O Banco do Canadá manteve sua taxa básica de juros em 2,25%, uma medida amplamente esperada após dados animadores do terceiro trimestre demonstrarem a capacidade da economia canadense de resistir a algumas das perturbações decorrentes da guerra comercial.

Em seu discurso de abertura na quarta-feira, o governador Tiff Macklem afirmou que a taxa atual "parece estar no nível certo" para sustentar a economia durante um "período de transição estrutural", mantendo a inflação próxima da meta de 2% do banco.

Macklem acrescentou: "Dito isso, a incerteza permanece alta e a gama de resultados possíveis é maior do que o normal. Se a perspectiva mudar, estamos preparados para agir."

Durante a reunião do banco em outubro, o governador alertou que a economia canadense sofreria danos estruturais devido às tarifas americanas.

Desde então, a economia provou ser mais resiliente do que o esperado: o crescimento do PIB e do emprego superaram as previsões no terceiro trimestre, e a taxa de desemprego caiu para 6,5% em novembro.

Ainda assim, o consumo das famílias e o investimento das empresas permaneceram praticamente estáveis. É provável que essa situação mude no quarto trimestre, já que o banco prevê uma desaceleração do crescimento econômico.

A inflação está se mantendo ligeiramente acima de 2%, enquanto as medidas de inflação subjacente do Banco do Canadá — que excluem componentes voláteis como preços de combustíveis e alterações de impostos — estão caminhando para um nível mais próximo de 3%.

Embora setores-chave do Canadá, como aço, alumínio, automóveis e madeira, tenham sofrido forte pressão devido às tarifas americanas — com efeitos mais amplos sobre o investimento empresarial —, Macklem enfatizou que "a economia está demonstrando resiliência geral".

O governador apontou para as recentes revisões feitas pelo Statistics Canada aos números de crescimento econômico para 2022, 2023 e 2024 como uma possível explicação para essa resiliência.

Ele afirmou: “As revisões sugerem que a economia canadense estava mais saudável do que pensávamos antes do conflito comercial com os Estados Unidos. Especificamente, elas indicam que tanto a demanda quanto a capacidade produtiva eram maiores no início deste ano.”

Mais tarde, ele observou que, embora vários setores importantes da indústria canadense tenham sido afetados por altas tarifas, o restante da economia continua a "operar praticamente sem tarifas" em suas relações com os Estados Unidos.

Ele acrescentou: "A tarifa média imposta ao Canadá pelos Estados Unidos está entre as mais baixas do mundo — em torno de 6%". E concluiu: "Ainda não vimos efeitos colaterais que atinjam a economia em geral".

Os índices de ações dos EUA subiram na quarta-feira, enquanto os investidores aguardavam ansiosamente a decisão do Federal Reserve sobre a taxa de juros.

O Fed deverá anunciar sua decisão de política monetária ainda hoje, com expectativas apontando para um corte na taxa de juros.

Os mercados também estão atentos às declarações do presidente do Fed, Jerome Powell, e às projeções atualizadas dos membros do Comitê Federal de Mercado Aberto após a reunião, enquanto os investidores buscam pistas sobre as perspectivas do banco central para a política monetária e a economia dos EUA em 2026.

Em relação às negociações, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,5%, para 47.780 pontos, às 16h45 GMT (um ganho de 220 pontos), enquanto o S&P 500 adicionou 0,1%, para 6.842 pontos (alta de 2 pontos), e o Nasdaq Composite caiu 0,3%, para 23.501 pontos (queda de 75 pontos).

Os preços do paládio caíram durante as negociações de quarta-feira, enquanto os mercados aguardavam ansiosamente a decisão do Federal Reserve sobre a taxa de juros.

O Federal Reserve deverá anunciar sua decisão de política monetária ainda hoje, com expectativas apontando para um corte na taxa de juros.

No mês passado, o UBS elevou suas previsões para o preço do paládio em US$ 50 por onça em todos os horizontes temporais, citando a expectativa de que o mercado continue a apresentar um ligeiro déficit de oferta ao longo do próximo ano.

O UBS afirmou que o sentimento no mercado de opções em relação ao paládio permanece moderadamente positivo, embora tenha se aproximado da neutralidade em comparação com o início do ano.

O spread de volatilidade implícita entre opções de compra (call) e de venda (put) para o período de um a seis meses situa-se atualmente entre 1,8% e 2,4%, abaixo do pico de 3,4% a 9,1% registado no início do ano.

O aumento anterior do otimismo, do início de novembro de 2024 ao final de janeiro de 2025, provavelmente foi impulsionado por preocupações com possíveis novas sanções direcionadas às exportações russas de paládio. A Rússia responde por cerca de 40% da oferta global de minas, mas, à medida que o metal russo continua a chegar aos mercados, as preocupações com a interrupção do fornecimento diminuíram.

A volatilidade dos preços a curto prazo dependerá em grande parte dos resultados da investigação da Seção 232 do Departamento de Comércio dos EUA sobre minerais críticos, bem como da petição antidumping apresentada pela Sibanye e pelo sindicato United Steelworkers.

Os participantes do mercado aguardam a decisão do governo dos EUA sobre a possível imposição de tarifas sobre as importações de paládio.

Apesar de ter elevado sua meta de preço, o UBS observou que vê maior potencial de valorização em outros metais preciosos em comparação com o paládio, mesmo que o mercado de paládio deva permanecer com um leve déficit de oferta até 2026.

Entretanto, o índice do dólar caiu 0,2%, para 99,02 pontos às 16h32 GMT, após atingir uma máxima de 99,2 pontos e uma mínima de 99,00 pontos.

Em relação às negociações, os contratos futuros de paládio para entrega em março caíram 2,8%, para US$ 1.500,0 por onça, às 16h32 GMT.

O Bitcoin registrou ganhos na quarta-feira após uma leve recuperação, com os investidores se posicionando antes da esperada decisão do Federal Reserve de cortar as taxas de juros ainda hoje. No entanto, o avanço permaneceu limitado pelas expectativas de sinais de política monetária restritiva.

A maior criptomoeda do mundo subiu 1,2%, sendo negociada a US$ 92.672,7 às 01h55, horário do leste dos EUA (06h55 GMT), após ultrapassar os US$ 94.000 na terça-feira.

O Bitcoin permaneceu em uma faixa de preço estreita nos últimos dias, após uma das maiores quedas mensais em anos durante novembro, quando os ativos de risco recuaram de forma generalizada.

Espera-se que o Fed anuncie um "corte agressivo" nas taxas de juros.

As expectativas do mercado apontam para uma redução de 25 pontos base ainda hoje, com probabilidades acima de 85%.

No entanto, os investidores antecipam que os formuladores de políticas sinalizarão que um maior afrouxamento monetário não está garantido, dada a inflação ainda elevada e as profundas divisões dentro do Comitê Federal de Mercado Aberto.

Com a decisão prevista para esta noite, os comentários do presidente do Fed, Jerome Powell — juntamente com as projeções econômicas atualizadas — serão cruciais para moldar o sentimento do mercado.

Um tom mais agressivo poderia fortalecer o dólar americano e elevar os rendimentos dos títulos do Tesouro, reduzindo o apetite por ativos de alto risco e sem rendimento, como o Bitcoin.

Isso também pode desacelerar os fluxos de entrada em produtos criptográficos negociados em bolsa, que registraram forte demanda no início do ano em meio ao otimismo em relação ao ciclo global de investimentos em IA e à crescente exposição institucional a ativos digitais.

Com os mercados globais em compasso de espera e a volatilidade elevada, os analistas esperam que o Bitcoin seja negociado dentro de uma faixa estreita até que o Fed forneça uma direção mais clara.

Reguladores dos EUA: bancos podem atuar como intermediários em transações com criptomoedas.

O Gabinete do Controlador da Moeda dos EUA anunciou na terça-feira que os bancos americanos agora estão autorizados a atuar como intermediários em transações com ativos digitais, uma medida que fortalece a integração entre o setor financeiro tradicional e a economia de ativos digitais.

Segundo as novas diretrizes, os bancos nacionais podem realizar transações de criptomoedas com "principal sem risco" — comprando e revendendo ativos simultaneamente sem mantê-los em seus balanços.

A decisão está alinhada com os esforços regulatórios mais amplos da atual administração para reduzir as barreiras entre Wall Street e o setor de criptomoedas.

Preços das criptomoedas hoje: Ethereum sobe 7%

A maioria das principais altcoins registrou ganhos na quarta-feira, superando o Bitcoin.

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda do mundo, subiu 6,8%, atingindo US$ 3.323,92.

O XRP, o terceiro token mais valioso, valorizou-se 2%, chegando a US$ 2,08.