O dólar americano caiu na terça-feira para perto do seu nível mais baixo em sete semanas, enquanto os investidores aguardavam revisões nos dados dos EUA que podem revelar que o mercado de trabalho está em pior forma do que se pensava anteriormente, aumentando as expectativas de que o Federal Reserve avançará para um corte maior nas taxas de juros.

O dólar caiu 0,2% em relação ao iene japonês, para 147,21 ienes, enquanto a libra esterlina subiu 0,1%, para US$ 1,3558. O euro recuou para US$ 1,1752, após atingir seu nível mais alto desde 24 de julho.

Em relação a uma cesta de moedas principais, o índice do dólar caiu para 97,25, seu nível mais baixo desde o final de julho, antes das revisões preliminares dos dados de empregos que abrangem o período de abril de 2024 a março de 2025.

Economistas esperam revisões para baixo de até 800.000 empregos, o que pode sugerir que o Fed está atrasado em atingir sua meta de "pleno emprego".

As expectativas do mercado aumentaram gradualmente em relação à adoção de uma política de flexibilização mais ousada pelo Fed. Os investidores já precificaram um corte de 25 pontos-base, enquanto a probabilidade de um corte maior, de 50 pontos-base, aumentou para cerca de 12%, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME.

Kenneth Brooks, chefe de pesquisa corporativa em câmbio e taxas do Société Générale, disse: “Os preços atuais do mercado refletem dúvidas significativas sobre se o Fed realmente realizará um corte de 50 pontos-base, mas se as revisões forem altamente significativas, elas podem justificar uma ação maior.”

Em um contexto relacionado, o Wall Street Journal, citando fontes não identificadas, informou que assessores do governo do presidente Donald Trump estão preparando um relatório sobre o que consideram deficiências no desempenho do Bureau of Labor Statistics dos EUA, que pode ser publicado nas próximas semanas.

As crescentes expectativas de flexibilização monetária dos EUA também contribuíram para elevar os preços do ouro à vista para uma alta recorde de US$ 3.659,10 por onça na terça-feira.

Entre outras moedas, a coroa norueguesa subiu cerca de 0,2% em relação ao dólar e ao euro, depois que o governo minoritário do Partido Trabalhista garantiu um segundo mandato na segunda-feira.

Os acontecimentos políticos, de Tóquio a Buenos Aires, continuam no foco dos investidores após a renúncia do primeiro-ministro japonês Shigeru Ishiba, a demissão do primeiro-ministro francês François Bayrou e a demissão surpreendente do ministro das finanças da Indonésia nos últimos dias.

Lee Hardman, analista sênior de câmbio do MUFG, disse em nota: “Embora a incerteza política seja um desenvolvimento desfavorável, acreditamos que ela não é suficiente por si só para enfraquecer o euro”.

O Banco Central Europeu deve realizar sua reunião de política monetária na quinta-feira, com expectativas generalizadas de manter as taxas de juros inalteradas.

Economistas estavam divididos no mês passado sobre a probabilidade de novos cortes pelo banco, mas os dados mais recentes mostrando inflação próxima da meta de 2% e desemprego em mínimas históricas mudaram as expectativas.

Na Indonésia, a rupia caiu 0,8% após o governo demitir seu ministro das Finanças na segunda-feira. Operadores disseram que o Banco da Indonésia interveio na terça-feira comprando títulos do governo de longo prazo na tentativa de estabilizar o mercado.

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na terça-feira, ampliando os ganhos pelo terceiro dia consecutivo e continuando a quebrar recordes, aproximando-se da barreira de US$ 3.700 a onça pela primeira vez na história, apoiados pelo atual declínio nos níveis do dólar americano.

Uma série de dados fracos sobre o mercado de trabalho dos EUA aumentou as expectativas de que o Federal Reserve (Fed) realizará cortes mais profundos nas taxas de juros. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação dos principais dados de inflação dos EUA esta semana.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 0,65% para ($ 3.659,41), o nível mais alto de todos os tempos, desde o preço de abertura de ($ 3.636,47), registrando o nível mais baixo em ($ 3.628,44).

• No fechamento de segunda-feira, os preços do ouro subiram 1,4%, marcando o segundo ganho diário consecutivo, após ultrapassar a barreira de US$ 3.600 por onça pela primeira vez na história.

Dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,1% na terça-feira, aprofundando as perdas pela terceira sessão consecutiva, registrando o menor nível em sete semanas, a 97,26 pontos, refletindo o declínio contínuo da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Essa queda ocorre em meio à contínua venda do dólar americano, especialmente depois que dados recentes dos EUA mostraram uma maior deterioração no mercado de trabalho, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve realizará cortes mais profundos nas taxas de juros.

Taxas de juros dos EUA

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA na reunião de setembro está atualmente estimada em 100%, com 12% de chance de um corte de 50 pontos-base.

• A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na reunião de outubro também está atualmente precificada em 100%, com 10% de chance de um corte de 50 pontos-base.

• Para reafirmar os preços acima, os investidores estão aguardando a divulgação dos principais dados de inflação dos EUA para agosto esta semana, antes da reunião do Federal Reserve na próxima semana.

Perspectiva de desempenho do ouro

• Han Tan, analista-chefe de mercado da Nymo Money, disse: Os otimistas do mercado ganharam força com a convicção sobre os cortes nas taxas de juros, que levaram o ouro a novos recordes.

• Tan acrescentou: A fraqueza do dólar também abriu caminho para negociações acima de US$ 3.600, enquanto os fluxos lastreados em ouro e as compras do banco central reforçam uma forte combinação de fatores de suporte.

• Tan explicou: Podemos ver o ouro à vista se aproximar de US$ 3.700 esta semana se os mercados testemunharem revisões acentuadas para baixo nos dados de empregos dos EUA e dados de IPC surpreendentemente baixos.

• Tan disse: Os mercados de ouro provavelmente reservarão sua maior reação aos preços até que os últimos sinais de política surjam na reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) da semana que vem.

Fundo SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram na segunda-feira em cerca de 2,29 toneladas métricas, reduzindo o total para 979,68 toneladas métricas, o menor nível desde 29 de agosto.

O euro subiu no mercado europeu na terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando os ganhos pelo terceiro dia consecutivo em relação ao dólar americano, registrando o nível mais alto em sete semanas, enquanto a venda da moeda americana continua no mercado de câmbio, ofuscando as preocupações sobre a estabilidade política na França, a segunda maior economia da zona do euro.

Amanhã, quarta-feira, o Banco Central Europeu inicia sua importante reunião de política monetária, onde as taxas de juros devem permanecer inalteradas pela segunda reunião consecutiva. Os mercados aguardam novos sinais sobre a possibilidade de retomar o ciclo de flexibilização monetária durante o restante deste ano.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje: O euro subiu em relação ao dólar americano em 0,15% para (1,1778$), o maior nível desde 24 de julho, a partir do preço de abertura de hoje em (1,1763$), registrando o nível mais baixo em (1,1758$).

• O euro encerrou as negociações de segunda-feira com alta de 0,4% em relação ao dólar, marcando seu segundo ganho diário consecutivo, depois que dados fracos de emprego nos EUA aumentaram as expectativas de um corte na taxa de juros do país.

Dólar americano

O índice do dólar caiu na terça-feira em mais de 0,1%, aprofundando as perdas pela terceira sessão consecutiva, registrando o menor nível em sete semanas, a 97,32 pontos, refletindo o declínio contínuo da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Essa queda ocorre em meio à contínua venda do dólar americano, especialmente depois que dados recentes dos EUA mostraram uma maior deterioração no mercado de trabalho, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve realizará cortes mais profundos nas taxas de juros.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os traders estão precificando uma chance de 89% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião de setembro do Federal Reserve, e uma chance de 11% de um corte maior, de 50 pontos-base.

Queda de François Bayrou

O primeiro-ministro francês, François Bayrou, caiu após perder um voto de confiança crucial no parlamento, com 364 parlamentares votando contra o governo, em comparação com 194 a favor. Esse colapso político representou um duro golpe para a autoridade do presidente Emmanuel Macron.

Recentemente, o descontentamento interno aumentou devido aos planos de austeridade propostos por Bayrou, que incluíam cortes em orçamentos públicos e o cancelamento de dois feriados públicos em uma tentativa de lidar com a pesada dívida do país, que chega a cerca de 114% do PIB.

Diante disso, espera-se que o presidente Macron nomeie um novo primeiro-ministro nos próximos dias, mas ele enfrentará um sério desafio para garantir apoio parlamentar estável, de acordo com relatórios e análises que apontam para temores de paralisia legislativa prolongada.

Banco Central Europeu

• O Banco Central Europeu se reúne na quarta e quinta-feira para estudar a política monetária apropriada para os últimos desenvolvimentos econômicos na zona do euro.

• Espera-se que o banco mantenha as taxas de juros europeias inalteradas na faixa de 2,15%, o menor nível desde outubro de 2022, pela segunda reunião consecutiva.

• Os mercados aguardam mais evidências sobre o momento da retomada do afrouxamento monetário e dos cortes nas taxas de juros pelo Banco Central Europeu antes do final deste ano.

O dólar australiano subiu no mercado asiático na terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando os ganhos pelo terceiro dia consecutivo em relação à sua contraparte americana, registrando o nível mais alto em sete semanas, apoiado pela venda contínua da moeda americana no mercado de câmbio.

A alta do dólar australiano também é apoiada por novas pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Reserve Bank of Australia, o que levou a uma queda na probabilidade de um corte na taxa de juros australiana em setembro.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do dólar australiano hoje: O dólar australiano subiu em relação ao seu equivalente americano em cerca de 0,2% para (0,6605), o maior valor desde 24 de julho, a partir do preço de abertura de hoje em (0,6593), registrando o menor nível em (0,6589).

• Na segunda-feira, o dólar australiano ganhou 0,55% em relação ao dólar americano, sua segunda alta diária consecutiva, depois que dados fracos de emprego nos EUA aumentaram as expectativas de um corte na taxa de juros dos EUA.

Dólar americano

O índice do dólar caiu na terça-feira em mais de 0,1%, aprofundando as perdas pela terceira sessão consecutiva, registrando o menor nível em um mês e meio em 97,32 pontos, refletindo o declínio contínuo da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Essa queda ocorre em meio à contínua venda do dólar americano, especialmente depois que dados recentes dos EUA mostraram uma maior deterioração no mercado de trabalho, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve realizará cortes mais profundos nas taxas de juros.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os traders estão precificando uma chance de 89% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião de setembro do Federal Reserve, e uma chance de 11% de um corte maior, de 50 pontos-base.

Taxas de juros australianas

• Dados recentes de Sydney mostraram que a inflação no país atingiu seu nível mais alto em um ano, o que renovou as pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Reserve Bank of Australia.

• Seguindo os dados de inflação acima, o preço de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Reserve Bank of Australia em setembro caiu de 30% para 22%.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e salários na Austrália antes da próxima reunião de 30 de setembro.