Euro caminha para a maior perda mensal de 2026: Quais são os motivos?

O euro valorizou-se em relação a uma cesta de moedas globais nas negociações europeias de quarta-feira, tentando recuperar da mínima de 16 meses frente ao dólar americano, impulsionado por compras de oportunidade, enquanto a valorização da moeda americana perdeu força após a diminuição das expectativas de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em outubro.

Apesar da recuperação de quarta-feira, a moeda única europeia caminha para a sua maior desvalorização mensal do ano, em meio a preocupações com o aumento do diferencial de taxas de juros entre a Europa e os Estados Unidos.

O preço

• O par EUR/USD subiu mais de 0,1%, para US$ 1,1353, após atingir a mínima de US$ 1,1329 na abertura do dia, em comparação com a mínima de US$ 1,1341.

• O euro encerrou o dia de terça-feira em queda de 0,25% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária consecutiva, atingindo a mínima de 16 meses de US$ 1,1312, com a diminuição das expectativas de um terceiro aumento da taxa de juros europeia neste ano.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,15% na quarta-feira, recuando da máxima de dois meses e caminhando para sua primeira perda em três sessões, refletindo uma pausa na valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar americano está atualmente sob pressão devido aos fracos dados de confiança do consumidor e de vagas de emprego nos EUA, o que reduziu as expectativas de que o Federal Reserve aumentará as taxas de juros em outubro.

Com base nesses números, a ferramenta CME FedWatch mostrou que a probabilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juros inalteradas em outubro subiu de 30% para 53%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base caiu de 70% para 47%.

Os investidores aguardam hoje a divulgação de vários indicadores econômicos importantes dos EUA para reavaliar suas expectativas, incluindo os dados de emprego do setor privado referentes a setembro, os números do crescimento econômico do segundo trimestre e o relatório de Despesas de Consumo Pessoal de agosto.

taxas de juros europeias

• A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, disse na segunda-feira à Comissão de Assuntos Econômicos e Monetários do Parlamento Europeu, em Bruxelas, que o choque energético estava elevando as expectativas de inflação, embora ainda não houvesse sinais de um impacto significativo.

• Lagarde acrescentou que os preços mais altos da energia impulsionariam a inflação em 2027 e 2028 em comparação com as previsões anteriores, mas ressaltou que atualmente não há evidências de que os preços mais altos da energia estejam se refletindo nos salários.

• Lagarde afirmou que o banco central não vê, no momento, necessidade de uma reação exagerada ao choque inflacionário. Embora a magnitude do choque signifique que ele não pode ser ignorado, ela disse que uma resposta gradual da política monetária continua sendo apropriada por ora.

• Após esses comentários, a previsão do mercado monetário para um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco Central Europeu em outubro caiu de 50% para 40%.

• Os investidores aguardam os dados essenciais da inflação europeia referentes a setembro, que serão divulgados na sexta-feira, para reavaliar suas expectativas.

Negociação mensal

O euro desvalorizou-se cerca de 2,25% face ao dólar americano até agora em setembro, mês que termina oficialmente com o fechamento de hoje, colocando a moeda a caminho da sua primeira perda mensal em três meses e da sua maior desvalorização mensal desde julho de 2025.

diferenciais de taxas de juros

Após o Federal Reserve ter elevado as taxas de juros dos EUA em 25 pontos base neste mês, para 4%, o diferencial de taxas de juros entre a Europa e os Estados Unidos aumentou para 135 pontos base a favor das taxas americanas, aumentando a atratividade relativa do dólar americano em relação ao euro.