O dólar subiu na sexta-feira, impulsionado pela alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, e caminha para seu maior ganho semanal em mais de dois meses, à medida que as crescentes pressões inflacionárias, impulsionadas pela alta dos preços da energia, reforçaram as apostas de que o Federal Reserve aumentará as taxas de juros ainda este ano.

O dólar acelerou seus ganhos com a entrada de investidores londrinos no mercado, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram para seus níveis mais altos em um ano, após os investidores aumentarem as expectativas de que o Federal Reserve possa ser forçado a elevar as taxas de juros novamente este ano.

Em relação ao dólar, o euro caiu para o seu nível mais baixo em um mês, a US$ 1,1632, e caminha para uma perda semanal de cerca de 1,3%.

O iene japonês também permaneceu fraco, próximo ao nível de 158 por dólar, apesar dos dados locais mostrarem um forte aumento na inflação no atacado, o que reforçou as expectativas de que o Banco do Japão possa elevar as taxas de juros já em junho. No último pregão, o iene caiu 0,1%, para 158,47 por dólar.

Entretanto, a libra esterlina caiu para o seu nível mais baixo em cinco semanas em relação ao dólar e caminha para a sua maior perda semanal desde novembro de 2024, à medida que o primeiro-ministro britânico, Keir Starmer, enfrenta crescente pressão para permanecer no poder após os resultados desastrosos das eleições locais para o seu partido na semana passada.

Os mercados temem que qualquer novo líder em potencial, como o prefeito da Grande Manchester, Andy Burnham, ou a ex-vice-primeira-ministra Angela Rayner, possa adotar políticas fiscais mais expansionistas.

A libra esterlina caiu 0,4% nas últimas negociações, para US$ 1,3347, depois de ter atingido anteriormente US$ 1,3335, seu nível mais baixo desde 8 de abril.

A valorização do dólar se acelera.

A valorização do dólar americano acelerou ao longo da semana, impulsionada por dados que mostram que a economia americana permanece resiliente apesar do conflito em curso no Oriente Médio, enquanto as pressões inflacionárias continuam a aumentar nos Estados Unidos.

Francesco Pesole, estrategista de câmbio do ING, disse: "O dólar está agora acompanhando a força dos dados econômicos que vimos esta semana."

Ele acrescentou: "Parece haver um reconhecimento crescente de que a economia dos EUA pode estar em uma posição muito melhor durante esta crise energética do que muitas outras economias ao redor do mundo."

Dados divulgados na quinta-feira mostraram que as vendas no varejo dos EUA continuaram a subir em abril, enquanto os pedidos semanais de auxílio-desemprego indicaram que o mercado de trabalho permanece estável.

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os investidores agora precificam uma probabilidade superior a 65% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve até dezembro, em comparação com menos de 20% há apenas uma semana.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais, subiu para o seu nível mais alto em mais de um mês, atingindo 99,203 pontos, com uma alta de cerca de 1,35% nesta semana, marcando seu melhor desempenho semanal desde o início de março.

cúpula Trump-Xi

Entretanto, os mercados mostraram pouca reação à cúpula de dois dias entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping, que terminou na sexta-feira, depois de Pequim ter alertado Washington sobre a má gestão da questão de Taiwan e ter salientado que a guerra com o Irã nunca deveria ter começado.

O yuan onshore da China recuou de seu nível mais alto em relação ao dólar em mais de três anos devido à valorização generalizada do dólar, sendo negociado a 6,8038 yuans por dólar na última sessão, enquanto o yuan offshore caiu 0,3%, para 6,8066 por dólar.

Trump disse que sua paciência com o Irã está "se esgotando", acrescentando que tanto ele quanto o presidente chinês não querem que o Irã possua armas nucleares e "querem manter o estreito aberto".

Yu Su, economista-chefe para a China da Economist Intelligence Unit, afirmou: "Em relação ao Irã, parece ter se tornado uma questão muito importante, particularmente no que diz respeito ao Estreito de Ormuz e à questão nuclear, que são elementos-chave nas discussões entre os EUA e o Irã."

Ela acrescentou: "Mas existem limites para o que a China realmente pode fazer, porque o regime iraniano está atualmente operando em modo de sobrevivência e priorizará seus próprios interesses e agenda acima de tudo."

Os preços do ouro caíram mais de 2% nas negociações europeias na sexta-feira, aprofundando as perdas pela quarta sessão consecutiva e atingindo seu nível mais baixo em uma semana, caminhando para a maior queda semanal desde março, pressionados pela alta do dólar e dos preços do petróleo nos mercados globais, juntamente com crescentes temores de inflação persistente nos Estados Unidos.

A crescente pressão inflacionária sobre os formuladores de políticas do Federal Reserve reforçou as expectativas de pelo menos um aumento adicional da taxa de juros nos EUA este ano, dependendo de mais dados econômicos e comentários do Fed.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: Os preços do ouro caíram 2,3%, para US$ 4.546,15 por onça, o nível mais baixo em uma semana, após abrir a US$ 4.652,09 e atingir uma alta intradia de US$ 4.665,35.

• No fechamento de quinta-feira, os preços do ouro caíram 0,8%, marcando o terceiro declínio diário consecutivo, com os rendimentos dos títulos do Tesouro americano de 10 anos subindo para o nível mais alto em um ano.

Desempenho semanal

Até o momento nesta semana, que termina oficialmente com o fechamento do mercado hoje, os preços do ouro caíram mais de 3,5%, caminhando para a terceira perda semanal em um mês e o maior declínio semanal desde março.

dólar americano

O índice do dólar subiu mais de 0,4% na sexta-feira, estendendo os ganhos pela quinta sessão consecutiva e atingindo seu nível mais alto em cinco semanas, refletindo a contínua valorização generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Como é sabido, um dólar americano mais forte torna o ouro em barras denominado em dólares menos atraente para detentores de outras moedas.

O dólar também recebeu apoio adicional da alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, à medida que os investidores aumentaram as apostas de que o Federal Reserve elevará as taxas de juros pelo menos mais uma vez este ano.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram mais de 5% esta semana devido ao impasse nas negociações entre os Estados Unidos e o Irã e aos crescentes temores de um novo conflito, mantendo o vital Estreito de Ormuz praticamente fechado.

Taxas de juros dos EUA

• Os dados divulgados esta semana nos Estados Unidos mostraram que os preços ao consumidor em abril subiram no ritmo mais acelerado em três anos, enquanto os preços ao produtor registraram o maior aumento em quatro anos, evidenciando as renovadas pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Federal Reserve.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 45% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro, acima dos pouco mais de 16% registrados há uma semana.

• Nesta semana, os mercados também aumentaram as cotações para a manutenção das taxas de juros dos EUA inalteradas em junho, de 93% para 99%, enquanto as cotações para um corte de 25 pontos-base caíram de 7% para 1%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores continuam monitorando de perto os dados econômicos adicionais dos EUA e os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectiva do Ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, afirmou que o ouro está atualmente sob pressão de todos os lados, já que a alta dos preços do petróleo trouxe a inflação de volta ao foco das atenções, elevando os rendimentos e o dólar, tornando o metal amarelo vítima do renovado ceticismo do mercado em relação aos cortes nas taxas de juros.

Peter Grant, vice-presidente e estrategista sênior de metais da Zaner Metals, afirmou que a inflação permanece elevada, reforçando as expectativas de que as taxas de juros permanecerão altas por mais tempo, o que continua a pressionar o ouro nesta semana.

SPDR Gold Trust

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram inalteradas na terça-feira, mantendo o total em 1.039,99 toneladas métricas, o nível mais alto desde 28 de abril.

O euro recuou nas negociações europeias de sexta-feira face a uma cesta de moedas globais, estendendo as perdas pela quinta sessão consecutiva frente ao dólar americano e atingindo o seu nível mais baixo em cinco semanas. A moeda única caminha agora para a sua maior perda semanal desde março, com os investidores a continuarem a preferir o dólar americano como o melhor investimento disponível, sobretudo em meio às crescentes expectativas de que a Reserva Federal possa aumentar as taxas de juro este ano, num esforço para conter as crescentes pressões inflacionárias nos Estados Unidos.

Esta semana também assistimos a um aumento nas precificações dos mercados quanto a uma possível subida das taxas de juro europeias em junho, enquanto os investidores continuam à espera de dados económicos adicionais da zona euro para reavaliar essas expectativas.

Visão geral de preços

• EUR/USD hoje: O euro caiu 0,2% em relação ao dólar, para US$ 1,1646, seu nível mais baixo desde 8 de abril, após abrir a US$ 1,1669 e atingir uma alta intradia de US$ 1,1673.

• O euro encerrou o dia de quinta-feira com queda de 0,35% em relação ao dólar, registrando sua quarta perda diária consecutiva após mais uma forte alta nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.

Desempenho semanal

Ao longo desta semana de negociações, que termina oficialmente com o fechamento do mercado na sexta-feira, a moeda única europeia desvalorizou-se cerca de 1,2% face ao dólar americano. O euro caminha agora para a sua primeira perda semanal nas últimas três semanas e para a sua maior desvalorização semanal desde março.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,25% na sexta-feira, estendendo os ganhos pela quinta sessão consecutiva e atingindo seu nível mais alto em cinco semanas, refletindo a contínua valorização generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O dólar recebeu apoio adicional da alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, à medida que os investidores aumentaram as apostas de que o Federal Reserve elevará as taxas de juros pelo menos uma vez este ano.

Dados divulgados esta semana nos EUA mostraram que os preços ao consumidor em abril subiram no ritmo mais acelerado em três anos, enquanto os preços ao produtor registraram seu maior aumento em quatro anos, evidenciando a renovada pressão inflacionária sobre os formuladores de políticas do Federal Reserve.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 45% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro, em comparação com pouco mais de 16% há uma semana.

taxas de juros europeias

• Com a alta dos preços globais do petróleo esta semana, os mercados monetários elevaram as cotações para um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros do Banco Central Europeu em junho, de 45% para 50%.

• Os investidores aguardam agora dados adicionais da zona euro sobre inflação, desemprego e salários para reavaliarem melhor as suas expectativas.

O iene japonês caiu nas negociações asiáticas de sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando suas perdas pela quinta sessão consecutiva frente ao dólar americano e atingindo seu nível mais baixo em duas semanas. A moeda agora caminha para sua maior perda semanal desde março, à medida que os investidores continuam a preferir o dólar americano como o melhor investimento disponível, principalmente em meio às crescentes expectativas de que o Federal Reserve possa aumentar as taxas de juros este ano para conter as crescentes pressões inflacionárias nos Estados Unidos.

Dados governamentais divulgados na sexta-feira no Japão mostraram que os preços ao produtor subiram em abril no ritmo mais acelerado dos últimos três anos, impulsionados pelo aumento dos custos do petróleo e dos combustíveis em decorrência da guerra com o Irã. Os números reforçaram as expectativas de que o Banco do Japão poderá elevar as taxas de juros já em sua reunião de junho.

Visão geral de preços

• USD/JPY hoje: O dólar subiu 0,15% em relação ao iene, atingindo ¥158,59, o nível mais alto desde 30 de abril, após abrir a ¥158,36 e atingir uma mínima intradia de ¥158,26.

• O iene encerrou o dia de quinta-feira em queda de 0,3% em relação ao dólar, registrando sua quarta perda diária consecutiva devido ao aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.

Desempenho semanal

Ao longo desta semana de negociações, que se encerra oficialmente com o fechamento do mercado na sexta-feira, o iene japonês desvalorizou-se 1,25% em relação ao dólar americano até o momento. A moeda japonesa caminha para sua primeira perda semanal nas últimas três semanas e para sua maior queda semanal desde março.

autoridades japonesas

A ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, confirmou após a reunião desta semana com o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, que ambos os lados estão "totalmente alinhados" em relação aos movimentos do mercado cambial.

O lado americano também reafirmou que a coordenação permanece forte para lidar com qualquer volatilidade "excessiva e indesejável" no mercado cambial, dando, na prática, sinal verde implícito para que o Japão intervenha novamente, se necessário.

Katayama já havia emitido fortes alertas contra movimentos cambiais "especulativos e excessivos" e insinuado uma "ação decisiva", ao mesmo tempo em que instava os mercados a permanecerem em estado de alerta máximo.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,25% na sexta-feira, estendendo os ganhos pela quinta sessão consecutiva e atingindo seu nível mais alto em cinco semanas, refletindo a força generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O dólar recebeu apoio adicional da alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, à medida que os investidores aumentaram as apostas de que o Federal Reserve elevará as taxas de juros pelo menos uma vez este ano.

Dados divulgados esta semana nos EUA mostraram que os preços ao consumidor em abril subiram no ritmo mais acelerado em três anos, enquanto os preços ao produtor registraram seu maior aumento em quatro anos, evidenciando a renovada pressão inflacionária sobre os formuladores de políticas do Federal Reserve.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados agora precificam uma probabilidade de 45% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro, um aumento acentuado em relação aos pouco mais de 16% da semana passada.

Preços ao produtor do Japão

Dados divulgados nesta sexta-feira em Tóquio mostraram que o índice de preços ao produtor do Japão subiu 4,9% em abril em comparação com o mesmo período do ano anterior, marcando o aumento anual mais rápido desde maio de 2023 e superando as expectativas do mercado de uma alta de 3,0%. O número representou uma forte aceleração em relação ao aumento de 2,9% registrado em março.

Os dados surgiram na sequência de apelos de um membro do Conselho de Administração do Banco do Japão para o aumento das taxas de juro "o mais rapidamente possível", devido ao aumento dos custos dos combustíveis associados à guerra no Médio Oriente e à consequente subida das pressões sobre os preços.

Naomi Muguruma, estrategista-chefe de títulos da Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, disse: "Os dados de inflação de hoje foram mais fortes do que o esperado, então os mercados já precificaram amplamente um aumento da taxa de juros japonesa em junho."

taxas de juros japonesas

• Após a divulgação dos dados mais recentes, os mercados elevaram a probabilidade de um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros do Banco do Japão na reunião de junho de 60% para 75%.

• Os investidores aguardam agora dados adicionais sobre inflação, desemprego e salários no Japão para reavaliar melhor essas expectativas.

• O Sumário de Opiniões do Banco do Japão, divulgado esta semana, mostrou uma clara mudança em direção a uma política monetária mais restritiva e à preparação para um aumento antecipado das taxas de juros, impulsionada pelos crescentes riscos de inflação ligados à crise no Oriente Médio e à guerra no Irã.