Os preços do alumínio caíram na terça-feira, pressionados pela realização de lucros após comentários do presidente dos EUA, Donald Trump, sugerindo que a guerra no Oriente Médio poderia terminar rapidamente, o que diminuiu as preocupações com interrupções no fornecimento.

O contrato de referência de alumínio para três meses na Bolsa de Metais de Londres caiu 1,2%, para US$ 3.343 por tonelada métrica, às 10h30 GMT.

O contrato atingiu seu nível mais alto desde março de 2022, a US$ 3.544, na segunda-feira, em meio a crescentes temores de que mais fundições no Golfo possam fechar devido à impossibilidade de transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz.

Mais tarde, na segunda-feira, Trump previu um fim rápido ao conflito com o Irã, mas alertou que intensificaria as operações militares caso Teerã tentasse bloquear os carregamentos de petróleo.

O alumínio chegou a cair 3,5% durante o pregão de terça-feira.

Nitesh Shah, estrategista de commodities da WisdomTree, afirmou: “Não tenho certeza se todos compreendem totalmente a dificuldade de reiniciar uma fundição de alumínio após seu fechamento. Leva tempo, e isso ocorre em um momento em que os mercados de alumínio já estão relativamente apertados.” Ele acrescentou: “Não vejo os preços do alumínio despencando rapidamente, especialmente porque o pequeno excedente previsto para 2026 provavelmente se transformará em déficit.”

Na Ásia, onde os prêmios do alumínio à vista aumentaram, foi emitida uma solicitação para a retirada de 98.150 toneladas de alumínio dos armazéns da London Metal Exchange (LME) em Port Klang, Malásia, indicando que os operadores estão buscando lucrar com a escassez do metal. Essa quantidade representa 21,7% do alumínio atualmente armazenado no sistema de armazéns da LME.

Enquanto isso, os preços do cobre subiram 1,2%, para US$ 13.103,50 por tonelada. Shah afirmou: “Qualquer sinal de alívio nas tensões pode aumentar o otimismo em relação às condições cíclicas, e é por isso que o cobre está recebendo suporte hoje”. Os dados também mostraram que as importações de cobre da China caíram 16,1% durante os dois primeiros meses do ano.

O zinco foi o metal que mais valorizou, subindo 1,3% para US$ 3.370 devido ao aumento dos preços da eletricidade, enquanto o níquel apresentou pouca variação, com um leve aumento de 0,2% para US$ 17.515. O chumbo subiu 0,1% para US$ 1.938,50, enquanto o estanho caiu 0,8% para US$ 50.030.

O mercado de criptomoedas está vivenciando uma nova onda de impulso comprador hoje, após o Bitcoin recuperar o patamar de US$ 70.000, marcando uma de suas maiores recuperações diárias desta semana. A alta dos ativos digitais ocorre em meio aos primeiros sinais de melhora das condições econômicas globais.

O petróleo Brent havia subido recentemente devido a tensões geopolíticas, mas agora caiu para menos de US$ 85 por barril, aliviando as preocupações com a inflação que vinham afetando os mercados financeiros.

Com a queda dos preços do petróleo, os ativos de alto risco nos mercados globais começaram a se estabilizar. O Bitcoin acompanhou rapidamente essa tendência, recuperando-se de uma mínima intradiária próxima a US$ 67.000 antes de subir novamente em direção à zona dos US$ 70.000. Para os investidores, esse movimento destaca a crescente ligação entre os ativos digitais e as tendências macroeconômicas globais.

Por que a queda dos preços do petróleo afeta as criptomoedas?

Os preços do petróleo desempenham um papel fundamental na formação das expectativas de inflação global e na confiança dos investidores. Quando os preços da energia sobem acentuadamente, as preocupações com a inflação normalmente aumentam, levando os bancos centrais a manter políticas monetárias mais restritivas e a reduzir a liquidez nos mercados financeiros.

Nessas condições, ativos sensíveis ao risco, como as criptomoedas, muitas vezes têm dificuldade em gerar ganhos.

No entanto, a recente queda nos preços do petróleo pode sinalizar uma dinâmica oposta. Com o petróleo Brent caindo abaixo de US$ 85 por barril, as pressões inflacionárias podem começar a diminuir, potencialmente melhorando a confiança dos investidores e impulsionando a demanda por ativos de risco, como ações de tecnologia e criptomoedas.

Historicamente, períodos de queda nos preços das commodities frequentemente coincidiram com um novo impulso nos mercados de ativos digitais.

Perspectivas e níveis-chave do Bitcoin

A recuperação do Bitcoin acima de US$ 70.000 representa um desenvolvimento importante no mercado, já que esse nível serve como uma barreira psicológica fundamental para os investidores. A retomada desse patamar sugere que os compradores estão tentando recuperar o controle após várias sessões de movimento lateral.

Caso o ímpeto de alta continue, analistas acreditam que o Bitcoin poderá em breve testar a zona de resistência entre US$ 72.000 e US$ 74.000, uma área que anteriormente limitava os ganhos de preço. Uma ruptura acima desse patamar poderia abrir caminho para US$ 75.000, uma importante meta de alta na estrutura atual do mercado.

Por outro lado, o nível de US$ 68.000 permanece uma importante zona de suporte. Manter-se acima desse nível preservaria a tendência de alta mais ampla no curto prazo.

As altcoins se estabilizam com a melhora do sentimento do mercado.

A valorização do Bitcoin já começou a influenciar o mercado de criptomoedas em geral, com diversas altcoins se estabilizando após um período de volatilidade, indicando uma melhora relativa no sentimento dos investidores.

Operadores afirmam que a redução das pressões econômicas no mercado de petróleo ajudou a diminuir a aversão ao risco em relação aos ativos digitais. Embora a incerteza ainda persista nos mercados globais, a queda nos preços da energia pode oferecer suporte temporário às criptomoedas, caso a tendência continue.

Perspectivas para o mercado de criptomoedas

Por ora, o mercado de ativos digitais parece estar respondendo positivamente à melhora dos indicadores macroeconômicos. A negociação sustentada acima do nível de US$ 70.000 pode fortalecer o sentimento otimista, enquanto a contínua fraqueza dos preços do petróleo pode ajudar a aliviar as preocupações com a inflação.

É provável que os investidores acompanhem de perto os indicadores econômicos mais amplos e os principais níveis técnicos, já que esses fatores desempenham um papel cada vez mais importante na definição da direção do mercado de criptomoedas. Analistas acreditam que as próximas sessões poderão determinar se a recente recuperação do Bitcoin se transformará em uma alta generalizada do mercado.

Os preços do petróleo caíram mais de 5% na terça-feira, depois de atingirem seus níveis mais altos em mais de três anos na sessão anterior, na sequência de comentários do presidente dos EUA, Donald Trump, sugerindo que a guerra no Oriente Médio poderia terminar em breve, aliviando as preocupações com interrupções prolongadas no fornecimento de petróleo.

Os contratos futuros do petróleo Brent caíram US$ 6,64, ou 6,7%, para US$ 92,32 por barril às 12h02 GMT. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA caiu US$ 5,44, ou 5,7%, para US$ 89,33 por barril, depois que ambos os índices de referência chegaram a cair 11% no início da sessão.

O volume de negociações dos contratos futuros de Brent caiu para cerca de 284.000 contratos, o menor nível desde 27 de fevereiro, antes do início da guerra travada pelos Estados Unidos e Israel contra o Irã. O volume de negociações do West Texas Intermediate também diminuiu para 255.000 contratos, o menor nível desde 20 de fevereiro.

Os preços do petróleo dispararam na segunda-feira para mais de US$ 119 por barril, o nível mais alto desde meados de 2022, depois que cortes na produção da Arábia Saudita e de outros produtores aumentaram os temores de grandes interrupções no fornecimento global.

Os preços recuaram posteriormente após um telefonema entre o presidente russo Vladimir Putin e o presidente dos EUA Donald Trump, durante o qual Putin propôs ideias com o objetivo de alcançar uma solução rápida para a guerra, segundo um assessor do Kremlin. A conversa ajudou a aliviar as preocupações com o fornecimento de petróleo.

Em entrevista à CBS News na segunda-feira, Trump afirmou acreditar que a guerra contra o Irã está "quase no fim", acrescentando que Washington está agora "muito à frente" do cronograma original, que ele havia estimado inicialmente em quatro a cinco semanas.

Suvro Sarkar, chefe da equipe do setor de energia do DBS Bank, disse: “É evidente que os comentários de Trump sobre uma duração de guerra mais curta acalmaram os mercados. Assim como houve uma reação exagerada de alta ontem, acreditamos que há uma reação exagerada de baixa hoje.”

Ele acrescentou que o mercado pode estar subestimando os riscos nos níveis atuais do Brent, observando que o petróleo bruto Murban e Dubai ainda estão sendo negociados acima de US$ 100 por barril, indicando que a situação subjacente da oferta não mudou significativamente.

Em resposta às declarações de Trump, a Guarda Revolucionária do Irã afirmou que seria ela quem "determinaria o fim da guerra", acrescentando que Teerã não permitirá a exportação de "um único litro de petróleo" da região caso os ataques dos EUA e de Israel continuem, segundo informações da mídia estatal divulgadas na terça-feira.

Ao mesmo tempo, Trump está considerando aliviar as sanções petrolíferas contra a Rússia e liberar reservas emergenciais de petróleo como parte de um pacote de opções destinadas a conter a forte alta dos preços, de acordo com diversas fontes.

Priyanka Sachdeva, analista da Phillip Nova, afirmou em nota que as discussões sobre o alívio das sanções ao petróleo russo, juntamente com as declarações de Trump sugerindo uma possível desescalada e o potencial uso de reservas estratégicas de petróleo pelo G7, apontam para uma mensagem: o fornecimento de petróleo provavelmente continuará chegando aos mercados de alguma forma.

Ela acrescentou: "Assim que os operadores perceberam que as rotas de abastecimento poderiam permanecer abertas, o prêmio de pânico que impulsionou os preços acima de US$ 100 ontem começou a desaparecer, e os preços do petróleo recuaram rapidamente."

A Saudi Aramco, maior exportadora de petróleo do mundo, alertou que a continuação da guerra com o Irã e as interrupções na navegação no Estreito de Ormuz podem levar a "consequências catastróficas" para os mercados globais de petróleo.

Em nota, o JPMorgan afirmou que as medidas políticas podem ter um impacto limitado nos preços do petróleo, a menos que a passagem segura pelo Estreito de Ormuz seja garantida, dada a potencial perda de até 12 milhões de barris por dia de oferta nas próximas duas semanas.

O Goldman Sachs afirmou que não alterará suas previsões para o preço do petróleo por enquanto, devido à incerteza contínua, esperando que o petróleo Brent tenha uma média de US$ 66 por barril no quarto trimestre e o West Texas Intermediate, de US$ 62.

Os ministros da Energia do G7 devem discutir, por telefone na terça-feira, formas de lidar com o aumento dos preços da energia causado pela guerra no Irã, enquanto os líderes da União Europeia também se reunirão no mesmo dia para debater o assunto.

A valorização do dólar deu uma pausa na terça-feira, com os investidores oscilando entre a esperança de uma possível redução da escalada do conflito entre os Estados Unidos e Israel, de um lado, e o Irã, de outro, e o temor de que esse otimismo possa ser prematuro.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que a guerra poderia terminar muito antes do prazo que ele havia inicialmente estipulado, mas alertou que os ataques se intensificariam caso Teerã interferisse no transporte de petróleo pelo Estreito de Ormuz.

A Guarda Revolucionária do Irã rejeitou as declarações de Trump, descrevendo-as como "absurdas", e afirmou que o bloqueio continuará até que os ataques dos EUA e de Israel cessem.

Apesar das tensões, os mercados de ações subiram enquanto os preços do petróleo recuaram de seus níveis mais altos em mais de três anos, evidenciando a disposição dos investidores em aproveitar quaisquer sinais positivos.

Nick Kennedy, estrategista do mercado cambial do Lloyds Bank, disse: "Não acho que o mercado esteja excessivamente otimista. O que vimos na semana passada foi simplesmente uma reação exagerada."

Ele acrescentou: "Trump nem sempre é o comunicador mais consistente sobre o que pretende fazer, mas os investidores estão avaliando as perspectivas de uma forma mais prática."

Kennedy observou que os governos poderiam intervir liberando reservas de petróleo e que a proximidade das eleições de meio de mandato poderia levar Trump a adotar uma postura mais moderada.

Autoridades afirmaram que os ministros da energia do G7 devem discutir o aumento dos preços da energia durante uma teleconferência na terça-feira, enquanto os líderes da União Europeia também devem realizar uma reunião no mesmo dia para tratar do assunto.

O dólar, tradicionalmente visto como um porto seguro, caiu 0,1%, para US$ 1,1645 em relação ao euro, enquanto subiu 0,1%, para ¥ 157,49 em relação ao iene japonês. O índice do dólar – que mede a moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais – caiu 0,2%, embora tenha se recuperado da mínima de uma semana de 98,49 atingida anteriormente.

O dólar continua sendo o porto seguro preferido dos investidores porque os Estados Unidos são um grande produtor de petróleo, o que os coloca em uma posição mais forte para absorver choques nos preços da energia do que economias fortemente dependentes de importações.

Thomas Simons, economista-chefe para os EUA da Jefferies, afirmou: "Preços mais altos significam maior renda para os produtores e exportadores de petróleo dos EUA, e esse aumento pode interromper a queda do dólar que persiste desde o Dia da Libertação."

Uma análise do Deutsche Bank divulgada na segunda-feira indicou que é improvável que o mercado se afaste mais dos ativos de risco, a menos que os preços do petróleo permaneçam elevados por um período prolongado, em conjunto com mudanças nas políticas dos bancos centrais e evidências claras de uma desaceleração econômica generalizada.

O estrategista Henry Allen disse: “Quão perto estamos desses limites? Muito mais perto do que estávamos há uma semana.”

Ele acrescentou: "Mas, de acordo com vários indicadores, ainda não chegamos lá, o que explica por que as ações ainda não sofreram quedas acentuadas como as vistas em 2022", referindo-se ao choque energético após a invasão da Ucrânia pela Rússia.

Nos mercados cambiais, a libra esterlina recuperou das perdas de segunda-feira e subiu 0,1%, sendo negociada a US$ 1,3455.

No entanto, os investidores continuam preocupados com o fato de os preços persistentemente elevados dos combustíveis poderem desacelerar o crescimento econômico global, uma vez que o impacto se assemelha a um imposto sobre as empresas e o consumo, podendo também afastar os bancos centrais de cortes nas taxas de juros.