O dólar americano manteve-se praticamente estável em relação às principais moedas na quarta-feira, enquanto o iene japonês caiu para a mínima em duas semanas frente ao dólar, pressionado pela renovada incerteza sobre a trajetória da política monetária do Banco do Japão e pelo aumento das tensões com a China, à medida que os investidores monitoravam o sentimento de risco global.

A moeda japonesa se desvalorizou na terça-feira após uma reportagem afirmar que a primeira-ministra Sanae Takaichi expressou reservas ao Banco do Japão sobre a possibilidade de novos aumentos nas taxas de juros. O iene também foi afetado pela decisão da China de incluir mais empresas japonesas em sua lista de restrições à exportação, uma medida amplamente vista como resposta aos comentários de Takaichi sobre Taiwan.

Após a vitória decisiva de Takaichi nas eleições de 8 de fevereiro, o iene havia se valorizado devido às expectativas do mercado de que um governo inclinado ao estímulo fiscal poderia mudar o equilíbrio de riscos em direção a uma política monetária mais restritiva.

O iene caiu 0,50%, para 156,70 em relação ao dólar, após atingir 156,82, seu nível mais baixo desde 9 de fevereiro.

Numa medida que poderá reforçar uma postura mais cautelosa, o governo japonês nomeou na quarta-feira dois académicos considerados fortes apoiantes de políticas de estímulo para o conselho de política monetária do banco central, o que poderá direcionar o Banco do Japão para um caminho mais acomodativo, embora Derek Halpenny, Diretor de Pesquisa de Mercados Globais da MUFG, tenha manifestado alguma cautela.

Ele disse: "Não se pode concluir que isso mudará significativamente a direção geral do conselho de políticas, principalmente porque os membros que estão saindo já pertenciam ao campo mais moderado."

Resultados da Nvidia em foco

Os investidores aguardam os resultados da fabricante de chips de IA Nvidia após o fechamento do mercado na quarta-feira, já que as ações da empresa representam quase 8% do índice S&P 500, o que significa que seus resultados podem ter um impacto significativo no apetite por risco do mercado.

Francesco Pesole, estrategista de câmbio do ING, afirmou: "Se o dólar americano cair juntamente com moedas de maior risco, isso seria um sinal preocupante de que os mercados estão desenvolvendo preocupações mais amplas ligadas a uma reavaliação do setor de IA dos EUA."

Ele acrescentou: "Consideramos esse cenário menos provável e esperamos que o dólar continue respeitando sua correlação negativa — ainda que mais fraca — com as ações americanas."

O dólar australiano subiu 0,35%, para US$ 0,7084, em decorrência da inflação mais acelerada, o que reforçou as expectativas de novos aumentos nas taxas de juros.

O dólar australiano é considerado uma moeda altamente sensível ao risco, intimamente ligada ao desempenho de ativos de risco globais, especialmente ações, e permanece vulnerável a oscilações bruscas caso os mercados de ações se tornem voláteis devido ao seu posicionamento esticado.

Euro impulsionado por movimentos do dólar

Com a expectativa de que o Banco Central Europeu mantenha sua política monetária inalterada ao longo de 2026, é provável que as negociações em euro continuem sendo amplamente influenciadas pelas oscilações do dólar americano.

Roberto Mialich, estrategista global de câmbio do UniCredit, afirmou: “A recente decisão da Suprema Corte dos EUA sobre tarifas aumenta a incerteza e pode levar o governo de Donald Trump a buscar uma moeda mais fraca para apoiar as exportações e reduzir o crescente déficit comercial.”

Em seu discurso sobre o Estado da União na terça-feira, Trump fez apenas comentários limitados, não conseguindo dissipar as preocupações sobre os rumos futuros das políticas comerciais e tarifárias.

O euro subiu 0,05%, para US$ 1,1718, enquanto o índice do dólar americano caiu 0,05%, para 97,92.

O yuan chinês — que valorizou cerca de 7% nos últimos dez meses — atingiu 6,8766 em relação ao dólar na terça-feira, seu nível mais alto em quase três anos, e posteriormente se estabilizou em 6,8652 nas negociações offshore.

Analistas do Goldman Sachs afirmaram que o ponto de partida de níveis cambiais profundamente desvalorizados, combinado com o forte desempenho do setor de exportação, continua sendo um fator de suporte significativo.

A China também confirmou que está monitorando de perto as políticas dos EUA e decidirá "no momento apropriado" se ajustará suas contramedidas às tarifas americanas.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na quarta-feira, retomando os ganhos que haviam sido temporariamente interrompidos ontem, e se aproximaram da máxima em quatro semanas, impulsionados pela queda do dólar americano no mercado cambial.

Com as expectativas de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve em março diminuindo cada vez mais, os mercados aguardam mais evidências sobre a direção da política monetária dos EUA ao longo deste ano.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: o ouro subiu 1,3%, para US$ 5.210,74, em comparação com o nível de abertura da sessão de US$ 5.142,85, enquanto registrou uma mínima de US$ 5.121,57.

No fechamento de terça-feira, os preços do ouro caíram cerca de 1,65%, marcando a primeira perda em cinco sessões, como resultado de movimentos corretivos e realização de lucros após atingir uma alta de quatro semanas de US$ 5.249,88 por onça.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu mais de 0,2% na quarta-feira, retomando as perdas que haviam sido interrompidas nas duas sessões anteriores, refletindo uma nova fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como é amplamente sabido, um dólar americano mais fraco torna o ouro em barras denominado em dólares mais atraente para compradores que possuem outras moedas.

O discurso do presidente Donald Trump ao Congresso sobre o Estado da União aumentou a incerteza do mercado, pois não conseguiu fornecer garantias suficientes sobre a estabilidade da política comercial após a decisão da Suprema Corte que anulou as tarifas anteriores, levando os investidores a vender ativos denominados em dólares.

Taxas de juros dos EUA

O governador do Federal Reserve, Christopher Waller, disse estar aberto a manter as taxas de juros inalteradas na reunião de março, caso os dados do mercado de trabalho de fevereiro mostrem que as condições de emprego se estabilizaram após o fraco desempenho observado em 2025.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de março permanece estável em 95%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 5%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação dos próximos dados econômicos dos EUA, além das declarações de autoridades do Federal Reserve.

Perspectiva do Ouro

Jim Wyckoff, analista sênior da Kitco Metals, afirmou que os preços do ouro estão subindo novamente após uma correção temporária, acrescentando que a desvalorização do dólar americano também está contribuindo para a alta dos preços.

SPDR Gold Trust

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust — o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo — aumentaram em 7,72 toneladas métricas na terça-feira, marcando o segundo aumento diário consecutivo. O total acumulado subiu para 1.094,19 toneladas métricas, o nível mais alto desde 29 de abril de 2022.

O euro valorizou-se nas negociações europeias de quarta-feira face a uma cesta de moedas globais, subindo também em relação ao dólar americano, à medida que a pressão sobre os ativos dos EUA, particularmente o dólar, aumentou após o discurso do presidente Donald Trump ao Congresso sobre o Estado da União, o que acirrou a incerteza do mercado.

Com a diminuição das pressões inflacionárias sobre os responsáveis políticos do Banco Central Europeu, ressurgiram as esperanças de pelo menos um corte nas taxas de juro europeias este ano, enquanto os investidores aguardam mais informações sobre o momento em que tal medida deverá ocorrer.

Visão geral de preços

Cotação do euro hoje: o euro valorizou-se em relação ao dólar em cerca de 0,3%, atingindo US$ 1,1805, após ter aberto a US$ 1,1772 e atingido uma mínima de US$ 1,1771 durante a sessão.

O euro encerrou o pregão de terça-feira em queda de 0,1% em relação ao dólar, retomando as perdas após uma pausa de dois dias durante a recuperação da mínima de quatro semanas em US$ 1,1742.

dólar americano

O índice do dólar caiu mais de 0,2% na quarta-feira, retomando as perdas após uma pausa de duas sessões, refletindo o desempenho mais fraco da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O discurso do presidente Donald Trump sobre o Estado da União no Congresso aumentou a incerteza do mercado, pois não ofereceu garantias suficientes sobre a estabilidade da política comercial após a decisão da Suprema Corte que invalidou as tarifas anteriores, levando os investidores a vender ativos denominados em dólares.

Tensões comerciais

O Parlamento Europeu decidiu adiar a votação do acordo comercial com os Estados Unidos em resposta ao que descreveu como o "caos tarifário" criado pelas recentes decisões do presidente Donald Trump.

Alguns legisladores europeus argumentam que o acordo atual favorece os Estados Unidos, pois concede aos produtos americanos acesso aos mercados europeus com tarifa zero, enquanto a Europa enfrentaria tarifas de até 15%, aumentando a pressão para suspender a ratificação.

taxas de juros europeias

Dados recentes divulgados na Europa mostraram uma redução das pressões inflacionárias sobre os responsáveis pelas políticas do Banco Central Europeu.

Na sequência desses dados, os mercados monetários elevaram as cotações para um corte de 25 pontos base na taxa de juros europeia em março, de 10% para 25%.

Os investidores também ajustaram suas expectativas, passando de uma previsão de manutenção das taxas de juros estáveis ao longo do ano para a antecipação de pelo menos um corte de 25 pontos-base.

Os investidores aguardam agora mais dados econômicos da zona do euro sobre inflação, desemprego e salários para reavaliar essas expectativas.

O dólar australiano valorizou-se nas negociações asiáticas de quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, entrando em território positivo pelo segundo dia consecutivo frente ao dólar americano e aproximando-se de seu nível mais alto em várias semanas, após a divulgação de dados de inflação mais fortes do que o esperado na Austrália.

Os dados indicam que as pressões inflacionárias persistentes continuam a afetar os responsáveis políticos do Banco da Reserva da Austrália, reforçando as expectativas de um aumento da taxa de juro australiana em março.

Visão geral de preços

A taxa de câmbio do dólar australiano hoje: o dólar australiano subiu 0,7% em relação ao dólar americano, para 0,7110, ante o nível de abertura de 0,7061, enquanto registrou uma mínima da sessão de 0,7057.

O dólar australiano encerrou o pregão de terça-feira com alta de cerca de 0,1% em relação ao dólar americano, marcando o terceiro ganho diário nas últimas três sessões, impulsionado pela recuperação nos mercados acionários globais.

Inflação na Austrália

Dados divulgados na quarta-feira pelo Departamento Australiano de Estatísticas mostraram que o índice geral de preços ao consumidor subiu 3,8% em janeiro em comparação com o mesmo período do ano anterior, superando as expectativas do mercado de um aumento de 3,7% e igualando a leitura de 3,8% registrada em dezembro.

A inflação na Austrália ficou acima das expectativas em janeiro.

Esses números indicam que a inflação permanece acima da meta de médio prazo do Banco Central da Austrália, de 2% a 3%, reforçando os argumentos para a continuidade da normalização da política monetária e novos aumentos nas taxas de juros.

A governadora do Banco Central da Austrália, Michele Bullock, afirmou anteriormente que a inflação continua muito alta e não pode ser deixada fora de controle, acrescentando que há preocupações com a persistência de níveis elevados de inflação.

taxas de juros australianas

Com base nos dados acima, a previsão de mercado para um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco Central da Austrália em março subiu de 50% para 60%.

O preço para um aumento de 25 pontos base na taxa de juros em maio também subiu de 80% para 95%.

Os investidores agora aguardam dados adicionais sobre inflação, desemprego e crescimento salarial na Austrália para reavaliar essas expectativas.