O dólar americano caiu na segunda-feira, permanecendo perto das mínimas de vários anos em relação às principais moedas, enquanto os comerciantes aguardavam quaisquer desenvolvimentos relacionados ao comércio antes do prazo de quarta-feira estabelecido pelo presidente Donald Trump para começar a aplicar novas tarifas.

Espera-se que a maioria dos parceiros comerciais dos Estados Unidos enfrente aumentos significativos de tarifas após o término do prazo de 90 dias do "Dia da Libertação". Trump afirmou no domingo que as novas tarifas entrariam em vigor a partir de 1º de agosto.

O presidente acrescentou que seu governo está perto de finalizar vários acordos comerciais nos próximos dias e anunciará ainda nesta segunda-feira uma lista de cerca de 12 países que receberão cartas detalhando as novas tarifas elevadas.

Trump também ameaçou impor uma tarifa adicional de 10% a países que, segundo ele, "se alinham com as políticas antiamericanas do grupo BRICS".

Até o momento, apenas Reino Unido, China e Vietnã firmaram acordos comerciais com o governo Trump. As negociações com o Japão e a União Europeia têm progredido lentamente, gerando preocupações no mercado de que Tóquio e Bruxelas possam não conseguir finalizar os acordos antes do prazo.

Impacto em moedas sensíveis ao risco

A incerteza em torno das novas tarifas afetou particularmente moedas sensíveis ao risco, como o dólar australiano e o dólar neozelandês, enquanto os investidores aguardavam as próximas decisões de política monetária de ambos os países nos próximos dois dias.

James Neviton, principal negociador de câmbio da Convera, escreveu em uma nota a clientes: “A volatilidade do mercado parece inevitável quando o prazo terminar oficialmente e os novos níveis tarifários forem anunciados”.

Ele acrescentou: “No entanto, o impacto pode ser mais discreto desta vez. Ao contrário de anúncios anteriores que surpreenderam os mercados, as propostas atuais foram amplamente antecipadas. Os mercados também estão precificando a possibilidade de outra extensão de prazo.”

Dados de opções de moeda sugerem que os mercados não esperam um grande retorno da volatilidade antes do prazo final, refletindo as expectativas dos investidores por uma possível extensão.

Moeda e desempenho do mercado

O dólar americano se manteve estável em relação ao franco suíço em 0,7959, próximo à mínima de 1º de julho de 0,7869 — a menor desde janeiro de 2015.

O euro caiu 0,3%, para US$ 1,1750.

O dólar subiu 0,38% em relação ao iene japonês, para 145,15 ienes, recuperando perdas anteriores.

O índice do dólar americano, que mede a moeda em relação a seis principais pares, subiu 0,26%, para 97,223, mas permaneceu próximo da mínima de três anos e meio da semana passada, de 96,373.

O declínio do dólar neste ano reflete uma reavaliação mais ampla dos investidores sobre seu status de porto seguro, especialmente em meio a preocupações crescentes de que os EUA podem não ser imunes a uma desaceleração econômica global, como se acreditava antes.

A libra esterlina caiu 0,3%, para US$ 1,36, ainda perto do pico de 1º de julho, de US$ 1,3787 — o nível mais forte desde outubro de 2021.

O dólar australiano caiu 0,7%, para US$ 0,6507, continuando sua queda de uma máxima de oito meses de US$ 0,6590.

Espera-se que o Reserve Bank of Australia corte as taxas de juros em um quarto de ponto percentual na terça-feira em meio à inflação em queda e às incertezas nas perspectivas econômicas.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, escreveu em nota: “Esses fatores, juntamente com as preocupações atuais com tarifas e comércio, eliminaram qualquer hesitação que o RBA pudesse ter sobre um mercado de trabalho apertado”.

Ele acrescentou que a orientação futura do RBA provavelmente será "dovish", abrindo espaço para novos cortes nas taxas ainda este ano.

Espera-se que o Reserve Bank of New Zealand mantenha as taxas inalteradas na quarta-feira, embora a maioria dos economistas preveja um corte adicional de um quarto de ponto percentual no final de 2025.

O dólar neozelandês caiu 0,7%, para US$ 0,6008.

Enquanto isso, o dólar americano ganhou 0,4% em relação ao dólar canadense, atingindo 1,366 CAD e subiu para 18,67 pesos em relação ao peso mexicano.

Os preços do ouro caíram no mercado europeu na segunda-feira, caminhando para sua segunda perda nas últimas três sessões e atingindo seu nível mais baixo em uma semana, à medida que o metal se aproximava de uma queda abaixo de US$ 3.300 a onça devido ao forte desempenho do dólar americano no mercado de câmbio.

O presidente dos EUA, Donald Trump, indicou progresso em vários acordos comerciais e anunciou uma extensão de isenções tarifárias para vários países, aliviando os temores de uma potencial recessão na economia dos EUA.

O preço

Os preços do ouro caíram 1,1%, para US$ 3.300,76 a onça — o menor nível em uma semana — em relação ao preço de abertura de US$ 3.337,22, após atingir uma máxima intradiária de US$ 3.342,70.

Na sexta-feira, os preços do ouro subiram cerca de 0,35%, apoiados pela baixa liquidez devido ao feriado do Dia da Independência dos EUA.

Na semana passada, os preços do ouro registraram um ganho de 1,9% — seu primeiro aumento semanal nas últimas três semanas — graças à retomada das compras em níveis mais baixos.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu cerca de 0,5% na segunda-feira, para 97,43, seu nível mais alto em duas semanas, refletindo amplos ganhos do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como é bem sabido, a valorização do dólar americano tende a tornar o ouro em barras cotado em dólar menos atraente para compradores que usam outras moedas.

O presidente Donald Trump declarou no domingo que os Estados Unidos estão perto de finalizar vários acordos comerciais nos próximos dias e notificarão outros países sobre tarifas mais altas até 9 de julho, com as novas tarifas entrando em vigor em 1º de agosto.

Trump havia anunciado inicialmente em abril uma tarifa básica de 10% para a maioria dos países, com taxas adicionais de até 50%. Posteriormente, ele adiou a data de vigência de todas as tarifas — exceto a base de 10% — até 9 de julho, dando à maioria dos países afetados um período de carência de três semanas.

Taxas de juros dos EUA

Dados do mercado de trabalho divulgados na semana passada mostraram que a economia dos EUA criou 147.000 novos empregos em junho, superando as expectativas de 111.000. A taxa de desemprego caiu de 4,2% em maio para 4,1%, enquanto as previsões apontavam para um aumento de 4,3%.

Após os dados, a ferramenta FedWatch do CME Group mostrou que a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de julho caiu de 25% para 5%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas aumentou de 75% para 95%.

Para a reunião de setembro, as chances de corte de juros caíram de 95% para 70%, enquanto as expectativas de nenhuma mudança aumentaram de 5% para 30%.

Perspectiva do preço do ouro

Kelvin Wong, analista de mercado para a Ásia-Pacífico na OANDA, disse: “Essa isenção de curto prazo (dos EUA) está causando fraqueza nos preços do ouro durante a sessão de hoje.”

Wong acrescentou: “Espero outra rodada de movimento de preços em torno do nível de US$ 3.320, então podemos atingir o nível de resistência em US$ 3.360 — uma barreira de curto prazo.”

SPDR Gold Trust

As participações no SPDR Gold Trust — o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo — permaneceram inalteradas na sexta-feira pelo segundo dia consecutivo, com as participações totais permanecendo em 947,66 toneladas métricas, o menor nível desde 18 de junho.

O euro caiu no mercado europeu na segunda-feira em relação a uma cesta de moedas globais, retomando as perdas que haviam sido brevemente interrompidas na sexta-feira em relação ao dólar americano. A moeda recuou de sua máxima em quatro anos devido a movimentos corretivos e realização de lucros.

O dólar americano se fortaleceu com a aproximação do prazo de 90 dias estabelecido pelo presidente Donald Trump para a imposição de tarifas recíprocas, nesta quarta-feira. Até o momento, apenas Reino Unido, China e Vietnã concordaram com algum tipo de acordo comercial com a Casa Branca.

Dados importantes sobre a inflação divulgados recentemente na Europa aumentaram a incerteza quanto à probabilidade de um corte nas taxas de juros europeias em julho, enquanto os mercados aguardam novos dados econômicos importantes da zona do euro.

O preço

O euro caiu 0,15% em relação ao dólar, para US$ 1,1763, abaixo do nível de abertura de US$ 1,1778. Registrou uma máxima de US$ 1,1790.

O euro encerrou a sessão de sexta-feira com um ganho de mais de 0,1%, retomando uma tendência de alta de dois dias que havia sido interrompida devido à realização de lucros de sua máxima de quatro anos em US$ 1,1830.

Na semana passada, o euro ganhou 0,45% em relação ao dólar, marcando seu segundo avanço semanal consecutivo.

Dólar americano

O Índice do Dólar Americano subiu 0,15% na segunda-feira, retomando os ganhos que haviam sido brevemente interrompidos na sexta-feira. O índice está prestes a atingir seu nível mais alto em várias semanas, refletindo a ampla força do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A alta do dólar ocorre em meio à expectativa do mercado sobre os principais acontecimentos comerciais, com o prazo de tarifas do governo Trump se aproximando.

Espera-se que a maioria dos parceiros comerciais dos Estados Unidos enfrente tarifas significativamente mais altas após o término do período de carência de 90 dias, no "Dia da Libertação", nesta quarta-feira. Até o momento, apenas Reino Unido, China e Vietnã assinaram algum tipo de acordo comercial com a Casa Branca.

Opiniões e Análises

James Knifton, chefe de câmbio da Convera, disse: “A volatilidade do mercado parece inevitável quando a pausa oficial terminar e novos níveis de tarifas forem anunciados.”

Ele acrescentou: “Ao mesmo tempo, o impacto pode ser menos severo desta vez. Ao contrário de anúncios anteriores que superaram as expectativas, as propostas atuais são amplamente esperadas. Além disso, os mercados parecem estar precificando uma provável extensão do prazo.”

Taxas de juros europeias

O Índice de Preços ao Consumidor da zona do euro subiu 2,0% em relação ao ano anterior em junho, em linha com as expectativas do mercado, após um aumento de 1,9% em maio.

De acordo com fontes da Reuters, uma clara maioria na última reunião do Banco Central Europeu expressou preferência por manter as taxas de juros inalteradas em julho, com alguns membros até defendendo uma pausa mais longa.

O preço do mercado monetário para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros do BCE em julho está atualmente em torno de 30%.

O iene japonês caiu no mercado asiático na segunda-feira, no início das negociações da semana, caindo mais uma vez para território negativo em relação ao dólar americano e se aproximando do seu nível mais baixo em várias semanas, à medida que a demanda por refúgio seguro para a moeda desacelerou.

Enquanto isso, o dólar americano se fortaleceu com a aproximação do fim do prazo de 90 dias para a imposição de tarifas, anunciado pelo presidente Donald Trump, nesta quarta-feira. Até o momento, apenas Reino Unido, China e Vietnã concordaram com qualquer tipo de acordo comercial com a Casa Branca.

As expectativas de um aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão em julho aumentaram após a divulgação de fortes dados econômicos na sexta-feira em Tóquio. Os investidores agora aguardam novos números sobre inflação, salários e desemprego na terceira maior economia do mundo.

O preço

O dólar subiu 0,35% em relação ao iene, para ¥ 144,84, acima da abertura do dia em ¥ 144,37, após atingir uma mínima de ¥ 144,22.

O iene subiu 0,3% em relação ao dólar no fechamento de sexta-feira — seu primeiro avanço em três sessões — após fortes dados de gastos do Japão.

Na comparação semanal, o iene registrou um ganho de 0,1%, marcando sua segunda alta semanal consecutiva em relação ao dólar.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,15% na segunda-feira, retomando os ganhos após uma breve pausa na sexta-feira e se aproximando do seu nível mais alto em várias semanas. O movimento refletiu a ampla força do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A alta do dólar ocorreu em meio à crescente expectativa entre os traders por grandes manchetes relacionadas ao comércio, à medida que o prazo estabelecido pelo presidente Trump para impor tarifas recíprocas se aproxima.

Espera-se que a maioria dos parceiros comerciais dos EUA enfrente tarifas significativamente mais altas após o prazo de 90 dias expirar no "Dia da Libertação", nesta quarta-feira. Até o momento, apenas Reino Unido, China e Vietnã assinaram algum tipo de acordo comercial com o governo.

Comentários e Análises

James Kniveton, corretor sênior de câmbio da Convera, disse: “A volatilidade parece inevitável quando a pausa terminar oficialmente e novos níveis tarifários forem anunciados.”

Ele acrescentou: “No entanto, desta vez, o impacto pode ser menos severo. Ao contrário de anúncios anteriores, em que as tarifas superaram as expectativas, as propostas atuais já estão amplamente precificadas. Além disso, os mercados parecem estar considerando a possibilidade de outra prorrogação do prazo.”

Taxas de juros japonesas

Dados divulgados na sexta-feira em Tóquio mostraram que os gastos das famílias japonesas aumentaram 4,7% em maio, em relação ao mesmo período do ano anterior — o ritmo mais rápido desde agosto de 2022 — bem acima das expectativas do mercado de um aumento de 1,3%. Os gastos de abril registraram queda de 0,1%.

Após esses dados, as chances de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros em 25 pontos-base em sua reunião de julho aumentaram de 40% para 45%.

Os investidores agora aguardam mais dados sobre inflação, salários e desemprego para reavaliar essas expectativas.