O dólar americano subiu em relação ao euro e à libra esterlina na quarta-feira, embora as preocupações dos investidores sobre a independência do Federal Reserve ainda persistam, o que pode limitar a valorização da moeda.

O euro caiu cerca de 0,4%, para 1,1593 dólar, enquanto a libra caiu 0,3%, para 1,3441 dólar, devolvendo alguns ganhos obtidos depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou na segunda-feira seu plano de demitir Lisa Cook, membro do conselho do Fed, devido a uma suposta má conduta relacionada a hipotecas.

Mais tarde, o advogado de Cook disse que entraria com uma ação judicial para bloquear sua remoção, preparando o cenário para uma batalha jurídica potencialmente longa.

A tentativa sem precedentes de Trump de demitir um membro do conselho do Fed aumenta a pressão contínua que ele exerce sobre o banco central para cortar as taxas de juros desde que retornou à Casa Branca este ano.

Embora o dólar pareça ter superado as preocupações imediatas sobre a independência do Fed, as ações de Trump contribuíram para uma curva de rendimento mais acentuada nos EUA.

Jamie Cox, sócio-gerente do Harris Financial Group, disse: “Trump basicamente assumiu a função de orientação futura do Fed agora, dizendo aos mercados que os cortes nas taxas estão chegando, o que se reflete na inclinação da curva.”

O rendimento dos títulos do Tesouro de dois anos — que normalmente reflete as expectativas de taxas de juros de curto prazo — caiu na quarta-feira para 3,6540%, o menor nível desde 1º de maio, à medida que os investidores aumentaram as apostas na iminente flexibilização do Fed.

Em contrapartida, os rendimentos de longo prazo subiram em meio a temores de que a flexibilização monetária antecipada pudesse reacender a inflação. O rendimento de 30 anos subiu para 4,9223%.

Lee Hardman, estrategista de câmbio do MUFG, disse: “A força do dólar pode refletir que os participantes do mercado ainda estão esperando por uma confirmação mais forte dos dados de empregos de agosto e dos relatórios de inflação sobre se o Fed seguirá em frente com os planos de retomar os cortes nas taxas no mês que vem”.

Os preços do mercado monetário atualmente mostram uma probabilidade de 87% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em setembro, de acordo com o CME FedWatch.

Na Europa, os acontecimentos políticos na França continuam em foco para o euro, enquanto o primeiro-ministro François Bayrou busca salvar seu frágil governo minoritário.

Analistas do DBS Bank escreveram em nota: “Embora não descartemos os riscos políticos de curto prazo na França, também levamos em consideração o otimismo da presidente do BCE, Christine Lagarde, sobre a recuperação econômica e sua ambição de que o euro conquiste um papel internacional maior”.

Os títulos do governo francês se estabilizaram na quarta-feira, após o rendimento do título de referência de 10 anos ter subido na terça-feira para o seu nível mais alto em cinco meses. A agência de classificação europeia Scope vê um colapso do governo francês como o resultado mais provável.

Em outros lugares, o dólar americano subiu cerca de 0,2% em relação ao iene japonês e ao franco suíço, enquanto o dólar neozelandês caiu 0,4%, para 0,5834 dólar.

Os preços do ouro caíram no mercado europeu na quarta-feira, desistindo da máxima de duas semanas alcançada anteriormente nas negociações asiáticas, à medida que a correção e a atividade de realização de lucros aumentaram, juntamente com a pressão de um dólar americano mais forte em relação a uma cesta de moedas globais.

Na quinta e sexta-feira, os investidores aguardam dados econômicos importantes dos EUA para reavaliar as expectativas quanto aos cortes nas taxas do Federal Reserve em setembro e outubro.

Visão geral de preços

O ouro caiu 0,6%, para 3.373,91 dólares, do nível de abertura de 3.393,46 dólares, após atingir uma máxima de 3.394,25 dólares, seu nível mais forte desde 11 de agosto.

No fechamento de terça-feira, o ouro ganhou 0,8%, sua segunda alta diária em três sessões, devido à demanda por refúgio seguro em meio a preocupações com a estabilidade do Fed.

Dólar americano

O índice do dólar subiu 0,5% na quarta-feira, retomando os ganhos após uma pausa temporária ontem, aproximando-se do seu nível mais alto em várias semanas, refletindo a valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Após o choque causado pela tentativa do presidente dos EUA, Donald Trump, de demitir Lisa Cook de seu cargo no Conselho do Federal Reserve, os mercados ficaram incertos quanto à independência do Fed.

No entanto, essas preocupações diminuíram rapidamente quando ficou claro que o assunto provavelmente se transformaria em uma longa disputa legal, dando alguma segurança aos mercados.

Taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa do Fed em setembro está atualmente estável em 87%, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança é de 13%.

A probabilidade de um corte de 25 pontos-base em outubro está estável em 94%, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança é de 6%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam dados importantes dos EUA, incluindo o crescimento do PIB do segundo trimestre e os pedidos de auxílio-desemprego na quinta-feira, e o relatório de Despesas de Consumo Pessoal de julho na sexta-feira.

Perspectivas para o ouro

Kelvin Wong, analista de mercado para a Ásia-Pacífico da OANDA, disse: “Especuladores de curto prazo estão realizando alguns lucros neste momento. No entanto, o ouro continua apoiado, especialmente agora que começamos a ver uma postura mais cautelosa do Fed.”

Wong acrescentou: “No curto prazo, esperamos pressão ascendente contínua, potencialmente testando o nível de 3.400 dólares, com 3.435 dólares a onça acima disso.”

Fundo SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 1,43 toneladas métricas ontem, o segundo aumento diário consecutivo, elevando o total para 959,92 toneladas métricas, o maior desde 19 de agosto.

O euro caiu no mercado europeu na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, sendo negociado perto da mínima de duas semanas em relação ao dólar americano, à medida que novas compras da moeda americana como o melhor investimento disponível se consolidaram, em meio a preocupações menores sobre a estabilidade do Federal Reserve.

Com as chances atuais baixas de o Banco Central Europeu cortar as taxas de juros em setembro — pela segunda reunião consecutiva — os investidores aguardam, no final desta semana, os principais dados de inflação de agosto da Alemanha e da Espanha.

Visão geral de preços

O euro caiu em relação ao dólar em 0,25%, para 1,1612 dólar, partindo do nível de abertura de 1,1642 dólar, registrando uma máxima de 1,1647 dólar.

O euro fechou terça-feira com alta de 0,1% em relação ao dólar, seu segundo ganho nos últimos três dias, como parte de uma recuperação de uma mínima de duas semanas de 1,1583 dólar.

Dólar americano

O índice do dólar subiu quase 0,3% na quarta-feira, retomando os ganhos após uma pausa temporária ontem, refletindo a valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Após o choque causado pela tentativa do presidente dos EUA, Donald Trump, de demitir Lisa Cook de seu cargo no Conselho do Federal Reserve, os mercados ficaram incertos quanto ao futuro da independência do banco central.

No entanto, essas preocupações diminuíram rapidamente quando ficou claro que o assunto provavelmente se transformaria em uma longa disputa legal, dando alguma segurança aos mercados.

Taxas de juros europeias

Cinco fontes disseram à Reuters que o Banco Central Europeu deve manter as taxas de juros inalteradas no mês que vem, embora as discussões sobre novos cortes possam ser retomadas no outono se a economia da zona do euro enfraquecer.

A presidente do BCE, Christine Lagarde, disse no sábado em Jackson Hole que as políticas de aperto adotadas em 2022 e 2023 não levaram à recessão ou a aumentos acentuados no desemprego, como historicamente tem acontecido.

O preço do mercado monetário para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros do BCE em setembro está atualmente estável abaixo de 30%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam, no final desta semana, os principais dados de inflação da Alemanha e da Espanha em agosto, antes dos dados completos de inflação da zona do euro no início da semana que vem.

O dólar australiano subiu no mercado asiático na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando os ganhos pela segunda sessão consecutiva em relação à sua contraparte americana e se aproximando do seu nível mais alto em várias semanas, após fortes dados de inflação em julho na Austrália.

Os dados mostraram novas pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Reserve Bank of Australia, reduzindo a probabilidade de um corte na taxa de juros em setembro.

Visão geral de preços

O dólar australiano subiu cerca de 0,2% em relação ao dólar americano, para 0,6505, ante o nível de abertura de 0,6494, registrando uma mínima de 0,6487.

Na terça-feira, o dólar australiano ganhou cerca de 0,2% em relação ao dólar americano, sua segunda alta diária nas últimas três sessões, em meio à crise de demissão de Lisa Cook e preocupações renovadas sobre a estabilidade do Federal Reserve.

Inflação na Austrália

Dados divulgados na quarta-feira pelo Australian Bureau of Statistics mostraram que o índice geral de preços ao consumidor subiu 2,8% ano a ano em julho, o ritmo mais rápido desde julho de 2024, acima das expectativas do mercado de um aumento de 2,3% e maior do que o aumento de 1,9% em junho.

A inflação australiana atinge o nível mais alto em um ano

Os dados mostraram que a inflação acelerou mais uma vez, saindo da meta de médio prazo de 2–3% do Reserve Bank of Australia, reduzindo a probabilidade de um corte na taxa de juros em setembro.

Visões e Análises

Russel Chesler, chefe de investimentos e mercados de capitais da VanEck, disse: “Não esperamos que o aumento surpreendente da inflação de hoje tenha um impacto material nos mercados e na economia em geral”.

Chesler acrescentou: “Este aumento inesperado na inflação, combinado com o recente corte de juros e a força contínua do mercado de trabalho, apoia nossa visão de que outro corte de juros é improvável antes de novembro.”

Taxas de juros australianas

Após os dados de inflação acima, o preço para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Reserve Bank of Australia em setembro caiu de 30% para 22%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e salários na Austrália antes da reunião de 30 de setembro.