da moeda como ativo de refúgio, especialmente após alguns relatos sugerirem que as atuais violações militares entre EUA e Irã não levariam a uma nova guerra no Oriente Médio.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram mais de 2,0% na quinta-feira, recuando das máximas de duas semanas em meio a correções e realização de lucros, enquanto relatos também apontavam para a continuidade da atividade de transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

• O Comando Central dos EUA (CENTCOM) anunciou o fim da atual rodada de ataques aéreos contra alvos militares dentro do Irã.

• O bombardeio americano concentrou-se em cidades costeiras e instalações ao longo do Estreito de Ormuz, destruindo duas torres de controle de tráfego marítimo e dois cais no estratégico Porto de Chabahar.

• Os militares dos EUA disseram ter destruído mais de 60 lanchas de ataque da Guarda Revolucionária Islâmica e atacado sistemas de defesa aérea e instalações de radar costeiras.

• A Guarda Revolucionária do Irã respondeu lançando mísseis balísticos e drones contra 85 instalações militares dos EUA no Bahrein e no Kuwait.

O presidente do Parlamento iraniano, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmou que Teerã não recuaria e que o estreito só seria aberto sob "acordos e procedimentos iranianos", e não sob ameaças dos EUA.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que os ataques americanos foram uma resposta aos ataques iranianos contra navios comerciais no Estreito de Ormuz.

taxas de juros dos EUA

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 73% de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho e uma probabilidade de 27% de um aumento de 25 pontos-base.

• Os mercados também estão precificando uma probabilidade de 17% de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de dezembro e uma probabilidade de 83% de um aumento de 25 pontos-base na taxa.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de mais dados econômicos dos EUA, juntamente com os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

Kelvin Wong, analista sênior de mercado para a região Ásia-Pacífico da OANDA, afirmou que o catalisador que sustenta a tendência de baixa no preço do ouro é a reavaliação da possibilidade de um segundo aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve, previsto para o primeiro trimestre do próximo ano.

Wong acrescentou que, após os confrontos de ontem, o acordo de cessar-fogo temporário entre os Estados Unidos e o Irã está agora à beira do colapso, o que pode levar a uma forte volatilidade do mercado.

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram praticamente inalteradas na quarta-feira, mantendo o total em 1.002,51 toneladas métricas.