A inflação nos Estados Unidos acelerou em maio, impulsionada pelo aumento dos custos de energia, segundo dados divulgados na quarta-feira, marcando o maior aumento anual em três anos.

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA subiu 4,2% em maio em comparação com o mesmo período do ano anterior, em linha com as expectativas do mercado e atingindo seu nível mais alto em três anos.

Em termos mensais ajustados sazonalmente, o índice subiu 0,5% em relação ao mês anterior, ficando também em linha com as estimativas da Dow Jones.

A inflação subjacente, que exclui as categorias mais voláteis de alimentos e energia, apresentou alguma moderação. Subiu 0,2% em termos mensais, abaixo das expectativas de um aumento de 0,3%.

Em termos anuais, a inflação subjacente ficou em 2,9%, em linha com as previsões dos analistas, mas permanecendo acima da meta de 2% do Federal Reserve.

Os dados sugerem que as pressões inflacionárias permanecem presentes na economia dos EUA, particularmente porque os preços mais altos da energia, ligados às tensões geopolíticas no Oriente Médio, continuam a influenciar as tendências de preços em geral. Isso pode levar o Federal Reserve a manter uma postura restritiva de política monetária por mais tempo.

Após a divulgação, os futuros das ações americanas permaneceram em território negativo, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro sofreram poucas alterações, refletindo a cautela contínua dos investidores em relação às perspectivas para as taxas de juros e a política monetária dos EUA.

Os dados do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA para maio mostraram uma inflação em linha com as expectativas dos economistas, reacendendo as preocupações sobre a trajetória futura das taxas de juros americanas e seu impacto em ativos sensíveis ao risco, particularmente as criptomoedas.

No mercado CoinMarketCap, o Bitcoin caiu 0,1%, para US$ 62.200, às 14h43 GMT.

Os dados de inflação reacenderam as preocupações com o aumento das taxas de juros e a volatilidade do mercado de criptomoedas.

A inflação anual acelerou para 4,2%, seu nível mais alto desde abril de 2023.

A inflação subjacente, que exclui os preços dos alimentos e da energia, subiu para 2,9%, o nível mais alto em nove meses, e também ficou em linha com as expectativas do mercado.

Os números são considerados preocupantes para os mercados financeiros, principalmente porque o Federal Reserve considera uma taxa de inflação de 2% como sua meta de longo prazo.

Segundo a The Kobeissi Letter, as expectativas de futuros aumentos nas taxas de juros voltaram a crescer, o que pode desencadear uma pressão vendedora adicional no mercado de criptomoedas, que permanece altamente volátil e sensível às expectativas de política monetária.

Apesar dessas preocupações, o Bitcoin inicialmente apresentou uma alta surpreendente após a divulgação dos dados, aproximando-se brevemente do nível de US$ 62.000 antes de recuar para perto de US$ 61.500, de acordo com dados do TradingView.

A maioria das principais criptomoedas seguiu um padrão semelhante, incluindo Ethereum (ETH), Solana (SOL) e XRP, todas as quais sofreram oscilações acentuadas após o relatório de inflação.

Apesar da recuperação inicial, os mercados permanecem altamente voláteis e a direção de curto prazo para as criptomoedas continua incerta, enquanto os investidores aguardam novos sinais sobre a política monetária dos EUA.

Os preços do petróleo sofreram poucas variações na quarta-feira, enquanto os investidores avaliavam as implicações da renovação das tensões entre os Estados Unidos e o Irã, buscando equilibrar a demanda chinesa mais fraca com a contínua redução dos estoques globais.

No pregão, os contratos futuros do petróleo Brent caíram 25 centavos, ou 0,23%, para US$ 91,24 por barril às 10h08 GMT, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA recuou 14 centavos, ou 0,16%, para US$ 88,06 por barril.

Os preços subiram no início da sessão após a mais recente troca de ataques entre Washington e Teerã, antes de recuarem para perto dos níveis de fechamento anteriores.

Tamas Varga, analista da PVM, afirmou que a queda contínua nos estoques globais continua a sustentar os preços, mas a redução das importações chinesas de petróleo bruto está limitando novas altas, juntamente com as restrições contínuas à atividade de navegação pelo Estreito de Ormuz.

Varga acrescentou que continua difícil conciliar a relativa calma atual nos mercados de petróleo com um conflito em curso numa das regiões produtoras de energia mais importantes do mundo.

As tensões geopolíticas restauram o prêmio de risco.

As forças americanas lançaram ataques contra alvos iranianos depois que o presidente Donald Trump prometeu, na terça-feira, retaliar pela derrubada de um helicóptero de ataque Apache dos EUA.

Priyanka Sachdeva, analista sênior de mercado da Phillip Nova, afirmou que os ataques mais recentes fizeram com que os investidores voltassem a se concentrar nos riscos relacionados à guerra e no potencial de interrupções no fornecimento.

Ela acrescentou que as recentes trocas militares reintroduziram um prêmio de risco geopolítico nos mercados de petróleo, apesar dos esforços diplomáticos contínuos.

Entretanto, Teerã alertou que retomará as hostilidades caso Israel continue suas operações contra a milícia Hezbollah, apoiada pelo Irã, no Líbano.

A recusa de Israel em encerrar sua campanha contra o Hezbollah complicou ainda mais os esforços de Trump para transformar o frágil cessar-fogo no conflito mais amplo envolvendo os Estados Unidos, Israel e Irã em um acordo duradouro.

O Irã continua a interromper grande parte do tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz, que normalmente transporta cerca de um quinto do suprimento mundial de petróleo bruto e gás natural liquefeito, enquanto Washington mantém o bloqueio aos portos iranianos.

O secretário de Energia dos EUA afirmou na terça-feira que o tráfego de navios no Golfo e as exportações de petróleo pelo Estreito estão aumentando, apesar das negociações paralisadas entre Washington e Teerã, que visam pôr fim ao conflito que já dura mais de três meses.

Nos Estados Unidos, dados do Instituto Americano de Petróleo, segundo fontes de mercado, mostraram que os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram pela oitava semana consecutiva na semana passada. Os estoques de gasolina também diminuíram, dando suporte adicional aos preços do petróleo.

O dólar americano apresentou pouca variação na quarta-feira, enquanto os investidores acompanhavam os últimos desdobramentos entre os Estados Unidos e o Irã, aguardando dados importantes sobre a inflação nos EUA, que podem fornecer pistas relevantes sobre a trajetória futura das taxas de juros do Federal Reserve.

As forças americanas lançaram ataques contra alvos iranianos depois que o presidente Donald Trump prometeu, na terça-feira, responder à queda de um helicóptero de ataque Apache dos EUA, marcando uma nova escalada que ameaça o frágil cessar-fogo entre Washington e Teerã.

Entretanto, a Guarda Revolucionária do Irã anunciou ataques com mísseis e drones contra bases militares americanas na Jordânia, Kuwait e Bahrein, em retaliação aos ataques dos EUA contra posições iranianas perto do Estreito de Ormuz.

O Índice do Dólar Americano, que mede o valor da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais, incluindo o euro e o iene, caiu ligeiramente para 99,88.

O euro subiu cerca de 0,1%, para US$ 1,1553, enquanto a libra esterlina teve uma valorização semelhante, chegando a US$ 1,3386.

Dominic Bunning, chefe de estratégia cambial do G10 na Nomura, afirmou que os mercados ainda consideram as chances de um acordo negociado entre os Estados Unidos e o Irã maiores do que a probabilidade de uma escalada em larga escala, apesar das tensões renovadas no curto prazo.

Mercados atentos à política do Fed em meio a riscos geopolíticos

Bunning acrescentou que os investidores continuam focados nos dados econômicos dos EUA e nas expectativas de taxas de juros, particularmente após a nomeação de Kevin Warsh como presidente do Federal Reserve.

Ele observou que os mercados podem eventualmente precisar ir além da atual postura de cautela, acrescentando que muitos investidores ainda acreditam que o dólar pode ampliar sua valorização se os dados econômicos dos EUA continuarem a demonstrar resiliência.

Inflação nos EUA e o iene japonês em foco

Os investidores aguardam a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA referente a maio, ainda nesta quarta-feira, um relatório amplamente considerado crucial para avaliar a probabilidade de novos aumentos nas taxas de juros pelo Federal Reserve este ano, após o relatório de empregos da semana passada ter apresentado resultados melhores do que o esperado.

Sho Suzuki, analista de mercado da Matsui Securities, afirmou que uma inflação mais forte nos EUA reforçaria as expectativas de aumento das taxas de juros e daria suporte adicional ao dólar.

iene japonês

Na Ásia, o iene japonês permaneceu em foco, visto que os mercados já precificaram praticamente na íntegra o aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão em sua reunião de 16 de junho. Consequentemente, a decisão por si só pode não ser suficiente para reverter a desvalorização do iene, a menos que seja acompanhada por uma mensagem mais agressiva do presidente do Banco do Japão, Kazuo Ueda.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, afirmou que os investidores precisam de sinais mais claros de Ueda de que o próximo aumento da taxa de juros pode ser antecipado de dezembro para setembro, com a possibilidade de um terceiro aumento antes do final do ano, para que o iene apresente uma recuperação significativa.

Ele acrescentou que o Ministério das Finanças do Japão poderá ser forçado a intervir novamente no mercado cambial se o iene continuar a se desvalorizar.

A moeda japonesa apresentou pouca variação, cotada a 160,36 por dólar, permanecendo próxima ao patamar de 160, considerado por muitos investidores como um possível ponto de gatilho para intervenção oficial.

Uma pesquisa da Reuters com economistas mostrou a expectativa de que o Banco do Japão aumente sua taxa básica de juros neste mês e novamente no quarto trimestre, elevando os custos de empréstimo para 1,25% até o final do ano, à medida que os formuladores de políticas se preocupam cada vez mais com os riscos de inflação.

Os dados divulgados na quarta-feira também mostraram que a inflação no atacado do Japão acelerou para o nível mais alto em três anos, atingindo 6,3% em maio, em comparação com o ano anterior, impulsionada por pressões inflacionárias mais amplas ligadas ao conflito no Oriente Médio.