O dólar americano oscilou dentro de uma faixa estreita na terça-feira, enquanto os investidores monitoravam quaisquer sinais de progresso em direção a um acordo para reabrir o Estreito de Ormuz, e aguardavam também dados econômicos importantes dos EUA ainda naquele dia, que poderiam ajudar a moldar as expectativas para a política monetária do Federal Reserve.

Um acordo de paz entre os Estados Unidos e o Irã aliviaria a pressão sobre economias importadoras de petróleo, como o Japão e a zona do euro, além de reduzir a demanda pelo dólar americano como ativo de refúgio seguro.

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou na segunda-feira que as negociações com o Irã continuam em andamento, apesar de relatos de que Teerã teria suspendido as negociações indiretas com Washington com o objetivo de pôr fim às hostilidades. Esses relatos contribuíram para uma leve queda nos preços do petróleo.

Os investidores permanecem cautelosos em relação a quaisquer notícias que sugiram progresso rumo ao fim do conflito entre os EUA e Israel com o Irã, dada a fragilidade do acordo de cessar-fogo alcançado entre Washington e Teerã no início de abril.

Entretanto, o anúncio feito pelo Líbano na segunda-feira sobre um cessar-fogo limitado entre o Hezbollah e Israel não conseguiu impulsionar significativamente o sentimento do mercado.

O Índice do Dólar Americano, que mede o valor da moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, caiu 0,05%, para 99,05. O índice tem oscilado dentro de uma faixa relativamente estreita, entre aproximadamente 98,9 e 99,5, desde 15 de maio.

Segundo Michael Pfister, os mercados recuperaram algum alívio na noite de segunda-feira, pois parecia que o presidente dos EUA havia ajudado com sucesso a garantir mais um cessar-fogo no Líbano.

Ele acrescentou que os mercados cambiais provavelmente permanecerão altamente sensíveis às notícias geopolíticas ao longo do dia, e que quaisquer contratempos nas negociações serão vistos com muita cautela.

Inicialmente, o dólar se beneficiou do conflito com o Irã, que começou em 28 de fevereiro, impulsionado pela demanda por ativos de refúgio e pela exposição relativamente limitada da economia americana à inflação causada pelos preços mais altos da energia.

No entanto, a moeda perdeu parte desses ganhos em meio à incerteza em torno do futuro do conflito.

O foco muda para os dados dos EUA.

Hoje, o Departamento do Trabalho dos EUA divulgará dados sobre vagas de emprego antes do relatório mensal de emprego de sexta-feira, que é acompanhado de perto, enquanto os mercados continuam apostando que a próxima medida do Federal Reserve será um aumento da taxa de juros.

Paul Mackel afirmou que uma combinação de condições financeiras frouxas nos Estados Unidos, o enfraquecimento do apoio ao dólar como porto seguro e o tom cauteloso do Fed mantiveram a moeda sob controle.

Ele acrescentou que um ponto de virada pode estar se aproximando, com os mercados cada vez mais focados nos dados econômicos que estão por vir e nas futuras orientações dos bancos centrais, particularmente do Federal Reserve.

Mackel também destacou a reunião de política monetária do Federal Reserve agendada para daqui a duas semanas.

Economistas consultados pela Reuters esperam que o relatório de emprego de sexta-feira mostre que a economia dos EUA criou 85.000 vagas em maio, enquanto a taxa de desemprego deve permanecer inalterada em 4,3%.

O nível de 160 ienes continua em foco.

No Japão, a ministra das Finanças, Satsuki Katayama, afirmou na terça-feira que as autoridades estão preparadas para intervir nos mercados cambiais, se necessário, embora tenha se recusado a comentar as recentes oscilações das taxas de câmbio.

O iene japonês desvalorizou-se ligeiramente para ¥159,72 por dólar, aproximando-se do nível de ¥160 que os mercados consideram um potencial gatilho para intervenção oficial.

Masafumi Yamamoto afirmou que, se o USD/JPY ultrapassar 160, o risco de superar a máxima de 30 de abril aumentará significativamente, elevando a probabilidade de alertas verbais mais enérgicos, novas verificações das taxas de juros ou intervenção direta no mercado.

Os investidores também aguardam as declarações de Kazuo Ueda na quarta-feira, em busca de pistas sobre se o banco central pretende prosseguir com o aumento da taxa de juros na próxima semana.

Derek Halpenny observou que a ação política continua provável e que, mesmo com uma inflação mais baixa, o risco de ficar para trás em relação ao desenvolvimento econômico continua a crescer.

Os mercados ainda tendem a apontar para taxas de juro mais elevadas nos EUA.

Apesar dos acontecimentos recentes, os investidores permanecem amplamente convencidos de que o próximo passo do Federal Reserve provavelmente será um aumento da taxa de juros.

De acordo com os contratos futuros de Fed Funds, um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros permanece totalmente precificado até março de 2027, enquanto os mercados atualmente atribuem uma probabilidade de aproximadamente 60% para tal movimento até dezembro.

Com a incerteza geopolítica ainda elevada, os participantes do mercado parecem relutantes em abandonar as expectativas de uma política monetária mais restritiva.

Mesmo que as tensões geopolíticas diminuam ainda mais, espera-se que a inflação permaneça elevada por mais tempo. Os preços do petróleo continuam a ser negociados bem acima dos níveis de um ano atrás, enquanto um aumento de 6% no Índice de Preços ao Produtor (IPP) dos EUA em abril aponta para o risco de inflação persistente ao consumidor nos próximos meses.

Durante a sessão de hoje, espera-se que os investidores em dólar se concentrem no relatório de vagas de emprego JOLTS de abril, antes da divulgação do relatório de empregos não agrícolas (Nonfarm Payrolls) na sexta-feira, enquanto avaliam se a contínua força do mercado de trabalho poderá permitir que o Federal Reserve aumente as taxas de juros mais cedo do que o previsto atualmente.

Os preços do ouro subiram mais de 1% nas negociações europeias na terça-feira, retomando os ganhos após uma breve pausa na segunda-feira e caminhando para a máxima em duas semanas. A alta foi impulsionada pela desvalorização do dólar americano e pela queda dos preços do petróleo, em meio ao crescente otimismo em relação a um possível acordo de paz no Oriente Médio, especialmente após um acordo de cessar-fogo parcial no sul do Líbano.

Os investidores aguardam agora uma série de importantes relatórios sobre o mercado de trabalho dos EUA, que começam hoje e podem ajudar a reformular as expectativas para a trajetória futura das taxas de juros do Federal Reserve.

O preço

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 1,3%, para US$ 4.541,65 por onça, ante a abertura a US$ 4.485,06, após atingir uma mínima intradia de US$ 4.463,02.

• No fechamento de segunda-feira, o ouro perdeu 1,2%, sua primeira queda em três sessões, devido a vendas corretivas e realização de lucros após atingir a máxima de duas semanas de US$ 4.595,33 por onça.

• Além da realização de lucros, os preços do ouro também sofreram pressão devido à renovação das tensões militares entre os Estados Unidos e o Irã.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,15% na terça-feira, retomando as perdas iniciadas no final da semana passada e refletindo a fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A queda ocorre em um momento de maior apetite por risco, após um acordo de cessar-fogo parcial entre o Hezbollah e Israel, aumentando as esperanças de novos avanços nas negociações de paz em andamento entre Washington e Teerã.

Preços do petróleo

Os preços globais do petróleo caíram mais de 2% na terça-feira, aproximando-se das mínimas de cinco semanas, à medida que cresciam as expectativas de um acordo de paz entre os Estados Unidos e o Irã e a eventual reabertura do Estreito de Ormuz.

Notícias em destaque

• O Líbano anunciou um cessar-fogo parcial entre o Hezbollah e Israel.

• Trump disse: "Tive uma conversa muito produtiva com o Hezbollah por meio de representantes de alto nível, e eles concordaram com um cessar-fogo total."

• Trump afirmou que as negociações com o Irã continuam em ritmo acelerado.

• Trump afirmou que não está preocupado com os preços do petróleo, que dispararam após relatos de que o Irã poderia fechar completamente o Estreito de Ormuz e suspender as negociações com os Estados Unidos.

• O Irã busca o fim das hostilidades em todas as frentes, juntamente com o levantamento do bloqueio naval e o alívio das sanções econômicas.

taxas de juros dos EUA

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a previsão de mercado para um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro caiu de 53% para 35%.

• A probabilidade de manter as taxas de juros inalteradas em junho caiu de 100% para 98%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base aumentou de 0% para 2%.

• Os investidores continuarão monitorando os dados econômicos dos EUA e os comentários de autoridades do Federal Reserve para reavaliar as expectativas em relação às taxas de juros.

• Ainda hoje, será divulgado o relatório de vagas de emprego nos EUA referente a abril. Na quarta-feira, os mercados receberão o relatório de emprego privado da ADP para maio, seguido pelos pedidos semanais de auxílio-desemprego na quinta-feira e pelo relatório oficial de folhas de pagamento não agrícolas de maio na sexta-feira.

Perspectivas para o ouro

O estrategista de mercado Ilya Spivak afirmou que os investidores começaram a semana esperando um possível acordo de prorrogação do cessar-fogo por 60 dias durante o fim de semana. No entanto, ambos os lados parecem ter mantido suas posições intransponíveis, e nenhum acordo final foi alcançado.

Spivak acrescentou que a principal barreira de alta permanece próxima de US$ 4.900. Se o ouro conseguir se consolidar acima do nível de US$ 5.000, isso sinalizaria um retorno à sua tendência de alta de longo prazo.

SPDR Gold Trust

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust diminuíram em 0,28 toneladas métricas na segunda-feira, marcando o terceiro declínio diário consecutivo. O total agora é de 1.028,86 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 15 de outubro de 2025.

O euro recuou ligeiramente nas negociações europeias de terça-feira face a uma cesta de moedas globais, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva em relação ao dólar americano e distanciando-se ainda mais da máxima de duas semanas. A queda ocorre em meio a realizações de lucros e vendas corretivas, bem como à aversão ao risco impulsionada pela cautela dos investidores em função de novos desdobramentos nas negociações de paz em curso entre os Estados Unidos e o Irã.

Após recentes notícias na mídia e a recuperação dos preços globais do petróleo, as expectativas de um aumento da taxa de juros pelo Banco Central Europeu na reunião de junho aumentaram. Os investidores agora aguardam a divulgação dos principais dados de inflação da zona do euro referentes a maio, ainda hoje, para reavaliar essas expectativas.

O preço

• Cotação do euro hoje: O euro caiu menos de 0,1% em relação ao dólar americano, para US$ 1,1627, após abrir a US$ 1,1632 e atingir a máxima da sessão em US$ 1,1635.

• O euro fechou a segunda-feira em queda de 0,2% em relação ao dólar, sua primeira perda em três sessões, devido a vendas corretivas e realização de lucros após atingir a máxima de duas semanas de US$ 1,1686 na sexta-feira.

• Além da realização de lucros, o euro também sofreu pressão após as limitadas trocas militares entre os Estados Unidos e o Irã.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu cerca de 0,1% na terça-feira, mantendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e refletindo a contínua valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O avanço ocorre em um momento em que os investidores permanecem cautelosos e evitam assumir riscos excessivos enquanto aguardam o resultado das negociações entre Washington e Teerã, que visam pôr fim ao conflito e reabrir o Estreito de Ormuz.

Notícias em destaque

• O Líbano anunciou um cessar-fogo parcial entre o Hezbollah e Israel.

• Trump disse: "Tive uma conversa muito produtiva com o Hezbollah por meio de representantes de alto nível, e eles concordaram com um cessar-fogo total."

• Trump afirmou que as negociações com o Irã continuam em ritmo acelerado.

• Trump afirmou que não está preocupado com os preços do petróleo, que dispararam após relatos de que o Irã poderia fechar completamente o Estreito de Ormuz e suspender as negociações com os Estados Unidos.

• O Irã busca o fim das hostilidades em todas as frentes, juntamente com o levantamento do bloqueio naval e o alívio das sanções econômicas.

Taxas de juros europeias

Fontes disseram à Reuters que é altamente provável que o Banco Central Europeu aumente as taxas de juros em junho, devido às expectativas de inflação estarem se aproximando de um cenário indesejável.

• Com a alta dos preços globais do petróleo, os mercados financeiros elevaram a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros do BCE na reunião de junho de 75% para 95%.

inflação da zona do euro

Para reavaliar as expectativas em relação às taxas de juros europeias este ano, os investidores aguardam a divulgação dos dados de inflação da zona do euro referentes a maio, ainda hoje, que fornecerão mais informações sobre as pressões inflacionárias enfrentadas pelos formuladores de políticas do Banco Central Europeu.

Às 9h GMT, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) anual da zona do euro deverá apresentar um aumento de 3,2% em maio, contra 3,0% em abril. A inflação subjacente deverá subir 2,4%, em comparação com 2,2% no mês anterior.

Perspectivas para o euro

Esperamos que, se os dados de inflação forem superiores às expectativas atuais do mercado, a probabilidade de um aumento da taxa de juros europeia em junho aumente ainda mais, o que sustentaria uma valorização do euro em relação a uma cesta de moedas globais.

O iene japonês desvalorizou-se nas negociações asiáticas de terça-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando suas perdas pela segunda sessão consecutiva frente ao dólar americano e aproximando-se da mínima em cinco semanas. A moeda também está próxima da importante marca de 160, um nível amplamente considerado um gatilho para que as autoridades japonesas intervenham em apoio ao iene e para conter a volatilidade excessiva no mercado cambial.

Entretanto, o dólar americano manteve seus ganhos em relação às principais moedas globais, enquanto os investidores permaneciam cautelosos diante de novos desdobramentos nas negociações de paz em curso entre os Estados Unidos e o Irã.

O preço

• A taxa de câmbio do iene japonês hoje: O dólar americano subiu menos de 0,1% em relação ao iene, para ¥159,72, ante a abertura em ¥159,66, enquanto a mínima da sessão foi de ¥159,57.

• O iene fechou a segunda-feira em queda de cerca de 0,3% em relação ao dólar, atingindo a mínima de cinco semanas de ¥159,77 após trocas militares limitadas entre os Estados Unidos e o Irã.

O limite de 160 ienes

As autoridades japonesas estão monitorando de perto os movimentos no mercado cambial, à medida que o iene se aproxima do nível crítico de ¥160 por dólar, que há muito tempo é visto como um possível gatilho para intervenção.

Segundo fontes da Reuters, Tóquio interveio diversas vezes no final de abril e início de maio para conter a queda do iene. No entanto, a recuperação da moeda mostrou-se efêmera. Na época, a taxa de câmbio atingiu ¥159,25 por dólar, seu nível mais baixo desde 30 de abril.

Ministro das Finanças do Japão

A ministra das Finanças, Satsuki Katayama, declarou na terça-feira que as autoridades estão preparadas para intervir no mercado cambial, se necessário, embora tenha se recusado a comentar diretamente sobre os recentes movimentos do iene.

Análises e perspectivas de mercado

Masafumi Yamamoto, estrategista-chefe de câmbio da Mizuho Securities, afirmou que, se o dólar subir acima de 160 ienes, o risco de ultrapassar a máxima de 30 de abril aumentará significativamente, elevando a probabilidade de alertas verbais mais enérgicos, revisões de taxas de juros ou intervenção direta no mercado.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu cerca de 0,1% na terça-feira, mantendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e refletindo a contínua valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O avanço ocorre em um momento em que os investidores permanecem cautelosos e evitam assumir riscos excessivos enquanto aguardam o resultado das negociações entre Washington e Teerã, que visam pôr fim ao conflito e reabrir o Estreito de Ormuz.

Notícias em destaque

• O Líbano anunciou um cessar-fogo parcial entre o Hezbollah e Israel.

• Trump disse: "Tive uma conversa muito produtiva com o Hezbollah por meio de representantes de alto nível, e eles concordaram com um cessar-fogo total."

• Trump afirmou que as negociações com o Irã continuam em ritmo acelerado.

• Trump afirmou que não está preocupado com os preços do petróleo, que dispararam após relatos de que o Irã poderia fechar completamente o Estreito de Ormuz e suspender as negociações com os Estados Unidos.

• O Irã busca o fim das hostilidades em todas as frentes, juntamente com o levantamento do bloqueio naval e o alívio das sanções econômicas.

taxas de juros japonesas

• O Banco do Japão se reunirá nos dias 15 e 16 de junho para avaliar os instrumentos de política monetária adequados para a quarta maior economia do mundo.

• A precificação de mercado para um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros na próxima reunião de junho permanece estável em torno de 60%.

• Os investidores aguardam ansiosamente o discurso do governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, na quarta-feira, em busca de pistas sobre se o banco central pretende prosseguir com o aumento da taxa de juros em junho.

• Os investidores também acompanharão os próximos dados japoneses sobre inflação, desemprego e salários para reavaliar as expectativas em relação à futura política monetária.