A decisão sobre a taxa de juros do Banco Central Europeu foi divulgada na quinta-feira, após a conclusão da reunião de 17 e 18 de dezembro. O banco manteve as taxas inalteradas em torno de 2,15%, o nível mais baixo desde outubro de 2022, em linha com a maioria das expectativas dos mercados globais, marcando a quarta reunião consecutiva com as taxas mantidas.

A decisão sobre a taxa de juros do Reino Unido foi divulgada na quinta-feira, após a conclusão da reunião de 18 de dezembro. O Banco da Inglaterra reduziu as taxas de juros em cerca de 25 pontos-base, para uma faixa de 3,75%, o nível mais baixo desde dezembro de 2022, em linha com as expectativas do mercado, marcando o quarto passo do afrouxamento monetário britânico neste ano.

Os preços do petróleo mantiveram-se estáveis na quinta-feira, enquanto os investidores avaliavam a possibilidade de novas sanções dos EUA contra a Rússia, juntamente com os riscos de abastecimento decorrentes do bloqueio aos petroleiros venezuelanos.

Às 11h33 GMT, o petróleo Brent caiu um centavo, para US$ 59,67 o barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiu cinco centavos, para US$ 55,99 o barril.

John Evans, analista da PVM, afirmou que a intenção dos EUA de impor novas sanções à Rússia, juntamente com as ameaças de bloquear petroleiros sancionados que transportam petróleo venezuelano, ajudaram a sustentar os preços.

A Bloomberg noticiou na quarta-feira, citando fontes familiarizadas com o assunto, que os Estados Unidos estão preparando uma nova rodada de sanções contra o setor energético russo caso Moscou não concorde com um acordo de paz com a Ucrânia. No entanto, um funcionário da Casa Branca disse à Reuters que o presidente Donald Trump ainda não tomou nenhuma decisão a respeito de sanções contra a Rússia.

Analistas do ING afirmaram em nota que quaisquer medidas adicionais visando o petróleo russo poderiam representar um risco maior para o abastecimento do mercado do que o anúncio feito por Trump na terça-feira sobre um possível bloqueio dos EUA a petroleiros sancionados que entram ou saem da Venezuela.

Nesse mesmo contexto, a União Europeia impôs sanções na quinta-feira a mais 41 embarcações da chamada "frota paralela" da Rússia, elevando o número total de navios sancionados para cerca de 600.

O Reino Unido também impôs sanções a 24 indivíduos e entidades ao abrigo do seu regime de sanções contra a Rússia, incluindo empresas petrolíferas russas como a Tatneft e a Russneft, de acordo com um comunicado do governo divulgado na quinta-feira.

Segundo o ING, um bloqueio à Venezuela poderia afetar cerca de 600 mil barris por dia das exportações de petróleo venezuelano, a maior parte destinada à China, enquanto as exportações de cerca de 160 mil barris por dia para os Estados Unidos provavelmente continuariam. O banco observou que os navios-tanque da Chevron ainda estão navegando para os Estados Unidos sob uma autorização prévia do governo americano.

Ao mesmo tempo, a maioria das outras exportações venezuelanas permaneceu suspensa na quarta-feira, embora a estatal petrolífera PDVSA tenha retomado o carregamento de petróleo bruto e combustível após as operações terem sido suspensas devido a um ataque cibernético, de acordo com fontes e dados alfandegários.

Ainda não está claro como um possível bloqueio dos EUA seria implementado. A Guarda Costeira dos EUA tomou uma medida sem precedentes na semana passada ao apreender um petroleiro venezuelano, e fontes afirmaram que os Estados Unidos estão se preparando para realizar outras interceptações semelhantes.

O petróleo venezuelano representa cerca de 1% da oferta mundial de petróleo.

O dólar registrou uma leve alta em relação às principais moedas na quinta-feira, com os mercados se posicionando antes das decisões dos bancos centrais do Reino Unido, da Europa e do Japão.

A libra esterlina permaneceu sob pressão após uma queda acentuada e inesperada nos dados de inflação do Reino Unido, o que reforçou as expectativas de um corte na taxa de juros pelo Banco da Inglaterra. Em contrapartida, o iene japonês recuperou parte das perdas observadas na sessão anterior, impulsionado pela expectativa de que o Banco do Japão eleve as taxas de juros na sexta-feira para o seu nível mais alto em três décadas.

O dólar ignorou em grande parte os comentários do presidente dos EUA, Donald Trump, que afirmou que o próximo presidente do Federal Reserve acreditaria fortemente no corte das taxas de juros.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a uma cesta de outras moedas, incluindo o iene e o euro, subiu 0,2%, para 98,55 pontos, após registrar um ganho semelhante na sessão anterior.

O iene caiu 0,1%, para ¥155,85 por dólar, ampliando a queda de 0,6% registrada na quarta-feira.

O euro caiu 0,2%, para US$ 1,1718, enquanto a libra esterlina recuou ligeiramente para US$ 1,3348, após uma queda de 0,4% na sessão anterior.

Os mercados futuros de taxas de juros passaram a precificar uma probabilidade de quase 100% de que o Banco da Inglaterra reduza as taxas em 25 pontos-base na quinta-feira, após dados de inflação do Reino Unido mais fracos do que o esperado para novembro. Em contrapartida, o Banco Central Europeu deve manter as taxas de juros inalteradas em sua reunião de quinta-feira, sinalizando, ao mesmo tempo, pouco apetite para cortes de juros no curto prazo.

Mohammad Al-Sarraf, analista do Danske Bank, afirmou: "Não esperamos nenhum novo sinal de política monetária do BCE e achamos difícil imaginar o banco central aumentando as taxas de juros em 2026, ou mesmo em 2027."

Ele acrescentou: "No entanto, um corte na taxa de juros pelo Banco da Inglaterra agora parece praticamente certo, e é provável que vejamos uma maior desvalorização da libra esterlina após o anúncio."

Tanto o Banco Central da Suécia quanto o Banco Central da Noruega mantiveram suas taxas de juros inalteradas na quinta-feira, em linha com as expectativas. A coroa sueca permaneceu estável em 10,899 por euro, enquanto a coroa norueguesa subiu ligeiramente para 11,955 por euro.

Na Ásia, o Banco do Japão parece prestes a aumentar sua taxa de juros de curto prazo de 0,5% para 0,75%, visto que o aumento dos custos dos alimentos mantém a inflação acima da meta de 2% do banco.

Segundo Vincent Chung, gestor de carteiras de renda fixa da T. Rowe Price em Hong Kong, o Banco do Japão poderá aumentar as taxas de juros duas vezes em 2026, numa tentativa de combater as taxas de juros reais persistentemente negativas.

Chung afirmou: "Há algumas expectativas de que o Banco do Japão não adote um tom mais agressivo em suas orientações futuras, o que poderia levar a alguma desvalorização do iene, mas acreditamos que qualquer desvalorização desse tipo seria temporária."

Nos Estados Unidos, persiste a incerteza sobre o momento do próximo corte na taxa de juros do Federal Reserve, bem como sobre a capacidade do banco central de manter sua independência, em meio às declarações de Trump sobre um possível sucessor do presidente do Fed, Jerome Powell, cujo mandato termina em maio.

O presidente do Federal Reserve, Christopher Waller, afirmou na quarta-feira que o banco central americano ainda tem espaço para cortar as taxas de juros, à medida que aumentam os sinais de fragilidade do mercado de trabalho. Seus comentários contrastaram com os do presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, que disse na terça-feira que não acreditava que o corte de juros da semana passada pelo Fed fosse justificado.

Trump, que já expressou o desejo de desempenhar um papel na tomada de decisões do Federal Reserve, disse em um pronunciamento na Casa Branca que anunciaria em breve seu indicado para suceder Powell.

"Em breve anunciarei o próximo presidente do Federal Reserve, alguém que acredita em cortar as taxas de juros, e muito, e os pagamentos de hipotecas cairão ainda mais", disse Trump.

Todos os candidatos conhecidos — o conselheiro econômico da Casa Branca, Kevin Hassett, o ex-governador do Fed, Kevin Warsh, e Christopher Waller — apoiam a ideia de que as taxas de juros devem ser menores do que os níveis atuais, embora nenhum tenha sugerido cortes nas taxas na extensão defendida por Trump.