O euro atingiu brevemente uma mínima de três semanas na manhã de segunda-feira antes de recuperar algumas perdas, enquanto o dólar americano subiu ligeiramente depois que o presidente Donald Trump ameaçou impor tarifas de 30% sobre as importações de dois dos maiores parceiros comerciais dos Estados Unidos, a partir de 1º de agosto.

Analistas apontaram o que é conhecido como negociação "TACO" (abreviação de "Trump Always Chickens Out") como um fator na supressão de grandes movimentos nos mercados de câmbio, com os investidores agora menos responsivos às suas ameaças recorrentes.

Movimentos mais claros no mercado de criptomoedas

Em contraste, o mercado de criptomoedas viu movimentos mais acentuados, com o Bitcoin subindo para um novo recorde acima da marca de US$ 120.000, impulsionado pelas apostas dos investidores em avanços legislativos há muito aguardados em favor do setor, esperados para esta semana.

A maior criptomoeda do mundo saltou 2,9%, sendo negociada a US$ 122.549,70, enquanto o Ether subiu 1,5%, para US$ 3.039,48.

Novas ameaças tarifárias e acusações europeias de injustiça

Trump anunciou as novas tarifas no sábado, em duas cartas separadas endereçadas à presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, e à presidente mexicana, Claudia Sheinbaum, ambas publicadas em sua plataforma Truth Social.

Tanto a União Europeia quanto o México descreveram as tarifas como "injustas" e "desestabilizadoras". A UE afirmou que estenderia a suspensão das tarifas retaliatórias contra os EUA até o início de agosto e continuaria pressionando por uma resolução negociada.

O sucesso de Trump em pressionar parceiros comerciais pode dar suporte ao dólar?

Analistas do Commerzbank escreveram em uma nota matinal: “Se Trump realmente conseguir extrair grandes concessões dos parceiros comerciais dos Estados Unidos por meio de ameaças tarifárias, isso pode ser visto como positivo para o dólar — especialmente se as concessões envolverem tarifas mais baixas sobre produtos americanos”.

No entanto, eles também alertaram que o alto nível de incerteza enfrentado pelas empresas americanas, com constantes ameaças tarifárias, está diminuindo o apetite por investimentos.

Os mercados ignoram em grande parte as novas ameaças

Apesar das ameaças, a reação nos mercados de câmbio foi relativamente moderada:

O euro caiu 0,1%, para US$ 1,168175, após atingir seu nível mais baixo em três semanas, antes de se recuperar parcialmente.

A libra esterlina caiu 0,1% para US$ 1,3475.

O iene japonês subiu para 147,33 por dólar.

O dólar americano subiu 0,3% em relação ao peso mexicano, para 18.683 pesos.

Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, disse: “Os mercados financeiros parecem insensíveis às ameaças tarifárias de Trump após meses de repetição... A reação silenciosa desta vez sugere que o mercado vê isso como uma tática de negociação visando extrair mais concessões.”

Movimentos em outras moedas e preocupações com a interferência de Trump no Fed

O dólar australiano caiu 0,11%, para US$ 0,65665, enquanto o dólar neozelandês caiu 0,36%, para US$ 0,5988.

Fora das notícias sobre tarifas, Trump disse no domingo que seria "ótimo" se o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, renunciasse — uma nova crítica à independência do banco central, já que ele novamente pediu cortes nas taxas de juros.

Mercados se voltam para dados de inflação

Os mercados agora voltam sua atenção para os dados de inflação dos EUA para junho, divulgados na terça-feira, que podem oferecer sinais mais claros sobre a trajetória da taxa de juros. Os investidores atualmente precificam um pouco mais de 50 pontos-base de cortes nas taxas até dezembro.

Recuperação das exportações chinesas

Na Ásia, dados divulgados na segunda-feira mostraram que as exportações chinesas recuperaram o ímpeto em junho, enquanto as importações também se recuperaram, à medida que os exportadores se apressaram para enviar mercadorias antes de uma trégua tarifária potencialmente curta entre Pequim e Washington, com o prazo de agosto do governo Trump se aproximando.

Os preços do ouro subiram nos mercados europeus na segunda-feira, ampliando os ganhos pelo quarto dia consecutivo e atingindo uma máxima de três semanas, à medida que as compras de ativos de refúgio se intensificaram em meio a temores de uma crescente guerra comercial global após a ameaça de Trump de impor tarifas à União Europeia e ao México.

Os ganhos no metal precioso foram limitados pela força do dólar americano no mercado de câmbio, enquanto os investidores aguardam dados importantes sobre a inflação dos EUA nesta semana, que oferecerão fortes pistas sobre a probabilidade de cortes nas taxas de juros no segundo semestre do ano.

O preço

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu mais de 0,55% para US$ 3.375,01, acima do nível de abertura de US$ 3.355,72, após atingir a mínima da sessão de US$ 3.353,84.

• Na sexta-feira, os preços do ouro fecharam com um aumento de 0,95%, marcando o terceiro ganho diário consecutivo, impulsionado pelos anúncios de tarifas de Trump.

• Na semana passada, o ouro subiu 0,55%, seu segundo ganho semanal consecutivo.

Ameaças comerciais de Trump

No sábado, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou novas medidas tarifárias em cartas separadas endereçadas à presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, e à presidente mexicana, Claudia Sheinbaum, ambas publicadas em sua plataforma de mídia social "Truth".

Trump ameaçou impor tarifas de 30% à UE e ao México — dois dos maiores parceiros comerciais dos EUA — a partir de 1º de agosto.

Tanto a UE quanto o México descreveram as tarifas como injustas e disruptivas. A UE afirmou que estenderia a suspensão das medidas retaliatórias sobre as tarifas americanas até o início de agosto e continuaria pressionando por uma solução negociada.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,25% na segunda-feira, ampliando os ganhos pela terceira sessão consecutiva e atingindo uma máxima de três semanas de 98,10 pontos, refletindo a força contínua do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, comentou que os mercados financeiros parecem cada vez mais indiferentes às ameaças tarifárias do presidente Trump, que se tornaram um tema recorrente nos últimos meses.

Separadamente, Trump declarou no domingo que seria "ótimo" se o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, renunciasse, mais uma vez ameaçando a independência do banco central ao pedir cortes nas taxas.

Taxas de juros dos EUA

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados atualmente estimam uma chance de 7% de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de julho, com 93% de chance de nenhuma mudança.

• Para setembro, as chances de um corte de 25 pontos-base estão estáveis em 61%, com probabilidade de nenhuma mudança em 39%.

• Os investidores estão acompanhando de perto a divulgação dos dados de preços ao consumidor e ao produtor dos EUA para junho para reavaliar essas expectativas.

Perspectivas para o ouro

• Kelvin Wong, analista de mercado para a região Ásia-Pacífico na OANDA, disse: “Estamos vendo um ressurgimento na demanda por refúgios seguros em meio à incerteza sobre a implementação da política tarifária comercial global dos EUA”.

• Wong acrescentou que a perspectiva de curto prazo para o ouro parece positiva e, se o ouro fechar acima de US$ 3.360, poderá subir em direção ao próximo nível de resistência em US$ 3.435.

Fundo SPDR

As participações no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram aproximadamente 1,17 toneladas métricas na sexta-feira, elevando o total para 947,64 toneladas métricas.

O euro caiu nos mercados europeus na segunda-feira em relação a uma cesta das principais moedas globais, aprofundando suas perdas pelo quarto dia consecutivo em relação ao dólar americano e registrando seu menor nível em três semanas. A queda ocorre em meio a ameaças de Donald Trump de impor tarifas de cerca de 30% sobre produtos europeus a partir de agosto.

A União Europeia rejeitou as ameaças comerciais de Trump e decidiu estender a suspensão de tarifas retaliatórias sobre produtos norte-americanos até 1º de agosto, enquanto continua a pressionar por uma resolução negociada.

Com a crescente incerteza em torno da possibilidade de um corte nas taxas de juros europeias na reunião do Banco Central Europeu deste mês — especialmente após os principais dados de inflação de junho — os investidores estão aguardando mais indicadores econômicos importantes da zona do euro.

O preço

• Taxa de câmbio do euro hoje: O euro caiu 0,3% em relação ao dólar, para US$ 1,1654 — seu menor nível desde 26 de junho — em relação ao preço de fechamento de sexta-feira, de US$ 1,1688. O euro atingiu a máxima da sessão, de US$ 1,1698.

• Na sexta-feira, o euro encerrou a sessão com queda de 0,1% em relação ao dólar, marcando sua terceira perda diária consecutiva em meio à pressão comercial de Trump sobre a UE.

• Na semana passada, o euro perdeu 0,7%, sua primeira perda semanal em três semanas, como parte de uma correção e movimento de realização de lucro de uma máxima de quatro anos de US$ 1,1830.

Ameaças comerciais de Trump

No sábado, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou suas últimas medidas tarifárias em duas cartas separadas à presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, e à presidente mexicana, Claudia Sheinbaum, ambas publicadas em sua plataforma de mídia social "Truth".

Trump ameaçou impor tarifas de 30% à União Europeia e ao México — dois dos maiores parceiros comerciais dos EUA — a partir de 1º de agosto.

Em uma resposta rápida, a União Europeia disse que estenderia sua suspensão de contramedidas sobre tarifas dos EUA até o início de agosto e continuaria pressionando por uma solução negociada.

Dólar americano

O índice do dólar subiu 0,25% na segunda-feira, ampliando os ganhos pela terceira sessão consecutiva e atingindo uma máxima de três semanas de 98,10 pontos, refletindo a força contínua da moeda americana em relação às principais e secundárias moedas.

Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, disse: “Os mercados financeiros parecem cada vez mais indiferentes às ameaças tarifárias do presidente Trump agora, depois que esses avisos foram repetidos diversas vezes nos últimos meses.”

Além das manchetes sobre tarifas, Trump declarou no domingo que seria "ótimo" se o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, renunciasse, mais uma vez ameaçando a independência do banco central ao pedir cortes nas taxas de juros.

Taxas de juros europeias

• De acordo com fontes da Reuters, uma clara maioria na última reunião do Banco Central Europeu foi a favor de manter as taxas de juros inalteradas em julho, com alguns pedindo uma pausa mais longa.

• Os mercados monetários atualmente estimam uma probabilidade de aproximadamente 30% de que o BCE corte as taxas em 25 pontos-base em julho.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados econômicos da Europa, bem como os comentários dos formuladores de políticas do BCE.

O preço do Ripple subiu na sexta-feira em meio à forte demanda por criptomoedas e à medida que o Bitcoin atingiu novos recordes.

O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou hoje uma tarifa de 35% sobre o Canadá e ameaçou aumentar as tarifas sobre outros países também.

Em uma publicação no Truth Social ontem, Trump disse que as tarifas sobre o Canadá eram uma resposta à falha do país em ajudar a interromper o fluxo de fentanil para os Estados Unidos, alertando que as aumentaria ainda mais se o Canadá retaliasse.

Em entrevista à NBC, Trump também disse que pretende impor tarifas amplas, variando de 15% a 20%, a outros países — mais altas do que a taxa atual de 10% à qual os investidores se acostumaram.

O presidente brasileiro Luiz Inácio Lula da Silva disse que está buscando uma solução diplomática para a disputa tarifária com os Estados Unidos, mas prometeu responder da mesma forma se as tarifas forem implementadas em 1º de agosto.

Bitcoin

A maior criptomoeda do mundo ultrapassou US$ 118.000 pela primeira vez na história, após ser negociada abaixo de US$ 80.000 em abril.

O mercado de criptomoedas em geral também registrou fortes ganhos, com Ethereum (ETH), Solana (SOL) e Dogecoin (DOGE) subindo mais de 7% cada.

Esse novo recorde elevou a capitalização de mercado do Bitcoin para mais de US$ 2,3 trilhões, ultrapassando gigantes da tecnologia como Google (Alphabet) e Meta, e até mesmo ultrapassando a prata, embora ainda permaneça uma fração da capitalização de mercado estimada de US$ 22 trilhões do ouro.

Essa recuperação extraordinária começou depois que o presidente Trump declarou o "Dia da Libertação" em 2 de abril, interrompendo os mercados tradicionais e levando investidores de varejo e institucionais a buscar ativos alternativos como o Bitcoin como uma proteção contra grandes incertezas econômicas.

Gadi Chait, diretor de investimentos do Xapo Bank, disse ao The Independent: “O Bitcoin superou todas as expectativas, passando de uma faixa de negociação calma para uma corrida completa que culminou em um novo recorde.”

Ele acrescentou: “Nos bastidores, instituições estão acumulando Bitcoin freneticamente. O notável é que esse influxo institucional continuou, apesar da extrema incerteza econômica global — um teste em que muitos dos chamados ativos 'voláteis' falharam.”

A recente alta alimentou um forte sentimento otimista. Uma pesquisa recente da Finder com 22 especialistas mostrou uma previsão média de preço para o Bitcoin no final de 2025 de US$ 145.167.

Para atingir esse nível, o preço precisaria subir outros US$ 27.000 no segundo semestre do ano, após subir cerca de US$ 25.000 no primeiro semestre.

Kadan Stadelmann, Diretor de Tecnologia da Komodo e um dos participantes da pesquisa, disse: "Ainda temos pelo menos seis meses restantes neste ciclo de alta. Se as tendências históricas se mantiverem, espero o pico no primeiro trimestre de 2026, seguido por um mercado em baixa."

Ondulação

Em termos de negociação, o preço do Ripple saltou 13,9%, para US$ 2,84, às 20h58 GMT, no CoinMarketCap. A criptomoeda valorizou 28,8% nos últimos sete dias, elevando seu valor de mercado para aproximadamente US$ 168 bilhões, tornando-se a terceira maior criptomoeda, depois do Bitcoin e do Ethereum.