O euro desvalorizou-se no mercado europeu na terça-feira face a uma cesta de moedas globais, prolongando as perdas pelo terceiro dia consecutivo frente ao dólar americano, uma vez que os investidores continuaram a concentrar-se na compra da moeda americana como a melhor alternativa de investimento, em meio à escalada das tensões entre os Estados Unidos e o Irão no Estreito de Ormuz.

Em meio à alta expectativa de um aumento nas taxas de juros europeias em junho, os mercados aguardam hoje um importante discurso da presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, que poderá trazer novos sinais sobre a direção da política monetária na zona do euro ao longo deste ano.

Visão geral de preços

Cotação do euro hoje: O euro caiu 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1677, após abrir o dia cotado a US$ 1,1687 e atingir uma máxima de US$ 1,1694.

O euro encerrou o pregão de segunda-feira com queda de cerca de 0,3% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária consecutiva, devido ao aumento das tensões militares entre os Estados Unidos e o Irã no Estreito de Ormuz.

O dólar americano

O índice do dólar subiu 0,1% na terça-feira, estendendo seus ganhos pela terceira sessão consecutiva, refletindo a valorização contínua da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Essa alta ocorre em um momento em que os investidores continuam focados na compra do dólar americano como um porto seguro, em meio à escalada das tensões entre os Estados Unidos e o Irã pelo controle do Estreito de Ormuz, o que pode levar a novos confrontos militares e aumentar a incerteza nos mercados globais.

tensões de Ormuz

As tensões entre os Estados Unidos e o Irã aumentaram devido ao controle das águas do Golfo Pérsico, com os militares americanos anunciando a destruição de seis pequenas embarcações iranianas e a interceptação de mísseis de cruzeiro e drones iranianos, enquanto os militares iranianos confirmaram ter atacado uma fragata americana com mísseis no Estreito de Ormuz.

O presidente dos EUA, Donald Trump, emitiu um forte alerta ao Irã caso navios de guerra fossem alvejados enquanto protegem a navegação, enquanto o Irã confirmou que não permitiria a passagem de navios americanos pelo Estreito de Ormuz.

A partir de segunda-feira, Trump lançou uma operação naval com o objetivo de romper o bloqueio iraniano imposto ao Estreito de Ormuz e escoltar navios retidos para que possam sair.

taxas de juros europeias

A previsão dos mercados monetários para a probabilidade de o Banco Central Europeu aumentar as taxas de juro europeias em cerca de 25 pontos base em junho está atualmente estável em torno de 55%.

Para reavaliar as probabilidades acima, os investidores aguardam a divulgação de mais dados econômicos da zona do euro sobre inflação, desemprego e níveis salariais.

Às 12h30 GMT, a presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, fará um importante discurso na abertura de uma conferência em Frankfurt, que poderá incluir novos sinais sobre a evolução da inflação na zona do euro e as expectativas em relação às taxas de juros no próximo período.

O dólar australiano recuou no mercado asiático na terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, continuando suas perdas pelo segundo dia consecutivo frente ao dólar americano. A moeda se distanciou ainda mais de sua máxima em quatro anos, com a persistência de operações de correção e realização de lucros.

Essas operações superam atualmente o impacto das decisões de política monetária do Banco Central da Austrália (RBA), que incluíram o aumento das taxas de juros para o nível mais alto desde 2024, marcando o terceiro aumento consecutivo das taxas australianas.

Os investidores aguardam a próxima conferência de imprensa da Governadora do RBA, Michele Bullock, para obter mais pistas sobre a normalização contínua da política monetária do banco e o potencial para outro aumento da taxa de juros em junho.

Visão geral de preços

* Taxa de câmbio do dólar australiano hoje: O dólar australiano caiu 0,2% em relação ao dólar americano, para (0,7153), de um preço de abertura de (0,7167), após registrar uma alta da sessão de (0,7173).

* O dólar australiano encerrou o pregão de segunda-feira em queda de 0,5% em relação ao dólar americano — sua primeira perda em três dias — devido à realização de lucros após atingir a máxima de quatro anos de 72,28 centavos na sessão anterior.

Decisão do Banco Central da Austrália

Em linha com as expectativas, o Comitê de Política Monetária do RBA decidiu na terça-feira elevar a taxa básica de juros em 25 pontos-base, para 4,35%, o nível mais alto desde dezembro de 2024.

Principais detalhes da reunião:

* Contagem de votos: Oito membros do conselho votaram a favor do aumento, enquanto um membro votou contra, refletindo um forte consenso dentro do banco para continuar o aperto monetário.

* Fatores que impulsionam a inflação: O banco atribuiu a decisão à inflação persistente, que atingiu 4,6% em março. Isso foi impulsionado principalmente por um aumento acentuado nos preços dos combustíveis resultante da guerra no Oriente Médio e das interrupções no fornecimento no Estreito de Ormuz.

* Perspectivas Econômicas: O RBA alertou que a inflação permanecerá acima da meta de 2-3% por mais tempo do que o previsto anteriormente, exigindo medidas proativas para evitar que essas expectativas se consolidem na economia.

* Impacto geopolítico: O banco observou que o bloqueio naval em curso e o fechamento do Estreito de Ormuz representam o maior desafio atual para a economia australiana, levando ao aumento dos custos de transporte e produção.

* Tendências dos dados: O RBA enfatizou que uma ampla gama de dados dos últimos meses mostra que as pressões inflacionárias aumentaram significativamente no segundo semestre de 2025.

Previsão da taxa de juros

* A cotação de mercado para a probabilidade de o RBA (Banco Central da Austrália) aumentar as taxas de juros em mais 25 pontos-base em junho está atualmente estável em torno de 75%.

* Os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados sobre inflação, desemprego e salários na Austrália para refinar essas expectativas.

A governadora Michele Bullock deverá falar em breve em uma coletiva de imprensa para discutir com mais detalhes as decisões de política monetária e os recentes desenvolvimentos econômicos.

Os preços do petróleo reduziram os ganhos obtidos no início da sessão de segunda-feira, após os militares dos EUA anunciarem que dois destróieres de mísseis guiados da Marinha dos EUA entraram na região do Golfo para romper o bloqueio iraniano e que dois navios americanos transitaram com sucesso pelo Estreito de Ormuz.

Isso ocorreu após alegações anteriores do Irã de que havia impedido um navio de guerra dos EUA de entrar no Golfo.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 2,05, ou 1,9%, para US$ 110,22 por barril às 13h07 GMT, após atingirem a máxima da sessão de US$ 114,30. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA subiu 47 centavos, ou 0,5%, para US$ 102,41 por barril, após ter chegado a US$ 107,46.

Os preços dispararam após uma reportagem da agência de notícias iraniana Fars, que citou fontes locais alegando que Teerã havia atacado um navio de guerra americano que pretendia cruzar o Estreito de Taiwan, forçando-o a recuar. O Comando Central dos EUA (CENTCOM) negou a reportagem, confirmando que nenhum navio da Marinha americana havia sido atacado.

Giovanni Staunovo, analista do UBS, observou que a trajetória dos preços permanece inclinada para cima enquanto persistirem as restrições ao fluxo de petróleo pelo Estreito.

O presidente Donald Trump anunciou que os Estados Unidos iniciariam esforços para auxiliar os navios retidos no Estreito; no entanto, os preços permaneceram acima da marca de US$ 100 por barril na ausência de um acordo de paz e com a continuidade das restrições à navegação nessa via navegável estratégica.

Em resposta, as forças iranianas alertaram os EUA contra a entrada no Estreito, afirmando que "responderiam com força" a qualquer ameaça. Enquanto Trump priorizou um novo acordo nuclear, o Irã busca adiar as negociações nucleares até o fim do conflito, exigindo primeiro o levantamento do bloqueio naval mútuo no Golfo.

Em um desenvolvimento relacionado, os Emirados Árabes Unidos acusaram o Irã de lançar um ataque com drone contra um navio-tanque vazio da ADNOC que tentava atravessar o Estreito.

Em comunicado separado, a OPEP+ anunciou no domingo que aumentaria as metas de produção de petróleo em 188 mil barris por dia em junho para sete de seus membros, marcando o terceiro aumento mensal consecutivo. Esse aumento corresponde ao montante acordado para maio, excluindo a cota dos Emirados Árabes Unidos, que deixaram a OPEP em 1º de maio. No entanto, espera-se que esses aumentos tenham um impacto real limitado enquanto a guerra continuar a interromper o fornecimento de petróleo no Golfo.

O presidente dos EUA, Donald Trump, pode em breve enfrentar pressão para decidir sobre a restrição das exportações americanas de petróleo bruto, que recentemente atingiram níveis recordes. Se essa tendência continuar, poderá aumentar os preços da gasolina, do diesel e de outros derivados de petróleo para os consumidores americanos.

Países do mundo todo estão correndo para garantir o fornecimento de petróleo, que caiu drasticamente devido ao fechamento do Estreito de Ormuz pelo Irã para petroleiros de "nações hostis", incluindo grandes produtores como Kuwait, Arábia Saudita e Emirados Árabes Unidos. Simultaneamente, a Marinha dos EUA impôs um bloqueio aos navios iranianos que saem dos portos pelo Estreito, embora sua eficácia ainda seja questionada.

Em um discurso televisionado em 1º de abril, Trump declarou: "Aos países que não conseguem obter combustível — muitos dos quais se recusaram a participar da operação para derrubar o regime iraniano, forçando-nos a fazê-lo nós mesmos — tenho uma proposta: Primeiro, comprem seu petróleo dos Estados Unidos da América; temos bastante."

Os Estados Unidos são o maior produtor mundial de petróleo bruto, atingindo 13,6 milhões de barris por dia (bpd) em fevereiro, em comparação com a Rússia, em segundo lugar, com 9,9 milhões de bpd. Os EUA também são o maior consumidor, refinando 21,1 milhões de bpd de produtos petrolíferos acabados no final de abril.

Este número inclui aproximadamente 2 milhões de barris por dia de líquidos de gás natural, que não fazem parte diretamente do refino tradicional de petróleo bruto. Subtraindo esse valor, restam cerca de 19,1 milhões de barris por dia, contra uma produção doméstica de 13,6 milhões de barris por dia. Isso explica a contínua dependência dos EUA em relação às importações de petróleo bruto, com a diferença sendo preenchida pelas importações de petróleo e pelo "ganho de refino" — o aumento no volume do produto após o processo de refino.

Segundo estimativas da Administração de Informação Energética dos EUA (EIA), o ganho de refino representa cerca de 6,3% do consumo total de uma refinaria, ou aproximadamente 1,2 milhão de barris por dia.

Embora uma parte dos produtos refinados dos EUA, como gasolina, diesel e querosene de aviação, seja exportada, o consumo interno continua sendo o maior segmento. As liberações da Reserva Estratégica de Petróleo (SPR, na sigla em inglês) transformaram temporariamente os EUA em um exportador líquido de petróleo bruto, mas isso se deveu principalmente à reexportação de parte desses suprimentos.

No entanto, esses suprimentos não são ilimitados, e existem restrições técnicas e legais quanto aos níveis de armazenamento do SPR, o que significa que essa política não pode ser sustentada indefinidamente.

As leis dos EUA permitem que as companhias petrolíferas vendam seus produtos livremente nos mercados globais, levando navios-tanque a atracar em portos americanos para transportar petróleo para a Ásia, onde os preços podem ser significativamente mais altos. Essa diferença de preços exerce uma pressão adicional de alta sobre os preços internos nos EUA, levantando questões políticas sobre se as exportações devem ser restringidas para manter a estabilidade dos preços internos.

Essa questão vai além do petróleo; os EUA também são o maior exportador mundial de gás natural liquefeito (GNL), criando um efeito semelhante, em que os preços internos ficam atrelados aos mercados globais.

Os mercados de energia enfrentaram enormes perturbações devido à guerra com o Irã e ao fechamento do Estreito de Ormuz, desencadeando uma corrida global para garantir o abastecimento. Algumas nações, como a China e a Tailândia, recorreram à formação de estoques por precaução. Isso levanta questões sobre se outros países, incluindo os Estados Unidos, poderão restringir as exportações caso a crise persista, especialmente em meio à crescente pressão econômica e à instabilidade do mercado.