O dólar americano está a caminho de registrar seus maiores ganhos mensais em quase um ano, impulsionado pela demanda por ativos de refúgio, à medida que a guerra no Oriente Médio se intensifica e as esperanças de desescalada diminuem.

Os movimentos do mercado foram impulsionados pelo aumento das tensões após mais uma semana instável, especialmente depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, estendeu mais uma vez o prazo para ataques a instalações de energia iranianas, enquanto Washington e Teerã apresentaram versões conflitantes sobre o progresso diplomático.

Segundo o The Wall Street Journal, o Departamento de Defesa dos EUA também está considerando enviar até 10.000 soldados adicionais para a região, o que diminui ainda mais o otimismo dos investidores em relação a um fim próximo da guerra.

O dólar se beneficia dos fluxos de ativos considerados seguros.

A entrada de ativos considerados seguros tem sustentado o dólar, juntamente com as crescentes expectativas de aumento das taxas de juros nos EUA este ano. O índice do dólar estava próximo do nível de 100, com alta de cerca de 2,4% desde o início de março, a caminho de seu melhor desempenho mensal desde julho de 2025, quando valorizou 3,4%.

Iene sob pressão e teste de intervenção potencial

O iene japonês se desvalorizou em direção ao patamar de ¥160 por dólar, um limite que os investidores consideram um possível gatilho para intervenção oficial. A última cotação do iene era de ¥159,86, após ter atingido ¥159,98 anteriormente.

Lee Hardman, estrategista de câmbio do MUFG, afirmou que o mercado testará o comprometimento das autoridades, observando que os funcionários sinalizaram repetidamente nas últimas semanas sua prontidão para tomar medidas enérgicas e que os níveis agora se aproximam de um ponto que poderia provocar uma intervenção real.

O iene também sofreu pressão adicional devido ao aumento dos rendimentos dos títulos japoneses após o Banco do Japão divulgar novas estimativas para a taxa de juros neutra, indicando a disposição dos formuladores de políticas em elevar as taxas para conter a inflação. A forte dependência do Japão em relação às importações de energia também o torna mais vulnerável à alta dos preços em comparação com outras grandes economias.

Queda do euro e da libra esterlina

O euro caiu 0,1%, para US$ 1,152, enquanto a libra esterlina recuou pela quarta sessão consecutiva, perdendo 0,2% e fechando a US$ 1,331.

Carol Kong, estrategista cambial do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que o conflito não parece ter um fim próximo, acrescentando que o dólar americano permanece dominante enquanto o conflito persistir.

Ela acrescentou que, se o conflito se prolongar, é provável que os preços do petróleo continuem subindo, o que fortaleceria o dólar em detrimento de moedas importadoras de energia, como o iene e o euro.

Moedas sensíveis ao risco sob pressão

O dólar australiano, sensível ao sentimento de risco, caiu para a mínima em dois meses antes de se recuperar e ser negociado a US$ 0,688, tendo perdido cerca de 2% desde o início da guerra, tornando-se a segunda moeda com pior desempenho, depois da rupia indiana, que caiu cerca de 3%.

Expectativas crescentes de taxas de juros e rendimentos mais altos

Segundo a ferramenta FedWatch da CME, os investidores agora precificam uma probabilidade de cerca de 70% de um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros dos EUA este ano, o que representa uma mudança drástica em relação às expectativas anteriores de cortes superiores a 50 pontos-base antes do início da guerra.

Espera-se também que o Banco da Inglaterra e o Banco Central Europeu apertem a política monetária, como parte de uma mudança mais ampla nas expectativas de taxas de juros, o que pressionou os preços dos títulos para baixo e os rendimentos para máximas de vários anos durante o mês atual.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram ligeiramente na sexta-feira, após uma forte alta durante a noite, com o rendimento dos títulos de dois anos em 3,9899%, enquanto o rendimento do título de referência de 10 anos subiu cerca de um ponto base, para 4,4278%.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na sexta-feira, como parte de uma recuperação após atingirem mínimas de quatro meses, impulsionados por compras relativamente ativas a partir de níveis mais baixos. Apesar dessa recuperação, o metal precioso caminha para a quarta semana consecutiva de perdas devido ao forte desempenho do dólar americano frente a uma cesta de moedas globais.

Isso ocorre em meio a perspectivas desfavoráveis para um fim próximo da guerra no Oriente Médio, devido à incerteza que envolve as negociações entre os Estados Unidos e o Irã, situação que atualmente está elevando os preços globais do petróleo e renovando as preocupações com a inflação global.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: o ouro subiu mais de 2,1%, para US$ 4.475,24, ante o nível de abertura da sessão de US$ 4.377,42, após atingir uma mínima de US$ 4.368,34.

No fechamento de quinta-feira, o ouro perdeu quase 3%, retomando as perdas que haviam sido interrompidas nos últimos dois dias durante a recuperação da mínima de quatro meses de US$ 4.098,23 por onça.

Desempenho semanal

Ao longo desta semana de negociações, que termina oficialmente com o fechamento de hoje, os preços do ouro caíram cerca de 1,0% até o momento e caminham para a quarta semana consecutiva de perdas.

dólar americano

O índice do dólar subiu cerca de 0,2% na sexta-feira, estendendo os ganhos pela quarta sessão consecutiva, refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como é amplamente sabido, um dólar americano mais forte torna o ouro, que é cotado em dólares, menos atraente para compradores que possuem outras moedas.

A valorização ocorre em um momento em que os investidores continuam comprando dólares como um ativo de refúgio preferido, com a guerra no Irã se aproximando da quinta semana e a dificuldade de se chegar a um acordo de cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram em média 3% na quinta-feira, estendendo os ganhos pelo terceiro dia consecutivo, em meio a novas preocupações com interrupções no fornecimento do Oriente Médio e o fechamento contínuo do Estreito de Ormuz.

A alta dos preços do petróleo provavelmente reacenderá as preocupações com a aceleração da inflação na maior parte do mundo e aumentará a pressão sobre os formuladores de políticas nos bancos centrais globais para que elevem as taxas de juros.

Desenvolvimentos da guerra no Irã

O Wall Street Journal noticiou na quinta-feira que o Pentágono também está considerando enviar até 10.000 soldados adicionais para o Oriente Médio.

O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou uma prorrogação do adiamento dos ataques às instalações energéticas iranianas por mais 10 dias, até 6 de abril, observando que as negociações para pôr fim à guerra estão progredindo "muito bem".

O enviado especial dos EUA, Steve Witkoff, confirmou que uma proposta de paz de 15 pontos foi apresentada a Teerã por meio do Paquistão, que atua como mediador juntamente com o Egito e a Turquia.

A proposta inclui um cessar-fogo e o alívio das sanções em troca do abandono do programa nuclear iraniano e da reabertura do Estreito de Ormuz.

Fontes iranianas descreveram a proposta dos EUA como "injusta e unilateral", enquanto a mídia estatal expressou dúvidas sobre a seriedade de Washington, enfatizando que os ataques não cessarão sem garantias reais.

taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados atualmente precificam uma probabilidade de 95% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de abril, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 5%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de novos dados econômicos dos Estados Unidos, além de monitorar os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

Jim Wyckoff, analista sênior da Kitco Metals, afirmou que o ouro está sob pressão devido a preocupações com o aumento das taxas de juros e da inflação.

Wyckoff acrescentou que, se o conflito continuar, os preços poderão cair abaixo de US$ 4.000, enquanto um cessar-fogo e a renovação das expectativas de cortes nas tarifas poderão fazer com que os preços voltem a subir para perto de US$ 5.000.

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 0,29 toneladas métricas na quinta-feira, elevando o total para 1.052,71 toneladas métricas, recuperando-se das 1.052,42 toneladas métricas, que era o nível mais baixo desde 15 de dezembro.

O euro valorizou-se nas negociações europeias de sexta-feira face a uma cesta de moedas globais, numa tentativa de recuperar após três dias consecutivos de perdas frente ao dólar americano, beneficiando da desaceleração da moeda americana depois de Donald Trump ter anunciado um novo adiamento dos ataques às instalações energéticas iranianas, o que renovou as esperanças de se chegar a um acordo de cessar-fogo no Médio Oriente.

Após declarações mais incisivas do presidente do Banco Central Europeu esta semana, as expectativas de pelo menos um aumento da taxa de juros este ano aumentaram. Para reavaliar essas expectativas, os mercados aguardam mais dados sobre a evolução da economia da zona do euro.

Visão geral de preços

Cotação do euro hoje: o euro subiu 0,15% em relação ao dólar, para US$ 1,1542, após atingir a mínima de US$ 1,1524 na abertura da sessão.

O euro encerrou a sessão de quinta-feira com queda de 0,3% em relação ao dólar, registrando sua terceira perda diária consecutiva, após o Irã negar ter iniciado negociações com os Estados Unidos para pôr fim à guerra no Oriente Médio.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,1% na sexta-feira, caminhando para sua primeira perda nas últimas quatro sessões, refletindo uma desaceleração da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Isso ocorre em um momento em que os investidores avaliam a probabilidade de uma paralisação da guerra no Oriente Médio, em meio a esforços diplomáticos intensificados para conter a escalada, com cautela na expectativa de quaisquer sinais que possam abrir caminho para um acordo de desescalada ou cessar-fogo.

Desenvolvimentos da guerra no Irã

O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou uma prorrogação do adiamento dos ataques às instalações energéticas iranianas por mais 10 dias, até 6 de abril, observando que as negociações para pôr fim à guerra estão progredindo "muito bem".

O enviado especial dos EUA, Steve Witkoff, confirmou que uma proposta de paz de 15 pontos foi apresentada a Teerã por meio do Paquistão, que atua como mediador juntamente com o Egito e a Turquia.

A proposta inclui um cessar-fogo e o alívio das sanções em troca do abandono do programa nuclear iraniano e da reabertura do Estreito de Ormuz.

Fontes iranianas descreveram a proposta dos EUA como "injusta e unilateral", enquanto a mídia estatal expressou dúvidas sobre a seriedade de Washington, enfatizando que os ataques não cessarão sem garantias reais.

O Wall Street Journal noticiou na quinta-feira que o Pentágono também está considerando enviar até 10.000 soldados adicionais para o Oriente Médio.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram ligeiramente na sexta-feira, estendendo os ganhos pelo terceiro dia consecutivo, enquanto os mercados aguardam mais evidências de engajamento entre os Estados Unidos e o Irã nas negociações para reduzir as tensões militares e reabrir o Estreito de Ormuz.

Carol Kong, estrategista cambial do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que o conflito não parece ter um fim próximo, acrescentando que o dólar americano continua sendo a moeda mais forte enquanto o conflito persistir.

Kong acrescentou que, se as expectativas de um conflito prolongado se confirmarem, é provável que os preços do petróleo continuem subindo, o que fortaleceria ainda mais o dólar em detrimento de moedas importadoras líquidas de energia, como o iene japonês e o euro.

Taxas de juros europeias

A presidente do BCE, Christine Lagarde, afirmou na quarta-feira que o banco está preparado para aumentar as taxas de juros, mesmo que o aumento esperado da inflação seja temporário.

Após esses comentários, os mercados monetários aumentaram as cotações para um aumento de 25 pontos base na taxa de juros pelo Banco Central Europeu na reunião de abril, de 25% para 35%.

Fontes disseram à Reuters que o Banco Central Europeu provavelmente começará a discutir aumentos nas taxas de juros no próximo mês.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados econômicos da zona do euro sobre inflação, desemprego e níveis salariais.

O iene japonês valorizou-se nas negociações asiáticas de sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, numa tentativa de recuperar da mínima de uma semana frente ao dólar americano, beneficiando-se da desaceleração da moeda americana após Donald Trump anunciar um novo adiamento dos ataques às instalações energéticas iranianas, o que renovou as esperanças de se chegar a um acordo de cessar-fogo no Oriente Médio.

Com a diminuição das pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão, as expectativas de um aumento da taxa de juros japonesa em abril diminuíram. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados sobre a evolução da quarta maior economia do mundo.

Visão geral de preços

Cotação do iene japonês hoje: o dólar americano caiu 0,2% em relação ao iene, para ¥159,46, abaixo do nível de abertura da sessão de ¥159,78, após atingir uma alta de ¥159,79.

O iene encerrou a sessão de quinta-feira com queda de 0,2% em relação ao dólar, registrando sua terceira perda diária consecutiva e atingindo a mínima de uma semana de ¥159,85, devido ao arrefecimento das esperanças de um cessar-fogo no Oriente Médio.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,1% na sexta-feira, caminhando para sua primeira perda nas últimas quatro sessões, refletindo uma desaceleração da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Isso ocorre em um momento em que os investidores avaliam a probabilidade de uma paralisação da guerra no Oriente Médio, em meio a esforços diplomáticos intensificados para conter a escalada, com cautela na expectativa de quaisquer sinais que possam abrir caminho para um acordo de desescalada ou cessar-fogo.

Desenvolvimentos da guerra no Irã

O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou uma prorrogação do adiamento dos ataques às instalações energéticas iranianas por mais 10 dias, até 6 de abril, observando que as negociações para pôr fim à guerra estão progredindo "muito bem".

O enviado especial dos EUA, Steve Witkoff, confirmou que uma proposta de paz de 15 pontos foi apresentada a Teerã por meio do Paquistão, que atua como mediador juntamente com o Egito e a Turquia.

A proposta inclui um cessar-fogo e o alívio das sanções em troca do abandono do programa nuclear iraniano e da reabertura do Estreito de Ormuz.

Fontes iranianas descreveram a proposta dos EUA como "injusta e unilateral", enquanto a mídia estatal expressou dúvidas sobre a seriedade de Washington, enfatizando que os ataques não cessarão sem garantias reais.

O Wall Street Journal noticiou na quinta-feira que o Pentágono também está considerando enviar até 10.000 soldados adicionais para o Oriente Médio.

taxas de juros japonesas

Os dados divulgados esta semana mostraram uma desaceleração da inflação subjacente no Japão durante fevereiro, no mais recente sinal de alívio das pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão.

Após a divulgação dos dados, os mercados reduziram a precificação da probabilidade de um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pelo Banco do Japão na reunião de abril, de 30% para 15%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.