O euro desvalorizou-se face a uma cesta de moedas globais nas negociações europeias desta segunda-feira, alargando as perdas pela segunda sessão consecutiva frente ao dólar americano e atingindo o seu nível mais baixo em dois meses. A queda ocorreu devido à fuga de investidores de ativos sensíveis ao risco, em meio à escalada das tensões geopolíticas no Médio Oriente, na sequência de uma nova troca de ataques militares entre o Irão e Israel.

A alta dos preços globais do petróleo também reacendeu as preocupações com a aceleração da inflação, aumentando a probabilidade de que os principais bancos centrais possam elevar as taxas de juros em curto prazo, uma mudança drástica em relação às expectativas pré-guerra de que as taxas permaneceriam inalteradas ou cairiam por um longo período.

Variação de preços

• O par EUR/USD caiu cerca de 0,15%, para US$ 1,1506, seu nível mais baixo desde 6 de abril, em comparação com o fechamento de sexta-feira, de US$ 1,1521. O par atingiu uma máxima intradia de US$ 1,1535.

• O euro encerrou a sexta-feira em queda de 0,8% em relação ao dólar, sua maior perda diária desde 13 de março, após dados de emprego nos EUA mais fortes do que o esperado impulsionarem a demanda pela moeda americana.

• A moeda única perdeu 1,2% em relação ao dólar na semana passada, marcando sua terceira queda semanal em um mês, pressionada pelo aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e pela renovação das tensões geopolíticas no Oriente Médio.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,1% na segunda-feira, estendendo sua alta pela segunda sessão consecutiva e atingindo a máxima de dois meses de 100,17 pontos, refletindo a contínua força da moeda americana em relação às principais moedas globais.

Os fortes dados do mercado de trabalho dos EUA divulgados na sexta-feira reforçaram as expectativas de que o Federal Reserve possa continuar a normalizar a política monetária e aumentar as taxas de juros ainda este ano.

O dólar também se beneficiou da renovada demanda por ativos de refúgio, à medida que as tensões militares entre o Irã e Israel se intensificaram, ameaçando o frágil acordo de cessar-fogo na região.

Preços do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram mais de 3% na segunda-feira, retomando sua forte alta após uma breve pausa de dois dias e caminhando para seus níveis mais altos em várias semanas.

Os ganhos foram impulsionados por temores renovados de interrupções no fornecimento provenientes do Oriente Médio, à medida que as trocas militares entre o Irã e Israel se intensificavam.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

• O Irã e Israel trocaram ataques militares, aumentando as preocupações sobre a durabilidade do frágil cessar-fogo no Oriente Médio.

• A Guarda Revolucionária do Irã lançou várias ondas de mísseis balísticos contra alvos israelenses, incluindo a base militar de Ramat, em resposta aos ataques israelenses aos subúrbios do sul de Beirute.

• As Forças Armadas de Israel relataram ter interceptado os mísseis, acionado sirenes de alerta aéreo e colocado hospitais e escolas em alerta máximo.

• Segundo relatos, o presidente dos EUA, Donald Trump, teve uma conversa telefônica urgente com o primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, na qual pediu moderação e desencorajou uma resposta militar imediata.

• Aviões de guerra israelenses realizaram ataques intensivos contra alvos militares e outros locais em Teerã, com relatos de fortes explosões em toda a capital.

• Trump informou às autoridades israelenses que Washington estava perto de chegar a um acordo final com Teerã por meio da mediação paquistanesa e solicitou mais tempo para a diplomacia.

• O frágil cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã permanece tecnicamente em vigor desde o início de abril.

• Trump enviou um aviso direto a Teerã, dizendo: “Vocês lançaram seus mísseis. Isso basta. Voltem imediatamente à mesa de negociações.”

• Trump também afirmou que os mais recentes ataques israelenses e iranianos não iriam prejudicar o processo de paz.

Perspectivas das taxas de juros europeias

• Com a contínua alta dos preços do petróleo, os mercados monetários aumentaram a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco Central Europeu em junho, de 93% para 98%.

• De acordo com fontes citadas pela Reuters, o BCE deverá aumentar as taxas de juros em junho, uma vez que as projeções de inflação continuam a seguir uma direção desfavorável.

O iene japonês desvalorizou-se frente às principais e secundárias moedas nas negociações asiáticas desta segunda-feira, ampliando suas perdas pela segunda sessão consecutiva em relação ao dólar americano e caindo para o menor nível em seis semanas. A queda foi impulsionada por um clima de aversão ao risco nos mercados globais, em meio à escalada das tensões geopolíticas no Oriente Médio, após uma nova troca de ataques militares entre Irã e Israel.

Com o iene agora sendo negociado acima do nível de ¥160 por dólar, um patamar acompanhado de perto, crescem as expectativas de que as autoridades japonesas possam intensificar os alertas contra movimentos cambiais excessivos, enquanto aumentam as especulações de que os formuladores de políticas possam intervir para apoiar a moeda e desacelerar sua queda.

Variação de preços

• O par USD/JPY subiu cerca de 0,15%, para ¥160,39, o nível mais alto desde 30 de abril, após abrir a ¥160,19 e atingir uma mínima intradiária de ¥160,14.

• O iene encerrou a sexta-feira em queda de 0,2% em relação ao dólar, marcando sua quinta perda nas últimas seis sessões, após a divulgação de dados de emprego nos EUA mais fortes do que o esperado.

• A moeda japonesa perdeu 0,65% em relação ao dólar na semana passada, registrando sua quarta queda semanal consecutiva, pressionada pela alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e pela redução das expectativas de aumento da taxa de juros japonesa em junho.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,1% na segunda-feira, estendendo seu avanço pela segunda sessão consecutiva e atingindo a máxima em dois meses de 100,17 pontos, refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais principais.

Os fortes dados de emprego divulgados na sexta-feira nos EUA reforçaram as expectativas dos investidores de que o Federal Reserve possa continuar a normalizar a política monetária e aumentar as taxas de juros ainda este ano.

O dólar também se beneficiou da renovada demanda por ativos de refúgio, à medida que as tensões militares entre o Irã e Israel se intensificaram, ameaçando o frágil acordo de cessar-fogo no Oriente Médio.

Preços do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram mais de 3% na segunda-feira, retomando os fortes ganhos que haviam sido interrompidos nas duas sessões anteriores e caminhando para seus níveis mais altos em várias semanas.

A alta foi impulsionada por renovadas preocupações com possíveis interrupções no fornecimento no Oriente Médio, em meio às recentes trocas militares entre Irã e Israel.

Desenvolvimentos no conflito Irã-Israel

• O Irã e Israel trocaram ataques militares, aumentando as preocupações sobre a estabilidade do frágil cessar-fogo na região.

• A Guarda Revolucionária Islâmica do Irã lançou várias ondas de mísseis balísticos contra posições israelenses, incluindo a base militar de Ramat, em resposta aos ataques aéreos nos subúrbios do sul de Beirute.

• As Forças Armadas de Israel disseram ter interceptado os mísseis, ao mesmo tempo que acionaram sirenes de alerta aéreo em todo o país e colocaram hospitais e escolas em alerta máximo.

• Segundo relatos, o presidente dos EUA, Donald Trump, teve uma conversa telefônica urgente com o primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, na qual pediu moderação e desencorajou uma resposta militar imediata.

• Aviões de guerra israelenses realizaram ataques intensivos contra alvos militares e outros locais em Teerã, com relatos de grandes explosões em toda a capital.

• Trump informou às autoridades israelenses que Washington estava perto de chegar a um acordo final com Teerã por meio da mediação paquistanesa e solicitou mais alguns dias para que a diplomacia prosseguisse.

• O cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã permanece tecnicamente em vigor desde o início de abril.

• Trump enviou uma mensagem firme a Teerã, dizendo: “Vocês lançaram seus mísseis. Isso basta. Voltem imediatamente à mesa de negociações.”

• Trump também afirmou que os mais recentes ataques israelenses e iranianos não prejudicariam os esforços para alcançar um acordo de paz.

Zona de intervenção de ¥160

As autoridades japonesas continuam monitorando de perto os mercados cambiais, visto que o iene está sendo negociado acima do limite crítico de ¥160 por dólar, um nível amplamente considerado um possível gatilho para intervenção oficial.

Segundo fontes da Reuters, Tóquio interveio diversas vezes no final de abril e início de maio para sustentar o iene. Durante esse período, a taxa de câmbio desvalorizou-se para ¥160,72 por dólar, o seu nível mais baixo desde julho de 2024.

Autoridades japonesas têm alertado repetidamente contra a volatilidade excessiva da moeda e enfatizado que estão preparadas para tomar medidas decisivas contra movimentos desordenados do mercado.

A ministra das Finanças, Satsuki Katayama, reiterou que o governo permanece "preparado para tomar as medidas apropriadas" caso surjam flutuações cambiais especulativas ou excessivas.

Os principais índices de ações dos EUA recuaram na sexta-feira, com as ações de semicondutores sob pressão após uma forte alta, enquanto um relatório de empregos dos EUA melhor do que o esperado reforçou as expectativas de que o Federal Reserve poderia manter uma postura de política monetária mais restritiva.

Os dados mais recentes do mercado de trabalho mostraram que o número de empregos não agrícolas aumentou em 172.000 em maio, após um ganho de 115.000 vagas em abril. O número superou em muito as expectativas dos economistas, que previam 85.000 novos empregos, segundo uma pesquisa da Reuters.

Após a divulgação do relatório, os mercados financeiros aumentaram consideravelmente as expectativas de uma política monetária mais restritiva. Os investidores agora veem uma probabilidade de 98% de que o Federal Reserve eleve as taxas de juros em 25 pontos-base antes do final do ano, em comparação com cerca de 60% antes da divulgação dos dados de emprego.

O relatório surge antes da primeira reunião de política monetária sob o comando do novo presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, ainda este mês, enquanto os formuladores de políticas continuam a lidar com elevadas pressões inflacionárias, em parte intensificadas pelo conflito no Oriente Médio.

Mark Malek, diretor de investimentos da Siebert Financial, afirmou que o mercado de trabalho permanece resiliente, apesar dos sinais de moderação.

“Não dá para dizer que o mercado de trabalho está em plena expansão, mas certamente também não está em colapso”, disse Malek.

Ele acrescentou que uma correção após os ganhos recentes seria saudável para o mercado.

Setor tecnológico sob pressão

As ações das fabricantes de chips lideraram a queda. A gigante dos semicondutores NVIDIA, atualmente a empresa mais valiosa do mundo em valor de mercado, caiu 2,5%.

Entretanto, as ações da Intel, Micron Technology, Advanced Micro Devices e Broadcom caíram entre 4,2% e 6,2%.

O setor de tecnologia caiu 2,5% pela terceira sessão consecutiva, enquanto o Índice de Semicondutores da Filadélfia recuou mais de 5%.

As ações de empresas de semicondutores foram anteriormente um dos principais motores da recuperação de Wall Street, das mínimas de março às máximas históricas, impulsionadas pelo entusiasmo em torno da inteligência artificial e pelos fortes resultados corporativos.

Ao mesmo tempo, seis dos onze principais setores do S&P 500 apresentaram alta, com o setor de bens de consumo essenciais liderando os ganhos, à medida que os investidores migravam para áreas mais defensivas do mercado.

Desempenho do mercado

Às 9h43, horário do leste dos EUA, o índice Dow Jones Industrial Average estava em queda de 128,36 pontos, ou 0,25%, a 51.433,57.

O índice S&P 500 caiu 64,63 pontos, ou 0,85%, para 7.519,68, enquanto o Nasdaq Composite recuou 374,02 pontos, ou 1,39%, para 26.456,94.

Caso as perdas se mantenham até o fechamento do mercado, o S&P 500 registrará sua primeira queda semanal desde abril, enquanto o Nasdaq encerrará a semana com uma leve baixa. O Dow Jones, no entanto, permanece a caminho de sua terceira semana consecutiva de ganhos.

Geopolítica e notícias corporativas

As negociações entre os EUA e o Irã permaneceram estagnadas no início do fim de semana, evidenciando a complexidade contínua dos esforços para alcançar um acordo de paz mais amplo e reduzir os riscos geopolíticos.

Entretanto, o Citigroup afirmou ter reduzido sua exposição a ações após a recente alta, citando preocupações com a inflação e o posicionamento excessivo dos investidores, mantendo, porém, uma perspectiva positiva de longo prazo para as ações americanas, impulsionada pelo crescimento dos lucros relacionados à inteligência artificial.

Entre as ações individuais, a Lululemon Athletica caiu 8% após reduzir sua previsão de lucro para o ano todo e divulgar projeções trimestrais abaixo das expectativas de Wall Street.

Em contrapartida, a The Cooper Companies teve uma valorização de 6,4% após divulgar resultados do segundo trimestre que superaram as expectativas.

A S&P Global anunciou que não alterará os critérios de inclusão de seus principais índices, reduzindo a probabilidade de a SpaceX entrar para o S&P 500 imediatamente após seu IPO previsto, que poderá se tornar a maior oferta pública da história.

Ao mesmo tempo, a S&P Dow Jones Indices se prepara para anunciar os resultados de seu rebalanceamento regular de índice após o fechamento do mercado. A Marvell Technology é vista como uma das principais candidatas à inclusão no índice de referência, após ultrapassar a marca de US$ 270 bilhões em valor de mercado.

A amplitude do mercado permaneceu negativa, com as ações em queda superando as ações em alta em uma proporção de 2,04 para 1 na NYSE e 2,11 para 1 na Nasdaq.

O índice S&P 500 registrou sete novas máximas de 52 semanas e duas novas mínimas, enquanto o Nasdaq registrou 27 novas máximas e 38 novas mínimas.

A indústria de níquel da Indonésia começa a sentir o impacto da redução no fornecimento de matéria-prima, após o governo ter tomado medidas para limitar a produção de minério de níquel, forçando muitas fundições a diminuir as taxas de operação e a reduzir a produção.

Os preços do níquel refletiram algumas das mudanças na dinâmica do mercado, com o níquel à vista caindo 2,3%, para US$ 18.300 por tonelada, às 15h26 GMT.

O Ministério da Energia da Indonésia reduziu a cota de produção de minério de níquel do país para 2026 para entre 260 milhões e 270 milhões de toneladas métricas, ante 320 milhões de toneladas produzidas no ano passado. A nova meta também está bem abaixo das estimativas de demanda da indústria, que apontam para 340 milhões a 350 milhões de toneladas para o ano corrente.

Os cortes na produção foram introduzidos após anos de excesso de oferta que pressionaram fortemente os preços globais do níquel.

A utilização da fundição diminui.

Segundo a associação da indústria de níquel da Indonésia, as taxas de utilização em fornos elétricos rotativos para fundição de níquel (RKEF) caíram para 76%, em comparação com 84% no ano anterior.

Arif B. Kusuma, presidente do grupo industrial, afirmou durante a Conferência de Minerais Críticos da Indonésia, na sexta-feira, que diversas linhas de produção no sul e no centro de Sulawesi reduziram a produção para menos de 50% da capacidade.

Ele explicou que os operadores estão mantendo níveis mínimos de produção para evitar o desligamento completo dos fornos, já que reiniciar fornos inativos é caro e pode levar vários meses.

Governo busca evitar novo excesso de oferta

Septian Hario Seto, membro do Conselho Econômico Nacional da Indonésia, afirmou que os controles de produção se tornaram necessários após anos de excesso de oferta criarem uma pressão significativa sobre os preços do níquel.

“Se não controlarmos a produção, acredito que veremos o maior excedente da história do mercado de níquel em 2026”, disse Seto.

Os preços do níquel na Bolsa de Metais de Londres subiram para US$ 20.000 por tonelada em 6 de maio, o nível mais alto desde maio de 2024, à medida que os investidores se preocupavam com possíveis escassez de oferta da Indonésia, o maior produtor mundial de níquel.

Seto afirmou que uma faixa de preço entre US$ 18.000 e US$ 20.000 por tonelada representa o "nível ideal" para a Indonésia.

“Gostaríamos que os preços se mantivessem dentro dessa faixa, mas certamente não esperamos que os preços do níquel subam significativamente acima de US$ 20.000 por tonelada, porque isso criaria problemas para os usuários finais”, disse ele.

Grande produtor esgota sua cota

Entretanto, a PT Weda Bay Nickel, empresa indonésia parcialmente detida pela mineradora francesa Eramet, suspendeu a produção de minério de níquel após esgotar sua cota de mineração no final de maio.

A empresa planeja solicitar uma alocação de produção adicional, buscando retomar as operações.

Esses acontecimentos destacam o papel cada vez mais ativo da Indonésia na gestão da oferta global de níquel, à medida que os formuladores de políticas tentam equilibrar a rentabilidade dos produtores com o risco de outro período prolongado de excesso de oferta no mercado.