Os preços do cobre caíram na sexta-feira devido aos dados econômicos sombrios da China, o maior consumidor mundial de metais, embora as perdas tenham sido limitadas pelo dólar mais fraco e pela esperança de que os dados levem Pequim a implementar mais medidas de estímulo.

O cobre com vencimento em três meses na Bolsa de Metais de Londres caiu 0,4%, para US$ 9.730 a tonelada métrica nas negociações oficiais, recuando da máxima de duas semanas de terça-feira.

Os dados de sexta-feira mostraram que o crescimento da produção industrial da China desacelerou para o nível mais fraco em oito meses em julho, enquanto o crescimento das vendas no varejo também desacelerou acentuadamente.

Os futuros do cobre em Xangai caíram 0,1%, para 79.060 yuans (US$ 11.008,23) a tonelada.

Neil Welsh, chefe de metais da Britannia Global Markets, disse: “No contexto de metais básicos, esses indicadores apontam para uma demanda fraca, o que pode pesar sobre o consumo e os preços dos metais em meio a preocupações com uma desaceleração na economia da China”.

No entanto, os preços encontraram suporte na esperança de que os dados fracos aumentariam a pressão sobre os formuladores de políticas chineses para introduzir mais medidas para impulsionar a demanda interna.

Um dólar americano mais fraco também sustentou o mercado, com os investidores permanecendo cautelosos antes dos dados de preços de importação. Um dólar mais fraco reduz o custo de commodities cotadas em dólar para compradores que utilizam outras moedas.

Os contratos futuros de cobre dos EUA na Comex caíram 0,1%, para US$ 4,48 a libra, às 12h25 GMT, colocando o prêmio da Comex sobre o cobre da LME em US$ 127 a tonelada, ou 1,3%.

Entre outros metais, o alumínio na LME caiu 0,7% na negociação oficial para US$ 2.601,50 a tonelada, o zinco perdeu 1,3% para US$ 2.813, o chumbo caiu 0,3% para US$ 1.984, enquanto o níquel subiu 0,3% para US$ 15.075, e o estanho ganhou 0,3% para US$ 33.550.

Os preços do Bitcoin caíram na sexta-feira após atingirem máximas históricas acima de US$ 124.000 na sessão anterior, já que a inflação dos preços ao produtor nos EUA, maior do que o esperado, prejudicou as esperanças de um corte acentuado nas taxas do Federal Reserve no mês que vem.

A maior criptomoeda do mundo caiu 2,2%, para US$ 119.112,5, às 02h04 (horário do leste dos EUA) (06h04 GMT). Ela havia disparado na sessão anterior para uma máxima histórica de US$ 124.436,8, mas caiu acentuadamente após a divulgação dos dados do índice de preços ao produtor.

Ethereum, a segunda maior criptomoeda, também caiu após atingir níveis recordes na sessão anterior.

Investidores reavaliam apostas em corte de juros após dados de inflação

Dados do Departamento do Trabalho dos EUA divulgados na quinta-feira mostraram que os preços ao produtor subiram 0,9% no comparativo mensal em julho — o maior aumento desde junho de 2022 e muito acima das expectativas dos analistas de um aumento de 0,2%.

Essa surpresa positiva reacendeu os temores de inflação e reduziu as chances de um grande corte nas taxas em setembro pelo Fed.

Os mercados monetários reduziram as apostas em um corte de 50 pontos-base em setembro, mudando para um movimento de 25 pontos-base, com os operadores atribuindo aproximadamente 90% de probabilidade a tal passo após os dados do PPI.

Esse ajuste nas expectativas ajudou a impulsionar o dólar americano para cima, pesando sobre ativos de risco, incluindo criptomoedas.

Os mercados de criptomoedas se recuperaram no início da semana devido a dados de inflação ao consumidor mais fracos do que o esperado, à participação institucional renovada e ao impulso de acontecimentos políticos vistos como favoráveis aos ativos digitais.

Empresa de criptomoedas apoiada por Trump busca aquisições na Ásia

O Financial Times informou na sexta-feira, citando pessoas familiarizadas com o assunto, que a “American Bitcoin” — uma empresa de mineração de criptomoedas dos EUA apoiada por Donald Trump Jr. e Eric Trump — está buscando aquisições na Ásia para construir reservas de Bitcoin, seguindo uma estratégia semelhante à de Michael Saylor.

A reportagem afirma que a empresa está visando a compra de uma empresa listada no Japão e possivelmente em Hong Kong para consolidar criptomoedas. A "American Bitcoin" deve ser listada na bolsa de valores em setembro por meio de uma fusão reversa com a Gryphon Digital Mining. A empresa confirmou que está explorando "oportunidades viáveis de expansão" no exterior, mas ainda não assumiu compromissos vinculativos.

Outros preços de criptomoedas hoje

A maioria das altcoins caiu na sexta-feira após ganhos acentuados no início da semana.

O Ethereum caiu 2,9%, para US$ 4.639,89, após se aproximar de máximas recordes na sessão anterior.

Ripple — a terceira maior criptomoeda do mundo — caiu 4,1%, para US$ 3,13.

Os preços do petróleo caíram na sexta-feira, enquanto os investidores aguardavam as negociações entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente russo, Vladimir Putin, que alguns esperam que possam levar ao alívio das sanções contra Moscou por causa da guerra na Ucrânia.

Os contratos futuros do petróleo Brent caíram 50 centavos, ou 0,8%, para US$ 66,34 o barril às 09h23 GMT. Os contratos futuros do petróleo West Texas Intermediate, dos EUA, caíram 57 centavos, ou 0,9%, para US$ 63,39 o barril.

A questão do cessar-fogo na Ucrânia está no topo da pauta da reunião de sexta-feira entre Trump e Putin no Alasca. Trump disse acreditar que a Rússia está pronta para encerrar a guerra, mas, ao mesmo tempo, ameaçou impor sanções secundárias aos países que comprarem petróleo russo se as negociações de paz não avançarem.

Giovanni Staunovo, analista de commodities do UBS, afirmou: “O mercado está observando se haverá um acordo de cessar-fogo ou não. As expectativas de cessar-fogo implicam um aumento na produção russa. A questão é: haverá escalada ou desescalada?” Ele observou que, mesmo que um acordo seja alcançado, a suspensão das sanções à Rússia levaria mais tempo, pois exigiria a aprovação do Congresso dos EUA.

Ao longo da semana, o WTI deverá cair 0,7%, enquanto o Brent deverá ter um leve ganho de 0,4%.

Também na sexta-feira, dados econômicos da China mais fracos do que o esperado levantaram preocupações sobre a demanda por combustível. Dados do governo chinês mostraram que o crescimento da produção industrial desacelerou para o menor nível em oito meses, enquanto o crescimento das vendas no varejo registrou o ritmo mais lento desde dezembro, pesando sobre o sentimento, apesar das taxas de refino de petróleo mais altas no segundo maior consumidor de petróleo bruto do mundo.

A produção das refinarias da China aumentou 8,9% em julho em relação ao ano anterior, mas caiu em relação aos níveis de junho, que foram os mais altos desde setembro de 2023. Apesar do aumento, as exportações de produtos petrolíferos da China aumentaram no mês passado em comparação com o ano anterior, indicando fraca demanda doméstica por combustível.

O mercado também foi pressionado pelas expectativas de um crescente superávit na oferta de petróleo, juntamente com a perspectiva de que as taxas de juros dos EUA permaneçam altas por mais tempo. Analistas do Bank of America afirmaram em nota divulgada na quinta-feira que ampliaram sua previsão de superávit no mercado de petróleo, citando o aumento da oferta da aliança OPEP+, que inclui a Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP), a Rússia e outros aliados.

Analistas agora esperam um excedente médio de 890.000 barris por dia entre julho de 2025 e junho de 2026, em linha com estimativas anteriores da Agência Internacional de Energia desta semana, que disse que o mercado de petróleo parece "sobreofertado" após aumentos de produção da OPEP+.

O dólar americano caiu na sexta-feira, já que os investidores permaneceram cautelosos sobre as expectativas de taxas de juros antes da divulgação dos dados de preços de importação, após números recentes sugerirem que a inflação pode acelerar nos próximos meses.

O iene japonês superou o euro e a libra esterlina depois que dados de crescimento inesperadamente fortes do Japão mostraram que os volumes de exportação permaneceram estáveis, apesar das novas tarifas dos EUA.

A atenção está se voltando para uma reunião mais tarde na sexta-feira no Alasca entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e seu colega russo, Vladimir Putin, em meio a dúvidas sobre a possibilidade de chegar a um acordo de cessar-fogo na Ucrânia.

Os dados de preços de importação dos EUA receberão mais atenção do que o normal depois que os dados de quinta-feira mostraram um aumento acentuado e inesperado nos preços ao produtor no mês passado, o que elevou o dólar.

Se os preços das importações continuarem a subir, isso pode indicar que as empresas americanas estão arcando com todo o peso das tarifas, deixando-as com duas opções: repassar os custos aos consumidores — potencialmente alimentando a inflação — ou reduzir suas margens de lucro.

Os mercados financeiros precificam uma probabilidade de 95% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA em setembro. Antes dos dados de quinta-feira, os mercados já precificavam tal corte e uma probabilidade de 5% de um corte maior, de 50 pontos-base.

Os mercados também estão aguardando o simpósio de Jackson Hole da próxima semana para obter sinais mais claros sobre a próxima ação do Fed, já que sinais de fraqueza no mercado de trabalho dos EUA, juntamente com pressões inflacionárias de tarifas comerciais, podem representar um dilema para a trajetória da taxa de juros.

O iene subiu 0,4% em relação ao dólar, para 147,20 ienes, apoiado por dados que mostram que a economia japonesa cresceu mais rápido do que o esperado no segundo trimestre.

Comentários feitos no início desta semana pelo Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent — que disse que o Banco do Japão pode estar "atrasado" em lidar com os riscos de inflação — também ajudaram o iene.

Jane Foley, chefe de estratégia de câmbio do Rabobank, disse: “Embora o governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, possa rejeitar os comentários de Bessent, as autoridades japonesas não vão querer que a taxa de câmbio do iene se torne uma preocupação maior para o governo Trump do que já é.”

O euro subiu 0,25% em relação ao dólar, para US$ 1,1675, com a maioria dos analistas esperando que a moeda única europeia se beneficie de qualquer acordo de cessar-fogo na Ucrânia.

Francesco Pesole, estrategista de câmbio do ING, disse: “A reunião entre Trump e Putin e qualquer maior clareza sobre o curso futuro do conflito na Ucrânia têm implicações de longo prazo para o euro do que para o dólar”, acrescentando: “Há uma chance de que hoje possa ser o primeiro passo em direção à distensão, e os mercados podem se mover com cautela agora”.

A libra esterlina subiu 0,20% em relação ao dólar, para US$ 1,3553, enquanto o dólar australiano ganhou 0,2%, para US$ 0,6508.

O yuan chinês recuou de uma alta de duas semanas à medida que o sentimento enfraqueceu devido a dados econômicos mais fracos do que o esperado.

Nos mercados de criptomoedas, tanto o Bitcoin quanto o Ethereum subiram após caírem cerca de 4% cada na quinta-feira. O Bitcoin havia atingido uma máxima histórica na quinta-feira, em meio a mudanças nas expectativas de cortes nas taxas de juros dos EUA.