O dólar americano permaneceu confinado em sua faixa de negociação recente na quarta-feira, já que os investidores optaram por permanecer neutros após outra rodada de dados econômicos fracos dos EUA e antes da próxima nomeação do presidente Donald Trump para o Conselho do Federal Reserve.

Trump disse na terça-feira que decidirá sobre um indicado para substituir Adriana Kugler, membro cessante do conselho, até o final da semana e reduziu a lista para o próximo presidente do Fed — para suceder Jerome Powell — para quatro candidatos.

No mesmo dia, dados mostraram que a atividade do setor de serviços dos EUA permaneceu inesperadamente estável em julho, enquanto os custos de insumos aumentaram em seu ritmo mais rápido em quase três anos, destacando o impacto econômico das tarifas de Trump, que também estão começando a pesar sobre os lucros corporativos.

Ainda assim, os traders estavam cautelosos sobre entrar em novas posições até que a direção do Federal Reserve ficasse mais clara, em meio a preocupações crescentes de que a lealdade partidária pudesse se infiltrar no mundo tradicionalmente reservado e independente da política monetária.

O dólar subiu 0,1% em relação ao iene japonês, para 147,78, enquanto o euro se manteve estável em US$ 1,1577. A libra esterlina caiu 0,1%, para US$ 1,329.

Francesco Pesole, estrategista do ING Bank, escreveu em nota de pesquisa: “Os ataques públicos de Trump ao Departamento de Estatísticas do Trabalho (Bureau of Labor Statistics) sobre as revisões dos dados de emprego não tiveram um grande impacto no mercado até agora, mas será revelador se o novo candidato à presidência do Fed ecoar essa narrativa. Se isso acontecer, poderá alimentar o temor de que o Fed se desconecte dos dados oficiais — um cenário que consideramos claramente negativo para o dólar.”

Embora os movimentos do dólar tenham sido calmos esta semana, a moeda ainda não se recuperou das perdas acentuadas de sexta-feira — sua maior queda em um único dia em quase quatro meses — após um relatório preocupante de empregos.

Trump demitiu a comissária do BLS, Erica McEnturfer, na semana passada após a divulgação do relatório de empregos de julho.

O dólar subiu 0,1% em relação a uma cesta de moedas, para 98,785, ainda bem abaixo da máxima de sexta-feira de 100,25, atingida pouco antes da divulgação dos dados de folha de pagamento não agrícola.

Os mercados ainda estão precificando uma chance de 86,5% de um corte na taxa do Fed em setembro, com cerca de 56 pontos-base de flexibilização precificada até o final do ano.

No entanto, dados como o PMI de serviços do ISM de terça-feira destacam a complexidade do desafio do Fed: equilibrar as pressões de preços das tarifas de Trump com sinais de enfraquecimento da economia dos EUA.

Ray Attrill, chefe de estratégia de câmbio do National Australia Bank (NAB), disse: “O índice de serviços do ISM claramente cheira a estagflação... e isso é uma faca de dois gumes em termos de implicações de política monetária.”

Ele acrescentou: “Por enquanto, achamos que o mercado pode estar demonstrando muita confiança em uma mudança em setembro como um acordo fechado.”

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram, com o rendimento de 10 anos subindo 4,2 pontos-base para 4,238%, e o rendimento de 2 anos subindo 2,9 pontos-base para 3,774%, após um leilão de US$ 58 bilhões em notas de três anos que os analistas consideraram relativamente fracos, com uma relação de oferta/cobertura de 2,53.

Mais leilões estão programados para esta semana, incluindo US$ 42 bilhões em notas de 10 anos na quarta-feira e US$ 25 bilhões em títulos de 30 anos na quinta-feira.

Entre outras moedas, o dólar australiano e o dólar neozelandês subiram 0,3%, com o australiano atingindo US$ 0,64895 e o neozelandês, US$ 0,59181.

Os preços do ouro caíram nos mercados europeus na quarta-feira pela primeira vez em cinco sessões, recuando de uma máxima de duas semanas devido à correção ativa e à realização de lucros. No entanto, novas perdas foram limitadas pela desvalorização do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

As negociações permaneceram dentro de uma faixa estreita, já que os investidores evitaram formar grandes posições antes das próximas decisões do presidente Donald Trump sobre as nomeações do Federal Reserve.

O preço

• Preços do ouro hoje: O ouro caiu 0,35%, para US$ 3.369,15, abaixo do nível de abertura de US$ 3.380,64. A máxima da sessão foi de US$ 3.385,41.

• No fechamento de terça-feira, os preços do ouro subiram 0,2%, marcando o quarto ganho diário consecutivo, e atingiram uma máxima de duas semanas de US$ 3.390,51 por onça, apoiados pelas crescentes expectativas de um corte na taxa de juros dos EUA em setembro.

O dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,1% na quarta-feira, retomando as perdas após uma pausa de dois dias e se aproximando da mínima de duas semanas — refletindo a fraqueza do dólar americano em relação às moedas globais.

O preço de mercado para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA em setembro subiu de 85% para 90% após dados mostrarem uma desaceleração inesperada na atividade de serviços dos EUA em julho.

Nomeações de Trump

Os mercados estão observando atentamente as indicações do presidente Donald Trump para o Federal Reserve após a renúncia da governadora Adriana Kugler na sexta-feira passada, bem como sua escolha para chefe do Bureau of Labor Statistics.

Trump afirmou na terça-feira que anunciaria em breve as decisões sobre o substituto de curto prazo de Kugler, incluindo sua escolha para o próximo presidente do Federal Reserve. O secretário do Tesouro, Scott Bessent, foi descartado como candidato à sucessão do atual presidente, Jerome Powell, cujo mandato termina em maio de 2026.

Trump disse que Bessent "não quer" se tornar presidente do Fed, mas observou que outros quatro candidatos continuam na disputa.

Taxas de juros dos EUA

• A presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, declarou na segunda-feira que, em meio a evidências crescentes de fraqueza do mercado de trabalho e nenhuma indicação de inflação contínua devido a tarifas, chegou a hora de reduzir as taxas de juros.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de setembro é atualmente de 88%, enquanto a chance de nenhuma mudança é de 12%.

• Para a reunião de outubro, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base está em 95%, com 5% de chance de nenhuma mudança.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando comentários de vários funcionários do Federal Reserve ao longo do dia.

Perspectivas para o ouro

Bryan Lan, diretor administrativo da empresa de negociação GoldSilver Central, sediada em Cingapura, disse: "Vemos o ouro se mantendo e, de fato, está com uma leve tendência de alta". Ele acrescentou: "Esperamos que o ouro teste o limite superior da faixa de negociação perto de US$ 3.393, e possivelmente até US$ 3.400".

Fundo SPDR

As participações no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em aproximadamente 1,14 toneladas métricas na terça-feira — o segundo aumento diário consecutivo — elevando o total para 955,94 toneladas métricas, o nível mais alto desde 28 de julho.

O euro subiu nos mercados europeus na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando seus ganhos pelo segundo dia consecutivo em relação ao dólar americano e se aproximando de uma máxima de duas semanas, impulsionado pelas crescentes preocupações com a estabilidade do Federal Reserve.

As expectativas de um corte nas taxas de juros europeias em setembro diminuíram devido às persistentes pressões inflacionárias sobre as autoridades do Banco Central Europeu. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam novos dados econômicos da Zona do Euro.

O preço

• Cotação EUR/USD hoje: O euro subiu 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1586, acima do preço de abertura de hoje de US$ 1,1575. O menor nível registrado foi de US$ 1,1564.

• O euro fechou a terça-feira com alta de cerca de 0,1% em relação ao dólar, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos no dia anterior devido à correção e realização de lucros de uma máxima de duas semanas de US$ 1,1597.

O dólar americano

O Índice do Dólar Americano caiu 0,1% na quarta-feira, retomando perdas que haviam sido interrompidas por dois dias e voltando para uma mínima de duas semanas — refletindo a fraqueza do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

Os preços de mercado para um corte na taxa de juros dos EUA em setembro subiram de 85% para 90% depois que dados mostraram uma desaceleração inesperada na atividade do setor de serviços dos EUA em julho.

Os mercados estão focados nas indicações do presidente Donald Trump para o Federal Reserve após a renúncia da governadora Adriana Kugler na sexta-feira passada, bem como em sua escolha para o próximo chefe do Bureau of Labor Statistics.

Trump afirmou na terça-feira que anunciará em breve as decisões sobre o substituto de curto prazo de Kugler, incluindo sua escolha para o próximo presidente do Federal Reserve. O secretário do Tesouro, Scott Bessent, foi descartado como candidato à sucessão do atual presidente, Jerome Powell, cujo mandato termina em maio de 2026.

Trump disse que Bessent "não quer" se tornar presidente do Fed, mas observou que outros quatro candidatos estão concorrendo ao cargo.

Taxas de juros europeias

• O Índice de Preços ao Consumidor na Europa subiu 2,0% em julho, acima das expectativas do mercado de um aumento de 1,9% e igualando a leitura anterior de 2,0%.

• Esses dados destacam as pressões inflacionárias contínuas sobre os formuladores de políticas do Banco Central Europeu.

• De acordo com fontes da Reuters, uma clara maioria na última reunião do BCE expressou preferência em manter as taxas de juros inalteradas em setembro — pela segunda reunião consecutiva.

• O preço de mercado para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo BCE em setembro está atualmente abaixo de 30%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados econômicos na Europa, juntamente com comentários de autoridades do BCE.

O iene japonês subiu nos mercados asiáticos na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, retomando os ganhos que haviam sido brevemente interrompidos em relação ao dólar americano e avançando em direção à máxima de duas semanas, após dados mostrarem um aumento nos salários no Japão — um desenvolvimento que coloca mais pressão sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão.

O dólar americano continua sob pressão negativa em meio a preocupações com a estabilidade do Federal Reserve, enquanto o presidente Donald Trump se prepara para preencher uma vaga no Conselho de Governadores do Fed até o final da semana.

O preço

• Taxa de câmbio USD/JPY hoje: O dólar caiu cerca de 0,2% em relação ao iene, para ¥ 147,37, abaixo do preço de abertura de ¥ 147,61. O valor mais alto registrado foi de ¥ 147,75.

• No fechamento de terça-feira, o iene havia perdido 0,35% em relação ao dólar, marcando sua primeira perda em três dias, devido à correção e realização de lucros após atingir uma máxima de duas semanas em ¥ 146,62.

salários japoneses

O Ministério do Trabalho do Japão informou na quarta-feira que os rendimentos mensais totais em dinheiro e um conjunto separado de dados sobre salários em tempo integral aumentaram 2,5% em dezembro, em relação ao mesmo período do ano anterior — o ritmo mais rápido desde fevereiro. Os rendimentos em dinheiro também aumentaram 1,4% em maio, após revisão para cima em relação a 1,0%. As previsões apontavam para um aumento de 3,1%.

O crescimento salarial no Japão pode abrir caminho para novos aumentos de preços e uma aceleração da inflação no próximo período. Sem dúvida, as crescentes pressões inflacionárias sobre as autoridades do Banco do Japão aumentam a probabilidade de novos aumentos nas taxas de juros antes do final do ano.

Taxas de juros japonesas

• Após os dados salariais, os preços de mercado para um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco do Japão em sua reunião de setembro aumentaram de 50% para 55%.

• A ata da reunião de política monetária de junho mostrou que alguns membros do conselho do BOJ indicaram que o banco central consideraria retomar os aumentos das taxas de juros se as tensões comerciais diminuíssem.

• O BOJ confirmou após a reunião da semana passada que aumentaria as taxas de juros se as condições econômicas e de preços se alinhassem com as projeções.

• O governador do BOJ, Kazuo Ueda, disse que o recente acordo comercial entre os EUA e o Japão representa um passo positivo significativo em direção ao fortalecimento da estabilidade econômica ao reduzir a incerteza que há muito tempo prejudica as expectativas futuras.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e níveis salariais no Japão.

O dólar americano

O Índice do Dólar Americano caiu 0,1% na quarta-feira, retomando suas perdas após uma pausa de dois dias e se aproximando da mínima de duas semanas — refletindo a fraqueza contínua do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

A probabilidade de um corte na taxa de juros dos EUA em setembro aumentou de 85% para 90% após dados mostrarem uma desaceleração inesperada na atividade do setor de serviços dos EUA em julho.

Os mercados estão focados nas indicações do presidente Trump para o Federal Reserve após a renúncia da governadora do Fed, Adriana Kugler, na sexta-feira passada, bem como em sua escolha para chefiar o Bureau of Labor Statistics.

Trump afirmou na terça-feira que anunciaria em breve as decisões sobre o substituto de curto prazo de Kugler, incluindo sua escolha para o próximo presidente do Fed. O secretário do Tesouro, Scott Bessent, foi descartado como candidato à sucessão de Jerome Powell, cujo mandato termina em maio de 2026.

Trump disse que Bessent "não quer" ser presidente do Fed, mas observou que outros quatro candidatos estão concorrendo ao cargo.