O Bitcoin recuperou o patamar de US$ 60.000 na segunda-feira, após cair quase 6% e fechar abaixo do importante limite técnico na sessão anterior.

A modesta recuperação ocorreu em um momento em que o apetite dos investidores por risco melhorou após um acordo entre os Estados Unidos e o Irã para interromper os recentes ataques e retomar as negociações sobre o Estreito de Ormuz, o que deu suporte ao mercado de criptomoedas em geral.

No entanto, as vendas institucionais continuaram a pressionar a maior criptomoeda do mundo em capitalização de mercado, depois que os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista registraram saídas líquidas de US$ 1,79 bilhão na semana passada, o maior saque semanal desde o final de fevereiro.

O acordo entre EUA e Irã alivia a pressão sobre ativos de risco.

Os Estados Unidos e o Irã concordaram em suspender as recentes hostilidades no Golfo e retomar as discussões sobre a disputa pelo Estreito de Ormuz, de acordo com a Reuters.

O desenvolvimento proporcionou um impulso modesto ao sentimento do mercado, renovando as esperanças de que um acordo de paz temporário pudesse ser preservado após vários dias de ataques retaliatórios terem ameaçado sua estabilidade.

O arrefecimento das tensões geopolíticas ajudou a sustentar ativos sensíveis ao risco, permitindo que o Bitcoin recuperasse o patamar de US$ 60.000 na segunda-feira, após uma forte queda na semana anterior.

Ainda assim, os investidores permanecem cautelosos, visto que a incerteza geopolítica continua elevada. Qualquer impasse nas negociações ou uma nova escalada militar entre os dois países poderia enfraquecer o apetite por risco e desencadear outra onda de vendas de Bitcoin.

Vendas institucionais limitam a recuperação do Bitcoin.

A demanda institucional por Bitcoin permaneceu fraca na semana passada, com os ETFs de Bitcoin à vista registrando saídas líquidas de US$ 1,70 bilhão, marcando o maior saque semanal desde o final de fevereiro.

A semana passada também marcou a sétima semana consecutiva de saídas de capital dos ETFs de Bitcoin, a sequência mais longa de saques desde o lançamento desses produtos.

Em junho, os ETFs de Bitcoin registraram saídas líquidas de aproximadamente US$ 4,06 bilhões, marcando o segundo mês consecutivo de saques e a maior saída mensal desde o lançamento desses fundos.

Os dados apontam para uma contínua fragilidade na demanda institucional e sugerem que os grandes investidores, até o momento, não conseguiram fornecer suporte suficiente para os preços do Bitcoin.

Caso essa tendência continue durante a semana atual, o Bitcoin poderá enfrentar pressão de baixa adicional, apesar da recente recuperação.

Os preços do petróleo sofreram poucas alterações na segunda-feira, após o Irã e os Estados Unidos concordarem em cessar as recentes hostilidades no Golfo e em todo o Oriente Médio, enquanto os produtores regionais continuaram carregando petróleo e gás natural liquefeito, apesar dos novos ataques a embarcações.

Os dois países também concordaram em retomar as negociações sobre o Estreito de Ormuz, aumentando as esperanças de preservar um acordo de paz temporário que havia ficado fragilizado após vários dias de ataques retaliatórios entre os dois lados.

Às 8h03 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent para entrega em agosto subiram 4 centavos, para US$ 72,03 o barril, enquanto os contratos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA para agosto ganharam 44 centavos, ou 0,6%, para US$ 69,67 o barril.

Analistas do ING afirmaram em nota divulgada na segunda-feira: “Ainda existem inúmeros riscos que o mercado de petróleo enfrenta. No entanto, os participantes parecem estar focados no que a recuperação contínua dos fluxos de petróleo significa para o equilíbrio global entre oferta e demanda.”

Eles acrescentaram: "Essa sensação de conforto parece incomum e deixa um risco significativo de alta caso a recuperação da oferta desacelere."

O petróleo Brent caiu 10,6% na semana passada, registrando sua terceira queda semanal consecutiva, após os embarques de petróleo pelo Estreito de Ormuz atingirem seus níveis mais altos desde o início do conflito entre os EUA e Israel com o Irã, no final de fevereiro.

Dados de transporte marítimo mostraram que os produtores do Oriente Médio continuam carregando petróleo bruto e GNL, apesar dos recentes ataques a embarcações no Estreito de Ormuz e da retomada das trocas militares entre os Estados Unidos e o Irã nos últimos dias.

A Saudi Aramco retomou na sexta-feira o carregamento de petróleo bruto em seu terminal de Ras Tanura, localizado a oeste do Estreito de Ormuz, após uma paralisação que durou quase quatro meses.

As operações de carregamento continuaram apesar da queda de um helicóptero da empresa no domingo em Ras Tanura, que resultou na morte de 14 cidadãos sauditas. A causa do acidente ainda não foi determinada.

Os preços da prata caíram quase 3% nas negociações europeias nesta segunda-feira, iniciando a semana em baixa, com o metal retomando as perdas após uma recuperação de dois dias e se aproximando novamente das mínimas de sete meses. A queda foi parcialmente limitada pela desvalorização do dólar americano após o acordo entre os Estados Unidos e o Irã para suspender as hostilidades e retomar as negociações técnicas.

À medida que os mercados reavaliam as expectativas para a trajetória das taxas de juros nos EUA este ano, os investidores acompanham atentamente os comentários do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, no Fórum do Banco Central Europeu, juntamente com uma série de importantes relatórios sobre o mercado de trabalho americano, com divulgação prevista para esta semana.

O preço

• Preços da prata hoje: A prata caiu cerca de 3,0%, para US$ 57,42 a onça, após abrir a US$ 59,15 e atingir uma alta intradiária de US$ 59,48.

• No fechamento de sexta-feira, a prata valorizou-se 2,2%, marcando o segundo avanço diário consecutivo, enquanto continuava a se recuperar da mínima de sete meses de US$ 55,62 por onça.

• O metal branco perdeu 8,8% na semana passada, registrando a segunda queda semanal consecutiva em meio à pressão de um dólar americano mais forte e ao aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro, impulsionado pela postura agressiva do Federal Reserve.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu mais de 0,2% na segunda-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e refletindo a contínua fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A queda ocorre em um momento de diminuição das tensões militares entre os Estados Unidos e o Irã no Estreito de Ormuz, com ambos os lados concordando em retomar as negociações técnicas de acordo com o roteiro de 60 dias previamente estabelecido.

Desenvolvimentos da guerra no Irã

• Os Estados Unidos e o Irã suspenderam as hostilidades, enquanto o tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz foi retomado após os confrontos do fim de semana.

• Os Estados Unidos realizaram ataques contra alvos iranianos em resposta aos ataques da Guarda Revolucionária do Irã contra embarcações no Estreito de Ormuz.

• Os países do Golfo condenaram os ataques iranianos com mísseis e drones contra o Bahrein e o Kuwait.

• Israel anunciou que retomou os ataques contra posições do Hezbollah no sul do Líbano.

• As negociações técnicas estão programadas para serem retomadas na terça-feira em Doha, com ambas as partes concentrando-se em disputas relacionadas ao Estreito de Ormuz, particularmente a liberdade de navegação e o quadro de gestão do corredor marítimo.

Fórum do Banco Central Europeu

Os mercados estão acompanhando de perto o Fórum anual do Banco Central Europeu desta semana em Sintra, Portugal, enquanto os investidores reavaliam as perspectivas para a política monetária global em meio à queda dos preços do petróleo e à volatilidade contínua nos mercados de ações.

A presidente do BCE, Christine Lagarde, abrirá o fórum na segunda-feira com um discurso de abertura, enquanto um painel de discussão de alto nível está agendado para quarta-feira, com a participação do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, juntamente com vários governadores de importantes bancos centrais.

taxas de juros dos EUA

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados atualmente precificam uma probabilidade de 70% de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 30%.

• Os mercados também atribuem uma probabilidade de 20% de que as taxas permaneçam inalteradas até dezembro, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos base é de 80%.

• Os investidores continuarão monitorando os dados econômicos dos EUA e os comentários de autoridades do Federal Reserve para reavaliar suas expectativas.

• Uma série de relatórios importantíssimos sobre o mercado de trabalho dos EUA será divulgada esta semana. Os dados sobre vagas de emprego referentes a maio serão publicados na terça-feira, seguidos pelo relatório de emprego do setor privado da ADP para junho, na quarta-feira. Os pedidos semanais de auxílio-desemprego e o relatório oficial de emprego de junho serão divulgados na quinta-feira.

O dólar americano caminhava nesta segunda-feira para seu maior ganho mensal em quase um ano, impulsionado pelas crescentes expectativas de aumento das taxas de juros e pelo otimismo cada vez maior em relação à economia dos EUA, enquanto os investidores acompanhavam os desdobramentos no Golfo Pérsico antes da divulgação do relatório de emprego dos EUA desta semana, um indicador muito aguardado.

Os Estados Unidos e o Irã trocaram novos ataques durante o fim de semana, antes de concordarem em interromper as hostilidades e realizar negociações no Catar na terça-feira, mantendo os investidores cautelosos quanto à durabilidade do acordo de cessar-fogo e contribuindo para sustentar os preços do petróleo.

O euro subiu 0,2%, para US$ 1,1399, depois de atingir a mínima em 13 meses frente ao dólar na semana passada, embora continue a caminho de uma perda mensal de 2,4%.

O Índice do Dólar Americano, que mede o valor da moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, apresentou pouca variação, ficando em 101,34, próximo da máxima de 13 meses atingida na semana passada.

O dólar valorizou-se em relação a todas as principais moedas este mês, com o seu melhor desempenho a ser registado face às moedas escandinavas e aos dólares australiano e neozelandês, que caíram entre 4,7% e 7%.

O aumento das pressões inflacionárias, combinado com o início inesperadamente agressivo do mandato do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, remodelou as expectativas do mercado em relação às taxas de juros neste ano, enquanto a alta das ações americanas impulsionada por inteligência artificial continua a atrair fluxos substanciais de capital.

Como resultado, o dólar está a caminho de se valorizar cerca de 2,5% em junho, marcando seu melhor desempenho mensal desde julho de 2025.

“Isso é muito significativo porque, desde abril do ano passado, muito se tem discutido sobre uma queda estrutural do dólar”, disse Jane Foley, chefe de estratégia cambial do Rabobank.

“Mas mesmo que você acredite firmemente nessa visão, precisa reconhecer que há espaço para uma valorização cíclica da moeda.”

“E é exatamente isso que está acontecendo agora. Parte disso reflete o fato de que as expectativas de aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve foram precificadas mais lentamente do que as do Banco da Inglaterra e do Banco Central Europeu, cujas perspectivas mudaram desde o início da guerra. Além disso, os mercados de ações — particularmente desde o início do conflito — têm apresentado uma clara mudança na alocação em favor dos Estados Unidos”, acrescentou ela.

Dados semanais do regulador do mercado dos EUA mostraram que os investidores detêm sua maior posição otimista em relação ao dólar contra as principais moedas desde 2019, avaliada em aproximadamente US$ 36,4 bilhões, de acordo com dados compilados pela Bolsa de Valores de Londres.

As atenções se voltam para o Fórum do BCE e os dados de emprego dos EUA.

Os investidores aguardam o relatório mensal de emprego dos EUA no final desta semana, que poderá fornecer uma visão mais clara sobre se os mercados estão precificando corretamente a probabilidade de novos aumentos nas taxas de juros pelo Federal Reserve este ano.

Os mercados monetários atualmente precificam integralmente um aumento da taxa de juros este ano, com aproximadamente 50% de probabilidade de um segundo aumento.

Em outros mercados cambiais, a libra esterlina era negociada perto de US$ 1,321, acima da mínima de sete meses atingida na semana passada, antes de um importante discurso ainda hoje de Andy Burnham, um dos principais candidatos a suceder Keir Starmer como primeiro-ministro.

O iene japonês era negociado a ¥161,83 por dólar, praticamente inalterado no dia e próximo de seu nível mais baixo em 40 anos.

O franco suíço subiu ligeiramente pela terceira sessão consecutiva, atingindo 0,8092, permanecendo próximo da mínima de 11 meses alcançada na semana passada.

O fórum anual do Banco Central Europeu começa na segunda-feira com as palavras de abertura da presidente do BCE, Christine Lagarde. Os investidores estarão então atentos ao importante painel de política monetária de quarta-feira, que contará com a presença do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, em busca de mais pistas sobre suas perspectivas para as taxas de juros e a política monetária dos EUA.