O dólar australiano disparou nas negociações asiáticas de terça-feira, atingindo seu maior nível em três meses em relação ao dólar americano, estendendo a forte valorização que havia sido brevemente interrompida ontem, quando os mercados fizeram uma pausa. O movimento reflete a demanda renovada pelo dólar australiano, que os investidores atualmente consideram uma das oportunidades mais atraentes no mercado cambial.

O ímpeto de compra se fortaleceu depois que o Banco Central da Austrália manteve as taxas de juros inalteradas pela terceira reunião consecutiva e alertou que os riscos de inflação permanecem inclinados para cima.

Alguns analistas agora acreditam que o RBA (Banco Central da Austrália) pode ser forçado a discutir um possível aumento da taxa de juros em sua próxima reunião, em fevereiro de 2026, caso as pressões inflacionárias continuem a crescer no ritmo atual.

Visão geral de preços

• O par AUD/USD subiu 0,4%, para 0,6649 — o nível mais alto desde 18 de setembro — ante um preço de abertura de 0,6621, após atingir uma mínima intradiária de 0,6608.

• O dólar australiano encerrou o pregão de segunda-feira com queda de 0,25%, registrando sua primeira perda diária em cinco sessões, em meio à realização de lucros.

Banco Central da Austrália

Conforme esperado, o RBA manteve a taxa básica de juros inalterada em 3,60%, a menor em aproximadamente dois anos e meio. Todos os membros votaram unanimemente pela manutenção das taxas pela terceira reunião consecutiva.

O banco central justificou sua decisão como um equilíbrio cuidadoso entre as persistentes pressões inflacionárias e os dados econômicos, que de outra forma seriam sólidos. Observou que, embora a inflação tenha diminuído substancialmente em relação ao pico de 2022, as leituras recentes mostram uma retomada mais ampla que justifica um acompanhamento rigoroso.

O RBA afirmou que a atividade econômica continua a se recuperar, impulsionada pela sólida demanda privada em consumo e investimento, enquanto as condições do mercado imobiliário continuam a melhorar.

Michelle Bullock

A governadora do RBA, Michelle Bullock, reiterou na terça-feira que:

• O banco não discutiu cortes ou aumentos nas taxas — “manter” foi a única opção considerada.

• Os últimos números da inflação foram “substancialmente superiores ao esperado”, sugerindo que as pressões sobre os preços persistem, mesmo que alguns componentes sejam temporários.

• As decisões políticas futuras dependerão dos dados que forem surgindo — inflação, demanda interna e condições do mercado de trabalho — o que significa que nenhum caminho (para cima ou para baixo) está predeterminado.

• A atual política monetária é "ligeiramente restritiva", e o impacto total dos cortes de juros anteriores ainda não se materializou, tornando a paciência essencial.

Taxas de juros australianas

• A maioria das previsões de mercado espera que as taxas permaneçam inalteradas por um longo período em 2026, a menos que os dados de inflação ou crescimento mudem significativamente.

• Alguns analistas acreditam que o RBA (Banco Central da Austrália) poderá precisar reavaliar a possibilidade de um aumento da taxa de juros em fevereiro de 2026, caso as pressões inflacionárias se intensifiquem.

• Os preços de mercado atualmente atribuem menos de 50% de probabilidade a um aumento de 25 pontos base em fevereiro de 2026.

• Os investidores aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e crescimento salarial para reavaliar essas probabilidades.

Os preços do ouro recuaram na segunda-feira, com a valorização do dólar em relação à maioria das principais moedas, enquanto os investidores acompanham de perto a reunião desta semana do Federal Reserve.

Uma série de reuniões de bancos centrais globais está agendada para os próximos dias, com destaque para a decisão de política monetária do Fed.

Os mercados esperam amplamente que o Federal Reserve reduza sua taxa básica de juros em 25 pontos-base pela terceira vez em 2025, enquanto a atenção estará voltada para as projeções econômicas trimestrais dos membros do FOMC.

O índice do dólar subiu cerca de 0,1%, para 99,08, às 20h53 GMT, após atingir uma máxima de 99,2 e uma mínima de 98,7.

O preço do ouro à vista caiu 0,5% às 20h53 GMT, para 4.221,7 dólares a onça.

O ritmo da inovação digital está se acelerando em todo o setor de serviços petrolíferos, à medida que as empresas se adaptam às mudanças nas condições de mercado, criando oportunidades para um crescimento sustentável a longo prazo. De acordo com a Rystad Energy, a indústria global de petróleo e gás poderia economizar mais de 320 bilhões de dólares nos próximos cinco anos, expandindo a digitalização em cinco áreas principais: otimização da perfuração, robótica autônoma, manutenção preditiva, gerenciamento de reservatórios e melhoria da logística.

O ecossistema mais amplo de serviços petrolíferos está prestes a passar por uma grande transformação, impulsionada por fusões e aquisições em curso, parcerias crescentes com empresas de tecnologia e uma integração de software mais profunda.

A Rystad observa que a estimativa de 320 bilhões de dólares é conservadora. Uma adoção mais ampla de tecnologias digitais em outras linhas de negócios poderia desbloquear um valor ainda maior. Para alcançar isso, os executivos precisarão priorizar a transformação digital e incentivar uma cultura menos avessa ao risco.

A divulgação de informações digitais está se tornando cada vez mais importante, embora os padrões unificados para mensurar os ganhos digitais ainda sejam limitados. A maioria dos fornecedores ainda não publica lucros digitais isolados de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), ao contrário das empresas de software puramente em nuvem.

No entanto, esse cenário está mudando. A SLB agora divulga os resultados de sua divisão digital separadamente e espera que suas margens atinjam cerca de 35% em 2025. Outro exemplo é a Viridien, líder global em tecnologia para geociências, cuja divisão de ambiente de dados e digital gerou US$ 787 milhões em receita no ano passado, com EBITDA de US$ 458 milhões. As receitas da área digital tendem a oferecer um crescimento mais estável e são menos expostas às flutuações nos investimentos de capital em exploração e produção.

Benny Baga, vice-presidente sênior da cadeia de suprimentos, afirmou que a comunidade de investimentos está cada vez mais focada em estratégias impulsionadas pela tecnologia no setor de energia e que empresas de serviços que oferecem receitas recorrentes baseadas em tecnologia tendem a receber avaliações mais altas. Ele acrescentou que isso depende de uma clara capacidade de escalabilidade e que a digitalização é um caminho direto para a criação de valor a longo prazo.

Apesar das vantagens, a adoção em larga escala de campos petrolíferos digitais enfrenta desafios significativos, incluindo altos custos iniciais com hardware, software, manutenção contínua e cibersegurança. Essas pressões são particularmente difíceis para empresas menores ou operadoras com infraestrutura mais antiga. Para superar esse obstáculo, empresas de médio porte estão adicionando recursos digitais seletivos, enquanto empresas menores e especialistas em software se concentram em soluções modulares e personalizáveis.

Outra tendência importante é o rápido crescimento de parcerias com empresas de tecnologia, complementando o desenvolvimento de capacidades internas e as aquisições com foco digital. Essas parcerias aumentaram acentuadamente desde 2021, com uma aceleração notável nos últimos dois anos entre grandes empresas como SLB, Halliburton, NOV e Baker Hughes. Esse padrão reflete uma clara mudança do setor em direção à transformação digital, à medida que os principais fornecedores dependem cada vez mais de parceiros de tecnologia para modernizar as operações e obter novas eficiências.

Os preços do paládio subiram na segunda-feira, apesar de uma ligeira valorização do dólar americano em relação à maioria das principais moedas, enquanto os mercados aguardavam ansiosamente a decisão de política monetária do Federal Reserve.

Uma série de importantes reuniões de bancos centrais está agendada para esta semana, com o Fed em destaque. As expectativas apontam para um corte na taxa de juros.

No mês passado, o UBS elevou suas previsões para o preço do paládio em US$ 50 por onça em todos os horizontes temporais, citando a expectativa de que o mercado permaneça com um leve déficit de oferta até o próximo ano.

O banco observou que o sentimento no mercado de opções permanece moderadamente positivo, embora agora mais próximo da neutralidade do que no início do ano.

A assimetria da volatilidade implícita entre opções de compra (call) e de venda (put) com vencimento de um a seis meses situa-se atualmente entre 1,8% e 2,4%, abaixo dos picos de 3,4% a 9,1% registrados no início do ano.

O UBS afirmou que o aumento anterior do otimismo — do início de novembro de 2024 ao final de janeiro de 2025 — foi impulsionado por temores de novas sanções potenciais contra as exportações russas de paládio.

A Rússia responde por cerca de 40% da oferta global de minério, mas o fluxo contínuo de metal russo para o mercado diminuiu as preocupações com a interrupção do fornecimento.

A volatilidade dos preços a curto prazo dependerá em grande parte do resultado da investigação da Seção 232 do Departamento de Comércio dos EUA sobre minerais críticos, bem como de uma petição antidumping apresentada pela Sibanye e pelo sindicato United Steelworkers.

Os participantes do mercado aguardam uma decisão do governo dos EUA sobre a possível imposição de tarifas sobre as importações de paládio.

Apesar de ter elevado sua meta de preço, o UBS afirmou que vê um potencial de valorização maior em outros metais preciosos, mesmo que o paládio provavelmente permaneça com um leve déficit até 2026.

O índice do dólar americano subiu 0,1%, para 99,1, às 15h09 GMT, após oscilar entre 98,7 e 99,1.

Os contratos futuros de paládio para entrega em março subiram 1,8%, para US$ 1.530,1 por onça, às 15h09 GMT.