O dólar americano subiu na sexta-feira, apoiado pela escalada das tensões comerciais globais depois que o presidente Donald Trump anunciou novas tarifas sobre importações, incluindo uma taxa de 35% sobre o vizinho Canadá, juntamente com planos de impor tarifas amplas de 15% ou 20% à maioria dos parceiros comerciais dos Estados Unidos.

O último golpe comercial no Canadá foi uma surpresa para os investidores, que esperavam que Ottawa chegasse a um novo acordo econômico e de segurança com Washington.

O dólar canadense caiu 0,22%, para 1,369 CAD por dólar americano, após uma queda inicial de mais de 0,5% imediatamente após o anúncio de tarifas de Trump, que deve entrar em vigor em 1º de agosto.

O euro também caiu 0,1%, para 1,1688 dólar, caminhando para uma perda semanal de 0,9%, depois que Trump disse que a União Europeia pode receber uma carta especificando as novas taxas tarifárias até sexta-feira, levantando dúvidas sobre o andamento das negociações comerciais entre Bruxelas e Washington.

Piotr Matys, estrategista sênior de câmbio da InTouch Capital Markets, disse: "Autoridades de muitos países que vêm negociando de boa-fé com o governo Trump podem agora se perguntar se o presidente elevará o nível — como fez com o Canadá — nos momentos finais das negociações."

Embora a reação do mercado a essa última onda de tarifas tenha sido limitada em comparação à forte venda vista em abril no "Dia da Libertação", ainda há preocupações entre os investidores quanto ao futuro do comércio global e se o prazo de 1º de agosto é realmente definitivo.

Essas preocupações favoreceram o dólar americano, que subiu 0,2% em relação a uma cesta de moedas e chegou a 97,79, a caminho de registrar seu maior ganho semanal desde fevereiro, com um aumento de 0,8%.

O dólar também foi apoiado por:

- Dados que mostram a resiliência do mercado de trabalho dos EUA.

- A ata da última reunião de política do Federal Reserve, que moderou as expectativas do mercado para um corte iminente na taxa de juros.

Matys acrescentou: "A maioria dos investidores vê a recente alta do dólar como uma recuperação corretiva de curto prazo, não uma reversão duradoura. As políticas do presidente Trump minaram o status do dólar como a principal moeda de reserva do mundo."

Apesar da alta atual, o índice do dólar permanece em queda de 9% desde o início do ano, em meio a preocupações de que os próximos dados possam refletir os efeitos negativos das políticas de Trump na maior economia do mundo.

Impacto tarifário em outras moedas

O iene japonês caiu 0,41%, para 146,91 por dólar, caminhando para uma perda semanal de cerca de 1,5%, depois que Trump impôs uma tarifa de 25% ao Japão no início desta semana.

O real brasileiro, negociado a 5,532 por dólar, está a caminho de uma perda semanal de 2% — sua maior queda em cerca de cinco meses — depois que Trump surpreendeu o Brasil ao adicioná-lo à lista de tarifas.

O presidente Luiz Inácio Lula da Silva disse que está buscando uma solução diplomática para a crise tarifária, mas prometeu uma resposta recíproca se as tarifas forem promulgadas em 1º de agosto.

A libra esterlina caiu 0,31%, para 1,3538 dólar, aproximando-se do seu nível mais baixo em duas semanas, depois que a economia do Reino Unido contraiu inesperadamente pelo segundo mês consecutivo em maio.

Bitcoin atinge novo recorde acima de US$ 118.000

Em contraste, as criptomoedas registraram fortes ganhos, impulsionadas pela crescente demanda institucional e pelas políticas de apoio dos EUA em relação aos ativos digitais.

O Bitcoin subiu 3,7%, atingindo uma nova máxima histórica de US$ 118.407,96.

O Ethereum saltou 5,7% para US$ 2.980,15.

Zhang Wei Liang, estrategista de moeda e crédito do DBS Bank, disse: "Este novo recorde reflete a resiliência do apetite global ao risco, apesar das tarifas de Trump, e também mostra forte otimismo em relação à legislação sobre criptomoedas que deve ser discutida durante o que está sendo chamado de 'Semana das Criptomoedas' no Congresso."

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na sexta-feira, marcando o terceiro dia consecutivo de ganhos, já que as compras de ativos de refúgio se intensificaram após o anúncio do presidente dos EUA, Donald Trump, de uma nova rodada de tarifas.

A valorização do metal precioso foi limitada por um dólar americano mais forte no mercado de câmbio, em meio a crescentes sinais de turbulência no comércio global.

As expectativas de um corte na taxa de juros dos EUA em setembro aumentaram depois que a ata da última reunião do Federal Reserve fortaleceu as especulações de flexibilização da política antes do final do ano.

O preço

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 0,6% para US$ 3.343,88 a onça, acima do nível de abertura de US$ 3.323,99, com uma mínima intradiária de US$ 3.321,87.

• Na quinta-feira, o ouro fechou com um ganho de 0,3%, sua segunda alta diária consecutiva, apoiado pelas ações tarifárias de Trump.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,35% na sexta-feira, registrando seu segundo ganho diário consecutivo e se aproximando da máxima de duas semanas de 97,92 pontos, refletindo força persistente em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como é bem sabido, um dólar mais forte torna o ouro em dólar menos atraente para detentores de outras moedas.

Tarifas de Trump abalam perspectivas comerciais

O caos no comércio global aumentou depois que o presidente Trump anunciou tarifas adicionais, declarando sua intenção de impor taxas amplas de 15% ou 20% à maioria dos parceiros comerciais dos Estados Unidos.

Trump confirmou uma tarifa de 35% sobre produtos importados do Canadá. Em uma publicação no Truth Social, ele informou ao primeiro-ministro canadense, Mark Carney, que as novas tarifas entrarão em vigor em 1º de agosto e poderão aumentar se o Canadá retaliar.

Ele também disse que a União Europeia pode receber uma notificação de tarifa até sexta-feira, lançando dúvidas sobre o progresso das negociações comerciais entre EUA e UE.

O presidente brasileiro Luiz Inácio Lula da Silva disse que espera uma solução diplomática para a ameaça de Trump de uma tarifa de 50% sobre as importações brasileiras, mas prometeu responder da mesma forma se as tarifas forem promulgadas em 1º de agosto.

Trump também ameaçou impor uma tarifa de 50% sobre o cobre importado e reiterou sua intenção de atingir semicondutores e produtos farmacêuticos com novas tarifas.

Taxas de juros dos EUA

A ata da última reunião do Federal Reserve mostrou que a maioria dos formuladores de políticas acreditava que cortes nas taxas seriam apropriados ainda neste ano.

Seguindo esses detalhes, e de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de julho aumentou de 5% para 8%, enquanto a probabilidade de deixar as taxas inalteradas caiu de 95% para 92%.

A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de setembro aumentou de 62% para 72%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas caiu de 38% para 28%.

Perspectivas para o ouro

• Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, disse: “Apesar da escalada das guerras tarifárias de Trump, o ouro não recebeu o mesmo nível de suporte que antes, pois os investidores se acostumaram tanto à narrativa tarifária quanto ao estilo de formulação de políticas de Trump.”

• Ele acrescentou que a alta simultânea do dólar americano e do ouro pode ter limitado a valorização do metal precioso.

SPDR Gold Trust

As participações no SPDR Gold Trust — o maior ETF lastreado em ouro do mundo — aumentaram 1,44 tonelada métrica na quinta-feira, marcando o segundo aumento diário consecutivo. As participações totais agora somam 948,81 toneladas métricas, o maior nível desde 30 de junho.

O euro caiu no mercado europeu na sexta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, estendendo suas perdas pelo terceiro dia consecutivo em relação ao dólar americano e se aproximando da mínima de duas semanas, o que o coloca a caminho de uma perda semanal. A queda ocorre em meio à expectativa de que a União Europeia receba uma carta formal de tarifas dos EUA ainda hoje.

Dados recentes da inflação básica da Europa aumentaram a incerteza em torno da probabilidade de um corte nas taxas europeias em julho, enquanto os investidores aguardam novos indicadores econômicos importantes da zona do euro.

O preço

- EUR/USD hoje: O euro caiu 0,3%, para US$ 1,1664, abaixo do preço de abertura de US$ 1,1699, após atingir uma máxima da sessão de US$ 1,1707.

- O euro fechou quinta-feira em queda de cerca de 0,2% em relação ao dólar, sua segunda perda diária consecutiva, após atingir uma mínima de duas semanas em US$ 1,1662.

Desempenho semanal

Ao longo da semana, que se encerra oficialmente com o fechamento de sexta-feira, o euro caiu cerca de 0,9% em relação ao dólar americano. Isso coloca a moeda comum a caminho de sua primeira perda semanal em três semanas, impulsionada pela realização de lucros após atingir a máxima em quatro anos de US$ 1,1830.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,35% na sexta-feira, ampliando os ganhos pela segunda sessão e se aproximando da máxima de duas semanas em 97,92 pontos, refletindo a força contínua do dólar em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A alta do dólar ocorre em meio a crescentes sinais de interrupção no comércio global, após o presidente Donald Trump anunciar tarifas adicionais. Ele afirmou que pretende impor tarifas gerais de 15% ou 20% à maioria dos parceiros comerciais dos EUA.

Trump também confirmou uma tarifa de 35% sobre produtos importados do Canadá. Em uma mensagem publicada no Truth Social, ele informou ao primeiro-ministro canadense, Mark Carney, que as novas tarifas entrariam em vigor em 1º de agosto e poderiam aumentar ainda mais se o Canadá retaliasse.

Tarifas potenciais na União Europeia

Trump declarou na quinta-feira que a União Europeia pode receber uma carta tarifária formal até sexta-feira, lançando novas dúvidas sobre o progresso das negociações comerciais entre Washington e Bruxelas.

No início desta semana, fontes europeias familiarizadas com o assunto disseram à Reuters que a UE pode não receber uma carta tarifária e pode potencialmente obter isenções da tarifa básica de 10% dos EUA.

Taxas de juros europeias

- O índice de preços ao consumidor da zona do euro subiu 2,0% em relação ao ano anterior em junho, em linha com as expectativas do mercado, após um aumento de 1,9% em maio.

- De acordo com fontes da Reuters, uma clara maioria na última reunião do Banco Central Europeu foi a favor de manter as taxas de juros inalteradas em julho, com alguns membros até pedindo uma pausa mais longa.

- Os preços atuais do mercado monetário sugerem uma probabilidade de 30% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo BCE em julho.

- Para reavaliar essas probabilidades, os investidores acompanharão de perto os próximos dados econômicos de toda a zona do euro, bem como os comentários dos formuladores de políticas do BCE.

O iene japonês desvalorizou-se nos mercados asiáticos na sexta-feira, retomando as perdas após uma pausa de dois dias em relação ao dólar americano, aproximando-se novamente do seu nível mais baixo em duas semanas. A moeda caminha agora para a sua maior perda semanal em 2025, em meio ao caos crescente no comércio global, com o anúncio de novas tarifas por Donald Trump.

Apesar das crescentes expectativas de um aumento das taxas pelo Banco do Japão em sua reunião do final de julho, os mercados continuam focados nos próximos dados econômicos importantes de Tóquio, incluindo números sobre inflação, salários e desemprego na terceira maior economia do mundo.

O preço

- Taxa de câmbio do iene hoje: O dólar subiu 0,55% em relação ao iene, para ¥ 147,04, acima da taxa de abertura de ¥ 146,23, após atingir uma mínima de ¥ 146,13.

- Na quinta-feira, o iene registrou um ganho marginal de menos de 0,1% em relação ao dólar, marcando seu segundo ganho diário consecutivo como parte de uma recuperação de sua mínima de duas semanas em ¥ 147,18.

Desempenho semanal

Ao longo desta semana — que termina oficialmente no fechamento de sexta-feira — o iene caiu cerca de 1,75% em relação ao dólar americano, o que o coloca no caminho para seu maior declínio semanal de 2025.

Turbulência comercial

A turbulência no comércio global se intensificou depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou uma nova onda de tarifas, declarando sua intenção de impor tarifas amplas de 15% a 20% à maioria dos parceiros comerciais dos Estados Unidos.

Trump anunciou uma tarifa de 35% sobre produtos importados do Canadá. Em uma mensagem publicada no Truth Social, ele informou ao primeiro-ministro canadense, Mark Carney, que as novas tarifas entrariam em vigor em 1º de agosto e aumentariam ainda mais se o Canadá retaliasse.

Trump também afirmou na quinta-feira que a União Europeia pode receber uma carta tarifária formal até sexta-feira, levantando dúvidas sobre o progresso das negociações comerciais entre Washington e a UE.

O presidente brasileiro Luiz Inácio Lula da Silva disse que espera encontrar uma solução diplomática para a ameaça de Trump de uma tarifa de 50% sobre as importações brasileiras, mas prometeu responder da mesma forma se as tarifas entrarem em vigor em 1º de agosto.

Comentários e Análises

- Francesco Pesole, estrategista de câmbio do ING Bank, disse que os mercados ainda estão digerindo as recentes surpresas tarifárias, mas há hesitação em tentar prever o próximo movimento de Trump.

- Pesole acrescentou: “Acredito que o consenso geral ainda é de que Trump não imporá novas tarifas à China e provavelmente chegará a um acordo com a União Europeia.”

Taxas de juros japonesas

- Dados da semana passada de Tóquio mostraram que os gastos das famílias japonesas aumentaram 4,7% em maio, em relação ao ano anterior, marcando o ritmo mais rápido desde agosto de 2022. O resultado superou em muito as expectativas do mercado de um aumento de 1,3%, após uma queda de 0,1% em abril.

- Seguindo os dados, o preço de mercado para um possível aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco do Japão em julho aumentou de 40% para 45%.

- Para reavaliar essas probabilidades, os investidores agora aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e crescimento salarial no Japão.