A libra esterlina valorizou-se nas negociações europeias de quinta-feira face a uma cesta de moedas principais e secundárias, tentando recuperar da mínima de dois meses atingida frente ao dólar americano. A libra foi sustentada pela desvalorização do dólar e pela queda dos preços do petróleo após a assinatura eletrónica do acordo de paz preliminar entre os Estados Unidos e o Irão.

Dados recentes sobre a inflação no Reino Unido mostraram uma redução na pressão sobre os preços a que os decisores políticos estão sujeitos, reforçando as expectativas de que o Banco de Inglaterra manterá as taxas de juro inalteradas na reunião de hoje, pela quarta vez consecutiva.

Variação de preços

• GBP/USD hoje: A libra esterlina subiu cerca de 0,25%, para US$ 1,3320, após atingir uma mínima intradia de US$ 1,3285 e ter aberto a US$ 1,3289.

• A libra esterlina perdeu 1,0% em relação ao dólar na quarta-feira, sua maior queda diária do ano, e caiu para a mínima de dois meses, a US$ 1,3262, após a reunião de política monetária restritiva do Federal Reserve.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,2% na quinta-feira, recuando da máxima de três meses de 100,57 pontos, com a desvalorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Paralelamente à realização de lucros, o dólar sofreu pressão devido à melhora do apetite por risco após a assinatura do acordo de paz preliminar entre os Estados Unidos e o Irã.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram mais de 0,5% na quinta-feira, ampliando as perdas pela sexta sessão consecutiva e permanecendo a caminho de atingir novas mínimas em três meses. A queda ocorreu após as previsões da Agência Internacional de Energia apontarem para um excedente de oferta no próximo ano, após o acordo entre EUA e Irã.

acordo EUA-Irã

• Os presidentes dos EUA e do Irã assinaram oficialmente o acordo de paz preliminar por meio eletrônico.

• O primeiro-ministro paquistanês, Shehbaz Sharif, disse: "É uma honra anunciar hoje a assinatura eletrônica do histórico Memorando de Entendimento de Islamabad entre os Estados Unidos da América e a República Islâmica do Irã."

• Sharif confirmou que a cerimônia formal de assinatura do acordo entre os Estados Unidos e o Irã acontecerá na Suíça na sexta-feira.

• Delegações diplomáticas e de segurança dos Estados Unidos e do Irã começaram a chegar ao resort de Bürgenstock, na Suíça, para finalizar os detalhes do acordo histórico antes da assinatura oficial na sexta-feira.

• A agência de notícias estatal iraniana IRNA publicou fotografias mostrando o presidente Pezeshkian assinando o memorando de entendimento entre o Irã e os Estados Unidos.

• O Irã anunciou que o acordo histórico entrou oficialmente em vigor.

Taxas de juros do Reino Unido

• Os dados da inflação no Reino Unido, divulgados ontem, referentes a maio, mostraram uma redução das pressões inflacionárias sobre os responsáveis pela formulação de políticas no Banco da Inglaterra.

• Os mercados monetários precificam atualmente em 0% a probabilidade de um aumento da taxa de juro do Banco de Inglaterra na reunião de hoje.

Banco da Inglaterra

O Banco da Inglaterra deverá concluir sua reunião de política monetária ainda hoje, com os mercados esperando amplamente que os formuladores de políticas mantenham as taxas de juros inalteradas em 3,75%, o nível mais baixo desde dezembro de 2022, pela quarta reunião consecutiva.

A decisão sobre a taxa de juros, a declaração de política monetária e a distribuição dos votos serão divulgadas às 11h GMT.

O governador Andrew Bailey realizará uma coletiva de imprensa às 11h30 GMT para discutir o resultado da reunião, as perspectivas para a inflação e a trajetória futura das taxas de juros no Reino Unido.

Perspectivas para a libra esterlina

Na Economies.com, esperamos que, se a declaração do Banco da Inglaterra e os comentários de Andrew Bailey se mostrarem mais moderados do que os mercados atualmente antecipam, as expectativas de múltiplos cortes nas taxas de juros do Reino Unido em 2026 aumentem, o que pode exercer pressão adicional de baixa sobre a libra esterlina.

O iene japonês valorizou-se ligeiramente nas negociações asiáticas desta quinta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, tentando recuperar-se de seu nível mais baixo em dois anos frente ao dólar americano. A moeda está a caminho de registrar seu primeiro ganho diário em cinco sessões, impulsionada por compras a preços atrativos e pela crescente especulação de que as autoridades japonesas possam intervir para apoiar a moeda local.

O dólar americano recuou da sua máxima em três meses, enquanto os preços do petróleo ampliaram as perdas pela sexta sessão consecutiva, após os Estados Unidos e o Irã assinarem eletronicamente um acordo de paz preliminar.

Variação de preços

• USD/JPY hoje: O dólar caiu 0,1% em relação ao iene, para ¥160,49, após abrir em ¥160,62 e atingir uma máxima intradia de ¥160,75.

• O iene encerrou o pregão de quarta-feira em queda de 0,15% em relação ao dólar, registrando sua quarta perda diária consecutiva e atingindo a mínima de dois anos de ¥160,80, pressionado pela reunião de política monetária restritiva do Federal Reserve.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,2% na quinta-feira, recuando da máxima de três meses de 100,57 pontos, com a desvalorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além da realização de lucros, o dólar enfrenta pressão devido à melhora do apetite por risco após o acordo de paz preliminar entre os Estados Unidos e o Irã.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram mais de 0,5% na quinta-feira, ampliando as perdas pelo sexto dia consecutivo e pairando perto de novas mínimas de três meses, após a Agência Internacional de Energia alertar para um excedente de oferta no próximo ano, em decorrência do acordo entre EUA e Irã.

acordo EUA-Irã

• Os presidentes dos EUA e do Irã assinaram oficialmente o acordo de paz preliminar por meio eletrônico.

• O primeiro-ministro paquistanês, Shehbaz Sharif, disse: "É uma honra anunciar hoje a assinatura eletrônica do histórico Memorando de Entendimento de Islamabad entre os Estados Unidos da América e a República Islâmica do Irã."

• Sharif confirmou que a cerimônia formal de assinatura do acordo entre os Estados Unidos e o Irã acontecerá na Suíça na sexta-feira.

• Delegações diplomáticas e de segurança americanas e iranianas começaram a chegar ao resort de Bürgenstock, na Suíça, para finalizar os detalhes do histórico projeto de acordo antes da assinatura oficial na sexta-feira.

• A Agência de Notícias da República Islâmica (IRNA) publicou fotos mostrando o presidente iraniano Pezeshkian assinando o memorando de entendimento entre o Irã e os Estados Unidos.

• O Irã anunciou que o acordo histórico entrou oficialmente em vigor.

Zona de intervenção

As autoridades japonesas estão monitorando de perto os movimentos no mercado cambial, principalmente à medida que o iene se aproxima do patamar de ¥161 por dólar. Negociações acima do importante limite de ¥160 são cada vez mais vistas como uma zona que pode desencadear uma nova intervenção.

Fontes da Reuters indicaram que Tóquio interveio diversas vezes no final de abril e início de maio para conter a queda do iene. Naquela época, a taxa de câmbio atingiu ¥160,72 por dólar, seu nível mais baixo desde julho de 2024.

Autoridades japonesas têm alertado repetidamente contra a volatilidade excessiva da moeda, enfatizando que estão preparadas para tomar medidas decisivas contra movimentos desordenados do mercado.

A ministra das Finanças, Satsuki Katayama, reafirmou que o governo está "pronto para tomar as medidas cabíveis" caso os mercados cambiais apresentem movimentos excessivos ou especulativos.

taxas de juros japonesas

• As pesquisas econômicas continuam a apontar para um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco do Japão em dezembro como o cenário mais provável.

• Os mercados monetários atualmente precificam a probabilidade de um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros na reunião de julho em menos de 25%.

• Os investidores aguardam dados adicionais sobre inflação, emprego e salários no Japão para reavaliar as perspectivas para futuras movimentações das taxas de juros.

O dólar canadense caiu para o menor nível em sete meses em relação ao dólar americano na quarta-feira, à medida que os investidores se tornaram mais cautelosos antes da decisão da taxa de juros do Federal Reserve, enquanto a queda nos preços do petróleo continuou a pressionar a moeda de um dos maiores exportadores de energia do mundo.

O dólar canadense caiu 0,3%, para C$ 1,4030 por dólar americano, ou 71,28 centavos de dólar americano, após atingir uma mínima intradia de C$ 1,4036, seu nível mais baixo desde novembro.

George Davis, estrategista técnico-chefe da RBC Capital Markets, afirmou que a fraqueza do dólar canadense em relação ao euro, à libra esterlina e ao iene japonês ajudou a manter o USD/CAD acima do nível de 1,4000 nas últimas duas sessões.

“Também estamos vendo alguma cobertura de posições vendidas em dólar americano antes da reunião de hoje do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), à medida que os participantes do mercado reduzem a exposição ao risco”, disse Davis.

O dólar americano subiu ligeiramente em relação a uma cesta de moedas principais antes da conclusão da reunião de política monetária de dois dias do Fed, a primeira presidida por Kevin Warsh desde que assumiu a presidência do Federal Reserve, com os investidores acompanhando de perto quaisquer sinais de uma postura política mais agressiva.

Nos mercados de energia, os preços do petróleo subiram 0,7%, para US$ 76,67 por barril, depois que o presidente Donald Trump afirmou que o acordo de cessar-fogo recém-anunciado com o Irã ainda não era definitivo e alertou que as hostilidades poderiam ser retomadas caso ele ficasse insatisfeito com a implementação do acordo.

Apesar da recuperação, os preços do petróleo permanecem cerca de 10% abaixo do início da semana.

“A queda nos preços do petróleo também tem sido um fator negativo para o dólar canadense, pois enfraquece os termos de troca do Canadá”, acrescentou Davis.

Os investidores agora aguardam o relatório de vendas no varejo do Canadá de abril, que será divulgado na sexta-feira e poderá fornecer pistas adicionais sobre as perspectivas para a economia doméstica. Economistas esperam um aumento de 0,6% nas vendas em relação a março.

No mercado de títulos, os rendimentos dos títulos do governo canadense apresentaram variações ao longo da curva, com o rendimento dos títulos de 10 anos caindo 1,9 ponto base, para 3,372%.

O ouro cai acentuadamente após o Fed manter as taxas de juros inalteradas e sinalizar uma postura mais agressiva em relação à política monetária.

Os preços do ouro caíram acentuadamente na quarta-feira, após os investidores analisarem a decisão do Federal Reserve de manter as taxas de juros inalteradas em sua primeira reunião de política monetária sob o comando do novo presidente, Kevin Warsh.

O preço do ouro à vista caiu 1,03%, para US$ 4.285,52 por onça, enquanto os contratos futuros de ouro para agosto recuaram 0,84%, para US$ 4.317,80 por onça.

O Fed sinaliza política mais restritiva.

Em comunicado divulgado após a reunião, o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) afirmou: "O Comitê decidiu manter a meta para a taxa de juros dos fundos federais entre 3,50% e 3,75%, em apoio ao duplo mandato do Federal Reserve."

O comunicado acrescentou: “A inflação permanece elevada em relação à meta de 2% do Comitê, refletindo em parte choques de oferta que impulsionaram os preços em certos setores, incluindo o de energia. O Comitê mantém o compromisso de restabelecer a estabilidade de preços.”

O ouro sofreu pressão depois que o Fed adotou um tom mais agressivo em relação à inflação, mantendo as taxas inalteradas, mas removendo declarações anteriores que sugeriam a possibilidade de cortes nas taxas em um futuro próximo.

Em geral, os investidores consideram que taxas de juros mais altas por um período prolongado são negativas para o ouro, que não oferece rendimento, em comparação com ativos que rendem juros, como títulos do governo.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA também subiram após a decisão, aumentando ainda mais a pressão sobre o metal precioso. O rendimento dos títulos do Tesouro de dois anos, que é altamente sensível às expectativas de política monetária, subiu juntamente com o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos.

A medida coincidiu com projeções atualizadas do Fed, que mostram expectativas reduzidas de cortes nas taxas de juros em 2026, embora deixem em aberto a possibilidade de novos aumentos caso as pressões inflacionárias persistam.

Esses acontecimentos ocorrem em um momento em que os investidores continuam avaliando o impacto da queda dos preços do petróleo após o acordo de desescalada entre os EUA e o Irã, e em que medida a redução dos custos de energia pode aliviar as pressões inflacionárias nos próximos meses.