O dólar americano manteve-se estável na quarta-feira, com os investidores demonstrando apetite moderado ao risco em meio às preocupações contínuas sobre uma escalada da guerra no Oriente Médio.

Embora os sinais que sugeriam um possível fim rápido da guerra entre os Estados Unidos e Israel, de um lado, e o Irã, de outro, tenham ajudado a limitar os ganhos do dólar, os desdobramentos conflitantes deixaram os investidores sem uma direção clara.

O presidente dos EUA, Donald Trump, sugeriu na segunda-feira que a guerra poderia terminar mais cedo do que o esperado, o que ajudou na recuperação de ativos de maior risco. No entanto, o Irã continuou a interromper o fornecimento de petróleo pelo Estreito de Ormuz, irritando Washington.

Chris Beauchamp afirmou: “O mercado não acredita que o conflito esteja perto de ser resolvido. Os investidores estão ansiosos por notícias positivas, mas é improvável que as recebam tão cedo.”

Movimentos cambiais

O euro manteve-se estável em US$ 1,1607, após ter subido cerca de 0,3% no início da sessão.

O iene japonês caiu ligeiramente para ¥158,26 por dólar.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, subiu ligeiramente para 98,95.

Analistas da Capital Economics observaram que o impacto do conflito no crescimento global e na inflação dependerá da duração e da escala dos aumentos nos preços da energia, que permanecem incertos. Eles acrescentaram que um cenário extremo — em que o conflito dure vários meses e danifique a infraestrutura energética — poderia levar a economia global à estagflação e resultar em taxas de juros mais altas na maioria das economias.

Volatilidade e incerteza do petróleo

Os preços do petróleo se recuperaram na quarta-feira, após perdas iniciais na sessão, em meio a dúvidas sobre se um possível plano da Agência Internacional de Energia para liberar reservas de petróleo seria suficiente para compensar qualquer choque de oferta.

Khalid Azim afirmou que os mercados financeiros podem absorver grandes choques se o caminho estratégico estiver claro, acrescentando: "O que realmente aflige os mercados é a incerteza."

No décimo segundo dia do conflito, os Estados Unidos e Israel trocaram ataques aéreos com as forças iranianas em todo o Oriente Médio, enquanto o governo iraniano alertava que suas forças de segurança estavam prontas para enfrentar quaisquer protestos internos em potencial.

Perspectivas da política monetária

Os investidores estão avaliando os riscos com cautela. Christina Clifton afirmou que as expectativas sugerem que a guerra pode durar meses, em vez de semanas, mantendo a incerteza em níveis elevados.

Os contratos futuros de juros dos EUA indicam que os mercados estão precificando cortes de cerca de 39,7 pontos-base até o final do ano, refletindo dúvidas sobre a possibilidade de um segundo corte de juros ainda este ano.

Os mercados também começaram a precificar a possibilidade de um aumento da taxa de juros pelo Banco Central Europeu na última semana, embora os formuladores de políticas tenham enfatizado a necessidade de esperar e reavaliar a política monetária.

Dados econômicos futuros

Os investidores também aguardam a divulgação dos dados de inflação dos EUA referentes a fevereiro, ainda nesta quarta-feira. Economistas consultados pela Reuters esperam que a inflação subjacente suba 0,2% no mês e que a inflação geral aumente 0,3%.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias nesta quarta-feira, mantendo-se em território positivo pelo segundo dia consecutivo, próximos da máxima de uma semana, em meio à desvalorização do dólar americano frente a uma cesta de moedas globais.

Com a queda dos preços do petróleo nos mercados globais, os temores de aceleração da inflação nos Estados Unidos diminuíram, reacendendo as expectativas de cortes nas taxas de juros do Federal Reserve. Os investidores agora aguardam a divulgação de dados importantes sobre a inflação nos EUA ainda hoje para reavaliar essas expectativas.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: o ouro subiu 0,6% para US$ 5.223,09, acima do nível de abertura da sessão de US$ 5.192,02, após atingir uma mínima de US$ 5.175,75.

No fechamento do mercado na terça-feira, os preços do ouro subiram 1,05%, atingindo a máxima de uma semana de US$ 5.238,60 por onça.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,2% na quarta-feira, retomando as perdas que haviam sido brevemente interrompidas na sessão anterior e negociando próximo da mínima de uma semana, refletindo a fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A queda ocorre em um momento de desaceleração da demanda pelo dólar como ativo de refúgio preferido, com crescentes esperanças de que a guerra com o Irã possa terminar em breve, após a intensificação dos esforços diplomáticos dos EUA para alcançar um acordo de cessar-fogo por meio da mediação russa.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo caíram cerca de 5% na quarta-feira, depois que o Wall Street Journal noticiou na terça-feira que a Agência Internacional de Energia propôs a maior liberação de reservas de petróleo de sua história para reequilibrar um mercado severamente afetado pelas consequências da guerra com o Irã e pelo fechamento do Estreito de Ormuz.

taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta CME FedWatch do CME Group, os mercados estão precificando uma probabilidade de 99% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de março, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 1%.

Os mercados também estão precificando uma probabilidade de 87% de que as taxas permaneçam inalteradas na reunião de abril, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 13%.

dados de inflação dos EUA

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação de dados importantes sobre a inflação nos EUA referentes a fevereiro, ainda hoje, que devem influenciar a trajetória da política monetária do Federal Reserve neste ano.

Perspectivas para o ouro

Bart Melek, chefe global de estratégia de commodities da TD Securities, disse: "Os preços do petróleo caíram em relação ao pico acima de US$ 100 — o que ainda contribui para a inflação e, portanto, sustenta o ouro."

Ele acrescentou: "Os preços do petróleo já não estão suficientemente altos para restringir significativamente a capacidade da Reserva Federal de reduzir as taxas de juro — os investidores sentem-se mais seguros de que a desvalorização da moeda poderá voltar a ocorrer com o tempo."

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 2,87 toneladas métricas na terça-feira, elevando o total para 1.073,57 toneladas métricas, recuperando-se das 1.070,70 toneladas métricas, que haviam sido o nível mais baixo desde 9 de janeiro.

O euro valorizou-se nas negociações europeias de quarta-feira face a uma cesta de moedas globais, retomando os ganhos que tinham sido brevemente interrompidos ontem face ao dólar americano, e aproximando-se da sua máxima de uma semana, à medida que a moeda americana se desvalorizava antes da divulgação de dados importantes sobre a inflação nos EUA.

A moeda única europeia também foi sustentada pela queda dos preços globais do petróleo, após uma reportagem do Wall Street Journal indicar que a Agência Internacional de Energia está considerando a maior liberação de reservas de petróleo de sua história.

Visão geral de preços

Cotação do euro hoje: o euro subiu mais de 0,2% em relação ao dólar americano, atingindo US$ 1,1636, após abrir em US$ 1,1611 e registrar uma mínima de US$ 1,1603.

O euro encerrou a sessão de terça-feira em queda de 0,2% em relação ao dólar, registrando sua primeira perda nos últimos três dias, após ter atingido a máxima de uma semana de US$ 1,1667.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,2% na quarta-feira, retomando as perdas que haviam sido brevemente interrompidas na sessão anterior e sendo negociado próximo à mínima de uma semana, refletindo a fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A queda ocorre em um momento de desaceleração da demanda pelo dólar como ativo de refúgio preferido, com crescentes esperanças de que a guerra com o Irã possa terminar em breve, após a intensificação dos esforços diplomáticos dos EUA para alcançar um acordo de cessar-fogo por meio da mediação russa.

Hoje, serão divulgados dados importantes sobre a inflação nos EUA referentes a fevereiro, que poderão fornecer sinais fortes e decisivos sobre a probabilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas de juros durante o primeiro semestre deste ano.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo caíram cerca de 5% na quarta-feira, depois que o Wall Street Journal noticiou na terça-feira que a Agência Internacional de Energia havia proposto a maior liberação de reservas de petróleo de sua história, a fim de reequilibrar um mercado fortemente afetado pelas consequências da guerra com o Irã e pelo fechamento do Estreito de Ormuz.

Taxas de juros europeias

Os mercados monetários estão atualmente a precificar uma probabilidade de cerca de 5% de que o Banco Central Europeu reduza as taxas de juro em 25 pontos base em março.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados econômicos da zona do euro sobre inflação, desemprego e crescimento salarial.

O dólar australiano valorizou-se nas negociações asiáticas de quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, estendendo os ganhos pelo quarto dia consecutivo frente ao dólar americano e atingindo seu nível mais alto em quatro anos, impulsionado pela queda da moeda americana antes da divulgação de dados importantes sobre a inflação nos EUA.

O vice-governador do Banco Central da Austrália alertou que a forte alta nos preços do petróleo pode impulsionar a inflação e aumentar a pressão por um aumento da taxa de juros na reunião de política monetária da próxima semana.

Visão geral de preços

Cotação do dólar australiano hoje: o dólar australiano subiu 0,9% em relação ao dólar americano, atingindo 0,7182, o nível mais alto desde junho de 2022, após abrir a sessão em 0,7119 e registrar uma mínima de 0,7113.

O dólar australiano encerrou o pregão de terça-feira com alta de cerca de 0,6% em relação ao dólar americano, registrando seu terceiro ganho diário consecutivo em meio à melhora do sentimento de risco nos mercados globais.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,2% na quarta-feira, retomando as perdas que haviam sido brevemente interrompidas na sessão anterior, negociando próximo à mínima de uma semana e refletindo o desempenho mais fraco da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A queda ocorre em um momento de desaceleração da demanda pelo dólar como ativo de refúgio preferido, com crescentes esperanças de que a guerra com o Irã possa terminar em breve, após a intensificação dos esforços diplomáticos dos EUA para alcançar um acordo de cessar-fogo por meio da mediação russa.

Hoje, serão divulgados dados importantes sobre a inflação nos EUA referentes a fevereiro, que poderão fornecer sinais fortes e decisivos sobre a probabilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas de juros durante o primeiro semestre deste ano.

Banco Central da Austrália

O vice-governador do Banco Central da Austrália, Andrew Hauser, alertou na terça-feira que o forte aumento nos preços do petróleo pode impulsionar a inflação e aumentar a pressão para elevar as taxas de juros na reunião de política monetária da próxima semana.

taxas de juros australianas

Clifton, do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que a guerra no Oriente Médio teve implicações importantes para as expectativas das taxas de juros dos bancos centrais.

Ele acrescentou que, desde o início do conflito no final de fevereiro, os mercados passaram de precificar cortes nas taxas de juros para precificar aumentos nas taxas, ou para esperar menos cortes nas taxas do que o previsto anteriormente.

Atualmente, os mercados precificam uma probabilidade de cerca de 80% de que o Banco Central da Austrália aumente as taxas de juros em 25 pontos-base na próxima semana, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base em maio é de aproximadamente 95%.