O dólar americano oscilou próximo da sua máxima em 10 meses na segunda-feira e está a caminho de registrar seu maior ganho mensal desde julho, já que sinais contraditórios do Irã e dos Estados Unidos enfraqueceram as esperanças de um fim rápido para o conflito no Oriente Médio.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que os novos líderes do Irã eram "muito racionais", enquanto tropas americanas adicionais chegavam à região, e Teerã advertiu que não aceitaria humilhação.

Enquanto isso, o iene japonês oscilava próximo ao nível crítico de ¥160 por dólar, após atingir sua menor cotação desde julho de 2024, patamar em que Tóquio já havia intervido para sustentar sua moeda. O euro, por sua vez, encontrou algum suporte nas expectativas de aumento das taxas de juros pelo Banco Central Europeu.

As tensões em Ormuz sustentam o dólar.

Os mercados têm apresentado forte volatilidade neste mês, após o conflito com o Irã ter levado ao fechamento efetivo do Estreito de Ormuz, uma via navegável vital por onde passa cerca de um quinto do fluxo global de petróleo e gás, enquanto os contratos futuros do petróleo Brent continuaram a subir depois que o grupo Houthi do Iêmen lançou seus primeiros ataques contra Israel.

O dólar tem se beneficiado de seu status de porto seguro desde o início de março, já que economias como a do Japão e da zona do euro foram prejudicadas pela alta dos preços do petróleo, enquanto os Estados Unidos se beneficiaram relativamente por serem um exportador líquido de petróleo bruto.

O Barclays observou que o sentimento do mercado em relação ao dólar está se aproximando de níveis de "otimismo extremo", com base em seus indicadores, que se baseiam em medidas tradicionais, incluindo expectativas de crescimento, diferenciais de taxas de juros e indicadores de risco.

O índice do dólar subiu 0,1%, para 100,28 pontos, após atingir 100,54 em meados de março, o nível mais alto desde maio de 2025, e caminha para seu maior ganho mensal desde julho de 2025.

Chris Turner, chefe de estratégia global de câmbio do ING, disse: "A menos que mensagens claras e conciliatórias venham do lado iraniano, será difícil para o dólar perder os ganhos obtidos neste mês em um futuro próximo."

Dados de emprego dos EUA em foco

Os investidores estão acompanhando de perto os dados de emprego dos EUA que serão divulgados ainda esta semana, os quais podem influenciar as expectativas em relação à trajetória da política monetária do Federal Reserve.

Bob Savage, chefe de estratégia macro de mercado do BNY, disse: "Em meio à tempestade, esta semana traz um conjunto crucial de dados do mercado de trabalho dos EUA."

Ele acrescentou: "Após um relatório de empregos fraco em fevereiro e um mês inteiro de conflito no Oriente Médio, estamos ansiosos para ver como as condições do mercado de trabalho foram afetadas."

Perspectivas das taxas de juros europeias

O euro estava cotado próximo de US$ 1,15 e caminha para uma queda de cerca de 2,5% em março, sua maior desvalorização mensal desde julho.

Thu Lan Nguyen, chefe de pesquisa de câmbio e commodities do Commerzbank, afirmou que o euro teria se desvalorizado ainda mais em relação ao dólar se não fosse pela expectativa do mercado de uma postura mais agressiva por parte do Banco Central Europeu.

Ela acrescentou que os riscos de queda para o par euro/dólar permanecerão limitados enquanto persistirem as expectativas de uma política monetária europeia mais restritiva.

Antes do início do conflito, os mercados precificavam uma probabilidade superior a 50% de cortes nas taxas de juro na Europa, mas agora consideram a possibilidade de um aumento das taxas antes do final do ano.

O iene se aproxima novamente do nível de intervenção.

O iene japonês valorizou-se 0,40%, atingindo ¥159,65 em relação ao dólar, após ter chegado a ¥160,47 durante as negociações na Ásia, seu nível mais baixo desde julho de 2024.

A medida foi tomada depois que o Japão intensificou os alertas de intervenção para apoiar a moeda, observando que uma maior desvalorização poderia justificar um aumento da taxa de juros no curto prazo. O iene havia caído mais de 2% durante março devido a preocupações com a alta dos preços do petróleo.

Entre outras moedas, o dólar australiano caiu 0,3%, para US$ 0,6851, e caminha para uma perda mensal de 3,8%, a maior desde dezembro de 2024. O dólar neozelandês também recuou 0,4%, para US$ 0,57275, registrando uma queda de cerca de 4,4% em março.

Os preços da prata subiram nas negociações europeias nesta segunda-feira, estendendo sua trajetória positiva pelo segundo dia consecutivo, impulsionados por compras a partir de mínimas de três meses e pela atual desaceleração do dólar americano.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, tem um discurso agendado para hoje em um evento organizado pela Universidade de Harvard, e espera-se que suas observações forneçam novas pistas sobre a trajetória das taxas de juros nos EUA neste ano.

Visão geral de preços

Preços da prata hoje: a prata subiu 2,1% para US$ 71,24, acima do nível de abertura da sessão de US$ 69,79, após atingir uma mínima de US$ 67,69.

No fechamento de sexta-feira, a prata valorizou-se 2,5%, impulsionada pela recuperação após atingir a mínima de três meses de US$ 61,01 por onça.

Como resultado dessa recuperação, o metal branco, a prata, subiu 2,8% na semana passada, registrando seu primeiro ganho semanal no último mês.

dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,2% na segunda-feira, recuando da máxima de duas semanas de 100,34 pontos, refletindo uma desaceleração da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar americano está se desvalorizando à medida que os investidores avaliam os desdobramentos da guerra com o Irã e a forte probabilidade de uma nova rodada de negociações entre os Estados Unidos e o Irã no Paquistão, com o objetivo de pôr fim ao conflito em curso no Oriente Médio.

taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 96% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de abril, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 4%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de novos dados econômicos dos Estados Unidos, além de monitorar os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Jerome Powell

Às 15h30 GMT, terá início um evento organizado pela Universidade de Harvard, em Massachusetts, com a participação do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, onde são esperadas perguntas da plateia.

Perspectiva prateada

Nós, da Economies.com, esperamos que, se os comentários de Powell forem menos agressivos do que o esperado pelo mercado, o dólar americano ampliará suas perdas, levando a novos ganhos nos preços de metais preciosos, incluindo ouro e prata.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias nesta segunda-feira, estendendo sua recuperação pelo segundo dia consecutivo após atingirem mínimas de quatro meses, impulsionados por uma demanda de investimento significativa e compras a preços atrativos, além da atual desaceleração do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, tem um discurso agendado para hoje em um evento organizado pela Universidade de Harvard, e espera-se que suas observações forneçam novas pistas sobre a trajetória das taxas de juros nos EUA neste ano.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: o ouro subiu cerca de 1,3%, para US$ 4.550,71, em comparação com o nível de abertura da sessão de US$ 4.492,56, após atingir uma mínima de US$ 4.417,74.

No fechamento de sexta-feira, o ouro valorizou-se 2,65%, registrando seu terceiro ganho nos últimos quatro dias, impulsionado pela recuperação após atingir a mínima de quatro meses de US$ 4.098,23 por onça.

Como resultado dessa recuperação, os preços do ouro fecharam a semana passada praticamente inalterados, após uma sequência de três semanas de perdas semanais.

dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,2% na segunda-feira, recuando da máxima de duas semanas de 100,34 pontos, refletindo uma desaceleração da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar americano está se desvalorizando à medida que os investidores avaliam os desdobramentos da guerra com o Irã e a forte probabilidade de uma nova rodada de negociações entre os Estados Unidos e o Irã no Paquistão, com o objetivo de pôr fim ao conflito em curso no Oriente Médio.

taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 96% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de abril, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 4%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de novos dados econômicos dos Estados Unidos, além de monitorar os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Jerome Powell

Às 15h30 GMT, terá início um evento organizado pela Universidade de Harvard, em Massachusetts, com a participação do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, onde são esperadas perguntas da plateia.

Perspectivas para o ouro

Daniel Pavilonis, estrategista sênior de mercado da RJO Futures, afirmou que a recente queda nos preços criou uma excelente oportunidade de investimento, já que os preços caíram abaixo da média móvel de 200 dias, tornando este o momento ideal para comprar ouro.

Pavilonis acrescentou que se espera uma recuperação gradual nas próximas duas semanas e que, se a situação em torno do Irã se estabilizar, haverá uma grande oportunidade de investimento.

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram praticamente inalteradas na sexta-feira, mantendo o total em 1.052,71 toneladas métricas.

O euro valorizou-se nas negociações europeias desta segunda-feira face a uma cesta de moedas globais, numa tentativa de recuperar após quatro dias consecutivos de perdas frente ao dólar americano, beneficiando da desaceleração da moeda americana, enquanto os investidores avaliam os desenvolvimentos na guerra com o Irão e a probabilidade de uma nova ronda de negociações entre os Estados Unidos e o Irão no Paquistão.

Após declarações mais agressivas do presidente do Banco Central Europeu na semana passada, as expectativas de pelo menos um aumento na taxa de juros este ano cresceram. Para reavaliar essas expectativas, os mercados aguardam a divulgação de dados importantes sobre a inflação na Alemanha, a maior economia da zona do euro, ainda hoje.

Visão geral de preços

Cotação do euro hoje: o euro subiu cerca de 0,2% em relação ao dólar, para US$ 1,1521, após atingir a mínima de US$ 1,1487 na abertura da sessão, ante US$ 1,1500.

O euro encerrou a sessão de sexta-feira em queda de 0,15% em relação ao dólar, registrando sua quarta perda diária consecutiva, em meio à escalada contínua dos confrontos militares no Oriente Médio.

O euro desvalorizou-se 0,55% face ao dólar na semana passada, registando a sua terceira perda semanal no último mês, devido a preocupações com as repercussões da guerra no Irão e o seu impacto negativo na economia europeia.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,2% na segunda-feira, recuando da máxima de duas semanas de 100,34 pontos, refletindo uma desaceleração da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar americano está se desvalorizando à medida que os investidores avaliam os desdobramentos da guerra com o Irã e a forte probabilidade de uma nova rodada de negociações entre os Estados Unidos e o Irã no Paquistão, com o objetivo de pôr fim ao conflito em curso no Oriente Médio.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, tem um discurso agendado para hoje, e espera-se que suas observações forneçam novas pistas sobre a trajetória das taxas de juros americanas ao longo deste ano, especialmente após a recente alta dos preços do petróleo em meio ao impacto da guerra com o Irã.

taxas de juros europeias

A presidente do BCE, Christine Lagarde, afirmou na semana passada que o banco está preparado para aumentar as taxas de juros, mesmo que o aumento esperado da inflação seja temporário.

Após esses comentários, os mercados monetários aumentaram as cotações para um aumento de 25 pontos base na taxa de juros pelo Banco Central Europeu na reunião de abril, de 25% para 35%.

Fontes disseram à Reuters que o Banco Central Europeu provavelmente começará a discutir aumentos nas taxas de juros no próximo mês.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação dos dados de inflação da Alemanha referentes a março, ainda hoje.

Perspectivas para o euro

Nós, da Economies.com, prevemos que, se os dados de inflação da Alemanha forem mais agressivos do que o esperado pelo mercado, a probabilidade de aumentos nas taxas de juros europeias este ano aumentará, levando a uma maior recuperação da taxa de câmbio do euro em relação a uma cesta de moedas globais.