Os preços ao produtor nos EUA aumentaram mais do que o esperado em maio, registrando o maior ganho anual em três anos e meio, devido à alta dos custos de energia em decorrência do conflito no Oriente Médio.

O Departamento do Trabalho, por meio do Escritório de Estatísticas do Trabalho, informou na quinta-feira que o Índice de Preços ao Produtor para a demanda final subiu 1,1% em maio, igualando o aumento revisado para baixo de 1,1% registrado em abril.

Economistas consultados pela Reuters previam que o índice subiria apenas 0,7%, após um aumento de 1,4% em abril, conforme relatado anteriormente.

Em termos anuais, os preços ao produtor aumentaram 6,5% nos doze meses até maio, marcando o maior ganho desde novembro de 2022.

A maior parte do aumento foi impulsionada pela alta dos preços dos bens, particularmente dos produtos energéticos. Os preços dos bens subiram 2,8% e representaram cerca de 80% do aumento total do índice, enquanto os preços dos serviços avançaram 0,3%.

A guerra entre os EUA e Israel contra o Irã elevou os preços dos produtos energéticos, incluindo gasolina e diesel. As cadeias de suprimentos globais também sofreram pressão devido às restrições à navegação pelo Estreito de Ormuz, causando escassez em uma ampla gama de produtos, como fertilizantes, alumínio e bens de consumo.

Na quarta-feira, o governo dos EUA informou que a inflação ao consumidor subiu acima de 4% em maio pela primeira vez em três anos.

O Federal Reserve monitora o Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE, na sigla em inglês) como seu indicador preferencial para atingir sua meta de inflação de 2%.

A aceleração da inflação, combinada com um mercado de trabalho resiliente, levou os mercados financeiros a aumentarem a expectativa de um possível aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve. No entanto, muitos economistas ainda acreditam que a probabilidade de um aperto monetário adicional permanece limitada, argumentando que o choque do preço do petróleo ainda está amplamente restrito ao setor de transportes.

A expectativa geral é de que o banco central dos EUA mantenha sua taxa básica de juros na faixa de 3,50% a 3,75% na reunião da próxima semana, embora se espere que os formuladores de políticas abandonem sua tendência anterior de cortes futuros nas taxas.

Após a divulgação dos dados de inflação ao consumidor, os economistas estimaram que o Índice de Preços PCE subiu 0,4% em maio, igualando o aumento registrado em abril.

A taxa de inflação anual do PCE também deverá acelerar para 4,0% em maio, o ritmo mais rápido desde maio de 2023, em comparação com 3,8% em abril.

O Banco Central Europeu anunciou sua decisão sobre a taxa de juros na quinta-feira, ao término de sua reunião de política monetária de 10 e 11 de junho, elevando as taxas em 25 pontos-base, para 2,40%.

A medida representa o primeiro aumento da taxa de juros na zona do euro desde julho de 2023 e estava em grande parte em linha com as expectativas do mercado.

O Bitcoin entrou em uma nova tendência de baixa, abaixo da zona de US$ 62.500, com sinais técnicos negativos sugerindo que o preço pode sofrer novas perdas se cair abaixo do nível de US$ 61.200.

preocupações com o aumento das tarifas

Embora o Índice de Preços ao Consumidor dos EUA tenha subido 4,2% nos 12 meses até maio, marcando a maior taxa de inflação anual desde abril de 2023, os economistas ainda veem perspectivas limitadas para um maior aperto monetário.

A inflação subjacente, que exclui os preços dos alimentos e da energia, aumentou 0,2% durante o mês, após subir 0,4% em abril, reforçando as esperanças de que as pressões inflacionárias decorrentes do choque nos preços da energia possam ser controladas.

James Knightley, economista-chefe internacional do ING, afirmou que os custos trabalhistas continuam sendo o maior fardo para as empresas americanas e, com o crescimento salarial em desaceleração, isso pode ajudar a aliviar a pressão sobre a inflação subjacente.

"Tudo isso deve ajudar a manter as expectativas de inflação sob controle. Portanto, embora não esperemos mais que o Fed reduza as taxas de juros este ano devido ao maior dinamismo econômico, também não esperamos um aumento das taxas", disse ele.

Atualmente, os mercados precificam um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros em dezembro, uma mudança significativa em relação às expectativas anteriores, que apontavam para dois cortes na taxa este ano, antes do início do conflito com o Irã no final de fevereiro.

Bitcoin recua em direção aos níveis de suporte

O Bitcoin não conseguiu se manter acima da área de suporte de US$ 63.500, permanecendo dentro de uma faixa de negociação de baixa e estendendo suas perdas abaixo do nível de US$ 63.200 antes de também romper abaixo de US$ 62.500.

A criptomoeda caiu abaixo de US$ 61.200 e atingiu uma mínima de US$ 60.746, enquanto os indicadores técnicos continuam a refletir uma pressão vendedora persistente.

O Bitcoin apresentou uma recuperação limitada, ultrapassando o nível de retração de Fibonacci de 23,6% da queda que o levou da máxima de US$ 64.613 à mínima de US$ 60.746.

Atualmente, a criptomoeda está sendo negociada abaixo do nível de US$ 62.500 e abaixo da média móvel simples de 100 horas. Uma linha de tendência de baixa também se formou, com resistência surgindo perto de US$ 62.400 no gráfico horário do BTC/USD.

Os preços do petróleo recuaram na quinta-feira, após registrarem ganhos no início da sessão, impulsionados pela escalada do confronto entre os Estados Unidos e o Irã, à medida que os investidores começaram a avaliar o impacto real das tensões na oferta global.

Teerã anunciou o fechamento do Estreito de Ormuz depois que os Estados Unidos lançaram novos ataques contra alvos iranianos, enquanto o presidente Donald Trump prometeu mais ataques caso um acordo de paz não seja alcançado.

Apesar da escalada, três fontes iranianas disseram à Reuters que os esforços para alcançar um acordo preliminar entre os dois países se intensificaram, mesmo com a continuidade das trocas de ataques. Discussões estariam em andamento sobre um mecanismo para a liberação de fundos iranianos congelados.

A fraca demanda chinesa por combustíveis também contribuiu para limitar a alta do petróleo desencadeada pela crise no Irã, uma vez que o menor consumo de gasolina e diesel, juntamente com a redução das importações de petróleo bruto, aliviou a pressão sobre os preços globais.

Às 9h41 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram 53 centavos, ou 0,6%, para US$ 92,57 o barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA recuou 36 centavos, ou 0,4%, para US$ 89,67 o barril. Ambos os índices de referência haviam subido mais de US$ 2 no início da sessão.

O Comando Militar Conjunto do Irã anunciou o fechamento do Estreito de Ormuz para petroleiros e navios comerciais, alertando que qualquer embarcação que tentasse transitar pela hidrovia seria alvejada.

"A escalada mais recente aumenta ainda mais a incerteza nas negociações de cessar-fogo, que já eram frágeis, e eleva o risco de interrupções prolongadas no fornecimento, que têm restringido as exportações globais de petróleo bruto, combustíveis refinados e gás natural liquefeito desde o início do conflito", disse Soojin Kim, analista do MUFG Bank.

Os navios comerciais continuam em trânsito.

Apesar das tensões, surgiram indícios de que as condições de abastecimento podem não ser tão graves quanto muitos temem.

O Exército dos EUA afirmou na quarta-feira, no canal X, que embarcações comerciais continuam transitando pelo Estreito de Ormuz, acrescentando que nenhum navio de guerra americano foi atacado na hidrovia. A declaração veio após relatos da mídia iraniana alegando que embarcações americanas próximas ao estreito foram alvejadas por mísseis e drones.

Dados da LSEG e da Kpler também mostraram que três navios transportadores de GNL adicionais partiram com sucesso do Estreito de Ormuz rumo à Ásia com seus sistemas de rastreamento desligados, embora o horário exato de sua passagem permaneça incerto.

Entretanto, a Índia relatou um incidente envolvendo uma embarcação perto do porto omanita de Shinas, marcando o terceiro evento desse tipo nesta semana. Contudo, funcionários de refinarias indianas disseram à Reuters que garantiram suprimentos de petróleo bruto suficientes para atender à demanda pelo menos até agosto.

A Companhia Nacional de Petróleo de Abu Dhabi (ADNOC) e vários outros vendedores também conseguiram exportar parte de seus carregamentos de petróleo bruto e ofereceram cargas adicionais para venda a compradores na Ásia.

Nos Estados Unidos, dados da Administração de Informação Energética mostraram que os estoques de petróleo bruto caíram 7,2 milhões de barris, para 426,5 milhões de barris, na semana encerrada em 5 de junho, em comparação com as expectativas dos analistas consultados pela Reuters, que previam uma queda de cerca de 4 milhões de barris.

Em mais um sinal de aperto na oferta, uma pesquisa da Reuters mostrou que a produção da OPEP em maio caiu para o nível mais baixo em mais de duas décadas, após as restrições marítimas dos EUA terem limitado as exportações iranianas, enquanto o fechamento efetivo do Estreito de Ormuz reduziu os embarques de vários outros produtores do Golfo.