Os preços do paládio subiram durante as negociações de quarta-feira, impulsionados por compras após as fortes perdas sofridas pelo metal industrial na terça-feira. O metal vinha sofrendo forte pressão, acompanhando as quedas de outros metais industriais, devido às preocupações geopolíticas ligadas ao conflito em curso no Oriente Médio entre os Estados Unidos e a China.

Principais fatores por trás do declínio:

Interrupções no fornecimento e riscos geopolíticos

O aumento das tensões no Oriente Médio e as interrupções em algumas operações de mineração intensificaram as preocupações com o abastecimento. Paradoxalmente, esses temores não se traduziram em forte interesse de compra, mas, ao contrário, contribuíram para a volatilidade do mercado, enquanto os vendedores permaneceram dominantes nas negociações.

Apoio fraco dos EUA às políticas de veículos elétricos

O enfraquecimento do ímpeto político em torno dos incentivos para veículos elétricos nos Estados Unidos pressionou o sentimento do mercado. O paládio é amplamente utilizado em conversores catalíticos automotivos, portanto, qualquer desaceleração nas políticas de apoio afeta as expectativas de demanda industrial.

Pressão técnica clara

A queda abaixo das médias móveis de 20 e 50 dias enviou um sinal negativo para os traders de curto prazo. O indicador ADX também reflete uma tendência fraca com viés de baixa, sugerindo que o ímpeto de queda ainda não se tornou forte o suficiente para desencadear uma reversão decisiva, apesar dos vendedores continuarem a dominar o mercado.

Opiniões dos analistas: expectativas mistas

O analista Anton Kharitonov, da Traders Union, acredita que a quebra abaixo das médias de curto e médio prazo é um sinal de alerta, identificando US$ 1.715 como um nível de suporte crucial. Ele observou que uma quebra abaixo desse nível poderia abrir caminho para novas perdas, ressaltando que qualquer recuperação atual parece frágil enquanto os vendedores mantiverem o controle do mercado.

Enquanto isso, o analista Viktoras Karabitiants, da mesma empresa, adota uma visão mais otimista, observando que indicadores semanais como o Índice de Força Relativa (RSI) e a Convergência/Divergência de Médias Móveis (MACD) continuam a dar suporte no longo prazo. Ele acredita que a faixa entre US$ 1.700 e US$ 1.750 representa uma fase de consolidação dentro de uma tendência de alta de longo prazo mais ampla.

O analista Parshwa Turakhia concentra-se no curto prazo, explicando que indicadores como o RSI Estocástico e o CCI apontam para condições de sobrevenda que podem permitir recuperações rápidas em direção ao nível de US$ 1.750, embora se espere que a alta volatilidade do mercado persista.

Nos Estados Unidos, no pregão de hoje, os contratos futuros de paládio subiram 1,9%, para US$ 1.678,5 por onça, às 16h27 GMT.

O Bitcoin voltou a ultrapassar a marca de US$ 70.000, um dos patamares psicológicos mais fortes do mercado. Apesar do medo que domina os mercados de ações globais e da queda em metais como a prata, o capital parece estar fluindo em direção ao Bitcoin.

Como visto ontem, o Bitcoin já havia registrado taxas de financiamento positivas, juntamente com entradas positivas em todos os 12 ETFs (fundos negociados em bolsa) de Bitcoin à vista. Esses sinais apontavam claramente para um crescente ímpeto de alta. Apesar da força do dólar americano, ele não conseguiu exercer a pressão de baixa esperada sobre o Bitcoin durante as negociações de hoje.

BTC/USDT e o retorno rumo aos US$ 90.000

No momento em que este texto foi escrito, o Bitcoin estava sendo negociado a US$ 71.169, próximo ao limite superior de um canal de consolidação, com sinais emergentes de uma mudança no comportamento do preço.

O nível de US$ 76.000 representa a próxima zona de resistência que precisa ser rompida, pois coincide com a média móvel exponencial de 50 dias (EMA50). Uma ruptura acima desse nível poderia fortalecer o ímpeto e impulsionar o preço em direção a US$ 90.000.

O cenário pessimista envolveria a queda do preço dentro da faixa de US$ 70.000 a US$ 76.000, o que poderia levar a um novo declínio em direção aos níveis observados durante o recente período de tensões geopolíticas.

Ethereum ultrapassa US$ 2.000 com altcoins em alta.

Após o Bitcoin começar a apresentar um comportamento de alta durante as sessões de ontem, as principais altcoins seguiram o movimento.

O Ethereum ultrapassou a marca de US$ 2.000 após negociar abaixo desse patamar durante toda a semana. A criptomoeda, segunda maior em valor de mercado, com cerca de US$ 250 bilhões, superou tanto a média móvel simples de 7 dias (SMA7), em US$ 1.989,48, quanto a média móvel exponencial de 7 dias, em US$ 1.976,66.

Caso o ímpeto positivo continue e o preço se mantenha acima do suporte de US$ 2.000, poderá testar o nível de resistência de Fibonacci de 23,6% em US$ 2.240.

As altcoins seguem o “líder” Bitcoin

Com a mudança de rumo do Bitcoin, diversas outras altcoins registraram ganhos nas últimas 24 horas.

A XDC atingiu seu nível mais alto em duas semanas após se recuperar de uma correção a US$ 0,0364.

A Morpho está sendo negociada a US$ 1,96, continuando sua tendência de alta, com ganhos de 67% no último mês e 3,5% nas últimas 24 horas. Essa valorização ocorreu após o aumento do uso da rede e uma elevação do valor total bloqueado (TVL) em 2,97%, além de um número maior de tokens Ethereum bloqueados em comparação com a mínima do ano passado de 976.000 ETH.

A Binance Coin (BNB) também ultrapassou os US$ 650, com fortes sinais sugerindo uma ruptura de sua faixa de consolidação inferior. Outras criptomoedas que registraram ganhos incluem:

Ripple (XRP)

Solana

Litecoin

Hedera

Uniswap

De bolinhas

Bittensor (TAO)

Protocolo próximo

As dez principais criptomoedas registraram um ganho médio de cerca de 5%, com a perspectiva positiva continuando no curto e médio prazo.

O dólar americano se manteve próximo de seus níveis mais altos em três meses na quarta-feira, enquanto os investidores adotaram uma postura profundamente pessimista em relação ao euro, em meio a preocupações com os preços persistentemente altos da energia após o conflito no Oriente Médio, que tem afetado os mercados de ações globais.

O euro manteve-se estável em US$ 1,1612, após ter atingido anteriormente seu nível mais baixo desde o final de novembro, na sequência de dados divulgados na terça-feira que mostraram que a inflação na zona do euro acelerou mais rápido do que o esperado em fevereiro, antes do início do conflito iraniano.

George Saravelos, chefe global de pesquisa de câmbio do Deutsche Bank, afirmou que o impacto da guerra iraniana no par euro/dólar se resume a um fator: energia.

O mercado de opções sinaliza fraqueza do euro.

Os mercados financeiros retomaram a onda de vendas na quarta-feira, com a disseminação de temores de aumento da inflação após ataques israelenses e americanos contra alvos no Irã, levando os investidores a buscarem liquidez.

O mercado de opções mostra que os investidores estão mais pessimistas em relação ao euro do que em qualquer outro momento em pelo menos um ano, revertendo a postura extremamente otimista observada há apenas seis semanas.

“Ainda estamos num cenário em que as quedas do dólar serão de curta duração e serão aproveitadas para compras, porque há muita negatividade precificada na maioria das moedas sensíveis aos preços da energia”, disse Jeremy Stretch, chefe de estratégia cambial do G10 no CIBC Capital Markets. “E na Europa, tudo gira em torno dos preços do gás natural.”

O preço das opções de venda (put) em euros contra o dólar para o próximo trimestre atingiu o prêmio mais alto desde março passado, de acordo com dados da LSEG, indicando que os investidores esperam uma maior desvalorização do euro.

O euro pode cair para perto de US$ 1,13.

Saravelos observou que cada aumento combinado de 10% nos preços do petróleo Brent e do gás natural europeu reduz o valor do euro em cerca de 0,8%, acrescentando que, se o Brent e o gás atingirem US$ 100 por barril, o par euro/dólar poderá se aproximar de US$ 1,13.

Os preços globais do petróleo e do gás dispararam devido à interrupção das exportações de energia do Oriente Médio, em decorrência dos ataques retaliatórios do Irã contra navios e infraestrutura, que fecharam rotas de navegação no Golfo e paralisaram a produção do Catar ao Iraque.

Os contratos futuros do Brent subiram cerca de 16% desde sexta-feira, atingindo US$ 84 por barril, o nível mais alto desde julho de 2024, enquanto os preços do gás na Europa subiram cerca de 85% desde o final da semana passada.

Perspectivas do Banco Central Europeu

Os operadores do mercado estão estimando em 33% a probabilidade de o Banco Central Europeu aumentar as taxas de juros este ano, em comparação com a probabilidade de 40% de redução das taxas há apenas uma semana.

Em outros mercados, a libra esterlina caiu 0,3%, para US$ 1,3323, pressionada pelo aumento dos custos de energia, enquanto a inflação no Reino Unido permanece em 3%, acima da meta de 2% do Banco da Inglaterra.

Enquanto isso, o índice do dólar se manteve estável em 99,05, após atingir seu nível mais alto desde 28 de novembro. O dólar caiu 0,26% em relação ao iene, para ¥157,35, e recuou 0,1% em relação ao yuan offshore, para 6,913, após a divulgação de dados mistos do PMI chinês referentes a fevereiro.

Os preços do petróleo subiram cerca de 1% na quarta-feira, com os ataques conjuntos entre EUA e Israel contra o Irã interrompendo o fornecimento no Oriente Médio, embora o ritmo de alta tenha diminuído em comparação com as sessões anteriores, depois que o presidente Donald Trump sugeriu que a Marinha dos EUA poderia escoltar navios pelo Estreito de Ormuz.

O petróleo Brent subiu US$ 1,1, ou 1,4%, para US$ 82,52 por barril às 11h43 GMT, após fechar na terça-feira em seu nível mais alto desde janeiro de 2025.

O petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiu 40 centavos, ou 0,5%, para US$ 74,96 por barril, após fechar em seu nível mais alto desde junho.

Os preços recuaram brevemente, com o contrato WTI chegando a ficar momentaneamente negativo, depois que o The New York Times noticiou que autoridades ligadas ao Ministério da Inteligência do Irã demonstraram abertura para negociações com a Agência Central de Inteligência dos EUA (CIA) com o objetivo de pôr fim à guerra, citando fontes familiarizadas com o assunto.

Kelvin Wong, analista sênior de mercado da OANDA, afirmou que o conflito entre os EUA e o Irã continua sendo o principal fator determinante dos preços do petróleo no curto prazo.

“Neste momento, a atual tendência de alta do WTI só pode ser atenuada ou revertida por sinais claros de desescalada, e tais sinais estão atualmente ausentes”, acrescentou.

Na terça-feira, forças israelenses e americanas realizaram ataques contra alvos em todo o Irã, o que levou Teerã a lançar ataques contra a infraestrutura energética em uma região que produz quase um terço da produção mundial de petróleo.

Autoridades disseram à Reuters que o Iraque, o segundo maior produtor de petróleo bruto da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP), reduziu a produção em cerca de 1,5 milhão de barris por dia, aproximadamente metade de sua produção, devido à capacidade limitada de armazenamento e à falta de rotas de exportação.

Eles acrescentaram que o Iraque pode ser forçado a interromper a produção de cerca de 3 milhões de barris por dia dentro de alguns dias, caso as exportações não sejam retomadas.

O Irã também tem como alvo petroleiros no Estreito de Ormuz, por onde passa aproximadamente um quinto do fluxo mundial de petróleo e gás natural liquefeito. O estreito permanece efetivamente fechado à navegação.

Trump afirmou que a Marinha dos EUA poderia começar a escoltar petroleiros pelo Golfo, se necessário, acrescentando que instruiu a Corporação Financeira de Desenvolvimento Internacional dos EUA a fornecer seguro contra riscos políticos e garantias financeiras para o comércio marítimo no Golfo.

Helima Croft, analista da RBC, afirmou que, apesar da aparente queda nos preços do petróleo, a proposta de seguro ainda parece estar em fase conceitual inicial, o que levanta dúvidas sobre se existe coordenação suficiente com as seguradoras internacionais que cobrem petroleiros.

Países e empresas já começaram a buscar rotas e suprimentos alternativos. A Índia e a Indonésia afirmaram estar explorando outras fontes de energia, enquanto algumas refinarias chinesas interromperam suas atividades ou aceleraram seus planos de manutenção.

Nos Estados Unidos, os estoques de petróleo bruto aumentaram em 5,6 milhões de barris na semana passada, de acordo com fontes de mercado que citam dados do Instituto Americano de Petróleo, superando em muito as expectativas dos analistas de um aumento de 2,3 milhões de barris.

Os dados oficiais do governo dos EUA são esperados ainda nesta quarta-feira.