O Banco Central Europeu (BCE) anunciou sua decisão sobre a taxa de juros na quinta-feira, na conclusão de sua reunião de 10 e 11 de setembro, deixando as taxas inalteradas em 2,15% — o menor nível desde outubro de 2022 — em linha com a maioria das expectativas do mercado global, marcando uma segunda manutenção consecutiva.

Os formuladores de políticas do BCE acreditam que não há necessidade de mais cortes nas taxas para atingir a meta de inflação de 2%, apesar das novas projeções econômicas apontarem para um declínio nas taxas de juros nos próximos dois anos.

Esta declaração é considerada “positiva” para o euro.

Os índices de ações dos EUA atingiram novos recordes na quinta-feira após a divulgação de dados importantes sobre a inflação, que, apesar de mostrar um aumento, não impediram os investidores de esperar que o Federal Reserve corte as taxas neste mês.

Dados do governo divulgados hoje nos Estados Unidos mostraram que o índice de preços ao consumidor (IPC) subiu 0,4% em agosto, acima das previsões de 0,3%. A leitura anual ficou em 2,9%, em linha com as expectativas.

Excluindo itens voláteis como alimentos e energia, o IPC básico aumentou 0,3% no mês a mês e 3,1% no ano a ano, ambos consistentes com as previsões.

Isso ocorreu após dados do índice de preços ao produtor (IPP) mostrarem um declínio inesperado de 0,1% e um aumento anual de 2,6%.

Dados adicionais revelaram que os pedidos semanais de seguro-desemprego aumentaram em 27.000 na semana passada, para 263.000, superando as expectativas de 235.000.

Apesar desses dados, as expectativas do mercado permanecem de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros em 25 pontos-base em sua reunião de 17 de setembro, de acordo com a ferramenta CME FedWatch, enquanto os traders aumentaram ligeiramente as apostas em um corte maior de 50 pontos-base.

No pregão, às 16h38 GMT, o índice Dow Jones Industrial Average saltou 1,3% (573 pontos), para 46.064. O índice S&P 500, mais amplo, avançou 0,8% (50 pontos), para 6.582, enquanto o Nasdaq Composite subiu 0,7% (148 pontos), para 22.034.

Os preços do níquel caíram na quinta-feira, apesar da desvalorização do dólar americano em relação à maioria das principais moedas, com a continuidade das apostas em cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed). A guerra entre Rússia e Ucrânia também pesou sobre os mercados de metais, sendo a Rússia um dos maiores produtores mundiais de metais industriais.

O governo do presidente dos EUA, Donald Trump, está pressionando a Rússia, intensificando as sanções econômicas em um esforço para chegar a um acordo de cessar-fogo na Ucrânia.

Enquanto isso, o índice do dólar caiu 0,3%, para 97,5 pontos, às 16h19 GMT, após atingir uma máxima de 98,09 e uma mínima de 97,4.

Os dados econômicos foram mistos. O índice de preços ao consumidor (IPC) dos EUA para agosto subiu 0,4% na comparação mensal, acima das previsões de 0,3%, segundo o Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA (Bureau of Labor Statistics). A taxa anual foi de 2,9%, em linha com as expectativas dos economistas.

O IPC básico, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, subiu 0,3% na base mensal e 3,1% na anual, ambos correspondendo às previsões do Dow Jones.

Este relatório veio após os dados do índice de preços ao produtor (IPP) de quarta-feira, que mostraram um declínio mensal inesperado de 0,1%, enquanto a taxa anual subiu 2,6%.

Em outros dados divulgados na quinta-feira, os pedidos semanais de auxílio-desemprego registraram um aumento surpreendente, aumentando em 27.000, para 263.000 na semana encerrada em 6 de setembro, após ajustes sazonais. Isso superou as previsões de 235.000.

Apesar desses dados, os investidores ainda esperam que o Federal Reserve corte as taxas em 25 pontos-base em sua reunião de 17 de setembro, de acordo com a ferramenta CME FedWatch, enquanto aumentam ligeiramente as apostas em um corte maior de 50 pontos-base.

Na negociação, os contratos spot de níquel caíram 0,4%, para US$ 15.003 por tonelada, às 16h29 GMT.

O Bitcoin subiu na manhã de quinta-feira, ultrapassando US$ 114.000, apoiado por dados de inflação dos EUA mais fracos do que o esperado e entradas institucionais mais fortes em fundos negociados em bolsa à vista (ETFs à vista).

A criptomoeda saltou após o Índice de Preços ao Produtor (IPP) dos EUA mostrar que a inflação no atacado desacelerou em agosto, com os preços caindo 0,1% na comparação mensal e recuando para 2,6% na comparação anual. Essa queda inesperada no IPP abriu caminho para ativos de risco, impulsionando o Bitcoin firmemente acima do nível de US$ 113.000.

De acordo com dados da CoinGecko, o Bitcoin estava sendo negociado a US$ 114.100 no momento em que este artigo foi escrito, uma alta de mais de 2% na quinta-feira.

O mercado mais amplo de criptomoedas também avançou, com a capitalização total de mercado subindo 1,5%, para US$ 4,06 trilhões.

O Ethereum (ETH-USD) seguiu o Bitcoin em alta, sendo negociado acima de US$ 4.440 nas primeiras negociações, apoiado pelo apetite dos investidores por ETFs e acumulação on-chain.

Timothy Messer, Chefe de Pesquisa da BRN, afirmou: “A surpresa negativa do IPP foi um catalisador claro, levando o Bitcoin a US$ 114.000 e acelerando os fluxos institucionais. O mercado está agora em uma encruzilhada: se o IPP ficar mais fraco do que o esperado, o momentum provavelmente continuará, com a volatilidade comprimida. Mas se o IPP surpreender positivamente, movimentos rápidos de aversão ao risco se seguirão.”

Os fluxos institucionais para ETFs de Bitcoin à vista destacaram essa mudança de sentimento. Os fundos de Bitcoin atraíram US$ 757 milhões em entradas líquidas em 10 de setembro, marcando o terceiro dia consecutivo de ganhos, de acordo com dados do BRN.

Os fundos Ethereum também registraram US$ 172 milhões em entradas, enquanto a empresa de infraestrutura de blockchain Bitmine adicionou 46.255 ETH (no valor de cerca de US$ 201 milhões) aos seus ativos, elevando seu total para mais de 2,1 milhões de ETH (US$ 9,24 bilhões).

Nos mercados de derivativos, os traders demonstraram maior apetite ao risco. Os contratos em aberto de futuros de Bitcoin subiram para US$ 84,86 bilhões, enquanto as liquidações forçadas caíram para US$ 37,96 milhões, principalmente devido a vendedores a descoberto. O volume total de negociações de futuros subiu para cerca de US$ 53 bilhões, refletindo a forte participação tanto de investidores tradicionais quanto de traders alavancados.

Foco nos dados do IPC dos EUA

Os investidores agora estão de olho na divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA na quinta-feira para testar o momentum. Um segundo relatório de inflação fraca pode reforçar as apostas em três cortes de juros pelo Fed entre agora e o final do ano. Uma leitura mais forte do que o esperado, no entanto, pode reverter os fluxos de ETFs de Bitcoin para o negativo e renovar a pressão sobre os ativos de risco.

Decisão do Fed se aproxima

A deterioração adicional nos dados do mercado de trabalho de julho e agosto deixou o Fed sob pressão para cortar as taxas, enquanto a inflação básica permanece acima de 3%, em conflito com o duplo mandato do banco central.

Como resultado, os investidores esperam que o Fed estimule a economia com um corte de juros maior do que o esperado. Embora os mercados já tenham precificado um corte de 25%, os especuladores apostam em um movimento de 0,5%, o que pode explicar os fortes fluxos de ETFs para Bitcoin, de acordo com Stephen Gregory, fundador da plataforma de negociação Vtrader.

A ferramenta CME FedWatch mostra uma probabilidade de 92% de um corte de 25 pontos-base, contra apenas 8% para um movimento de 50 pontos-base. Na Myriad, a plataforma de previsão administrada pela DASTAN (controladora da Decrypt), os usuários estimam a probabilidade de um corte de 25 pontos-base em 80%.