A libra esterlina britânica subiu nos mercados europeus na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, mantendo-se acima de sua mínima de três semanas em relação ao dólar americano registrada ontem e caminhando para seu primeiro ganho em nove dias, apoiada por compras ativas em níveis baixos.

Comentários recentes do governador do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, aumentaram as expectativas de um corte na taxa de juros do Reino Unido em agosto. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação dos principais dados da inflação do Reino Unido para junho, ainda hoje.

O preço

• Taxa de câmbio da libra hoje: A libra subiu em relação ao dólar em 0,1%, para US$ 1,3400, acima do preço de abertura de US$ 1,3385, com uma mínima registrada em US$ 1,3382.

• Na terça-feira, a libra perdeu 0,3% em relação ao dólar, marcando sua oitava perda diária consecutiva — sua maior sequência de perdas desde março de 2020 — e atingiu uma mínima de três semanas de US$ 1,3379 devido ao fortalecimento da moeda americana e dos rendimentos após fortes dados de inflação dos EUA em junho.

André Bailey

O governador do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, disse ao The Times na segunda-feira que a direção das taxas de juros é definitivamente para baixo. Na entrevista, ele deu um forte sinal de que o banco aceleraria o ritmo de cortes de juros caso surgissem novos sinais de "folga" na economia.

O termo "folga" refere-se a um cenário em que a economia não está operando em plena capacidade, com aumento do desemprego e desaceleração da produção. Isso é considerado desinflacionário e reforçaria a confiança do Banco de que a inflação cairá para 2,0% até 2026, conforme previsto atualmente.

Taxas de juros do Reino Unido

• Os comerciantes estão aumentando suas apostas nos cortes de juros do Banco da Inglaterra, esperando pelo menos 50 pontos-base de flexibilização adicional este ano.

• A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco da Inglaterra na reunião de agosto está atualmente acima de 80%.

Dados de inflação do Reino Unido

Para reavaliar as expectativas atuais em relação às taxas de juros do Reino Unido, os investidores estão aguardando a divulgação dos principais dados de inflação no Reino Unido para junho, que devem influenciar significativamente a trajetória da política monetária do Banco da Inglaterra.

Às 07:00 GMT, o Índice de Preços ao Consumidor deverá mostrar um aumento anual de 3,4% em junho, igualando a leitura anterior, enquanto o Índice de Preços ao Consumidor básico também deverá subir 3,5% ano a ano, também igualando a leitura anterior.

Perspectivas para a Libra Esterlina

No Economies.com Today, esperamos que, se os dados da inflação do Reino Unido vierem abaixo das expectativas do mercado, a probabilidade de um corte na taxa em agosto aumentará, o que levaria a mais pressão negativa sobre a libra.

O iene japonês desvalorizou-se nos mercados asiáticos na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, aprofundando suas perdas pelo quarto dia consecutivo em relação ao dólar americano e atingindo seu menor nível em três meses. Em breve, poderá cair abaixo do limite de 150 ienes devido ao aumento contínuo dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano de 10 anos.

O último relatório de inflação dos EUA mostrou sinais de que as tarifas do presidente Donald Trump começaram a afetar os preços, levando à redução das expectativas de um corte na taxa de juros dos EUA em setembro.

Apesar das crescentes expectativas de um aumento das taxas pelo Banco do Japão em sua reunião no final deste mês, o mercado ainda está aguardando a divulgação de dados econômicos importantes de Tóquio, incluindo inflação, salários e números de desemprego na terceira maior economia do mundo.

O preço

• Taxa de câmbio do iene japonês hoje: O dólar subiu em relação ao iene em cerca de 0,2% para ¥ 149,07 — o maior valor desde 3 de abril — em relação ao preço de abertura de hoje de ¥ 148,83, com uma mínima registrada em ¥ 148,71.

• O iene perdeu 0,8% em relação ao dólar no fechamento de terça-feira, marcando sua terceira perda diária consecutiva devido aos dados de inflação dos EUA.

Rendimentos de títulos dos EUA

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu 0,25% na quarta-feira, ampliando os ganhos pela quinta sessão consecutiva, e atingiu uma máxima de cinco semanas de 4,495%, o que aumenta o apelo dos investimentos em dólares americanos.

Esse desenvolvimento no mercado de títulos dos EUA ocorreu após a divulgação do relatório de inflação dos EUA de junho, que mostrou um segundo aumento mensal consecutivo nos preços — o ritmo mais rápido em quatro meses.

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu 2,7% em junho, em relação ao mesmo período do ano anterior, ante 2,4% em maio, superando as expectativas do mercado de um aumento de 2,6%. Este é o maior valor desde fevereiro.

O aumento nos preços de vários produtos — como café, equipamentos de áudio e móveis para casa — contribuiu para o aumento da inflação em junho, com aumentos significativos nos preços desses itens importados devido às tarifas de Trump.

Seguindo os dados, e de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: o preço para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião de setembro caiu de 62% para 55%, enquanto a probabilidade de as taxas permanecerem inalteradas aumentou de 38% para 45%.

Opiniões e Análises

• Nathaniel Casey, estrategista de investimentos da Evelyn Partners, disse que o aumento nos preços das commodities nos EUA pode ser um sinal precoce de pressões inflacionárias decorrentes de tarifas, embora seja muito cedo para confirmar essa tendência.

• Casey acrescentou: Embora este relatório de inflação não seja particularmente alarmante, o aumento nos preços das commodities e a incerteza contínua sobre os níveis futuros de tarifas podem fazer com que o Federal Reserve e o presidente Jerome Powell hesitem em cortar as taxas de juros.

Taxas de juros japonesas

• Dados divulgados recentemente em Tóquio aumentaram a pressão sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão.

• Em meio a esses dados, o preço de mercado para um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco do Japão na reunião de julho subiu de 35% para 45%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

Os preços futuros do milho em Chicago subiram no fechamento do pregão de terça-feira, continuando sua recuperação em relação às mínimas recentes, já que dados do governo dos EUA confirmaram condições favoráveis para a safra de milho deste ano.

Os preços da soja caíram devido à forte pressão sobre o mercado devido às avaliações das safras, enquanto os futuros do trigo também recuaram em meio ao aumento dos volumes de colheita no Hemisfério Norte, que estão lançando sombras sobre o mercado. Os investidores aguardam os dados de inflação dos EUA, que serão divulgados ainda nesta terça-feira, para mais orientações, enquanto continuam a avaliar o potencial impacto das tarifas abrangentes propostas pelo presidente dos EUA, Donald Trump.

O Departamento de Agricultura dos EUA declarou na segunda-feira que 74% da safra de milho e 70% da safra de soja dos EUA estão em boas ou excelentes condições — as maiores classificações para julho desde 2016.

As previsões ainda apontam para uma mistura favorável de calor moderado e chuvas regulares na próxima semana no Centro-Oeste dos EUA.

“O clima nos EUA parece fantástico, mas as previsões sazonais apontam para uma retração geral”, afirmou a Peak Trading Research em nota. “Os mercados ignoraram a nova onda de tarifas de Trump e agora aguardam ansiosamente a leitura do índice de preços ao consumidor de hoje”, acrescentou, referindo-se ao IPC.

O milho recuperou alguma força na segunda-feira e durante as negociações de terça-feira, com analistas considerando o mercado vulnerável a uma correção para cima em relação aos níveis mínimos atuais. Analistas do JP Morgan disseram: "Continuamos otimistas com os preços do milho na Bolsa de Chicago e esperamos que o valor seja atraente para os consumidores nesses níveis", descrevendo o mercado de milho como sobrevendido.

Cálculos da Reuters baseados em dados alfandegários mostraram que a China, maior compradora mundial de soja, importou volumes recordes de soja em junho, impulsionada pelo aumento de embarques de seu maior fornecedor, o Brasil.

A Associação Nacional de Processadores de Oleaginosas deve informar que a demanda dos EUA por soja em junho caiu para seu menor nível em quatro meses, de acordo com analistas, embora ainda marque a maior demanda de junho da história devido à capacidade de processamento expandida.

O mercado de trigo está aguardando os resultados de uma licitação de importação da Argélia, o que pode aumentar a demanda potencial em meio às colheitas abundantes que chegam ao Hemisfério Norte.

Milho

Quanto à negociação, os contratos futuros de milho para entrega em dezembro subiram 0,3% no final da sessão, para US$ 4,19 por bushel.

Soja

Os contratos futuros de soja para entrega em novembro caíram 0,5%, para US$ 10,01 por bushel.

Trigo

Os contratos futuros de trigo para entrega em setembro caíram 0,5%, para US$ 5,38 por bushel.

O preço do Ethereum subiu durante as negociações de terça-feira, em contraste com a maioria das outras criptomoedas que enfrentaram pressão de venda contínua para realizar lucros após os fortes ganhos recentes do Bitcoin.

Dados do Departamento do Trabalho dos EUA divulgados hoje mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu 2,7% em junho na comparação anual, em linha com as expectativas, enquanto o índice básico de inflação — que exclui preços de alimentos e energia — registrou um aumento mensal de 0,2%, abaixo do esperado.

Após a divulgação dos dados, o presidente Donald Trump declarou que o Federal Reserve deve cortar as taxas de juros e renovou suas críticas e ataques ao presidente do Federal Reserve, Jerome Powell.

Isso acontece enquanto os mercados aguardam uma semana movimentada de legislação crucial para o setor de criptomoedas nos Estados Unidos, com vários projetos de lei em votação esta semana, com apoio da Casa Branca.

O presidente Donald Trump é conhecido por sua postura favorável aos ativos digitais. Ele já havia falado sobre Bitcoin em um evento de campanha, e sua família lançou um projeto de criptomoeda e um token digital relacionado — uma iniciativa que gerou controvérsia ética.

Dan Coatsworth, analista de investimentos da AJ Bell, disse: “Donald Trump falou sobre tornar a América a capital mundial das criptomoedas, e agora o mercado espera que essas palavras se tornem realidade”.

Ele acrescentou: “A recente movimentação do preço do Bitcoin sugere que investidores e traders estão esperando algo grande durante a Crypto Week. O Bitcoin subiu cerca de 10% em apenas cinco dias. Isso reflete uma onda de medo de ficar de fora (FOMO), um padrão recorrente que vemos sempre que as manchetes sobre Bitcoin dominam.”

Ele continuou: “Os entusiastas de criptomoedas estão convencidos de que este é o futuro das finanças. E, embora haja um claro impulso em termos de interesse por parte de investidores, governos e empresas, o cenário ainda está longe de ser definido — com mais perguntas do que respostas.”

Ethereum

Quanto à negociação, o preço do Ethereum subiu às 20:34 GMT no CoinMarketCap em 2,4%, para US$ 3.067,7.