O euro caiu nas negociações europeias na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, caminhando para sua primeira perda em três sessões em relação ao dólar americano, enquanto a moeda americana se recuperou após comentários cautelosos do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell.

Após a reunião mais recente do Banco Central Europeu, que incluiu comentários mais agressivos do que os mercados previam, a probabilidade de um corte nas taxas de juros da zona do euro antes do final do ano diminuiu. Para confirmar essas expectativas, os investidores aguardam mais evidências sobre o curso do afrouxamento monetário na zona do euro.

Visão geral de preços

• EUR/USD hoje: O euro caiu cerca de 0,2% para US$ 1,1795, abaixo da abertura de US$ 1,1815, após atingir uma máxima de US$ 1,1819.

• Na terça-feira, o euro ganhou 0,1% em relação ao dólar, seu segundo avanço diário consecutivo, apoiado pela atividade industrial e comercial mais fraca nos Estados Unidos durante setembro.

Dólar americano

O índice do dólar subiu cerca de 0,2% na quarta-feira, a caminho de seu primeiro ganho em três sessões, refletindo uma recuperação nos níveis da moeda americana em relação às principais e menores moedas.

Essa recuperação ocorre em meio a crescentes dúvidas sobre os dois cortes adicionais nas taxas esperados antes do final do ano, principalmente depois que Powell adotou um tom cauteloso em relação a mais flexibilização monetária.

Powell afirmou que o Fed deve continuar a equilibrar os riscos conflitantes de inflação elevada e enfraquecimento do mercado de trabalho ao definir sua política monetária, reiterando as observações da semana passada. Ele descreveu o dilema da política monetária como uma situação "difícil".

James Neifton, corretor sênior de câmbio corporativo da Convera, comentou: “Os comentários de Powell reforçaram a abordagem cautelosa do Fed”. Ele acrescentou: “Powell reconheceu a ausência de opções de política monetária sem risco, alertando que uma flexibilização prematura poderia consolidar a inflação, enquanto um aperto excessivo poderia prejudicar desnecessariamente as perspectivas de emprego”.

Taxas de juros europeias

• Fontes indicam que os formuladores de políticas do BCE não veem necessidade de mais cortes nas taxas para atingir a meta de inflação de 2%, apesar das previsões atualizadas apontarem para taxas mais baixas nos próximos dois anos.

• Fontes também observaram que, a menos que a zona do euro sofra outro grande choque econômico, espera-se que os custos dos empréstimos permaneçam nos níveis atuais por algum tempo.

• O preço do mercado monetário para um corte de 25 pontos-base do BCE em outubro está atualmente estável em torno de 10%.

• Os comerciantes reduziram as apostas na flexibilização do BCE, apontando, em vez disso, para o fim do ciclo de corte de juros deste ano.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores monitorarão de perto os dados econômicos europeus e os comentários dos funcionários do BCE no próximo período.

O dólar australiano se fortaleceu amplamente nas negociações asiáticas na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, atingindo seu nível mais alto em cerca de uma semana em relação ao dólar americano, após a divulgação de dados de inflação da Austrália.

Os dados mostraram novas pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Reserve Bank of Australia, o que reduziu a probabilidade de um corte na taxa de juros na reunião da próxima semana.

Visão geral de preços

• AUD/USD hoje: O dólar australiano subiu 0,4% para 0,6623, a maior alta em cerca de uma semana, acima da abertura da sessão em 0,6597, após atingir uma mínima de 0,6589.

• O dólar australiano fechou terça-feira estável em relação ao dólar americano, após ganhar 0,1% no dia anterior, em um movimento de recuperação de uma mínima de duas semanas em 0,6575.

Inflação australiana

O Australian Bureau of Statistics informou na quarta-feira que o Índice de Preços ao Consumidor geral subiu 3,0% ano a ano em agosto, o ritmo mais rápido desde julho de 2024, acima das previsões do mercado de 2,9%, em comparação com 2,8% em julho.

Os números confirmam que a inflação acelerou e saiu da faixa-alvo de médio prazo de 2%–3% do RBA, reduzindo a probabilidade de um corte adicional na taxa neste ano.

Visões e Análises

• Tony Sycamore, IG Markets: “A atualização da inflação de hoje sugere que o RBA manterá uma abordagem cautelosa em seu ciclo de flexibilização. Setembro está fora de cogitação, mas novembro continua em jogo.”

• Russel Chesler, VanEck: “O recente aumento da inflação, combinado com a força contínua do mercado de trabalho, reforça nossa visão de que outro corte de juros é improvável antes de novembro.”

Taxas de juros australianas

• Seguindo os dados da inflação, os preços de mercado para um corte de 25 pontos-base na taxa pelo RBA em setembro caíram de 25% para apenas 5%.

• A governadora do RBA, Michele Bullock, disse na segunda-feira que a economia australiana está em boa forma, com a inflação prevista para retornar ao meio da faixa-alvo de 2% a 3% e o mercado de trabalho próximo do pleno emprego.

O Australian Bureau of Statistics informou na quarta-feira que o Índice de Preços ao Consumidor anual subiu 3,0% em agosto, o ritmo mais rápido desde julho de 2024. Isso superou as expectativas do mercado de um aumento de 2,9% e a leitura anterior de 2,8%.

Os dados destacam pressões inflacionárias crescentes sobre os formuladores de políticas do Reserve Bank of Australia, reduzindo a probabilidade de um corte na taxa de juros na próxima semana.

•Esta divulgação é considerada positiva para o dólar australiano.

Os preços do ouro subiram na terça-feira para um novo recorde, apoiados por um dólar americano mais fraco em relação à maioria das principais moedas e mercados, avaliando os comentários do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell.

Em seu discurso na Câmara de Comércio de Providence, em Rhode Island, Powell afirmou que a economia dos EUA enfrenta riscos tanto pelo aumento da inflação quanto pelo enfraquecimento do mercado de trabalho.

Powell acrescentou que as taxas de juros atuais "são apropriadas" para enfrentar ambas as ameaças, observando que não vê necessidade urgente de cortes agressivos ou rápidos. Ele comentou: "Os riscos crescentes em relação ao emprego alteraram o equilíbrio de riscos na consecução dos nossos objetivos. Essa postura da política monetária, que ainda considero moderadamente restritiva, nos deixa bem posicionados para responder a quaisquer potenciais desdobramentos econômicos."

Ele explicou ainda que os preços dos ativos, incluindo as ações dos EUA, estão “bastante elevados” em muitos aspectos, mas descartou isso como um risco atual à estabilidade financeira.

Enquanto isso, o índice do dólar americano caiu 0,1%, para 97,2 pontos às 19:33 GMT, após atingir uma máxima de 97,4 e uma mínima de 97,2.

No lado comercial, o ouro à vista subiu 1%, para US$ 3.811,80 a onça, às 19h33 GMT.