O Banco do Canadá manteve sua taxa básica de juros inalterada em 2,75% na quarta-feira, citando a resiliência da economia canadense, apesar da atual guerra comercial global desencadeada pelos Estados Unidos.

O governador Tiff Macklem declarou em comentários pré-preparados que a decisão do conselho foi baseada em um “claro consenso”.

Ele explicou que a economia canadense não sofreu uma forte retração, apesar da significativa incerteza comercial, e que a inflação básica permanece relativamente estável, mesmo diante das tarifas contínuas dos EUA.

Essa decisão segue a escolha do banco de manter as taxas estáveis em abril e junho, em meio à incerteza decorrente das tarifas globais.

A medida estava em linha com as expectativas dos economistas antes do anúncio.

Macklem observou que acordos comerciais recentes assinados pelos EUA com grandes players globais, como o Japão e a União Europeia, diminuíram os temores de uma guerra comercial global grave e crescente, e que o impacto até agora tem sido menos severo do que o inicialmente temido.

É improvável que o livre comércio retorne: Macklem

Embora o presidente dos EUA, Donald Trump, tenha assinado recentemente novos acordos comerciais, Macklem observou que esses acordos ainda incluem certos níveis de tarifas.

Ele acrescentou que a natureza desses acordos indica que os EUA não estão retornando a um sistema de livre comércio aberto.

Embora alguns setores tenham sido fortemente impactados por essas tarifas, Macklem enfatizou que os desafios permanecem.

Ele disse que o Banco do Canadá está monitorando de perto como essas tarifas afetam a atividade empresarial e a demanda por exportações canadenses, e se os custos mais altos das tarifas serão repassados aos consumidores.

O Banco do Canadá corta as taxas de juros quando quer estimular a economia, mas mantém os custos dos empréstimos elevados quando a aceleração da inflação é uma preocupação.

O banco central divulgou seu relatório de política monetária junto com a decisão sobre a taxa de juros na quarta-feira, mas mais uma vez se absteve de fornecer uma única previsão central para o desempenho econômico, citando incerteza contínua.

Em vez disso, o banco apresentou um cenário base com base nos níveis tarifários atuais, juntamente com dois cenários alternativos que exploram a possibilidade de flexibilização ou aumento adicional das tarifas. Todos os três cenários pressupõem a presença contínua de tarifas em algum nível.

Embora ainda seja difícil determinar o nível exato das tarifas devido a várias isenções e taxas sobrepostas, o banco estima que a taxa tarifária efetiva imposta pelos EUA ao Canadá esteja atualmente em torno de 7 a 8% — um aumento de cinco pontos percentuais desde o início do ano.

Os formuladores de políticas do Banco do Canadá presumem que a grande maioria dos produtos canadenses acabará recebendo isenções tarifárias nos próximos anos, graças ao cumprimento do Acordo Canadá-Estados Unidos-México, à medida que as empresas aceleram os esforços para obter a certificação.

No cenário base, o Banco do Canadá espera que a economia se recupere durante o restante deste ano, após um declínio de 1,5% no PIB real anual ajustado sazonalmente no trimestre anterior.

Os índices de ações dos EUA subiram no início do pregão de quarta-feira após a divulgação de fortes dados econômicos, enquanto os investidores também aguardam a decisão política do Federal Reserve.

Os resultados dos lucros da Meta e da Microsoft serão divulgados após a sessão de quarta-feira, com expectativas de mais melhorias apoiadas pelo investimento contínuo em inteligência artificial.

Dados oficiais mostraram que o PIB real dos Estados Unidos cresceu 3% no segundo trimestre, em comparação com uma contração de 0,5% no primeiro trimestre. O número também superou as expectativas dos analistas, que apontavam para um crescimento de apenas 2,3%.

Segundo dados da ADP, o setor privado dos EUA criou 104.000 empregos em julho, acima dos 64.000 esperados. Em comparação, a leitura revisada de junho mostrou uma perda de cerca de 23.000 empregos.

Em relação ao desempenho do mercado, o índice Dow Jones Industrial Average subiu 0,1% (equivalente a 40 pontos), atingindo 44.672 pontos às 15h48 GMT. O índice S&P 500, mais amplo, subiu 0,2% (equivalente a 14 pontos), atingindo 6.384 pontos, enquanto o índice Nasdaq Composite avançou 0,4% (equivalente a 91 pontos), atingindo 21.190 pontos.

Os preços do níquel caíram na quarta-feira, pressionados pelo fortalecimento do dólar americano em relação à maioria das principais moedas e pelas previsões mistas em torno do metal industrial.

Analistas do UBS preveem que um excedente global de níquel persistirá até 2026, apesar dos recentes anúncios de cortes na produção. O relatório do banco observou um "superávit significativo" no mercado de 2022 a 2024, afirmando que os preços atuais do níquel já refletem perspectivas fundamentais fracas. Analistas também veem pouca recuperação da demanda no curto prazo, citando a menor produção de aço inoxidável e a menor probabilidade de uma recuperação na demanda relacionada a baterias.

Embora os ajustes do lado da oferta tenham feito algum progresso em direção ao reequilíbrio do mercado em 2024 — incluindo 250.000 toneladas de cortes de produção anunciados e 140.000 toneladas de projetos adiados — o UBS acredita que esses esforços continuam insuficientes. A Indonésia continua a adicionar nova capacidade de produção, apesar de algumas restrições na disponibilidade de minério.

Embora a demanda global por níquel tenha se mostrado resiliente em comparação com outros metais básicos nos últimos anos, o excesso de oferta forçou cortes na produção do setor de aço inoxidável na China e na Indonésia. O UBS projeta que a demanda por níquel crescerá a um ritmo sólido de 4% a 5% ao ano entre 2025 e 2028, em comparação com 9% ao ano entre 2021 e 2024.

O UBS prevê superávits de mercado menores entre 2025 e 2028, mas eles permanecerão "grandes o suficiente para levar a um aumento nos estoques de níquel refinado na Bolsa de Metais de Londres (LME)". O relatório observa que os preços atuais do níquel na LME estão entre os 75% superiores da curva de custo — um nível historicamente favorável —, mas alerta que o níquel já foi negociado dentro da curva de custo por períodos prolongados.

Segundo semestre de 2025 pode trazer recuperação

Analistas agora esperam uma recuperação significativa no preço do níquel no segundo semestre de 2025 devido ao aperto do mercado de minério e ao fechamento de minas na Indonésia.

Em meados de junho de 2025, o governo indonésio revogou as licenças de mineração de diversas minas de níquel após descobrir que a extração estava ocorrendo em ilhas legalmente protegidas. Embora essas quatro minas representassem uma pequena parcela da produção anual total da Indonésia, elas continham grande parte das reservas restantes de minério de níquel de alto teor do país.

A qualidade decrescente do minério indonésio — especialmente depósitos de médio e alto teor — já havia começado a afetar negativamente a produção de ferro-gusa de níquel (NPI) mesmo antes das suspensões da mineração.

Reforma Aduaneira da UE e Força do Dólar

Separadamente, os Estados-membros da UE concordaram com uma ampla reformulação do sistema aduaneiro do bloco, visando o alinhamento com a transformação digital e a dinâmica do comércio global. No entanto, a primeira fase das reformas — limitada a empresas de comércio eletrônico — só entrará em vigor em 2028, como parte de uma estratégia de longo prazo.

Enquanto isso, o Índice do Dólar Americano subiu 0,6% para 99,4 às 15:28 GMT, atingindo uma máxima de 99,5 e uma mínima de 98,7.

Quanto à negociação de commodities, os preços spot do níquel caíram menos de 0,1%, para US$ 14.900 por tonelada, às 15h39 GMT.

Os preços do Bitcoin caíram levemente nas negociações de quarta-feira, ampliando as perdas da semana, já que os investidores permaneceram bastante cautelosos antes da decisão da taxa de juros do Federal Reserve e do prazo de 1º de agosto definido pelo presidente Donald Trump para impor novas tarifas.

A maior criptomoeda do mundo caiu 0,8%, para US$ 117.911,3 às 01h32, horário do leste (05h32 GMT), após ser negociada relativamente estável após sua alta em meados de julho, ultrapassando a marca de US$ 123.000.

Embora o Bitcoin continue a caminho de fortes ganhos em julho, a recente alta o deixou vulnerável à realização de lucros. Ele também recebeu suporte limitado da "Strategy" (o novo nome da MicroStrategy, listada na Nasdaq como MSTR), apesar de a empresa ter anunciado ter levantado US$ 2,5 bilhões para comprar 21.021 bitcoins.

Decisão do Fed e ameaças tarifárias limitam o impulso das criptomoedas

Os mercados adotaram, em geral, uma postura de espera antes da decisão política do Federal Reserve (Fed) na quarta-feira. A expectativa geral é de que o banco central mantenha as taxas de juros inalteradas, apesar da crescente pressão de Trump e seus aliados para começar a cortar as taxas.

Alguns analistas acreditam que o Fed pode sugerir uma perspectiva menos agressiva, dadas as crescentes preocupações sobre o impacto econômico das tarifas de Trump e os sinais de um mercado de trabalho desaquecido.

Ainda assim, a incerteza quanto à direção do Fed manteve os investidores na defensiva. O Bitcoin registrou ganhos limitados, mesmo após o recente acordo comercial entre os EUA e a União Europeia.

Embora o acordo com a UE marque um progresso no esforço mais amplo de Trump para reestruturar o comércio global, muitas das principais economias ainda enfrentam a ameaça de tarifas pesadas dos EUA a partir de sexta-feira, 1º de agosto. Trump deixou claro que não pretende estender o prazo, o que poderia gerar taxas que variam de 15% a 50% sobre vários parceiros comerciais importantes.

Embora as taxas de juros e tarifas não afetem diretamente as criptomoedas, elas influenciam significativamente o sentimento geral do mercado, o que por sua vez impacta os ativos especulativos.

“Estratégia” arrecada US$ 2,5 bilhões e compra 21.021 bitcoins

Na terça-feira, a Strategy — liderada por Michael Saylor — anunciou que levantou aproximadamente US$ 2,5 bilhões por meio de uma nova emissão de ações preferenciais.

A empresa usou os lucros para adquirir cerca de 21.021 bitcoins a um preço médio de compra de US$ 117.256 cada, elevando seu patrimônio total para 628.791 bitcoins.

Kraken supostamente busca US$ 500 milhões com avaliação de US$ 15 bilhões

O Information relatou na terça-feira à noite que a bolsa de criptomoedas Kraken — classificada em 14º lugar no mundo em volume diário de negociações — pretende levantar US$ 500 milhões em uma rodada de financiamento com meta de avaliação de US$ 15 bilhões.

A medida vem em paralelo a esforços semelhantes de outras corretoras, à medida que as plataformas buscam capitalizar o renovado interesse institucional em ativos digitais. Essa mudança, aliada ao otimismo por políticas mais favoráveis às criptomoedas sob um segundo mandato de Trump, ajudou a impulsionar a forte alta do Bitcoin em 2025.

PayPal impulsiona criptomoedas com integração de pagamento de 400 milhões de usuários

O PayPal desencadeou outra onda de entusiasmo no mercado de criptomoedas após anunciar que permitirá que mais de 400 milhões de usuários façam pagamentos com Bitcoin e mais de 100 outras criptomoedas.

Esta não é apenas uma pequena atualização do aplicativo: ela pode marcar uma virada na evolução do Bitcoin para um método de pagamento convencional, abrindo caminho para a tão esperada meta de atingir US$ 250.000 até 2025.

Parte da nova iniciativa "Pagar com Criptomoedas", o recurso permite que comerciantes dos EUA aceitem pagamentos em criptomoedas usando carteiras como MetaMask, Coinbase e Kraken. Ele permite a conversão instantânea de criptomoedas em moedas fiduciárias ou estáveis como PYUSD no momento da compra.

O sistema torna os pagamentos em criptomoedas perfeitos para empresas de todos os tamanhos, oferecendo novos modelos para liquidação rápida, taxas baixas e até mesmo um rendimento anual de 4% nos saldos em PYUSD.

Com a conversão instantânea, os comerciantes não precisarão se preocupar com a volatilidade dos preços – eles receberão os pagamentos em dólares, enquanto os consumidores com conhecimento em criptomoedas poderão pagar com suas moedas. Isso remove um grande obstáculo à adoção de criptomoedas no mundo real e aproxima o Bitcoin de funcionar como uma moeda de verdade, em vez de "ouro guardado em um cofre".