O euro caiu nas negociações europeias na terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, recuando de uma máxima de duas semanas em relação ao dólar americano, pressionado pela atividade de realização de lucros e pela relutância em construir novas posições compradas antes dos principais dados de inflação da zona do euro em agosto.

Espera-se que os dados esclareçam as atuais pressões inflacionárias enfrentadas pelos formuladores de políticas do Banco Central Europeu, fornecendo evidências cruciais sobre a probabilidade de um corte na taxa de juros no final deste mês.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje: o euro caiu 0,2% em relação ao dólar, para US$ 1,1691, ante o nível de abertura de US$ 1,1711, após registrar uma máxima de US$ 1,1718.

• O euro encerrou a sessão de segunda-feira com alta de mais de 0,2% em relação ao dólar, marcando o terceiro ganho diário consecutivo, e atingiu uma máxima de duas semanas em US$ 1,1736, apoiado por dados de inflação mais fortes do que o esperado na Alemanha, a maior economia da zona do euro.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu cerca de 0,2% na terça-feira, caminhando para seu primeiro ganho em seis sessões, recuperando-se de uma mínima de cinco semanas em 97,54 pontos, refletindo a força renovada do dólar em relação a uma cesta de moedas globais.

Além das compras em busca de pechinchas em níveis mais baixos, a recuperação do dólar americano ocorre antes de uma série de relatórios importantes do mercado de trabalho dos EUA, que fornecerão evidências decisivas sobre a probabilidade de um corte na taxa do Federal Reserve na reunião de setembro.

Taxas de juros europeias

• Cinco fontes disseram à Reuters que o Banco Central Europeu provavelmente manterá as taxas de juros inalteradas no mês que vem, embora as discussões sobre novos cortes possam ser retomadas no outono se a economia da zona do euro enfraquecer.

• A presidente do BCE, Christine Lagarde, disse recentemente em Jackson Hole que o ciclo de aperto implementado em 2022 e 2023 não levou à recessão ou a aumentos acentuados no desemprego, como historicamente ocorreu.

• O preço do mercado monetário para um corte de 25 pontos-base na taxa do BCE em setembro permanece atualmente abaixo de 30%.

Inflação da Zona Euro

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam ainda hoje a divulgação dos principais dados de inflação da zona do euro para agosto, que mostrarão a extensão das pressões inflacionárias enfrentadas pelos formuladores de políticas do BCE.

Às 10h GMT, será publicado o índice anual de preços ao consumidor para a zona do euro, com as previsões do mercado apontando para um aumento de 2,1% em agosto, em comparação com 2,0% em julho. O núcleo do IPC deverá subir 2,2%, contra 2,3% na leitura anterior.

Perspectivas para o Euro

• No Economies.com, esperamos que: se os dados da inflação forem mais altos do que as expectativas atuais do mercado, a probabilidade de novos cortes nas taxas do BCE neste ano diminuirá, apoiando um euro mais forte no mercado de câmbio.

O iene japonês caiu nas negociações asiáticas na terça-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, estendendo suas perdas pela terceira sessão consecutiva em relação ao dólar americano, à medida que diminuiu a probabilidade de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros no final deste mês.

O alívio das pressões inflacionárias sobre o banco central reduziu as expectativas de normalização da política monetária no curto prazo, com os investidores aguardando mais evidências sobre a trajetória futura das taxas de juros na quarta maior economia do mundo.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do iene hoje: o dólar subiu em relação ao iene em cerca de 0,4% para ¥ 147,73, do nível de abertura de ¥ 147,17, após registrar uma baixa de ¥ 147,05.

• O iene encerrou a sessão de segunda-feira com queda de 0,1% em relação ao dólar, marcando o segundo declínio diário consecutivo.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu na terça-feira em cerca de 0,2%, caminhando para seu primeiro ganho em seis sessões, recuperando-se de uma mínima de cinco semanas em 97,54 pontos, refletindo a força renovada do dólar em relação a uma cesta de moedas globais.

Além das compras em promoção em níveis mais baixos, a recuperação do dólar americano ocorre antes de uma série de dados importantes do mercado de trabalho dos EUA, que fornecerão pistas cruciais sobre a probabilidade de um corte na taxa do Federal Reserve em sua reunião de setembro.

Taxas de juros japonesas

• O membro do conselho do Banco do Japão, Nakagawa, alertou sobre os riscos da política comercial e apontou o próximo relatório Tankan como orientação no caminho da normalização da política.

• Dados recentes de preços no Japão mostram pressões inflacionárias decrescentes sobre os formuladores de políticas do banco central.

• O preço de mercado para um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião do BoJ de setembro está atualmente estável em 35%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando dados adicionais sobre inflação, desemprego e salários no Japão, juntamente com comentários de autoridades do BoJ.

O ouro atingiu seu nível mais alto em mais de quatro meses na segunda-feira, sendo negociado a cerca de US$ 23 de seu pico histórico, apoiado pelas expectativas de um corte na taxa do Federal Reserve e um dólar americano mais fraco, enquanto a prata ultrapassou US$ 40 a onça pela primeira vez desde 2011.

O ouro à vista subiu 0,9%, para US$ 3.477,56 a onça, às 9h37 (horário do leste dos EUA) (13h37 GMT), seu maior valor desde 22 de abril, quando atingiu o recorde de US$ 3.500,05. Os contratos futuros de ouro para dezembro subiram os mesmos 0,9%, para US$ 3.547,70.

A prata à vista subiu 2,6%, para US$ 40,69 a onça, seu maior valor desde setembro de 2011.

Os mercados nos Estados Unidos estavam fechados na segunda-feira devido ao feriado do Dia do Trabalho.

O índice do dólar americano caiu perto do seu nível mais baixo desde 28 de julho em relação a uma cesta de moedas, tornando o ouro em dólar mais barato para compradores estrangeiros.

Ole Hansen, chefe de estratégia de commodities do Saxo Bank, disse: “O ouro, e especialmente a prata, ampliaram os fortes ganhos desde sexta-feira, apoiados pela inflação estável dos EUA, pela fraca confiança do consumidor e pelas expectativas de corte de juros... juntamente com as preocupações sobre a independência do Federal Reserve.”

Dados divulgados na sexta-feira mostraram que o índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA subiu 0,2% no mês a mês e 2,6% no ano a ano, em linha com as expectativas.

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, disse: “A prata está subindo em resposta às expectativas de corte de juros, enquanto a oferta restrita no mercado está ajudando a reforçar a tendência de alta.”

Mary Daly, presidente do Federal Reserve de São Francisco, reiterou na semana passada seu apoio aos cortes nas taxas em uma postagem nas redes sociais, citando riscos ligados ao mercado de trabalho.

Giovanni Staunovo, analista do UBS, disse: “O mercado está ansioso pelo relatório de empregos dos EUA de sexta-feira, esperando que ele permita que o Fed retome os cortes nas taxas a partir de setembro, o que dará suporte à demanda por investimentos.”

Uma pesquisa da Reuters prevê que as folhas de pagamento não agrícolas aumentaram em cerca de 78.000 em agosto, em comparação com 73.000 em julho.

O ouro, que não rende juros, normalmente tem bom desempenho em um ambiente de juros baixos.

Em um desenvolvimento separado, o Representante Comercial dos EUA, Jamieson Greer, disse no domingo que o governo do presidente Donald Trump continua as discussões com parceiros comerciais, apesar de uma decisão judicial dos EUA que considerou a maioria das tarifas ilegais.

Entre outros metais preciosos, a platina subiu 3,2%, para US$ 1.408,54, enquanto o paládio ganhou 1,9%, para US$ 1.129,70.

Os mercados dos EUA estarão fechados na segunda-feira devido ao Dia do Trabalho, com as negociações de ações e títulos programadas para serem retomadas na terça-feira.

Dados do governo divulgados na sexta-feira passada mostraram que o índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA — o indicador de inflação preferido do Federal Reserve — subiu fortemente em julho, enquanto o núcleo da inflação acelerou com a alta das tarifas sobre o custo de certos produtos. O índice PCE subiu 0,2% na comparação mensal e 2,6% na comparação anual, ambos em linha com as expectativas.

Os traders aumentaram suas apostas de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros em 25 pontos-base em sua reunião de política monetária de setembro, elevando a probabilidade desse cenário para cerca de 89%, ante 85% antes da divulgação dos dados, de acordo com a ferramenta FedWatch.

No fechamento de sexta-feira, o Dow Jones Industrial Average caiu 0,2% (92 pontos), para 45.545, registrando uma perda semanal de 0,2%, mas um ganho mensal de 4,5%. O índice registrou uma máxima de 45.616 e uma mínima de 45.377.

O S&P 500, em sua versão mais ampla, caiu 0,6% (41 pontos), para 6.460 pontos, registrando uma perda semanal de 0,1%, mas um ganho mensal de 3,6% em agosto. O índice atingiu uma máxima de 6.491 pontos e uma mínima de 6.444 pontos.

O Nasdaq caiu 1,2% (249 pontos), para 21.455, com uma perda semanal de 0,2%, mas um ganho mensal de 3,9%. O índice de tecnologia atingiu uma máxima de 21.631 e uma mínima de 21.398.