O Bitcoin foi negociado perto de US$ 63.800 na segunda-feira, enquanto a maioria dos ativos tradicionais sofreu pressão após a quarta rodada de ataques dos EUA contra o Irã em uma semana.

A maior criptomoeda do mundo caiu cerca de 0,3% nas últimas 24 horas, mas manteve-se cerca de 2% acima do valor inicial na última semana.

Os mercados tradicionais declinam.

Os mercados globais registraram oscilações acentuadas com o aumento das tensões geopolíticas.

• O preço do ouro à vista caiu até 1,6%, para cerca de US$ 4.050 a onça.

• O preço do petróleo Brent subiu cerca de 4%, ultrapassando os 79 dólares por barril, em meio a relatos contraditórios sobre a situação do Estreito de Ormuz e temores de interrupções no fornecimento.

• Os preços dos títulos do Tesouro dos EUA caíram, levando o rendimento dos títulos de dois anos ao seu nível mais alto desde fevereiro de 2025.

• O índice MSCI Ásia-Pacífico caiu 1,6%.

O Comando Central dos EUA afirmou que as forças americanas atacaram alvos dentro do Irã em resposta a um ataque a um navio porta-contêineres. Enquanto isso, a situação no Estreito de Ormuz permanecia incerta após Washington rejeitar o anúncio de Teerã de que a hidrovia havia sido fechada "até segunda ordem".

Cerca de 20% do comércio marítimo mundial de petróleo passa pelo estreito.

Os mercados apostam que as taxas de juros permanecerão elevadas.

Investidores acreditam que um conflito mais amplo poderia manter os preços do petróleo elevados, potencialmente forçando o Federal Reserve a manter taxas de juros mais altas por mais tempo.

A ata da reunião do Fed em junho também mostrou que alguns membros do comitê consideraram justificar o aumento das taxas de juros, antes que o comitê decidisse, em última instância, mantê-las inalteradas.

A expectativa de taxas de juros mais altas pressionou o ouro, que não gera rendimento, e também os preços dos títulos.

O mercado de criptomoedas demonstra maior estabilidade.

Em contrapartida, o mercado de criptomoedas manteve-se relativamente resiliente.

• O Ethereum foi negociado perto de US$ 1.800, com alta de cerca de 2% na semana.

• A Solana caiu para aproximadamente US$ 76, uma queda de 5% em sete dias, classificando-se como a criptomoeda de pior desempenho entre as principais.

• O XRP se manteve próximo de US$ 1,09.

• A Dogecoin estava cotada perto de US$ 0,07.

Impacto das ações de semicondutores

O relatório observou que a ligação mais clara entre criptomoedas e mercados de ações se dava por meio do setor de semicondutores.

As ações da SK Hynix despencaram 12% em Seul, após uma forte alta das ações da empresa listadas na Nasdaq durante sua primeira sessão de negociação na sexta-feira.

A queda contribuiu para uma redução de aproximadamente 7% no índice Kospi da Coreia do Sul, embora o mercado de criptomoedas tenha permanecido amplamente estável apesar da volatilidade.

Bitcoin ignora desenvolvimentos geopolíticos

O relatório afirmou que a capacidade do Bitcoin de permanecer dentro de uma estreita faixa de negociação, apesar dos ataques militares, da fraqueza da maioria dos ativos sensíveis ao risco e da reavaliação das expectativas da política monetária dos EUA, representou uma mudança notável em relação aos anos anteriores, quando a criptomoeda reagia bruscamente a qualquer escalada na região do Golfo.

Segundo o relatório, o desempenho do Bitcoin está agora mais intimamente ligado à liquidez do dólar americano e ao ciclo de semicondutores, enquanto os mercados de petróleo, ouro e títulos estão absorvendo o impacto mais imediato dos desenvolvimentos geopolíticos.

Os preços do petróleo subiram mais de 2% na segunda-feira, após novos ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã reacenderem as preocupações com interrupções no fornecimento de energia pelo Estreito de Ormuz, uma das rotas de exportação de petróleo mais importantes do mundo.

Às 9h55 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 1,67, ou 2,2%, para US$ 77,68 o barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA ganhou US$ 1,59, ou 2,23%, para US$ 73,00 o barril.

"O foco do mercado continuará sendo o número de petroleiros que se dirigem para a região, porque uma queda nesse número poderia eventualmente afetar a produção", disse Giovanni Staunovo, analista de commodities do UBS. "É por isso que continuamos a ver um prêmio de risco geopolítico sustentando os preços, juntamente com o risco de interrupções no fornecimento."

A nova escalada militar aumenta as preocupações com o abastecimento.

As trocas militares entre os Estados Unidos e o Irã durante o fim de semana intensificaram os temores de uma escalada mais ampla na região.

No domingo, Teerã anunciou ter atacado instalações americanas em diversos países do Golfo e reafirmou o fechamento do Estreito de Ormuz. Na segunda-feira, a Guarda Revolucionária do Irã afirmou ter realizado ataques contra bases militares americanas no Kuwait e no Bahrein.

Antes do início da guerra, no final de fevereiro, cerca de 20% do fornecimento diário mundial de petróleo e gás natural liquefeito passava pelo Estreito de Ormuz.

tráfego marítimo diminui

Analistas do ANZ disseram que as empresas de transporte marítimo estão adotando maior cautela em resposta à deterioração da situação de segurança, o que leva a um tráfego mais lento na hidrovia.

Dados de rastreamento de navios mostraram que o tráfego pelo Estreito de Ormuz caiu no domingo para o nível mais baixo em cinco semanas, com apenas seis embarcações passando pelo estreito, de acordo com dados da Kpler.

A recente escalada também lançou dúvidas sobre o futuro do acordo temporário entre os Estados Unidos e o Irã, assinado no mês passado para reabrir o estreito e pôr fim ao conflito após um período adicional de negociação de 60 dias.

Embora o Irã tenha anunciado o fechamento do estreito após um navio ter sido supostamente alvo de ataques por navegar por uma rota não autorizada, o presidente dos EUA, Donald Trump, insistiu que o Estreito de Ormuz permanece aberto à navegação comercial.

Goldman Sachs: Expansão do portfólio de produtos em desenvolvimento pode reduzir riscos

A Goldman Sachs estima que a expansão da infraestrutura de oleodutos no Oriente Médio poderá permitir que mais de 60% das exportações de petróleo do Golfo, que antes da guerra dependiam do Estreito de Ormuz, passem a contornar essa via navegável até o final de 2028.

O banco prevê que a capacidade de oleodutos alternativos aumentará em 3,8 milhões de barris por dia até o final de 2027, seguida por mais 7,3 milhões de barris por dia até o final de 2028, elevando a capacidade total de desvio para mais de 14 milhões de barris por dia.

Outros desenvolvimentos de mercado

• O armazenamento flutuante de petróleo bruto iraniano aumentou depois que Teerã intensificou as exportações durante o cessar-fogo temporário com os Estados Unidos. No entanto, as vendas diminuíram desde então, à medida que refinarias independentes chinesas passaram a utilizar o petróleo bruto mais barato do Iraque, dos Emirados Árabes Unidos e do Catar.

• A Companhia Nacional de Petróleo de Abu Dhabi (ADNOC) fixou o preço oficial de venda do petróleo bruto Murban para agosto em US$ 80,01 por barril, em comparação com US$ 101,48 no mês anterior.

• Em um desenvolvimento separado, o Serviço de Segurança da Ucrânia anunciou um ataque a uma instalação de armazenamento de petróleo na região de Stavropol, na Rússia, bem como a três tanques de armazenamento de petróleo no Porto de Kavkaz, na região de Krasnodar, no sul da Rússia.

Os preços da prata caíram mais de 3,5% nas negociações europeias nesta segunda-feira, abrindo a semana em forte queda e estendendo as perdas pela segunda sessão consecutiva. O declínio foi impulsionado pela valorização do dólar americano e pela forte alta dos preços do petróleo após os Estados Unidos e o Irã trocarem ataques militares pelo controle do Estreito de Ormuz.

Os mercados estão acompanhando de perto a divulgação, esta semana, dos principais dados de inflação dos EUA referentes a junho, juntamente com o depoimento do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, perante o Congresso, em busca de mais pistas sobre as perspectivas para as taxas de juros americanas.

O preço

• Os preços da prata caíram 3,65%, para US$ 57,71 a onça, em comparação com o nível de abertura de US$ 59,89, que também marcou a máxima da sessão.

• No fechamento de sexta-feira, a prata perdeu 0,1%, registrando sua quarta queda nas últimas cinco sessões, com o dólar americano mais forte pressionando os preços.

• O metal branco caiu 4% na semana passada, registrando sua terceira perda semanal no último mês em meio a tensões renovadas no Oriente Médio e expectativas crescentes de aumento das taxas de juros nos EUA.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,25% na segunda-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A procura pelo dólar como ativo de refúgio voltou a aumentar com a escalada das tensões militares entre os Estados Unidos e o Irã em relação ao controle do Estreito de Ormuz, o que ameaça comprometer o acordo-quadro e reacender o confronto direto entre os dois lados.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo subiram mais de 4% na segunda-feira e estavam a caminho de atingir o seu nível mais alto em várias semanas, depois de o Irão ter anunciado o encerramento do Estreito de Ormuz, alimentando preocupações sobre interrupções no fornecimento da região do Golfo.

A forte alta dos preços globais do petróleo reacendeu os temores de aceleração da inflação, aumentando a probabilidade de que os bancos centrais elevem as taxas de juros em curto prazo, o que representa uma mudança drástica em relação às expectativas pré-guerra de cortes nas taxas ou de um período prolongado de política monetária inalterada.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

• O Comando Central dos EUA (CENTCOM) lançou uma terceira onda intensiva de ataques aéreos ao longo da costa do Irã.

• Os ataques dos EUA ocorreram após ataques da Marinha da Guarda Revolucionária do Irã contra navios mercantes no Estreito de Ormuz.

• O Irã intensificou suas operações militares contra os estados do Golfo após os ataques dos EUA e anunciou o fechamento do Estreito de Ormuz.

• O presidente Donald Trump afirmou que o Estreito de Ormuz está "aberto e permanecerá aberto" mediante o uso da força militar, enquanto o Departamento do Tesouro dos EUA revogou as licenças temporárias que permitiam a venda de petróleo iraniano.

• O Ministério das Relações Exteriores do Irã afirmou que Washington minou os esforços diplomáticos e violou os termos do acordo-quadro.

O presidente do Parlamento iraniano, Mohammad Bagher Ghalibaf, declarou que a era dos "acordos desiguais" havia terminado e que Washington pagaria o preço.

taxas de juros dos EUA

• Em meio à alta dos preços do petróleo, a ferramenta FedWatch do CME Group mostrou que a probabilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho caiu de 78% para 68%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa subiu de 22% para 32%.

• Os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 24% de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de dezembro, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 76%.

• Os investidores estão acompanhando de perto os dados econômicos dos EUA e os comentários de autoridades do Federal Reserve para reavaliar suas expectativas.

• Os dados da inflação nos EUA referentes a junho serão divulgados na terça-feira e espera-se que desempenhem um papel fundamental na definição das perspectivas para as taxas de juros americanas.

• Os mercados também acompanharão de perto o primeiro depoimento semestral do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, perante o Congresso, na terça e quarta-feira.

O dólar americano apresentou volatilidade na segunda-feira, após perder os ganhos iniciais, com os investidores atentos à retomada dos confrontos militares na região do Golfo. Enquanto isso, o iene japonês se desvalorizou após a divulgação de um relatório indicando que o Japão não tem planos imediatos de alterar a alocação de ativos de seus fundos de pensão governamentais.

O dólar inicialmente se fortaleceu acompanhando a alta dos preços do petróleo, antes de perder força no decorrer da sessão. O euro subiu 0,15%, para US$ 1,1433, a libra esterlina ficou praticamente estável em US$ 1,339, enquanto o dólar australiano caiu 0,1%, para US$ 0,694.

A renovação das tensões no Golfo eleva os preços do petróleo.

O fim de semana foi marcado por uma intensa troca de ataques com mísseis e drones entre os Estados Unidos e o Irã. Teerã atacou instalações americanas em diversos países do Golfo no domingo e anunciou mais uma vez o fechamento do Estreito de Ormuz, uma das rotas de transporte de petróleo mais importantes do mundo.

Os acontecimentos impulsionaram os preços do petróleo, com o Brent subindo cerca de 3%, para US$ 78,50 o barril.

Nos mercados cambiais, o índice do dólar americano, que mede o valor da moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, subiu até 0,3% durante a sessão, antes de reverter a tendência e fechar em queda de 0,2%, a 100,83.

"O dólar foi o maior beneficiário do conflito anterior, mas desta vez parte de um patamar muito mais forte, e os mercados já reavaliaram suas expectativas em relação à política do Federal Reserve", afirmou Thomas Mathews, chefe de mercados para a Ásia-Pacífico da Capital Economics.

"Portanto, não está claro se o dólar manterá os mesmos ganhos caso a situação continue a se deteriorar, e isso já parece estar refletido na movimentação de preços de hoje", acrescentou.

Os mercados aumentam as apostas em aumentos das taxas de juros nos EUA.

Os contratos futuros de fundos federais mostraram que os mercados estão precificando uma probabilidade de aproximadamente 50% de que o Federal Reserve aumente as taxas de juros duas ou mais vezes até sua reunião de dezembro, um ligeiro aumento em relação à sexta-feira, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group.

O foco desta semana será:

• Os dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA serão divulgados na terça-feira.

• Os dados do Índice de Preços ao Produtor (IPP) dos EUA estão programados para quarta-feira.

• Depoimentos do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, perante a Câmara dos Representantes e o Senado, que poderão fornecer novos sinais sobre a direção futura da política monetária.

O iene se desvaloriza novamente.

O iene japonês desvalorizou-se em relação ao dólar americano após um relatório indicar que o governo japonês não tem planos imediatos para revisar a alocação de ativos dos fundos de pensão governamentais.

O dólar subiu 0,2%, para ¥162,05, reacendendo as preocupações de que as autoridades japonesas possam intervir no mercado cambial, visto que o iene continua a ser negociado perto do seu nível mais baixo em quase 40 anos.

O iene e os títulos do governo japonês se valorizaram na sexta-feira, depois que a ministra das Finanças, Satsuki Katayama, afirmou que o governo exploraria maneiras de incentivar os fundos de pensão, incluindo o Fundo de Investimento de Pensões do Governo (GPIF), a aumentarem os investimentos em ativos financeiros domésticos.

No entanto, duas fontes governamentais disseram à Reuters que a administração está apenas buscando incentivar o investimento dentro da estrutura atual de alocação de ativos, sem planos imediatos de revisar as metas de alocação de médio prazo do fundo.

Chris Turner, chefe global de mercados do ING, afirmou que a possibilidade de intervenção japonesa no mercado cambial continua em aberto esta semana, mas observou que "a intervenção por si só não pode reverter a atual tendência de alta do dólar".

Ele acrescentou que reverter essa tendência exigiria preços de energia mais baixos, bem como maior confiança de que o Federal Reserve não precisa mais continuar aumentando as taxas de juros.