O euro caiu nas negociações europeias de sexta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando suas perdas pela terceira sessão consecutiva frente ao dólar americano e atingindo seu menor nível em três meses. A queda ocorre em meio a uma ampla pressão vendedora sobre as principais moedas e à crescente demanda dos investidores pelo dólar americano como o investimento mais atraente disponível, particularmente após a reunião do Federal Reserve, que adotou uma postura mais agressiva e reforçou significativamente as expectativas de um aumento da taxa de juros nos EUA em dezembro.

Após o Banco Central Europeu ter reiterado, em sua última reunião, que não está comprometido com uma trajetória predeterminada para a política monetária ou para as taxas de juros, os investidores aguardam dados econômicos adicionais importantes da zona do euro para reavaliar as expectativas em relação às taxas de juros europeias.

O preço

• Cotação do euro hoje: O euro caiu 0,3% em relação ao dólar, para US$ 1,1423, seu menor nível desde 16 de março, após abrir o dia a US$ 1,1458. A máxima da sessão foi registrada em US$ 1,1466.

• O euro encerrou o dia de quinta-feira com queda de cerca de 0,4% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária consecutiva, após o resultado da primeira reunião de política monetária do Federal Reserve sob a gestão de Kevin Warsh.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,3% na sexta-feira, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva e atingindo uma alta de 13 meses de 101,10 pontos, refletindo a contínua força generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A valorização ocorre em um momento em que os investidores continuam a preferir o dólar como o investimento mais atraente disponível, especialmente após a última reunião do Federal Reserve, que foi mais agressiva do que o mercado havia previsto.

Em sua primeira reunião de política monetária sob a gestão de Kevin Warsh, o Federal Reserve elevou suas projeções de inflação e de taxa básica de juros para o ano corrente, sinalizando que as pressões inflacionárias permanecem persistentes. O Sumário de Projeções Econômicas também mostrou que 9 dos 18 membros do comitê de política monetária esperam pelo menos um aumento na taxa de juros antes do final de 2026.

Após a reunião, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, a probabilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho caiu de 91% para 72%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa subiu de 9% para 28%.

A previsão do mercado de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas em sua reunião de dezembro também caiu de 45% para 15%, enquanto as expectativas de um aumento de 25 pontos-base subiram de 55% para 85%.

Taxas de juros europeias

• Notícias: O Banco Central Europeu está considerando suspender a normalização da política monetária em julho, caso os preços da energia permaneçam nos níveis atuais.

• Em meio à queda dos preços do petróleo, os mercados monetários reduziram a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros do BCE em julho de 50% para 30%.

• A previsão do mercado monetário para um aumento de 25 pontos base na taxa de juro do BCE em setembro também diminuiu de 70% para 50%.

• Os investidores aguardam mais dados econômicos da zona do euro, em particular os números da inflação, do desemprego e dos salários, para reavaliar as expectativas acima mencionadas.

O iene japonês valorizou-se frente a uma cesta de moedas principais e secundárias nas negociações asiáticas de sexta-feira, tentando recuperar-se da mínima de dois anos em relação ao dólar americano. A moeda está a caminho de registrar seu primeiro ganho em seis sessões, impulsionada por compras a preços atrativos e pelas crescentes expectativas de que as autoridades japonesas possam intervir para apoiar a moeda local, que se aproxima de níveis não vistos desde 1986.

Dados divulgados hoje em Tóquio mostraram que a taxa de inflação subjacente do Japão permaneceu estável em maio, em linha com as expectativas do mercado, apesar das preocupações contínuas com o aumento dos preços da energia.

Os dados surgem num momento em que um vice-governador do Banco do Japão alertou para o risco de a inflação ultrapassar a meta oficial no médio prazo, mantendo em aberto a possibilidade de um maior aperto da política monetária no próximo período.

O preço

• Cotação do iene japonês hoje: O dólar caiu 0,25% em relação ao iene, para ¥160,99, ante o nível de abertura de ¥161,37, após atingir a máxima da sessão de ¥161,42.

• O iene encerrou o pregão de quinta-feira com queda de cerca de 0,5% em relação ao dólar, registrando sua quinta perda diária consecutiva. A moeda atingiu a mínima de dois anos, cotada a ¥161,81, em meio à demanda contínua pelo dólar, que continua sendo considerado o investimento mais atrativo disponível.

autoridades japonesas

As autoridades japonesas estão monitorando de perto os movimentos no mercado cambial local, principalmente porque o iene se aproxima de seus níveis mais baixos em 40 anos, após ultrapassar a importante marca de ¥160 por dólar. Esse patamar é amplamente considerado uma linha vermelha que poderia levar as autoridades japonesas a intervir novamente para sustentar a moeda.

Fontes disseram à Reuters que Tóquio interveio diversas vezes no final de abril e início de maio para conter a queda do iene. Na época, a taxa de câmbio chegou a ¥160,72 por dólar americano, seu nível mais baixo desde julho de 2024.

Autoridades japonesas alertaram para a volatilidade excessiva do iene e indicaram que as autoridades podem tomar medidas decisivas contra movimentos desordenados no mercado cambial.

A ministra das Finanças, Satsuki Katayama, afirmou que o governo está "preparado para tomar as medidas cabíveis" caso os mercados cambiais apresentem movimentos excessivos ou especulativos.

Opiniões e análises

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, disse: "Acreditamos que o Ministério das Finanças do Japão provavelmente defenderá o nível de ¥161,95, usando um poder de gasto semelhante ao que vimos em abril e maio, em torno de ¥11,7 trilhões."

Sycamore acrescentou: "Isso significa que eles estariam usando aproximadamente 11 a 12% das reservas cambiais totais do Japão em um período relativamente curto, com um impacto limitado no mercado de câmbio."

Ele explicou ainda: "Nessa fase, as autoridades precisariam ser mais seletivas em relação a quaisquer intervenções futuras, garantindo que preservem tanto a flexibilidade quanto a credibilidade, mantendo reservas suficientes para lidar com possíveis pressões futuras."

inflação subjacente

Dados divulgados hoje em Tóquio mostraram que o núcleo do índice de preços ao consumidor do Japão subiu 1,4% em maio, em linha com as expectativas do mercado de um aumento de 1,4%. O índice também havia subido 1,4% em abril, marcando o ritmo de crescimento mais lento desde março de 2022.

Os números indicam claramente uma redução das pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão, diminuindo a probabilidade de outro aumento da taxa de juros japonesa este ano.

vice-governador do Banco do Japão

O vice-governador do Banco do Japão, Ryozo Himino, afirmou na sexta-feira que a inflação pode ultrapassar a meta de 2% do banco e apontou para o custo do adiamento dos aumentos das taxas de juros, reafirmando o compromisso do banco central de continuar elevando os custos de empréstimo.

taxas de juros japonesas

• O Banco do Japão elevou sua taxa básica de juros em 25 pontos-base na terça-feira, para 1,0%, o nível mais alto desde 1995, em mais um passo histórico rumo à normalização da política monetária na quarta maior economia do mundo.

• O vice-governador do Banco do Japão, Shinichi Uchida, afirmou que o banco central continuará a aumentar as taxas de juros gradualmente em resposta à evolução da atividade econômica e dos preços, ressaltando que as autoridades não se precipitarão em um aperto monetário abrupto.

• As pesquisas econômicas indicam que o cenário mais provável e de referência é o de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros em mais 25 pontos-base em dezembro.

• As projeções de mercado para um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros na reunião de julho do Banco do Japão permanecem atualmente abaixo de 25%.

• Os investidores aguardam dados adicionais sobre inflação, desemprego e crescimento salarial no Japão para reavaliar essas expectativas.

O Bitcoin permaneceu sob pressão na quinta-feira, sendo negociado abaixo do nível de US$ 64.000, enquanto os investidores reagiam aos sinais de postura agressiva do Federal Reserve dos EUA e às indicações mistas em relação à demanda institucional pela criptomoeda.

A maior criptomoeda do mundo em capitalização de mercado continua a ter dificuldades para ganhar impulso, à medida que o apetite pelo risco nos mercados financeiros diminui após a mudança do Fed para uma postura política mais restritiva, apesar de manter as taxas de juros inalteradas.

O Federal Reserve mantém as taxas de juros estáveis, mas adota uma postura mais agressiva.

Na sua última reunião, a primeira presidida por Kevin Warsh, o Federal Reserve dos EUA manteve inalterada a sua taxa de juro de referência, dentro de um intervalo de 3,50% a 3,75%.

Embora a decisão em si fosse amplamente esperada, os mercados concentraram-se mais nas orientações atualizadas do banco central e nas projeções econômicas.

O Fed removeu a linguagem que anteriormente sugeria uma tendência para um maior afrouxamento monetário, sinalizando, em vez disso, que as taxas de juros poderiam permanecer elevadas por mais tempo.

Os formuladores de políticas também elevaram sua previsão para a taxa de juros no final do ano para 3,8%, acima dos 3,4% projetados em março.

A revisão das perspectivas levou os investidores a aumentarem as apostas em um maior aperto monetário, com os mercados agora precificando uma probabilidade de aproximadamente 85% de um aumento da taxa de juros em dezembro.

Como resultado, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram e o dólar se fortaleceu, reduzindo a atratividade de ativos de maior risco, como as criptomoedas.

A demanda institucional por Bitcoin permanece mista.

A demanda institucional continua a oferecer apenas um suporte limitado para uma recuperação sustentada do Bitcoin.

Segundo dados da CoinGlass, os ETFs (fundos negociados em bolsa) de Bitcoin à vista registraram saídas líquidas de US$ 82,2 milhões na quarta-feira.

O padrão de fluxo irregular, combinado com uma ligeira tendência negativa, sugere que os investidores institucionais permanecem cautelosos em meio à incerteza macroeconômica contínua.

Caso as saídas de capital continuem ou se intensifiquem nas próximas sessões, o Bitcoin poderá enfrentar pressão de baixa adicional.

Análise técnica: recuperação fraca dentro de uma tendência de baixa mais ampla.

A recente movimentação de preços sugere que a recuperação do Bitcoin, após atingir um nível de sobrevenda, pode ter sido impulsionada mais pelo esgotamento dos vendedores do que por um retorno significativo do interesse de compra.

A criptomoeda permanece presa em uma estrutura de baixa de curto prazo e continua sendo negociada abaixo de várias médias móveis importantes.

O Bitcoin está sendo negociado atualmente abaixo do valor de:

* A média móvel exponencial de 50 dias está em US$ 70.042.

* A média móvel exponencial de 100 dias está em US$ 72.839.

* A média móvel exponencial de 200 dias está em US$ 78.174.

A incapacidade de recuperar esses níveis reforça a tendência de baixa mais ampla e destaca a pressão vendedora persistente em preços mais altos.

Além disso, o nível de suporte ascendente anteriormente rompido, próximo a US$ 73.833, tornou-se agora uma importante zona de resistência.

Os indicadores técnicos exigem cautela.

Os indicadores técnicos continuam a apontar para uma perspectiva cautelosa.

O Índice de Força Relativa (IFR) no gráfico de quatro horas permanece abaixo do nível de 50, indicando que o ímpeto de baixa persiste, embora ainda não tenha atingido um nível de sobrevenda acentuado.

Entretanto, o histograma MACD permanece ligeiramente positivo, sugerindo que as recentes recuperações podem representar movimentos corretivos dentro de uma tendência de baixa mais ampla, em vez do início de uma fase de alta sustentada.

Níveis de resistência chave

Caso o Bitcoin tente outra recuperação, os investidores provavelmente se concentrarão em vários níveis de resistência importantes:

* US$ 64.004, a primeira área de resistência chave.

* US$ 70.042, correspondente à média móvel exponencial de 50 dias.

Uma quebra decisiva acima desses níveis seria necessária para melhorar o cenário técnico e reduzir a pressão vendedora que atualmente domina o mercado.

Os preços do petróleo caíram mais de 1% na quinta-feira, atingindo seus níveis mais baixos desde a primeira sessão de negociação após o início da guerra com o Irã, à medida que o acordo temporário entre os Estados Unidos e o Irã para encerrar o conflito, reabrir o Estreito de Ormuz e aliviar as sanções contra Teerã reforçou as expectativas de maiores ofertas globais de petróleo bruto.

Às 10h36 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram US$ 1,02, ou 1,28%, para US$ 78,53 por barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA recuou US$ 1,48, ou 1,93%, para US$ 75,31 por barril.

O Brent atingiu seu nível mais baixo desde 2 de março, o primeiro dia de negociação após os ataques iniciais dos EUA e de Israel ao Irã, enquanto o WTI caiu para seu nível mais baixo desde 4 de março.

“A onda de vendas continuou, uma vez que os mercados de energia mantiveram os preços refletindo um retorno mais rápido do que o esperado do petróleo iraniano aos mercados globais, após o mais recente memorando de entendimento entre os Estados Unidos e o Irã”, disse Tony Sycamore, analista de mercado da IG.

Um período de negociação de 60 dias.

O memorando de entendimento de 14 pontos prevê um período de negociação de 60 dias, durante o qual o Irã permitirá a passagem de navios pelo Estreito de Ormuz sem o pagamento de taxas de trânsito. O estreito é uma das rotas mais importantes do mundo para o transporte de petróleo e gás.

O acordo também prevê que a atividade de navegação pelo estreito seja restabelecida à sua capacidade total dentro de 30 dias.

O acordo preliminar adia várias das questões mais complexas, principalmente o programa nuclear iraniano. Ele também exige que os Estados Unidos e seus parceiros estabeleçam um plano de financiamento de US$ 300 bilhões para apoiar a reconstrução e a recuperação da economia do Irã.

Expectativas de uma recuperação gradual das exportações

Analistas esperam que o fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz se recupere gradualmente, enquanto especialistas do setor alertaram que os preços podem não cair drasticamente à medida que a demanda global melhora e os países reconstroem seus estoques de petróleo, esgotados durante a guerra.

O Goldman Sachs prevê que as exportações do Golfo retornarão aos níveis pré-guerra até o final de julho, com a produção de petróleo se recuperando totalmente até outubro.

O banco estima que, para restaurar as exportações aos níveis pré-guerra, seria necessário aumentar o fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz em cerca de 13 milhões de barris por dia em relação aos níveis atuais, elevando o tráfego a cerca de 70% dos volumes pré-guerra.

US$ 75 é considerado um preço mínimo sólido.

O BNP Paribas não espera que os preços retornem aos níveis pré-guerra por enquanto, considerando o patamar de US$ 75 por barril como um "piso de preço forte e sustentável para o futuro próximo", devido às contínuas perdas de oferta e à demanda global mais forte.

O petróleo Brent foi negociado entre US$ 60 e US$ 70 por barril durante os dois primeiros meses do ano, antes do início da guerra com o Irã.

Demanda chinesa mais lenta

Na China, o segundo maior consumidor de petróleo do mundo, um relatório da unidade de pesquisa da PetroChina mostrou que o consumo de petróleo do país em 2026 deverá atingir 753 milhões de toneladas métricas, uma queda de 4,9% em relação a 2025.

O declínio é atribuído à aceleração da transição para novas fontes de energia e aos preços mais altos do petróleo.

Desenvolvimentos geopolíticos adicionais

Entretanto, drones ucranianos alvejaram uma refinaria de petróleo na capital russa, Moscou, pela segunda vez esta semana, num ataque que, segundo Kiev, reflete sua crescente capacidade militar de realizar ataques de longo alcance em território russo.