O euro caiu na abertura do mercado europeu na segunda-feira em relação a uma cesta de moedas globais, afastando-se de sua máxima de cinco semanas em relação ao dólar americano, à medida que a realização de lucros e a atividade de correção ganharam ritmo, juntamente com a aversão ao risco antes de uma importante votação política na França, a segunda maior economia da zona do euro.

Mais tarde hoje, os mercados voltarão suas atenções para o voto de confiança do primeiro-ministro francês François Bayrou no parlamento, com fortes expectativas de que ele não conseguirá obtê-lo, levando ao colapso do governo e agravando a incerteza política na França.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje: o euro caiu em relação ao dólar em 0,15%, para US$ 1,1703, em relação ao fechamento de sexta-feira em US$ 1,1718, e registrou seu nível mais alto durante a sessão de hoje em US$ 1,1720.

• O euro encerrou a sessão de sexta-feira com alta de 0,6% em relação ao dólar, atingindo uma máxima de cinco semanas em US$ 1,1759, apoiado por dados sombrios do mercado de trabalho dos EUA.

• Na semana passada, o euro subiu 0,3% em relação ao dólar, marcando seu quarto ganho semanal nas últimas cinco semanas, em meio a expectativas reduzidas de um corte nas taxas europeias.

Vote no Governo de Bayrou

Ainda hoje, os mercados estarão focados no voto de confiança do primeiro-ministro François Bayrou, que deve fracassar. Isso ocorre após semanas de agitação política e divisões no parlamento francês, onde Bayrou e seu governo não têm a maioria necessária para aprovar leis de forma consistente.

O colapso do governo provavelmente aprofundaria a incerteza política na França, a segunda maior economia da zona do euro, especialmente dadas as pressões econômicas atuais, como a desaceleração do crescimento, o aumento do desemprego e os debates em andamento sobre reformas fiscais e tributárias.

Os investidores também temem que qualquer crise política prolongada possa prejudicar a coordenação com Bruxelas sobre políticas de gastos e disciplina fiscal, aumentando ainda mais a pressão sobre o euro e provocando volatilidade nos mercados de títulos europeus.

Cenários Possíveis

Analistas acreditam que o fracasso de Bayrou no voto de confiança pode abrir caminho para dois cenários principais: ou o governo renuncia e uma nova coalizão é formada ou, se isso se mostrar impossível, o presidente francês pode ser forçado a considerar a dissolução do parlamento e convocar eleições antecipadas — um cenário que pode aumentar a instabilidade.

Taxas de juros europeias

• Dados divulgados na semana passada mostraram um aumento inesperado na inflação subjacente na zona do euro durante agosto, destacando pressões inflacionárias persistentes sobre o Banco Central Europeu.

• Após esses dados, o preço para um corte de 25 pontos-base na taxa do BCE em setembro caiu de 30% para 10%.

• Cinco fontes disseram à Reuters que o BCE provavelmente manterá as taxas inalteradas na reunião desta semana, mas as discussões sobre novos cortes podem ser retomadas no outono se a economia da zona do euro enfraquecer.

O iene japonês caiu amplamente nos mercados asiáticos na segunda-feira, no início da semana, em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, à medida que a pressão de venda sobre o iene se acelerou após o anúncio da renúncia do primeiro-ministro Shigeru Ishiba em uma coletiva de imprensa, deixando o cargo de liderança do partido no poder, aumentando a incerteza política na quarta maior economia do mundo.

O fim do curto mandato de Ishiba, que durou menos de um ano, deixa os mercados aguardando cautelosamente a direção do próximo governo japonês. Até que um novo líder do Partido Liberal Democrata seja eleito, a incerteza continuará a dominar as perspectivas para as políticas fiscal e monetária do país.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do iene hoje: o dólar subiu em relação ao iene em cerca de 0,85%, para ¥ 148,58, em relação ao fechamento de sexta-feira em ¥ 147,35, e registrou uma baixa de ¥ 147,91 durante a sessão de hoje.

• O iene encerrou a sessão de sexta-feira com alta de cerca de 0,8% em relação ao dólar, marcando uma alta de uma semana em ¥ 146,82, depois que dados sombrios do mercado de trabalho dos EUA aumentaram fortemente as expectativas de pelo menos dois cortes nas taxas de juros do Federal Reserve antes do final do ano.

Renúncia de Ishiba

O primeiro-ministro Shigeru Ishiba anunciou sua renúncia em uma coletiva de imprensa no domingo, depois que o Partido Liberal Democrático (LDP) sofreu derrotas eleitorais dolorosas recentemente, que lhe custaram a maioria em ambas as casas do parlamento.

Ishiba explicou que escolheu o momento de sua renúncia após concluir um acordo de redução de tarifas com os Estados Unidos, o que ele descreveu como uma "conquista nacional", chamando-o de "momento certo" para renunciar e passar a liderança para uma nova geração.

Incerteza Política

Sem dúvida, a renúncia de Ishiba levará o Japão a uma nova fase de instabilidade política e econômica em um momento em que o país enfrenta desafios internos e externos, como aumento de custos, crescentes tensões regionais e dificuldades financeiras globais.

Nova Liderança

Ishiba confirmou que continuará em suas funções até que um novo líder partidário seja eleito, com a disputa agora mais aberta do que nunca. Nomes como Sanae Takaichi, Shinjirō Koizumi e Yoshimasa Hayashi surgem como os principais candidatos à sua sucessão.

De acordo com relatos de notícias, a eleição para a liderança do partido deve ser realizada em outubro, em meio a uma necessidade urgente de restaurar a estabilidade interna e traçar um novo rumo para a era pós-Ishiba.

Opiniões e Análises

• Carol Kong, estrategista cambial do Commonwealth Bank of Australia em Sydney: “Os mercados estão preocupados que o próximo líder partidário pressione por mais expansão fiscal. Resumindo: o iene continuará sob pressão no curto prazo.”

• Charu Chanana, estrategista-chefe de investimentos da Saxo: “Como o LDP não tem uma maioria clara, os investidores permanecerão cautelosos até que um sucessor seja confirmado, mantendo a volatilidade alta no iene, nos títulos e nas ações.”

• Chanana acrescentou: “No curto prazo, isso aponta para um iene mais fraco, um prêmio maior nos títulos do governo japonês e um fluxo bidirecional nas ações até que a perspectiva de liderança do partido no poder fique mais clara.”

• Hirofumi Suzuki, estrategista sênior de câmbio do SMBC, sobre o próximo passo do Banco do Japão: “A probabilidade de outro aumento de juros em setembro nunca foi alta para começar, e setembro provavelmente será um mês de esperar para ver.”

Sanae Takaichi

Os investidores estão se concentrando na possibilidade de Ishiba ser substituído por uma figura que apoie políticas fiscais e monetárias mais flexíveis, como o veterano do LDP Sanae Takaichi, que criticou os aumentos de juros do Banco do Japão.

Os preços do Ethereum subiram durante as negociações de sexta-feira em meio à forte demanda por ativos de alto risco, especialmente criptomoedas, após dados fracos de emprego nos EUA, que reforçaram as expectativas de que o Federal Reserve retomará os cortes de juros em sua próxima reunião deste mês.

Dados divulgados na sexta-feira pelo Departamento do Trabalho dos EUA mostraram que a economia criou apenas 22.000 empregos em agosto, em comparação com as expectativas de 75.000, marcando um relatório muito negativo.

Os dados também revelaram que a taxa de desemprego nos EUA subiu para 4,3% em agosto, em linha com as expectativas dos analistas.

Após esta divulgação, aumentaram as apostas do mercado de que o Federal Reserve cortará as taxas na reunião deste mês, com a probabilidade de um corte de taxa subindo para cerca de 98%, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.

Ethereum

Em termos de negociação, o Ethereum subiu 0,7%, para US$ 4.330,5, às 21h15 GMT.

Os preços do ouro subiram durante as negociações de sexta-feira, já que o dólar americano caiu em relação à maioria das principais moedas após a divulgação do relatório mensal de empregos, o que fortaleceu as apostas de que o Federal Reserve retomará o corte das taxas de juros em sua próxima reunião deste mês.

Dados divulgados na sexta-feira pelo Departamento do Trabalho dos EUA mostraram que a economia criou apenas 22.000 empregos em agosto, em comparação com as expectativas de 75.000, um relatório altamente negativo.

Os dados também revelaram que a taxa de desemprego no mercado de trabalho dos EUA subiu para 4,3% em agosto, em linha com as expectativas dos analistas.

Após esses números, aumentaram as apostas do mercado de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros na reunião deste mês, com a probabilidade de um corte de juros subindo para cerca de 98%, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.

Enquanto isso, o índice do dólar americano caiu 0,6%, para 97,7 pontos às 20:10 GMT, após atingir uma máxima de 98,2 pontos e uma mínima de 97,4 pontos.

Quanto à negociação, o ouro à vista subiu 1,1%, para US$ 3.647,3 a onça às 20h55 GMT, com o metal precioso registrando um ganho de 4% na semana.