O dólar americano caiu na sexta-feira, caminhando para a quinta queda mensal consecutiva, em meio à persistente incerteza sobre as políticas fiscais e comerciais dos EUA.

O dólar teve uma semana turbulenta depois que o tribunal de apelações dos EUA restabeleceu as tarifas de Trump após um único dia de uma ordem do tribunal comercial para suspendê-las.

Trump disse que espera que a Suprema Corte revogue completamente a decisão do tribunal comercial, com autoridades indicando que usarão outros poderes presidenciais para garantir a implementação de políticas tarifárias.

Investidores fogem de ativos dos EUA

A extrema incerteza sobre as tarifas dos EUA pressionou fortemente os mercados nas últimas semanas, com investidores fugindo de ativos americanos em busca de alternativas mais calmas e seguras.

Analistas acreditam que os EUA estão começando a perder seu status de “excepcionalismo” entre investidores do mundo todo, levando a um êxodo de dinheiro.

Euro e franco registram ganhos

O euro caiu 0,4% hoje, para US$ 1,1325, após dados mistos de inflação dos estados alemães.

No entanto, o dólar ainda caminha para um declínio mensal em relação ao euro, à libra e ao franco.

Os recentes pedidos de seguro-desemprego e dados de crescimento dos EUA não conseguiram acalmar as preocupações sobre uma potencial recessão nos EUA, com os investidores aguardando o relatório de Despesas de Consumo Pessoal favorito do Fed para obter mais pistas.

Preocupações persistentes com a dívida nas economias avançadas prejudicam a demanda por títulos governamentais de longo prazo, tanto nos EUA quanto no Japão em particular.

O dólar marca a maior sequência de perdas desde 2017

O índice do dólar subiu 0,3% em relação a uma cesta de principais rivais, para 99,58, mas ainda caiu 0,10% em maio, a caminho do quinto declínio mensal consecutivo.

As moedas emergentes, por outro lado, estão subindo em média 2%, de acordo com o índice de moedas emergentes, o melhor desempenho desse tipo desde novembro de 2023.

O iene fechou em 143,93 em relação ao dólar depois que dados mostraram que a inflação principal de Tóquio atingiu o pico de dois anos em maio, aumentando as chances de um aumento nas taxas do Banco do Japão em breve.

Perspectivas de inflação nos EUA

Espera-se que o índice PCE mostre um aumento de 2,2% no mês passado, ligeiramente abaixo dos 2,3% de março.

O índice é crucial para determinar as decisões políticas do Federal Reserve neste ano, enquanto as autoridades avaliam o impacto das tarifas.

Os preços do ouro caíram no pregão europeu na sexta-feira, retomando as perdas e sendo negociado mais uma vez acima de US$ 3.300, sob pressão do dólar mais forte em relação a uma cesta de grandes rivais.

Agora, os investidores aguardam o relatório de gastos de consumo do consumidor dos EUA, divulgado ainda hoje, que deve fornecer pistas importantes sobre o caminho futuro dos cortes nas taxas do Fed.

Preços

Os preços do ouro caíram 0,9% hoje, para US$ 3.287 a onça, com a máxima da sessão em US$ 3.322.

Na quinta-feira, o ouro subiu 0,9%, o primeiro lucro em quatro dias, já que o tribunal de apelações dos EUA suspendeu as tarifas recíprocas de Trump.

Dólar americano

O índice do dólar subiu 0,4% na sexta-feira, retomando ganhos em relação a uma cesta de grandes rivais.

Um dólar mais forte torna os contratos futuros de ouro denominados em dólar mais caros para detentores de outras moedas.

Isso ocorre após uma semana de dados fortes nos EUA, o que reduziu as preocupações sobre uma recessão nos EUA neste ano.

Taxas dos EUA

A presidente do Fed de São Francisco, Mary Dale, disse na quinta-feira que os formuladores de políticas ainda são capazes de implementar dois cortes de juros este ano, mas a inflação deve permanecer estável perto da meta de 2%.

De acordo com a ferramenta Fedwatch, as chances de um corte de 0,25% na taxa de juros em junho eram de 2%, enquanto as chances de um corte na taxa em julho eram de 25%.

Os mercados agora esperam 50 pontos-base de cortes totais nas taxas até o final do ano, começando em outubro.

SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust aumentaram 4,59 toneladas ontem, para um total de 930,20 toneladas, o maior nível desde 13 de maio.

O euro caiu nas negociações europeias na sexta-feira em relação a uma cesta de grandes rivais, retomando as perdas em relação ao dólar após um breve hiato ontem, enquanto os investidores evitam grandes posições antes dos dados de inflação da Alemanha e da Espanha em maio.

Dados positivos de inflação e comentários otimistas de autoridades do BCE levaram a divisões entre os formuladores de políticas sobre a decisão da taxa em junho, com os investidores aguardando dados de inflação da Alemanha e da Espanha nesta semana para obter mais pistas.

O preço

O preço do EUR/USD caiu 0,2% hoje para US$ 1,1346, com uma máxima da sessão em US$ 1,1390.

O par subiu 0,65% na quinta-feira, a primeira perda em três dias, já que um tribunal de apelações suspendeu as tarifas de Trump após uma suspensão por um tribunal federal.

Taxas Europeias

Dados recentes da zona do euro mostraram que a inflação subiu acima das estimativas em abril, renovando a pressão sobre os formuladores de políticas do BCE.

A presidente do BCE, Christine Lagarde, disse que o euro poderia ser uma alternativa prática ao dólar se os governos conseguissem reforçar as estruturas financeiras e de segurança na UE.

Agora, os mercados estimam uma probabilidade menor que 50% de um corte de 0,25% na taxa do BCE em junho.

Dados de inflação

Os investidores aguardam dados importantes sobre a inflação da Alemanha e da Espanha ainda hoje, seguidos por dados para toda a zona do euro na próxima semana, cruciais para avaliar o caminho futuro dos cortes nas taxas de juros do BCE.

O iene japonês subiu no pregão asiático na sexta-feira em relação a uma cesta de grandes rivais, ampliando os ganhos pela segunda sessão consecutiva em relação ao dólar americano e se afastando de uma mínima de duas semanas em cobertura de posições vendidas.

Os ganhos também são sustentados pelos dados positivos da inflação de Tóquio, que mostraram crescentes pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão, aumentando as chances de um aumento das taxas em junho.

O preço

O preço do USD/JPY subiu 0,5% hoje, para 143,43 ienes por dólar, com uma máxima da sessão de 144,18.

O iene subiu 0,45% na quinta-feira em relação ao dólar, o primeiro lucro em quatro sessões longe da mínima de duas semanas em 146,29.

Inflação de Tóquio

Dados anteriores mostraram que os preços ao consumidor em Tóquio subiram 3,6% ao ano em maio, o ritmo mais rápido desde janeiro de 2023, e acima dos 3,4% de abril.

Seguindo os dados, as chances de um aumento de 0,25% na taxa de juros do BOJ em junho aumentaram de 35% para 45%.

O vice-governador do Banco do Japão, Shinichi Uchida, disse que o banco continuará a aumentar as taxas de juros se a economia se recuperar do impacto negativo das tarifas dos EUA, mas ele ainda alertou que a perspectiva econômica permanece altamente incerta.

Agora, os comerciantes aguardam dados japoneses importantes sobre inflação, desemprego e salários para reunir mais pistas.