A libra esterlina valorizou-se no mercado europeu na terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, estendendo sua recuperação pela segunda sessão consecutiva após atingir a mínima em três semanas frente ao dólar americano, impulsionada pela fraqueza da moeda americana antes da divulgação de dados importantes sobre a inflação nos EUA referentes a dezembro.

Com as expectativas de um corte na taxa de juros do Banco da Inglaterra em fevereiro ainda fracas, os investidores aguardam hoje um discurso do presidente do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, em um evento organizado pelo banco central do Reino Unido, que deverá fornecer novas pistas sobre a trajetória da política monetária britânica ao longo deste ano.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio da libra esterlina hoje: A libra subiu 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,3476, ante o nível de abertura de US$ 1,3466, com a mínima da sessão registrada em US$ 1,3462.

• Na segunda-feira, a libra esterlina valorizou-se cerca de 0,5% em relação ao dólar, registrando seu primeiro ganho diário em cinco sessões, após ter atingido a mínima de três semanas, a US$ 1,3391.

• Além das compras a preços vantajosos devido aos níveis mais baixos do mercado, a libra também foi sustentada pelas crescentes preocupações com a independência do Federal Reserve.

Inflação nos EUA

Os principais dados sobre a inflação nos EUA referentes a dezembro serão divulgados ainda hoje e devem esclarecer a extensão das pressões inflacionárias enfrentadas pelos formuladores de políticas do Federal Reserve.

Ao mesmo tempo, os investidores ainda estão analisando as implicações da investigação do governo Trump sobre Jerome Powell, uma medida que atraiu críticas de ex-funcionários do Federal Reserve e representou uma forte escalada na campanha do presidente Donald Trump para pressionar o banco central a reduzir as taxas de juros em um ritmo mais acelerado.

Taxas de juros no Reino Unido

• A precificação de mercado para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco da Inglaterra em sua reunião de fevereiro permanece abaixo de 20%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto o discurso do Governador Andrew Bailey, que será proferido ainda hoje e deverá conter fortes sinais sobre a direção futura da política monetária do Reino Unido neste ano.

Perspectivas para a Libra Esterlina

Na Economies.com, esperamos que, se os comentários de Andrew Bailey forem interpretados de forma mais agressiva do que o mercado prevê, as expectativas de um corte nas taxas de juros em fevereiro diminuam ainda mais, o que poderia impulsionar uma valorização adicional da libra esterlina.

O iene japonês se desvalorizou no mercado asiático na terça-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando suas perdas pela sexta sessão consecutiva frente ao dólar americano e atingindo a mínima em 18 meses, após relatos de que a primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi, pretende dissolver a Câmara Baixa e convocar eleições antecipadas em breve.

O iene também está sob pressão devido à flexibilização das medidas inflacionárias do Banco do Japão, o que levou a uma queda nas expectativas de um aumento da taxa de juros japonesa ainda este mês.

Visão geral de preços

• Cotação do iene japonês hoje: O dólar americano subiu 0,5% em relação ao iene, atingindo ¥158,91, o nível mais alto desde julho de 2024, após abrir em ¥158,132 e registrar a mínima da sessão em ¥157,90.

• O iene encerrou o pregão de segunda-feira em queda de 0,15% em relação ao dólar, registrando sua quinta perda diária consecutiva, devido à incerteza política no Japão.

Eleições antecipadas

A emissora pública japonesa NHK informou nesta segunda-feira que a primeira-ministra Sanae Takaichi está considerando seriamente dissolver a Câmara Baixa e convocar eleições gerais antecipadas para fevereiro.

A agência de notícias Kyodo informou na terça-feira que Takaichi comunicou à liderança do partido governista sua intenção de dissolver a câmara baixa (parlamento) no início de sua sessão ordinária, marcada para 23 de janeiro.

Hirofumi Yoshimura, líder do Partido da Inovação do Japão e parceiro de coligação no governo, afirmou que Takaichi poderá convocar eleições gerais antecipadas.

A decisão de dissolver o atual parlamento surge num momento em que Takaichi procura consolidar o seu mandato popular e garantir uma confortável maioria parlamentar para assegurar a aprovação do orçamento do ano fiscal de 2026 e das reformas económicas propostas, especialmente porque o atual governo enfrenta dificuldades na aprovação de legislação num parlamento dividido.

Esses relatos alimentaram a incerteza política entre os investidores, o que se refletiu imediatamente nas oscilações do iene nos mercados cambiais, à medida que os mercados avaliam o impacto potencial de eleições antecipadas sobre as futuras decisões do Banco do Japão em relação ao aumento das taxas de juros.

Taxas de juros japonesas

• A precificação de mercado para um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pelo Banco do Japão em sua reunião de janeiro permanece abaixo de 10%.

• O Banco do Japão se reúne nos dias 22 e 23 de janeiro para avaliar a evolução da economia interna e determinar os instrumentos monetários adequados durante essa fase delicada para a quarta maior economia do mundo.

Os preços do ouro subiram durante as negociações de segunda-feira, impulsionados pela desvalorização do dólar americano em relação à maioria das principais moedas, em meio a crescentes preocupações dos investidores sobre a independência do Federal Reserve.

Isso ocorreu após o Departamento de Justiça dos EUA abrir uma investigação criminal contra o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, uma medida amplamente vista como uma escalada dos esforços do presidente Donald Trump para pressionar o banco central.

Em uma declaração incomum feita por vídeo ao vivo no final da noite de domingo, Powell confirmou que procuradores federais haviam iniciado uma investigação criminal relacionada ao seu depoimento perante o Comitê Bancário do Senado a respeito da reforma dos prédios de escritórios do Federal Reserve.

Powell afirmou que a investigação representa mais uma tentativa de Trump de influenciar a política monetária do banco central, enfatizando que ele não cederá a essa pressão antes do término de seu mandato como presidente do Fed, em maio.

A ex-presidente do Fed, Janet Yellen, criticou a investigação, alertando que ela ameaça a independência do banco central e descrevendo a medida como algo que leva o país rumo a um cenário de "república das bananas".

Entretanto, o Índice do Dólar Americano caiu 0,3% às 20h35 GMT, para 98,8 pontos, após atingir uma máxima de 99,2 e uma mínima de 98,6.

No mercado à vista, o preço do ouro subiu 2,5%, atingindo US$ 4.613,3 por onça às 20h39 GMT.

Procuradores federais abriram uma investigação criminal contra o presidente do Federal Reserve dos EUA, Jerome Powell, por seu depoimento perante o Congresso em junho passado a respeito do projeto de reforma de US$ 2,5 bilhões da sede do banco central em Washington, DC.

Essa medida chocante contra o Federal Reserve independente foi recebida com uma resposta igualmente sem precedentes, com Powell divulgando uma declaração em vídeo no final do domingo, afirmando que a investigação era resultado direto de seu conflito contínuo com o governo dos EUA sobre a política de taxas de juros. Ele disse que a investigação foi consequência de "ameaças e pressões persistentes" por parte do governo.

Em um comunicado divulgado no final do domingo, Powell afirmou: "A ameaça de acusações criminais resulta do fato de o Federal Reserve ter definido as taxas de juros com base em seu melhor julgamento sobre o que atende ao interesse público, em vez de seguir as preferências do presidente."

A investigação envia um sinal profundamente preocupante para Powell e para qualquer pessoa que possa liderar o Federal Reserve no futuro. Os ataques contínuos do presidente Donald Trump ao chefe do banco central — a quem ele declarou abertamente que não irá reconduzir ao cargo — já representaram um golpe significativo para a longa tradição de independência política do Federal Reserve. Trump afirmou repetidamente que acredita que deveria ter voz nas decisões sobre as taxas de juros.

A abertura de uma investigação criminal, no entanto, leva o conflito de Trump com o Fed a um nível sem precedentes. Isso sinaliza que quem quer que Trump escolha para substituir Powell quando seu mandato terminar em maio enfrentará pressão constante do governo para cortar as taxas de juros.

Investidores e economistas de todo o mundo atribuem importância fundamental à independência do Federal Reserve, pois ela garante que os formuladores de políticas se concentrem nas consequências de longo prazo da política monetária, em vez de considerações políticas de curto prazo, ao conduzir a economia.

No domingo, Powell vinculou explicitamente a investigação à questão da independência do Fed e à sua capacidade de definir as taxas de juros sem interferência política, afirmando: "Este caso trata de saber se a Reserva Federal será capaz de continuar a definir as taxas de juros com base em evidências e condições econômicas, ou se a política monetária será conduzida por meio de pressão política ou intimidação."

O porta-voz do Departamento de Justiça, Chad Gilmartin, recusou-se a comentar a investigação, mas afirmou em comunicado que o procurador-geral deseja "priorizar as investigações sobre qualquer uso indevido de verbas públicas".

A Casa Branca encaminhou as perguntas à declaração do Departamento de Justiça. Em entrevista à NBC News no domingo, Trump negou ter conhecimento da investigação, dizendo: "Não sei nada sobre isso, mas ele certamente não é muito bom em administrar o Federal Reserve, e nem em construir prédios."

Uma campanha de pressão que durou um ano.

Trump e seus aliados têm atacado Powell repetidamente ao longo do último ano por não reduzir as taxas de juros no ritmo desejado pelo presidente. Embora o Federal Reserve tenha cortado as taxas três vezes no segundo semestre do ano passado, autoridades afirmaram recentemente que não preveem outro corte em curto prazo.

A campanha de pressão de Trump incluiu uma série de insultos pessoais dirigidos a Powell, que mais tarde escalaram para ameaças de demissão. Powell afirmou repetidamente que Trump não tem autoridade legal para demiti-lo.

Mais tarde, naquele ano, Trump mirou na governadora do Federal Reserve, Lisa Cook, que havia sido nomeada pelo ex-presidente Joe Biden. Trump e seus aliados a acusaram de fraude hipotecária e citaram essas alegações quando ela foi demitida em agosto, apesar de nenhuma acusação criminal ter sido formalizada contra ela. A Suprema Corte deve analisar ainda este mês se Trump tinha autoridade para demitir Cook.

O projeto de renovação da sede do Fed também tem sido uma fonte constante de controvérsia. Powell testemunhou perante o Congresso em junho, explicando que o projeto foi realizado em coordenação com várias agências e que seu custo evoluiu ao longo do tempo.

Trump ameaçou processar Powell por causa do projeto, dizendo no mês passado que estava considerando "entrar com um processo contra Powell por incompetência".

Aliados de Trump, incluindo o diretor da Agência Federal de Financiamento Imobiliário, Bill Pulte, e o diretor do Escritório de Administração e Orçamento, Russ Vought, acusaram os responsáveis pelo projeto de má gestão. O Federal Reserve, no entanto, afirmou que as reformas nos prédios, que tinham décadas de existência, eram necessárias, incluindo a remoção de amianto e grandes atualizações nos sistemas elétrico e de ventilação.

As tensões atingiram o auge em julho, quando Trump acompanhou Powell em uma visita ao local da reforma. Durante a visita, Powell corrigiu as afirmações de Trump sobre o custo do projeto diante dos repórteres, um momento que evidenciou a tensão entre os dois.

Sucessor esperado de Powell

A investigação federal surge no momento em que Trump se prepara para anunciar sua escolha para suceder Powell quando seu mandato terminar em maio. A decisão deverá concluir uma busca que já dura meses por um dos cargos mais influentes da economia global.

Trump insinuou que o próximo presidente do Fed poderia ser Kevin Hassett, diretor do Conselho Econômico Nacional, mas ele também entrevistou recentemente o ex-governador do Fed Kevin Warsh e espera-se que entreviste Rick Rieder, diretor de investimentos em renda fixa global da BlackRock.

Trump disse que anunciará sua escolha "no início" deste ano.

Após o anúncio da investigação no domingo à noite, o senador republicano Thom Tillis, da Carolina do Norte, afirmou em uma publicação no X que se oporia à confirmação de qualquer indicado para o Federal Reserve — incluindo o próximo presidente do Fed — até que essa questão legal seja totalmente resolvida. Tillis já declarou que não pretende se candidatar à reeleição.

A senadora democrata Elizabeth Warren, de Massachusetts, fez coro com essa posição, afirmando em um comunicado: "O Senado não deve prosseguir com a confirmação de nenhum indicado de Trump para o Federal Reserve, incluindo o próximo presidente."

O líder da minoria no Senado, Chuck Schumer, também criticou a medida, afirmando em um comunicado que "o ataque de Trump à independência do Federal Reserve continua e ameaça a força e a estabilidade de nossa economia".

Schumer acrescentou: “Este é o tipo de intimidação que já esperamos de Donald Trump e seus aliados. Qualquer pessoa que demonstre independência ou se recuse a se alinhar com Trump é investigada.”

Investidores e analistas também expressaram preocupação com a investigação e suas potenciais implicações para a maior economia do mundo.

Krishna Guha, vice-presidente da Evercore ISI, escreveu em uma nota: "Estamos chocados com este desenvolvimento profundamente preocupante, que ocorreu abruptamente após um período em que as tensões entre Trump e o Federal Reserve pareciam estar controladas."

Ele acrescentou: "Até o momento, ainda estamos buscando mais informações e contexto, mas, à primeira vista, parece que o governo e o banco central entraram em confronto aberto."