O dólar americano apresentou pouca variação na quarta-feira, enquanto os investidores acompanhavam os últimos desdobramentos entre os Estados Unidos e o Irã, aguardando dados importantes sobre a inflação nos EUA, que podem fornecer pistas relevantes sobre a trajetória futura das taxas de juros do Federal Reserve.

As forças americanas lançaram ataques contra alvos iranianos depois que o presidente Donald Trump prometeu, na terça-feira, responder à queda de um helicóptero de ataque Apache dos EUA, marcando uma nova escalada que ameaça o frágil cessar-fogo entre Washington e Teerã.

Entretanto, a Guarda Revolucionária do Irã anunciou ataques com mísseis e drones contra bases militares americanas na Jordânia, Kuwait e Bahrein, em retaliação aos ataques dos EUA contra posições iranianas perto do Estreito de Ormuz.

O Índice do Dólar Americano, que mede o valor da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais, incluindo o euro e o iene, caiu ligeiramente para 99,88.

O euro subiu cerca de 0,1%, para US$ 1,1553, enquanto a libra esterlina teve uma valorização semelhante, chegando a US$ 1,3386.

Dominic Bunning, chefe de estratégia cambial do G10 na Nomura, afirmou que os mercados ainda consideram as chances de um acordo negociado entre os Estados Unidos e o Irã maiores do que a probabilidade de uma escalada em larga escala, apesar das tensões renovadas no curto prazo.

Mercados atentos à política do Fed em meio a riscos geopolíticos

Bunning acrescentou que os investidores continuam focados nos dados econômicos dos EUA e nas expectativas de taxas de juros, particularmente após a nomeação de Kevin Warsh como presidente do Federal Reserve.

Ele observou que os mercados podem eventualmente precisar ir além da atual postura de cautela, acrescentando que muitos investidores ainda acreditam que o dólar pode ampliar sua valorização se os dados econômicos dos EUA continuarem a demonstrar resiliência.

Inflação nos EUA e o iene japonês em foco

Os investidores aguardam a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA referente a maio, ainda nesta quarta-feira, um relatório amplamente considerado crucial para avaliar a probabilidade de novos aumentos nas taxas de juros pelo Federal Reserve este ano, após o relatório de empregos da semana passada ter apresentado resultados melhores do que o esperado.

Sho Suzuki, analista de mercado da Matsui Securities, afirmou que uma inflação mais forte nos EUA reforçaria as expectativas de aumento das taxas de juros e daria suporte adicional ao dólar.

iene japonês

Na Ásia, o iene japonês permaneceu em foco, visto que os mercados já precificaram praticamente na íntegra o aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão em sua reunião de 16 de junho. Consequentemente, a decisão por si só pode não ser suficiente para reverter a desvalorização do iene, a menos que seja acompanhada por uma mensagem mais agressiva do presidente do Banco do Japão, Kazuo Ueda.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, afirmou que os investidores precisam de sinais mais claros de Ueda de que o próximo aumento da taxa de juros pode ser antecipado de dezembro para setembro, com a possibilidade de um terceiro aumento antes do final do ano, para que o iene apresente uma recuperação significativa.

Ele acrescentou que o Ministério das Finanças do Japão poderá ser forçado a intervir novamente no mercado cambial se o iene continuar a se desvalorizar.

A moeda japonesa apresentou pouca variação, cotada a 160,36 por dólar, permanecendo próxima ao patamar de 160, considerado por muitos investidores como um possível ponto de gatilho para intervenção oficial.

Uma pesquisa da Reuters com economistas mostrou a expectativa de que o Banco do Japão aumente sua taxa básica de juros neste mês e novamente no quarto trimestre, elevando os custos de empréstimo para 1,25% até o final do ano, à medida que os formuladores de políticas se preocupam cada vez mais com os riscos de inflação.

Os dados divulgados na quarta-feira também mostraram que a inflação no atacado do Japão acelerou para o nível mais alto em três anos, atingindo 6,3% em maio, em comparação com o ano anterior, impulsionada por pressões inflacionárias mais amplas ligadas ao conflito no Oriente Médio.

Os preços do ouro caíram nas negociações europeias na quarta-feira, ampliando as perdas pela quarta sessão consecutiva e atingindo seu nível mais baixo em três meses, com a forte pressão vendedora persistindo em todo o mercado de metais antes da divulgação do importante relatório de inflação dos EUA referente a maio.

Essas perdas foram parcialmente limitadas pela desvalorização do dólar americano e pela queda dos preços do petróleo após a cessação das trocas militares entre os Estados Unidos e o Irã, o que renovou as esperanças de um acordo de paz que pudesse pôr fim ao conflito no Oriente Médio.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro caiu 2,3%, para US$ 4.161,56 por onça, seu nível mais baixo desde 23 de março, após uma abertura de US$ 4.260,57. A máxima da sessão também foi de US$ 4.260,57.

• No fechamento de terça-feira, o ouro perdeu 1,6%, marcando seu terceiro declínio diário consecutivo em meio a uma ampla atividade de venda.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,15% na quarta-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e refletindo a contínua fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Em geral, um dólar mais fraco torna o ouro cotado em dólares mais atraente para detentores de outras moedas.

Além da realização de lucros em decorrência das recentes altas de dois meses do dólar, a moeda tem sofrido pressão com o crescente otimismo em relação à possibilidade de um acordo final que possa pôr fim ao conflito no Oriente Médio, particularmente após a diminuição das violações militares entre os Estados Unidos e o Irã.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram mais de 0,5% na quarta-feira, ampliando as perdas pelo segundo dia consecutivo, após os militares dos EUA anunciarem o fim de suas operações aéreas defensivas no Irã, enquanto a Guarda Revolucionária do Irã suspendeu os ataques a bases americanas no Bahrein, Kuwait e Jordânia.

taxas de juros dos EUA

• O Goldman Sachs prevê que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas ao longo de 2026 e adiará quaisquer cortes nas taxas até 2027, citando uma atividade econômica mais forte e o crescimento contínuo do emprego.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 69% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve na reunião de dezembro.

• Os mercados continuam a precificar uma probabilidade de 99% de que as taxas de juro se mantenham inalteradas na reunião de junho, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos base é de apenas 1%.

• Os investidores aguardam a divulgação do relatório de inflação dos EUA referente a maio, ainda hoje, o que poderá levar a uma significativa reavaliação das expectativas das taxas de juros.

Perspectivas para o ouro

O estrategista de mercado Ilya Spivak afirmou que o principal fator por trás da fraqueza do ouro é a mudança nas expectativas da política do Federal Reserve, juntamente com o aumento dos rendimentos dos títulos e um dólar mais forte.

Spivak acrescentou que, se o ouro cair abaixo do nível de US$ 4.100, a estrutura de suporte técnico poderá mudar drasticamente, com US$ 3.500 potencialmente se tornando o próximo nível de suporte importante até o final do ano.

SPDR Gold Trust

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, diminuíram em 3,422 toneladas métricas na terça-feira, reduzindo o total para 1.016,50 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 9 de outubro de 2025.

O euro desvalorizou-se nas negociações europeias de quarta-feira face a uma cesta de moedas globais, retomando as perdas contra o dólar americano após uma recuperação de dois dias. A moeda única voltou a cair, aproximando-se da mínima de três meses, pressionada pela escalada das tensões geopolíticas no Médio Oriente, particularmente após os Estados Unidos terem lançado uma nova série de ataques aéreos contra o Irão.

A alta dos preços do petróleo está renovando as pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco Central Europeu, reforçando as expectativas de que o BCE possa aumentar as taxas de juros em 25 pontos-base em sua reunião de junho, dependendo de novos dados econômicos e da confirmação das perspectivas de inflação.

Variação de preços

• EUR/USD hoje: O euro caiu cerca de 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1532, em comparação com o nível de abertura de US$ 1,1543. O par atingiu uma máxima intradia de US$ 1,1552.

• O euro encerrou a sessão de terça-feira com alta de 0,1% em relação ao dólar, registrando seu segundo ganho diário consecutivo, enquanto continuava a se recuperar da mínima de quase três meses de US$ 1,1500.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu aproximadamente 0,1% na quarta-feira, retomando os ganhos após uma pausa de duas sessões e refletindo uma valorização mais ampla da moeda americana em relação às principais moedas globais.

A valorização foi impulsionada pela renovada demanda pelo dólar como ativo de refúgio em meio às crescentes tensões geopolíticas no Oriente Médio, após os Estados Unidos lançarem uma nova onda de ataques aéreos contra o Irã. A Guarda Revolucionária do Irã anunciou, posteriormente, ataques contra a Quinta Frota dos EUA no Bahrein e instalações militares americanas no Kuwait e na Jordânia.

Preços do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram mais de 1% na quarta-feira, recuperando-se das mínimas de várias semanas, à medida que ressurgiram as preocupações com o fechamento contínuo do Estreito de Ormuz após a mais recente troca de ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

• Os Estados Unidos lançaram novos ataques aéreos contra o Irã após um helicóptero Apache ter sido abatido.

• O presidente Donald Trump disse que a resposta à queda do helicóptero americano deveria ser “muito forte”.

• O Comando Central dos EUA descreveu os ataques ao Irã como um ato de “autodefesa”.

• O Irã anunciou ataques retaliatórios contra a Quinta Frota dos EUA no Bahrein e bases militares no Kuwait e na Jordânia.

• Apesar da troca de ataques, o presidente Trump e o vice-presidente JD Vance reiteraram que as negociações para um acordo nuclear abrangente continuam em andamento.

O presidente do Parlamento iraniano, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmou que Teerã prefere uma solução diplomática para a crise, mas também mantém alternativas mais fortes, se necessário.

Taxas de juros europeias

• Os mercados monetários continuam a precificar uma probabilidade superior a 90% de que o Banco Central Europeu aumente as taxas de juro em 25 pontos base na sua reunião de junho.

• Os investidores aguardam dados adicionais da zona do euro sobre inflação, emprego e crescimento salarial para refinar as expectativas em relação à trajetória da política monetária do BCE.

Fontes que falaram à Reuters indicaram que um aumento da taxa de juros do BCE em junho continua sendo altamente provável, considerando as projeções de inflação que estão se encaminhando para um cenário menos desejável para os formuladores de políticas.

O iene japonês se desvalorizou nas negociações asiáticas de quarta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando suas perdas pela segunda sessão consecutiva frente ao dólar americano e permanecendo próximo da mínima de seis semanas. Os investidores continuaram a favorecer o dólar americano como ativo de refúgio em meio à escalada das tensões geopolíticas no Oriente Médio, após os Estados Unidos lançarem uma nova rodada de ataques aéreos contra o Irã.

Dados divulgados hoje em Tóquio mostraram que os preços ao produtor subiram para o nível mais alto em três anos, renovando a pressão inflacionária sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão e reforçando as expectativas de um aumento da taxa de juros na próxima semana.

Variação de preços

• USD/JPY hoje: O dólar americano subiu cerca de 0,1% em relação ao iene, para ¥160,43, ante a abertura em ¥160,34, após atingir uma mínima intradia de ¥160,24.

• O iene encerrou o dia de terça-feira em queda de 0,1% em relação ao dólar, atingindo seu menor nível em seis semanas, a ¥160,45.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu cerca de 0,1% na quarta-feira, retomando os ganhos após uma pausa de duas sessões e refletindo uma valorização mais ampla da moeda americana em relação às principais moedas globais.

A medida foi impulsionada pela renovada demanda pelo dólar como porto seguro após o aumento das tensões geopolíticas no Oriente Médio. Os Estados Unidos lançaram uma nova onda de ataques aéreos contra o Irã, enquanto a Guarda Revolucionária iraniana respondeu com ataques contra instalações americanas no Bahrein, Kuwait e Jordânia.

Preços do petróleo

Os preços do petróleo subiram mais de 1% na quarta-feira, recuperando-se das mínimas de várias semanas, à medida que ressurgiram as preocupações com o fechamento prolongado do Estreito de Ormuz, após a troca de ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

• Os Estados Unidos lançaram novos ataques aéreos contra o Irã após a derrubada de um helicóptero Apache.

• Donald Trump disse que a resposta à queda do helicóptero americano deveria ser “muito forte”.

• O Comando Central dos EUA descreveu os ataques ao Irã como um ato de “autodefesa”.

• O Irã anunciou ataques retaliatórios contra a Quinta Frota dos EUA no Bahrein e contra bases americanas no Kuwait e na Jordânia.

• Apesar da troca de acusações, o presidente Donald Trump e o vice-presidente JD Vance reiteraram que as negociações para um acordo nuclear abrangente continuam em andamento.

O presidente do Parlamento iraniano, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmou que Teerã prefere uma solução diplomática para a crise, mas também possui alternativas mais fortes, se necessário.

O limite de intervenção de ¥160

As autoridades japonesas continuam monitorando de perto os movimentos do mercado cambial, especialmente quando o iene ultrapassa o importante patamar de ¥160 por dólar, um nível amplamente considerado um possível gatilho para intervenção oficial.

Segundo informações da Reuters, Tóquio interveio diversas vezes no final de abril e início de maio para conter a queda do iene. Naquela época, a taxa de câmbio atingiu ¥160,72 por dólar, o nível mais baixo desde julho de 2024.

Autoridades japonesas têm alertado repetidamente contra a volatilidade excessiva da moeda e enfatizado que estão preparadas para tomar medidas decisivas contra movimentos desordenados do mercado.

A ministra das Finanças, Satsuki Katayama, afirmou que o governo está "preparado para tomar as medidas apropriadas" caso os mercados cambiais apresentem movimentos excessivos ou especulativos.

taxas de juros japonesas

• A inflação dos preços ao produtor no Japão acelerou para o seu nível mais alto em três anos, impulsionada pelo aumento dos custos de energia relacionados ao conflito com o Irã.

• As probabilidades implícitas no mercado de um aumento de 25 pontos base na taxa de juros pelo Banco do Japão em sua reunião de junho aumentaram de 75% para 95%.

• Os investidores aguardam dados adicionais sobre inflação, desemprego e crescimento salarial para refinar ainda mais as expectativas em relação à política monetária japonesa.

• O Banco do Japão tem reunião agendada para os dias 15 e 16 de junho para avaliar a política monetária adequada para a quarta maior economia do mundo.