O dólar americano recuou em relação ao iene japonês na quinta-feira, depois que autoridades japonesas enviaram fortes sinais sobre uma possível intervenção no mercado cambial, em um momento em que os mercados permanecem tensos devido ao aumento das tensões no Oriente Médio.

A ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, declarou na quinta-feira que o momento para tomar "medidas decisivas" no mercado está se aproximando.

O iene caiu 0,55%, para 159,45 em relação ao dólar, depois de ter atingido anteriormente 160,72, seu nível mais alto desde julho de 2024. A moeda japonesa desvalorizou-se mais de 2% desde o início da guerra em 28 de fevereiro.

Após sua reunião de política monetária na terça-feira, o Banco do Japão indicou que poderá aumentar as taxas de juros nos próximos meses.

Os investidores estão avaliando o impacto da alta dos preços do petróleo — que tende a pressionar o iene — em contraste com os temores de que as autoridades japonesas possam intervir para sustentar a moeda perto do patamar de 160.

Pressão dos preços do petróleo sobre o euro e o iene

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram 2,5% após uma reportagem indicar que os Estados Unidos estão considerando opções militares para romper o impasse com o Irã.

A procura por ativos de refúgio seguro sustentou o dólar em março, após o início da guerra, refletindo a menor exposição da economia dos EUA aos altos preços do petróleo em comparação com a zona do euro e o Japão.

Analistas acreditam que um possível acordo nuclear representa o principal obstáculo para um acordo de paz no Oriente Médio, já que qualquer acordo que deixe o programa nuclear iraniano praticamente inalterado poderia ser politicamente custoso para o presidente dos EUA em âmbito nacional.

O índice do dólar caiu 0,15%, para 98,79, após registrar 99,092, seu nível mais alto desde 13 de abril.

O euro estabilizou-se em 1,1680 dólares, enquanto a libra esterlina foi negociada a 1,34877 dólares, apresentando pouca variação.

O Banco da Inglaterra e o Banco Central Europeu têm reuniões agendadas para hoje, e os mercados aguardam suas orientações em meio a crescentes expectativas de que possam ser forçados a aumentar as taxas de juros em breve.

Tendência agressiva do Federal Reserve

O presidente do Federal Reserve dos EUA, Jerome Powell, encerrou seu mandato de oito anos mantendo as taxas de juros inalteradas em meio a crescentes preocupações com a inflação. A decisão do Fed de manter as taxas foi aprovada por 8 votos a 4, a maior divisão desde 1992, com três votos contrários de membros que não veem mais necessidade de sinalizar uma postura mais branda em relação à flexibilização monetária.

Essa postura mais agressiva fez com que os rendimentos dos títulos subissem, atingindo seus níveis mais altos desde 27 de março.

Na quarta-feira, os investidores descartaram as apostas em cortes nas taxas de juros este ano, com os mercados agora precificando uma probabilidade de 55% de um aumento da taxa até abril de 2027, acima dos cerca de 20% anteriores à decisão.

O presidente dos EUA, Donald Trump, espera que Kevin Warsh, seu indicado para suceder Powell em 15 de maio, reduza as taxas de juros. No entanto, Warsh afirmou que não fez tal promessa a Trump.

Michael Pfister, estrategista cambial do Commerzbank, disse:

"O momento atual pode ser propício para um corte nas taxas de juros, e Warsh teria que convencer seus colegas do FOMC a tomar tal medida."

Ele acrescentou: "As divergências que vimos ontem mostram que isso não será fácil, se é que ele quer mesmo fazê-lo", referindo-se à remoção da cláusula de flexibilização monetária.

Os preços do ouro subiram aproximadamente 2% no mercado europeu na quinta-feira, a caminho de seu primeiro ganho em quatro dias. Essa recuperação ocorre com a entrada de compradores em níveis mais baixos, após uma queda para a mínima em quatro semanas, impulsionada ainda por um leve recuo do dólar americano no mercado cambial.

Em linha com as expectativas do mercado global, o Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas pela terceira reunião consecutiva, ao mesmo tempo em que alertou para uma inflação elevada impulsionada pela alta dos preços da energia.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu cerca de 2,0%, para US$ 4.629,73, após abrir em US$ 4.543,95 e atingir uma mínima da sessão de US$ 4.539,48.

• No fechamento de quarta-feira, os preços do ouro caíram aproximadamente 1,2%, marcando o terceiro declínio diário consecutivo e atingindo a mínima de quatro semanas, a US$ 4.510,32 por onça, devido à alta do dólar, do petróleo e a uma reunião agressiva do Federal Reserve.

O dólar americano

O índice do dólar caiu 0,25% na quinta-feira, recuando da máxima de quase três semanas e caminhando para sua primeira perda em três sessões. Isso reflete um enfraquecimento da moeda americana frente a uma cesta de moedas rivais, tanto principais quanto secundárias.

Além da busca por lucro, o dólar americano está se desvalorizando à medida que os esforços diplomáticos continuam para aproximar os Estados Unidos e o Irã, na esperança de um acordo de paz permanente para reabrir o Estreito de Ormuz.

Reserva Federal

Ao concluir sua terceira reunião de política monetária do ano, e em linha com a maioria das previsões, o Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas pela terceira reunião consecutiva na quarta-feira.

O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) votou por 8 a 4 para manter a taxa básica de juros dos fundos federais na faixa de 3,50% a 3,75%, o nível mais baixo desde setembro de 2022. A votação registrou a oposição interna mais significativa dentro do Fed desde 1992, já que alguns membros não veem mais necessidade de o banco central manter uma postura mais flexível.

A declaração de política monetária observou que a inflação permanece "elevada", acima da meta de 2%, impactada pelo aumento dos custos de energia e transporte marítimo resultantes do bloqueio naval ao Irã e do fechamento do Estreito de Ormuz.

Em sua última coletiva de imprensa, o presidente do Fed, Jerome Powell, admitiu que o conflito no Oriente Médio criou "novas pressões inflacionárias" que não eram previstas. No entanto, ele enfatizou que o Fed não hesitaria em aumentar as taxas de juros novamente se os preços do petróleo continuarem a subir. Powell expressou orgulho na resiliência da economia americana frente a choques geopolíticos, afirmando que um "pouso suave" — redução da inflação sem recessão — ainda é possível.

Powell também enviou uma mensagem implícita ao seu sucessor designado, Kevin Warsh, sobre a necessidade de manter a "independência do banco central" da pressão política (uma referência aos frequentes apelos de Trump por cortes nas taxas de juros).

Taxas de juros dos EUA

• Após a reunião, de acordo com a ferramenta CME FedWatch: A probabilidade de manter as taxas inalteradas na reunião de junho está atualmente cotada em 99%, com 1% de probabilidade de um corte de 25 pontos-base.

• Para refinar essas probabilidades, os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados econômicos dos EUA e novos comentários de autoridades do Federal Reserve.

Previsão de desempenho do ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, afirmou: "O ouro representa uma valiosa oportunidade de investimento para os traders nos níveis atuais. Portanto, a compra em quedas está desempenhando um papel importante nos esforços de recuperação do ouro hoje." Waterer acrescentou: "Embora o ouro esteja tentando uma leve recuperação a partir de níveis de sobrevenda, o aumento dos preços do petróleo e os consequentes riscos de inflação estão limitando seu potencial de alta no curto prazo."

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust diminuíram em 1,71 toneladas métricas na quarta-feira, marcando o sexto declínio diário consecutivo. O total reservado caiu para 1.039,20 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 4 de novembro de 2025.

O euro caiu no mercado europeu na quinta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, aprofundando suas perdas pelo terceiro dia consecutivo frente ao dólar americano. A moeda atingiu a mínima em três semanas, com a persistência da aversão ao risco entre os investidores, que continuam a preferir o dólar americano como principal alternativa de investimento devido a notícias de que os EUA estão considerando um bloqueio naval prolongado ao Irã.

O Banco Central Europeu (BCE) conclui hoje sua terceira reunião periódica de política monetária de 2026. Os mercados esperam amplamente que as taxas de juros permaneçam inalteradas pela sétima reunião consecutiva, enquanto aguardam o próximo comunicado em busca de mais sinais sobre a trajetória futura das taxas de juros neste ano.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje: O euro caiu aproximadamente 0,2% em relação ao dólar, para US$ 1,1655, o menor valor desde 9 de abril, após abrir a US$ 1,1676 e atingir a máxima da sessão de US$ 1,1689.

• O euro encerrou o pregão de quarta-feira em queda de 0,3% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária após ameaças militares dos EUA de ataques limitados ao Irã e uma reunião agressiva do Federal Reserve.

O dólar americano

O índice do dólar subiu 0,15% na quinta-feira, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva e atingindo a máxima em três semanas. Isso reflete a valorização contínua da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Essa alta é impulsionada por investidores que veem o dólar americano como um porto seguro em meio a crescentes temores de que as atuais negociações de paz entre os EUA e o Irã tenham chegado a um impasse, juntamente com a probabilidade cada vez maior de novos confrontos militares no Oriente Médio.

Os esforços para pôr fim à guerra chegaram a um impasse, com Donald Trump expressando insatisfação com a última proposta de Teerã. O presidente americano insiste em abordar a questão nuclear como um componente central de qualquer acordo de paz. Além disso, o presidente Trump discutiu com as principais companhias petrolíferas maneiras de limitar as repercussões do bloqueio americano aos portos iranianos — que pode se estender por vários meses — para garantir a estabilidade do fornecimento e reduzir a pressão sobre os mercados globais de energia.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo continuam a subir nos mercados globais, com o petróleo Brent atingindo seu nível mais alto em seis semanas, em meio a temores de interrupções prolongadas no fornecimento, visto que o Estreito de Ormuz permanece fechado.

Segundo informações da mídia, os militares dos EUA informarão Trump ainda hoje sobre possíveis medidas contra o Irã, que podem incluir ataques militares "rápidos e poderosos" contra a infraestrutura iraniana.

Banco Central Europeu

O BCE conclui hoje a sua terceira reunião de política monetária de 2026. As expectativas mantêm-se estáveis quanto à manutenção das taxas de juro europeias em 2,15%, o nível mais baixo desde outubro de 2022, marcando a sétima reunião consecutiva sem alterações.

A decisão sobre a taxa de juros e a declaração de política monetária serão divulgadas às 12h15 GMT, seguidas de uma coletiva de imprensa com a presidente do BCE, Christine Lagarde, às 12h45 GMT.

Previsão de desempenho do euro

Nós, da "Economies.com", prevemos que, se os comentários do BCE forem menos agressivos do que o esperado pelo mercado, a probabilidade de aumentos nas taxas de juros europeias este ano diminuirá. Isso provavelmente agravaria as perdas do euro em relação a uma cesta de moedas globais.

O iene japonês valorizou-se no mercado asiático na quinta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, tentando recuperar da mínima de dois anos frente ao dólar americano. Essa recuperação é impulsionada pela atividade de compra em níveis mais baixos, juntamente com crescentes expectativas de intervenção das autoridades japonesas, após a moeda local ter sido negociada abaixo da marca de 160 ienes.

Apesar dos ganhos de hoje, a moeda japonesa está a caminho de sofrer sua terceira perda mensal consecutiva, já que os investidores priorizam o dólar americano como a alternativa de investimento preferida em meio à escalada das tensões entre os Estados Unidos e o Irã.

Visão geral de preços

* Taxa de câmbio do iene japonês hoje: O dólar caiu mais de 0,2% em relação ao iene, para (160,07¥), de um preço de abertura de (160,43¥), após registrar uma alta da sessão de (160,44¥).

O iene encerrou o pregão de quarta-feira em queda de 0,5% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária consecutiva. A moeda atingiu a mínima de dois anos, a 160,47 ienes, após ameaças militares dos EUA de lançar ataques limitados contra o Irã e uma reunião com tom agressivo do Federal Reserve.

Autoridades japonesas

A ministra das Finanças, Satsuki Katayama, reiterou os alertas de que o governo japonês está pronto para tomar "medidas decisivas e enérgicas" para conter movimentos excessivos no mercado cambial. As autoridades confirmaram que estão em alerta máximo e "prontas para responder 24 horas por dia" durante o atual feriado da "Semana Dourada" para evitar qualquer colapso repentino.

Analistas da IG observaram em um memorando: "Embora o par USD/JPY tenha entrado em território de intervenção, as autoridades japonesas serão cautelosas em intervir prematuramente, dada a vulnerabilidade do Japão como um grande importador de energia e o atual impasse no Oriente Médio."

Taxas de juros japonesas

* A precificação de mercado para um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pelo Banco do Japão (BoJ) na próxima reunião de junho permanece estável em torno de 75%.

* Os investidores aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão para refinar essas expectativas.

Desempenho mensal

* Ao longo do mês de abril, que se encerra oficialmente com o fechamento de preços de hoje, o iene está atualmente em queda de aproximadamente 1,0% em relação ao dólar americano, caminhando para sua terceira perda mensal consecutiva.

* Essas perdas mensais são atribuídas à preferência dos investidores pelo dólar americano como porto seguro devido às repercussões da guerra no Irã e à escalada contínua das tensões entre Washington e Teerã.