O dólar americano caminha para sua segunda semana consecutiva de ganhos nesta sexta-feira, à medida que os investidores buscam ativos de refúgio em meio à escalada da guerra no Oriente Médio, enquanto moedas sensíveis à energia, como o euro e o iene, caíram para seus níveis mais baixos em vários meses.

A forte e prolongada alta dos preços do petróleo deverá afetar significativamente as economias do Japão e da zona do euro, ambas fortemente dependentes da importação de petróleo bruto, enquanto os Estados Unidos permanecem relativamente menos afetados, já que são exportadores líquidos de petróleo há quase uma década.

Ao mesmo tempo, os economistas expressam cautela quanto ao aperto da política monetária nessas economias, uma vez que sua forte dependência das importações de combustíveis significa que o aumento dos custos de energia pode afetar o crescimento econômico.

O euro caiu para o seu nível mais baixo desde agosto, enquanto o Japão alertou que está pronto para tomar medidas para proteger a sua moeda depois do iene ter caído para o valor mais baixo em 20 meses.

Com a alta dos preços do petróleo, os Estados Unidos autorizaram a venda de alguns produtos petrolíferos russos que estavam sujeitos a sanções devido à guerra na Ucrânia. Enquanto isso, o Irã intensificou os ataques a instalações petrolíferas e de transporte em todo o Oriente Médio, e o novo Líder Supremo, o aiatolá Mujahideen Khamenei, prometeu manter fechada a rota marítima pelo Estreito de Ormuz.

Volkmar Baur, estrategista de câmbio do Commerzbank, afirmou que as recentes declarações do governo americano sobre a possibilidade de um fim rápido da guerra parecem agora mais próximas de tentativas de reduzir os preços do petróleo novamente, acrescentando que os mercados estão reagindo cada vez menos a esses sinais.

Os mercados também aumentaram as apostas em uma política monetária mais restritiva em ambos os lados do Atlântico, com a expectativa de que a alta dos preços do petróleo intensifique as pressões inflacionárias.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram na sexta-feira, com os Estados Unidos buscando acalmar as preocupações com o fornecimento ao emitir uma licença de 30 dias que permite a outros países comprar petróleo e derivados russos retidos no mar. No início desta semana, a Agência Internacional de Energia aprovou a liberação de um volume recorde de 400 milhões de barris das reservas estratégicas.

No entanto, alguns analistas acreditam que as medidas de emergência para lidar com as interrupções no fornecimento podem enviar um sinal negativo sutil aos mercados, sugerindo que os líderes globais veem pouco espaço para uma rápida desescalada.

O índice do dólar, que mede o desempenho da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais, subiu para o seu nível mais alto desde 28 de novembro, impulsionado pelo seu apelo como porto seguro e pelo fato de os Estados Unidos serem um exportador líquido de energia. O índice subiu 0,51%, para 100,22, e caminha para um ganho semanal de cerca de 1,4%.

Euro atinge mínima de sete meses e meio

O euro caiu para US$ 1,1438, seu menor nível desde agosto, uma queda de 0,62%. Os investidores aguardam a reunião de política monetária do Banco Central Europeu na próxima semana, enquanto os operadores apostam que a alta dos preços do petróleo poderá levar o banco a aumentar as taxas de juros ainda este ano.

Economistas acreditam que um fechamento prolongado do Estreito de Ormuz seria necessário para justificar o aperto da política monetária pelo Banco Central Europeu no combate à inflação.

No entanto, analistas do Citi afirmaram que não se pode descartar dois aumentos preventivos da taxa de juros, embora seu cenário base continue sendo o de que a política monetária permanecerá inalterada devido à incerteza prevalecente.

O dólar também subiu para o seu nível mais alto desde janeiro em relação ao franco suíço, a 0,7894.

Iene se aproxima da zona de intervenção

O iene caiu para 159,69 em relação ao dólar, seu nível mais baixo desde julho de 2024. A ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, afirmou que o país está pronto para tomar as medidas necessárias para lidar com as oscilações cambiais que afetam a vida das pessoas, acrescentando que o Japão está em contato próximo com as autoridades americanas em relação a questões do mercado de câmbio.

A desvalorização do iene, que se aproximou do patamar de 160 em relação ao dólar em janeiro, levou os Estados Unidos a realizarem verificações nas taxas de juros, que frequentemente precedem intervenções no mercado, contribuindo para a sustentação da moeda japonesa na época. Contudo, alguns analistas acreditam que a recente hesitação das autoridades em expressar apoio verbal ao iene pode levá-lo a cair para 165 em relação ao dólar.

Chris Turner, chefe de estratégia cambial do ING, afirmou que uma possível intervenção conjunta com o Federal Reserve dos EUA poderia ser mais eficaz e sustentável, mas observou que a principal questão é que o par dólar/iene não se desvalorizará de forma sustentável a menos que os preços da energia caiam.

O dólar australiano também caiu 0,70%, para US$ 0,7027.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na sexta-feira pela primeira vez em três dias, impulsionados por compras relativamente ativas de ativos considerados seguros. Apesar dessa recuperação, o metal ainda caminha para a segunda semana consecutiva de perdas devido à forte valorização do dólar americano no mercado cambial.

O aumento dos custos de energia alimentou preocupações sobre a aceleração da inflação em grande parte do mundo e reduziu ainda mais a probabilidade de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve no curto prazo. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam uma série de importantes divulgações de dados econômicos dos EUA ainda hoje.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: o ouro subiu 1,0% para US$ 5.128,64, acima do nível de abertura da sessão de US$ 5.079,62, após atingir uma mínima de US$ 5.061,80.

No fechamento de quinta-feira, o ouro caiu 1,85%, registrando sua segunda perda diária consecutiva devido à valorização do dólar americano.

Desempenho semanal

Ao longo desta semana de negociações, que termina oficialmente com o fechamento de hoje, os preços do ouro caíram cerca de 1,0% até o momento e caminham para uma segunda perda semanal consecutiva.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,55% na sexta-feira, estendendo os ganhos pela quarta sessão consecutiva e atingindo uma alta de quatro meses de 100,30 pontos, refletindo a contínua força generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Como é amplamente sabido, um dólar americano mais forte torna o ouro, que é cotado em dólares, menos atraente para compradores que possuem outras moedas.

A valorização ocorre em um momento em que os investidores continuam comprando dólares como um ativo de refúgio preferido, com a guerra no Irã se aproximando da terceira semana e crescendo o temor de que o conflito possa se alastrar pelo Oriente Médio. Isso elevou acentuadamente os preços da energia e aumentou a pressão negativa sobre a economia global.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo dispararam com a intensificação dos ataques do Irã contra instalações petrolíferas e infraestrutura de transporte no Oriente Médio, aumentando os temores de um conflito prolongado e possíveis interrupções no fluxo global de petróleo.

O novo Líder Supremo do Irã, Mojtaba Khamenei, prometeu na quinta-feira manter o Estreito de Ormuz fechado. O comando militar iraniano havia alertado no dia anterior que o mundo deveria se preparar para o preço do petróleo atingir US$ 200 por barril, após o ataque a mais três navios no Golfo Pérsico, que está bloqueado.

taxas de juros dos EUA

Em meio à alta dos preços do petróleo, o presidente dos EUA, Donald Trump, voltou a pedir ao presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, que reduza as taxas de juros.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch do CME Group, os mercados estão precificando uma probabilidade de 99% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de março, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 1%.

Os mercados também estão precificando uma probabilidade de 95% de que as taxas permaneçam inalteradas na reunião de abril, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 5%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto uma série de importantes divulgações de dados econômicos dos EUA hoje, incluindo os números do crescimento econômico do quarto trimestre, os gastos de consumo pessoal de janeiro e os dados sobre vagas de emprego no final de janeiro.

Perspectivas para o ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, afirmou que as preocupações com a inflação e as dúvidas sobre a capacidade do Federal Reserve de reduzir as taxas de juros caso os preços do petróleo continuem subindo estão diminuindo, em certa medida, o apelo do ouro.

Analistas do Standard Chartered observaram que a pressão de baixa sobre o ouro por várias semanas não é incomum quando a demanda por liquidez aumenta. Eles acrescentaram que mantêm uma perspectiva positiva de longo prazo e esperam que o ouro retome sua tendência de alta após a fase de realização de lucros de curto prazo.

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, diminuíram em 1,43 toneladas métricas na quinta-feira, totalizando 1.075,85 toneladas métricas.

O euro caiu nas negociações europeias de sexta-feira face a uma cesta de moedas globais, aprofundando as perdas pelo quarto dia consecutivo frente ao dólar americano e atingindo o seu nível mais baixo em quatro meses. A moeda única europeia caminha para a segunda semana consecutiva de perdas devido à crise global dos preços da energia e ao seu impacto negativo na economia europeia.

A moeda americana continua a brilhar no mercado cambial, com investidores comprando dólares constantemente como o ativo de refúgio preferido em meio à escalada dos confrontos militares entre os Estados Unidos e Israel, de um lado, e o Irã, de outro.

Visão geral de preços

Cotação do euro hoje: o euro caiu 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1500, o nível mais baixo desde novembro passado, após ter atingido uma alta de US$ 1,1530 na abertura da sessão.

O euro encerrou a sessão de quarta-feira com queda de 0,5% em relação ao dólar, registrando sua terceira perda diária consecutiva devido a novas preocupações com os preços da energia.

Desempenho semanal

Ao longo desta semana de negociações, que termina oficialmente com o fechamento de hoje, o euro desvalorizou-se cerca de 1% em relação ao dólar americano até o momento, caminhando para a segunda semana consecutiva de perdas.

Preços globais de energia

Os preços da energia, incluindo petróleo e gás natural, dispararam à medida que o Irã intensificou os ataques a instalações petrolíferas e infraestrutura de transporte em todo o Oriente Médio, aumentando os temores de um conflito prolongado e de possíveis interrupções no fluxo de energia.

O novo Líder Supremo do Irã, Mojtaba Khamenei, prometeu na quinta-feira manter o Estreito de Ormuz fechado. O comando militar iraniano havia alertado no dia anterior que o mundo deveria se preparar para o preço do petróleo atingir US$ 200 por barril, após o ataque a mais três navios no Golfo Pérsico, que está bloqueado.

Analistas do Wells Fargo afirmaram em nota que o euro enfrenta uma situação difícil. A temporada de reabastecimento dos estoques de gás natural na Europa está se aproximando, e a União Europeia se prepara para iniciar a temporada com níveis de gás em níveis historicamente baixos, o que significa que precisará comprar grandes volumes de energia imediatamente, com o risco de preços significativamente mais altos.

dólar americano

O índice do dólar subiu mais de 0,1% na sexta-feira, estendendo os ganhos pela quarta sessão consecutiva e atingindo uma alta de quatro meses de 99,86 pontos, refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A valorização ocorre em um momento em que os investidores continuam comprando dólares como um ativo de refúgio preferido, com a guerra no Irã se aproximando da terceira semana e crescendo o temor de que o conflito possa se alastrar pelo Oriente Médio. Isso elevou acentuadamente os preços da energia e aumentou a pressão negativa sobre a economia global.

Taxas de juros europeias

Os mercados monetários atualmente precificam uma probabilidade de apenas 5% de que o Banco Central Europeu reduza as taxas de juros em 25 pontos base na reunião de março.

Entretanto, em meio à alta dos preços globais da energia, dados do London Stock Exchange Group (LSEG) sugerem que o Banco Central Europeu poderá aumentar as taxas de juros em junho.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados econômicos da zona do euro sobre inflação, desemprego e níveis salariais.

O iene japonês caiu nas negociações asiáticas de sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, aprofundando suas perdas pelo quarto dia consecutivo frente ao dólar americano e atingindo seu menor nível em 20 meses. A moeda caminha para a quarta semana consecutiva de perdas, à medida que os investidores continuam comprando dólares americanos como um ativo de refúgio preferido em meio à escalada dos confrontos militares no Oriente Médio.

As autoridades japonesas estão monitorando de perto os movimentos da moeda nacional no mercado cambial, embora a margem para intervenção pareça mais limitada do que em períodos anteriores. Isso ocorre apesar da pressão que leva o iene a se aproximar do patamar de ¥160 por dólar, que antes era considerado um limite que poderia desencadear uma intervenção oficial.

Visão geral de preços

Cotação do iene japonês hoje: o dólar americano subiu 0,25% em relação ao iene, atingindo ¥159,68, o nível mais alto desde julho de 2024, acima do nível de abertura da sessão de ¥159,32, com uma mínima da sessão de ¥159,01.

O iene encerrou a sessão de quinta-feira com queda de cerca de 0,25% em relação ao dólar, registrando sua terceira perda diária consecutiva devido à escalada da guerra com o Irã.

Desempenho semanal

Ao longo desta semana de negociações, que termina oficialmente com o fechamento de hoje, o iene japonês caiu cerca de 1,25% em relação ao dólar americano até o momento, caminhando para a quarta perda semanal consecutiva.

dólar americano

O índice do dólar subiu mais de 0,1% na sexta-feira, estendendo seus ganhos pela quarta sessão consecutiva e atingindo uma alta de quatro meses de 99,86 pontos, refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A valorização ocorre em um momento em que os investidores continuam comprando dólares como um ativo de refúgio preferido, com a guerra no Irã se aproximando da terceira semana e crescendo o temor de que o conflito possa se alastrar pelo Oriente Médio. Isso elevou acentuadamente os preços da energia e aumentou a pressão negativa sobre a economia global.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo dispararam com a intensificação dos ataques do Irã a instalações petrolíferas e infraestrutura de transporte em todo o Oriente Médio, aumentando os temores de um conflito prolongado e de possíveis interrupções no fluxo global de petróleo.

O novo Líder Supremo do Irã, Mojtaba Khamenei, prometeu na quinta-feira manter o Estreito de Ormuz fechado. O comando militar iraniano já havia alertado no dia anterior que o mundo deveria se preparar para o preço do petróleo atingir US$ 200 por barril, após mais três navios terem sido atacados no Golfo Pérsico, que está bloqueado.

Analistas afirmaram que a proposta da Agência Internacional de Energia de liberar 400 milhões de barris de reservas de petróleo — um valor recorde — não seria suficiente para dissipar os temores de interrupções no fornecimento do Oriente Médio.

autoridades japonesas

A ministra das Finanças, Satsuki Katayama, evitou dar uma resposta direta na sexta-feira quando questionada sobre a possibilidade de intervenção no mercado cambial, afirmando que o governo está pronto para agir a qualquer momento, "levando em consideração o impacto que as oscilações cambiais possam ter na vida dos cidadãos".

Katayama disse ao parlamento no início desta semana que o Japão havia "insistido fortemente" para que seus homólogos do G7 realizassem uma reunião para discutir medidas para lidar com o aumento dos preços do petróleo, referindo-se às discussões que resultaram em um acordo para considerar a liberação de reservas estratégicas de petróleo de emergência.

Shota Ryu, estrategista de câmbio da Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, afirmou que, se o Japão intervir agora, o impacto poderá ser limitado, pois a compra de dólares como porto seguro provavelmente continuará, a menos que a situação no Oriente Médio se estabilize.

Ryu acrescentou que a intervenção poderia até mesmo encorajar os especuladores a venderem ienes novamente assim que a moeda se recuperar.

O Japão justifica sua intervenção no mercado cambial com base em um acordo entre as economias avançadas do G7, que permite às autoridades intervir para combater a volatilidade excessiva causada por movimentos especulativos que se desviam dos fundamentos econômicos.

taxas de juros japonesas

Atualmente, os mercados precificam uma probabilidade de 5% de que o Banco do Japão aumente as taxas de juros em 0,25 ponto percentual na reunião de março, enquanto a probabilidade de um aumento de 0,25 ponto percentual em abril é de 35%.

Na última pesquisa da Reuters, espera-se que o Banco do Japão aumente as taxas de juros para 1% até setembro.

Analistas do Morgan Stanley e do MUFG escreveram em um relatório de pesquisa conjunto que, embora a probabilidade de um aumento da taxa de juros em março ou abril já fosse considerada baixa, a crescente incerteza em torno dos acontecimentos no Oriente Médio torna mais provável que o Banco do Japão adote uma postura mais cautelosa, reduzindo as chances de aumentos de juros no curto prazo.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados econômicos sobre inflação, desemprego e salários no Japão.