O euro desvalorizou-se nas negociações europeias de sexta-feira face a uma cesta de moedas globais, alargando as suas perdas pela segunda sessão consecutiva frente ao dólar americano e negociando perto dos mínimos de seis semanas, uma vez que os investidores continuaram a privilegiar a moeda americana como o investimento de refúgio preferido, enquanto aguardam novos desenvolvimentos nas negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irão.

Esta semana houve um aumento na precificação da possibilidade de o Banco Central Europeu elevar as taxas de juros em sua reunião de junho, enquanto os investidores aguardam mais dados econômicos da zona do euro para reavaliar essas expectativas.

Visão geral de preços

• Cotação do euro hoje: O euro desvalorizou-se 0,1% em relação ao dólar, cotado a US$ 1,1605, após ter aberto o dia a US$ 1,1617 e atingido uma máxima de US$ 1,1621 durante a sessão.

• O euro encerrou o pregão de quinta-feira com queda de menos de 0,1% em relação ao dólar, retomando as perdas que haviam sido interrompidas no dia anterior durante as tentativas de recuperação da mínima de seis semanas, em US$ 1,1583.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,1% na sexta-feira, mantendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva perto das máximas de seis semanas, refletindo o desempenho positivo contínuo da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além do suporte proveniente da recente alta generalizada dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano de longo prazo, os investidores continuam a favorecer o dólar americano como um porto seguro, em meio ao acompanhamento atento dos desdobramentos das negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã.

Conversas entre EUA e Irã

• Agências de notícias iranianas: A versão final do acordo EUA-Irã foi alcançada por meio da mediação paquistanesa, e um anúncio oficial é esperado nas próximas horas.

O secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, disse que há "bons sinais" quanto à possibilidade de se chegar a um acordo de paz.

• Donald Trump: Os Estados Unidos estão na fase final das negociações com o Irã.

• Notícias: O estoque de urânio do Irã e o controle sobre o Estreito de Ormuz continuam sendo pontos-chave de discordância entre Washington e Teerã.

Taxas de juros europeias

Fontes disseram à Reuters: É muito provável que o Banco Central Europeu aumente as taxas de juros em junho, devido às expectativas de inflação estarem caminhando para um cenário indesejável.

• Esta semana, a precificação no mercado monetário da probabilidade de o Banco Central Europeu aumentar as taxas de juros em 25 pontos base em junho subiu de 60% para mais de 70%.

• Os investidores aguardam mais dados econômicos da zona do euro sobre inflação, desemprego e salários para reavaliar suas expectativas.

O iene japonês desvalorizou-se nas negociações asiáticas de sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando suas perdas pela segunda sessão consecutiva frente ao dólar americano e aproximando-se da mínima de três semanas, enquanto caminhava para a segunda semana consecutiva de perdas, com os investidores continuando a preferir o dólar americano como o investimento alternativo de refúgio seguro, em meio a novos desdobramentos nas negociações de paz entre os EUA e o Irã.

Dados divulgados hoje em Tóquio mostraram que a inflação subjacente no Japão desacelerou para o nível mais baixo em mais de quatro anos, aliviando as pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão e reduzindo as expectativas de um aumento da taxa de juros japonesa em junho.

Visão geral de preços

• Cotação do iene japonês hoje: O dólar valorizou-se cerca de 0,15% em relação ao iene, atingindo ¥159,13, após abrir em ¥158,93 e registrar uma mínima de ¥158,87 durante a sessão.

• O iene encerrou o pregão de quinta-feira com queda de menos de 0,1% em relação ao dólar, atingindo seu menor nível em três semanas, a ¥159,34, após a divulgação de dados econômicos robustos dos EUA.

Negociação semanal

Durante o pregão desta semana, que se encerra oficialmente com o fechamento de hoje, o iene japonês está atualmente em queda de 0,25% em relação ao dólar americano, a caminho de sua segunda perda semanal consecutiva.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu cerca de 0,1% na sexta-feira, mantendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva perto das máximas de seis semanas, refletindo o desempenho positivo contínuo da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além do suporte proveniente da recente alta generalizada dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano de longo prazo, os investidores continuam a favorecer o dólar americano como um porto seguro, enquanto acompanham de perto os desdobramentos das negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã.

Conversas entre EUA e Irã

• Agências de notícias iranianas: A versão final do acordo EUA-Irã foi alcançada por meio da mediação paquistanesa, e um anúncio oficial é esperado nas próximas horas.

O secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, disse que há "bons sinais" quanto à possibilidade de se chegar a um acordo de paz.

• Notícias: O estoque de urânio do Irã e o controle sobre o Estreito de Ormuz continuam sendo alguns dos principais pontos de discordância entre Washington e Teerã.

Inflação subjacente

Dados divulgados hoje em Tóquio mostraram que o núcleo do índice de preços ao consumidor do Japão subiu 1,4% em abril em comparação com o mesmo período do ano anterior, o ritmo mais lento desde março de 2022, ficando abaixo das expectativas do mercado de um aumento de 1,7%, após uma alta de 1,8% em março.

Esses números indicam claramente uma redução das pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão, diminuindo a probabilidade de aumentos nas taxas de juros japonesas neste ano.

Taxas de juros japonesas

• Com base nos dados acima, a probabilidade de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros em 0,25 ponto percentual em sua reunião de junho caiu de 85% para 65%.

• Os investidores agora aguardam dados adicionais sobre inflação, desemprego e crescimento salarial no Japão para reavaliar essas expectativas.

Os preços do petróleo recuaram em relação às máximas da sessão de quinta-feira, à medida que cresciam as esperanças dos investidores de que os Estados Unidos e o Irã pudessem chegar a um acordo que impedisse o retorno da guerra.

Às 13h30, horário do leste dos EUA, o preço do petróleo bruto nos Estados Unidos subiu 16 centavos, para US$ 98,42 por barril, enquanto o Brent, referência global, caiu 31 centavos, para US$ 104,71 por barril.

Os preços subiram mais de 3% no início da sessão, depois que a Reuters noticiou que o Líder Supremo do Irã, Aiatolá Mojtaba Khamenei, emitiu uma diretiva ordenando que o urânio enriquecido permanecesse dentro do Irã.

Os mercados viam a posição de Khamenei como uma potencial complicação para as negociações com os Estados Unidos, especialmente porque o presidente americano Donald Trump afirmou repetidamente que desmantelar o programa nuclear iraniano continua sendo um objetivo primordial do esforço de guerra de Washington.

Trump afirmou no início desta semana que cancelou os iminentes ataques aéreos contra o Irã para dar mais tempo à diplomacia, atendendo a pedidos de aliados dos EUA na região do Golfo Pérsico. Teerã e Washington fizeram poucos progressos significativos rumo a um acordo desde que alcançaram um frágil cessar-fogo no mês passado.

Trump também alertou na quarta-feira que as operações militares poderiam ser retomadas caso o Irã não fornecesse "respostas 100% satisfatórias" durante as negociações, embora tenha afirmado estar disposto a esperar mais alguns dias para permitir a continuidade das conversas.

Em declarações à imprensa na Base Aérea Conjunta Andrews, em Maryland, Trump disse, a respeito de uma possível ação militar dos EUA:

“Estamos totalmente preparados. Precisamos das respostas certas, e elas precisam ser 100% corretas.”

Ele acrescentou: "Se eu puder evitar uma guerra esperando alguns dias, e se eu puder salvar vidas esperando um pouco mais, acho que isso é ótimo."

Entretanto, o tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz continua enfrentando graves interrupções devido ao bloqueio iraniano da hidrovia, que permanece uma rota vital para o abastecimento global de petróleo.

A Agência Internacional de Energia alertou na quinta-feira que o mercado de petróleo poderá entrar na “zona vermelha” neste verão se o Estreito de Ormuz não for reaberto. O diretor executivo, Fatih Birol, afirmou que os estoques globais de petróleo deverão diminuir com o aumento da demanda durante a temporada de viagens de verão.

Os preços do ouro caíram 1% na quinta-feira, após a alta dos preços do petróleo alimentar preocupações com a inflação, reforçando as apostas em taxas de juros mais altas nos EUA e elevando os rendimentos dos títulos do Tesouro e o dólar, aumentando ainda mais a pressão sobre o metal precioso.

O preço do ouro à vista caiu 1%, para US$ 4.500,07 por onça. O metal precioso havia subido mais de 1% durante o pregão de quarta-feira nos EUA, após atingir seu menor nível desde 30 de março.

Os contratos futuros de ouro nos EUA para entrega em junho também caíram 0,7%, para US$ 4.502,90 por onça.

Os preços do petróleo subiram mais de 2% após uma reportagem da Reuters afirmar que o Líder Supremo do Irã emitiu uma diretiva proibindo a transferência de urânio altamente enriquecido para fora do país.

Giovanni Staunovo, analista do UBS, afirmou: “Fundamentalmente, tudo ainda gira em torno das negociações entre o Irã e os Estados Unidos, e nesse contexto temos observado certa incerteza quanto à possibilidade de se chegar a um acordo. No entanto, os preços do petróleo estão exercendo uma pressão crescente sobre o ouro.”

O relatório acrescentou que as diretrizes do aiatolá Mojtaba Khamenei poderiam frustrar ainda mais o presidente dos EUA, Donald Trump, e complicar as negociações destinadas a pôr fim à guerra entre EUA e Israel contra o Irã.

O ouro perdeu mais de 15% do seu valor desde o início da guerra no final de fevereiro, que interrompeu a navegação pelo Estreito de Ormuz, elevando drasticamente os preços da energia e intensificando as preocupações com a inflação.

O dólar americano se fortaleceu, tornando o ouro cotado em dólares mais caro para detentores de outras moedas, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro americano de 10 anos retomaram sua trajetória ascendente, aumentando o custo de oportunidade de manter ouro físico que não gera rendimento.

Staunovo acrescentou: “Preços mais altos do petróleo, que pressionam a inflação para cima, exercem pressão sobre os bancos centrais para manter as taxas de juros elevadas ou até mesmo aumentá-las ainda mais. Portanto, isso continua sendo um fator negativo para o ouro no curto prazo.”

Embora o ouro seja tradicionalmente visto como uma proteção contra a inflação, ele tende a ter um desempenho ruim durante períodos de aumento das taxas de juros.

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os investidores agora precificam uma probabilidade de 58% de que o Federal Reserve aumente as taxas de juros em pelo menos 25 pontos-base este ano, em comparação com uma probabilidade de 48% apenas um dia antes.