O dólar americano ficou praticamente estável na segunda-feira, antes do prazo de terça-feira para Washington e Pequim chegarem a um acordo sobre tarifas, enquanto os mercados também aguardavam um importante relatório de inflação dos EUA que poderia ajudar a determinar se o Federal Reserve cortará os custos dos empréstimos no mês que vem.

O índice do dólar recuou menos de 0,1%, para 98,164, após cair 0,4% na semana passada. Em relação ao iene, a moeda americana foi negociada a 147,39 ienes, queda de 0,2%. Os mercados japoneses permaneceram fechados na segunda-feira devido ao feriado do "Dia da Montanha".

O euro subiu menos de 0,1%, para US$ 1,1652, enquanto a libra esterlina ficou estável em US$ 1,3462.

O dólar continua sob pressão, já que os investidores ajustaram suas expectativas para cortes nas taxas do Fed após dados fracos de emprego e manufatura nos EUA.

Autoridades do Fed expressaram crescente preocupação com o mercado de trabalho, sinalizando abertura para cortar taxas já em setembro.

Uma desaceleração na inflação pode fortalecer as apostas em um corte de juros no mês que vem, mas sinais de que as tarifas do presidente Donald Trump estão alimentando preços mais altos podem levar o Fed a manter a política inalterada por enquanto.

Francesco Pesole, estrategista de câmbio do ING, disse: "É importante observar antes dos dados de amanhã que o limite para uma surpresa agressiva agora é maior", acrescentando que um aumento de 0,3% no Índice de Preços ao Consumidor (IPC) mensal ainda daria ao Fed espaço para cortar as taxas, dada a deterioração do mercado de trabalho.

Economistas consultados pela Reuters esperam que o IPC tenha subido 0,3% em julho, elevando a taxa anual para 3%.

Os mercados monetários estão precificando uma chance de cerca de 90% de um corte nas taxas no mês que vem, com um total de 58 pontos-base em cortes esperados até o final do ano — o que implica movimentos de dois quartos de ponto — e chances de aproximadamente um terço de um terceiro corte.

Possíveis mudanças na liderança do Fed também influenciaram o dólar recentemente, enquanto Trump se prepara para nomear formuladores de políticas alinhados com sua postura moderada, incluindo um novo presidente do Fed quando o mandato de Jerome Powell terminar em maio.

As negociações comerciais continuaram em foco, com a aproximação do prazo de 12 de agosto estabelecido por Trump para chegar a um acordo entre EUA e China, principalmente no que diz respeito à política de chips.

Chris Weston, chefe de pesquisa da Pepperstone em Melbourne, disse: “O mercado já precificou totalmente a probabilidade de uma extensão”, prevendo uma nova trégua de 90 dias.

Como parte dos esforços para chegar a um acordo e evitar a imposição de tarifas de centenas de por cento sobre produtos, uma autoridade dos EUA disse à Reuters que os fabricantes de chips Nvidia e AMD concordaram em alocar 15% de sua receita de vendas na China ao governo dos EUA em troca de licenças de exportação de semicondutores.

Weston acrescentou: "Não sei se isso é bom ou ruim, mas se levar a uma resolução, não seria um resultado ruim", observando que "se isso significar que Trump pedirá 15% e então encerraremos o assunto, pode não ser tão ruim".

O yuan offshore flutuou entre ganhos e perdas, sendo negociado pela última vez a 7,1854 por dólar, depois que dados do fim de semana mostraram que os preços ao produtor da China caíram mais do que o esperado em julho, enquanto os preços ao consumidor permaneceram inalterados.

O dólar australiano ficou em US$ 0,6520 antes da decisão do banco central de terça-feira, onde um corte de 25 pontos-base para 3,60% é amplamente esperado após a inflação do segundo trimestre ser mais fraca do que o previsto e o desemprego atingir seu nível mais alto em três anos e meio.

As criptomoedas dispararam, com o Bitcoin subindo para US$ 122.308, aproximando-se do recorde de 14 de julho de US$ 123.153,22, depois que Trump assinou uma ordem executiva na quinta-feira permitindo que criptomoedas fossem incluídas em contas de aposentadoria nos EUA.

O Ethereum também saltou para US$ 4.346, seu nível mais alto desde dezembro de 2021.

Os preços do ouro perderam mais de 1% no mercado europeu na segunda-feira, no início da semana, atingindo seu nível mais baixo em cerca de uma semana e se afastando de uma máxima de duas semanas devido à correção e realização de lucros, juntamente com a demanda mais fraca pelo metal precioso como um porto seguro em meio a negociações intensas entre os Estados Unidos e a Rússia para acabar com a guerra na Ucrânia.

A queda nos preços do ouro ocorre apesar do dólar americano ter caído para uma mínima de duas semanas, pressionado pelas fortes expectativas de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros pelo menos duas vezes antes do final deste ano.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando esta semana a divulgação dos principais dados de inflação dos EUA para julho, que mostrarão até que ponto as tarifas mais altas afetaram os preços domésticos.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro caiu cerca de 1,2% para US$ 3.357,06, o menor nível desde 5 de agosto, do nível de abertura de US$ 3.398,13, com uma máxima de US$ 3.405,26.

• No fechamento de sexta-feira, os preços do ouro subiram menos de 0,1%, marcando um segundo ganho diário consecutivo, e atingiram uma alta de duas semanas de US$ 3.409,10 a onça.

• Na semana passada, os preços do ouro subiram 1,0%, o segundo ganho semanal consecutivo, apoiados por um dólar americano mais fraco em meio a uma série de divulgações fracas de dados econômicos dos EUA.

Conversações EUA-Rússia

Como parte dos esforços diplomáticos para pôr fim à guerra na Ucrânia, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou na sexta-feira que se reunirá com o presidente russo, Vladimir Putin, em 15 de agosto, no Alasca, para discutir maneiras de chegar a um acordo de paz para pôr fim ao conflito militar em curso na Ucrânia. Esta medida faz parte de uma série de negociações entre EUA e Rússia que visam encontrar uma solução negociada para a crise, em meio à expectativa internacional quanto ao sucesso desses esforços.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu mais de 0,2% na segunda-feira, aproximando-se da mínima de duas semanas de 97,95 pontos, refletindo o declínio do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A atenção estava voltada para as negociações comerciais à medida que se aproximava o prazo de 12 de agosto estabelecido por Trump para chegar a um acordo entre os Estados Unidos e a China.

Taxas de juros dos EUA

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA na reunião de setembro está atualmente estimada em cerca de 88%, com 12% de probabilidade de nenhuma alteração.

• A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na reunião de outubro está atualmente cotada em 96%, com 4% de probabilidade de nenhuma alteração.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando esta semana dados importantes sobre a inflação dos EUA, que, juntamente com os números do mercado de trabalho, o Federal Reserve usará para moldar suas ferramentas de política monetária.

Perspectivas para o ouro

• Matt Simpson, analista sênior do City Index, disse: “O alívio das tensões geopolíticas em torno da guerra na Ucrânia pressionou ainda mais o ouro, após o anúncio de sexta-feira de que o presidente Donald Trump se encontrará com Vladimir Putin em solo americano”.

• Simpson acrescentou: “Dados positivos podem impulsionar ainda mais o dólar americano e limitar os ganhos do ouro, embora eu espere que o suporte geral permaneça, já que os investidores procuram tirar vantagem das quedas.”

Fundo SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram cerca de 0,55 toneladas métricas na sexta-feira, marcando um segundo aumento diário consecutivo, para um total de 959,64 toneladas métricas — o nível mais alto desde 16 de setembro de 2022.

O euro subiu no mercado europeu na segunda-feira em relação a uma cesta de moedas globais, retomando os ganhos que haviam sido temporariamente interrompidos na sexta-feira em relação ao dólar americano, aproximando-se novamente de seu nível mais alto em duas semanas, apoiado pelo fraco desempenho da moeda americana no mercado de câmbio.

As expectativas de um corte nas taxas de juros europeias em setembro diminuíram devido às fortes pressões inflacionárias enfrentadas atualmente pelos formuladores de políticas do Banco Central Europeu e, para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando a divulgação de mais dados econômicos na zona do euro.

Visão geral de preços

• EUR/USD hoje: O euro subiu em relação ao dólar em 0,3% para (US$ 1,1675) em relação ao preço de abertura de (US$ 1,1640), registrando a mínima do dia em (US$ 1,1640).

• O euro encerrou a sessão de sexta-feira com queda de 0,2% em relação ao dólar, sua primeira perda em quatro dias, devido à correção e à realização de lucros em relação à máxima de duas semanas de US$ 1,1699.

• Na semana passada, o euro subiu cerca de 0,5% em relação ao dólar, marcando seu segundo ganho semanal nas últimas três semanas, impulsionado por uma série de dados econômicos sombrios dos EUA, especialmente do mercado de trabalho.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu mais de 0,2% na segunda-feira, aproximando-se da mínima de duas semanas em 97,95 pontos, refletindo o declínio nos níveis da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A atenção permaneceu voltada para as negociações comerciais à medida que se aproximava o prazo de 12 de agosto estabelecido por Trump para chegar a um acordo entre os EUA e a China.

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME: o preço de mercado para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA na reunião de setembro está atualmente estável em 88%, enquanto o preço para manter as taxas inalteradas está em 12%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando esta semana a divulgação dos principais dados de inflação dos EUA para julho, que mostrarão até que ponto as tarifas mais altas impactaram os preços e quanta pressão inflacionária os formuladores de políticas do Federal Reserve estão enfrentando.

Taxas de juros europeias

• Os últimos dados de inflação da zona do euro mostraram pressões inflacionárias persistentes sobre os formuladores de políticas do Banco Central Europeu.

• De acordo com algumas fontes da Reuters, uma clara maioria na última reunião do BCE foi a favor de manter as taxas de juros inalteradas em setembro, pela segunda reunião consecutiva.

• O preço do mercado monetário para o BCE cortar as taxas de juros europeias em 25 pontos-base em setembro está atualmente estável abaixo de 30%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores monitorarão no próximo período a divulgação de diversos dados econômicos na Europa, bem como comentários de autoridades do Banco Central Europeu.

O iene japonês subiu no mercado asiático na segunda-feira, no início das negociações da semana em relação a uma cesta de moedas globais, aproximando-se novamente de seus níveis mais altos em duas semanas em relação ao dólar americano, enquanto os mercados aguardam a divulgação de mais dados econômicos e comentários que podem fornecer fortes evidências sobre a trajetória das taxas de juros japonesas neste ano.

A moeda americana caiu para seu nível mais baixo em duas semanas, pressionada pelas fortes expectativas de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros pelo menos duas vezes antes do final deste ano.

Visão geral de preços

• USD/JPY hoje: O dólar caiu em relação ao iene em 0,2% para (147,43¥) em relação ao preço de abertura de (147,701¥), registrando uma alta de (147,79¥).

• O iene perdeu 0,4% em relação ao dólar no fechamento de sexta-feira, sua primeira perda em três dias, como parte de uma correção e realização de lucro da máxima de duas semanas em 146,62 ienes, além da divulgação de dados econômicos sombrios no Japão.

• O iene japonês caiu 0,25% em relação ao dólar americano na semana passada, marcando sua primeira perda semanal em três semanas, devido à recuperação dos rendimentos dos EUA.

Taxas de juros japonesas

• A ata da reunião de política monetária de junho mostrou que alguns membros do conselho do Banco do Japão disseram que o banco central consideraria retomar os aumentos das taxas de juros se as tensões comerciais diminuíssem.

• O preço de mercado para o Banco do Japão aumentar as taxas de juros em um quarto de ponto percentual na reunião de setembro está estável em torno de 45%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu mais de 0,2% na segunda-feira, aproximando-se da mínima de duas semanas em 97,95 pontos, refletindo o declínio da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O foco permaneceu nas negociações comerciais à medida que o prazo de 12 de agosto estabelecido por Trump para chegar a um acordo entre os EUA e a China se aproximava.

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME: o preço de mercado para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião de setembro está atualmente estável em 88%, enquanto o preço para manter as taxas inalteradas está em 12%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando esta semana a divulgação dos principais dados de inflação dos EUA para julho, que esclarecerão até que ponto as tarifas mais altas afetaram os preços e o grau de pressão inflacionária enfrentada pelos formuladores de políticas do Federal Reserve.