O dólar canadense manteve-se praticamente estável em relação à maioria das principais moedas na segunda-feira, após a divulgação de dados de inflação que mostraram que o crescimento dos preços permaneceu inalterado.

A inflação no Canadá manteve-se estável no mês passado, enquanto os indicadores de inflação subjacente registaram uma desaceleração geral, uma vez que o aumento dos preços dos alimentos e de alguns bens foi compensado por um crescimento mais lento dos preços dos serviços.

Dados do Statistics Canada divulgados na segunda-feira mostraram que a inflação geral subiu 2,2% em novembro em comparação com o mesmo período do ano anterior, igualando o ritmo observado em outubro e ficando abaixo da previsão mediana de 2,3% em uma pesquisa da Bloomberg com economistas.

Em termos mensais, o índice de preços ao consumidor aumentou 0,1%, em linha com as expectativas.

Após a divulgação dos dados, os títulos do governo se valorizaram, reduzindo o rendimento do título de referência de dois anos para 2,57% às 9h48, horário de Ottawa. Ao mesmo tempo, o dólar canadense, ou "loonie", reduziu os ganhos anteriores em relação ao dólar americano.

As medidas preferenciais do Banco do Canadá para a inflação subjacente — conhecidas como mediana e ajuste — desaceleraram para uma taxa anual de 2,8%, ante 3,0% anteriormente. Na média móvel de três meses, essas medidas recuaram para 2,3%, ante 2,6% em outubro.

O banco central tem dado menos ênfase a esses indicadores específicos recentemente, observando que uma gama mais ampla de medidas sugere que a inflação subjacente está em torno de 2,5%.

Veronica Clark, economista do Citi, disse à BNN Bloomberg Television que existem "alguns sinais encorajadores de que a inflação subjacente está desacelerando", acrescentando que os custos de aluguel ainda mostram "um certo grau de rigidez".

De modo geral, as pressões subjacentes sobre os preços diminuíram ou se estabilizaram em novembro. Excluindo alimentos e energia, os preços subiram 2,4% em relação ao ano anterior, abaixo dos 2,7% registrados em outubro. A inflação, excluindo a gasolina, aumentou 2,6% pelo terceiro mês consecutivo, enquanto o antigo indicador central do banco central — o IPC, que exclui oito componentes voláteis e impostos indiretos — manteve-se estável em 2,9%.

Apesar disso, as pressões inflacionárias se ampliaram, com a parcela de bens e serviços que apresentaram inflação anual acima de 3% subindo para cerca de 42% da cesta do IPC, ante 34% anteriormente.

De modo geral, o relatório mostra que a inflação geral continua a se aproximar da meta de 2% do banco central, embora alguns indicadores subjacentes permaneçam mais próximos de 3%. É improvável que o Banco do Canadá se alarme com as persistentes pressões subjacentes, dada a sua visão de que a economia canadense ainda apresenta ociosidade em meio ao impacto das tarifas americanas sobre setores-chave, o que afeta o investimento empresarial e o consumo.

Na semana passada, o banco central manteve sua taxa básica de juros inalterada em 2,25% e reiterou que os custos de empréstimo estão "em um nível adequado" para sustentar o crescimento, mantendo a inflação sob controle. O presidente do banco, Tiff Macklem, estabeleceu um padrão elevado para qualquer mudança na política monetária, afirmando que o banco só agiria em caso de um "novo choque ou acúmulo de evidências" que "alterassem substancialmente as perspectivas".

Os responsáveis pelas políticas esperam que a inflação se mantenha próxima de 2%, nível em que tem oscilado há mais de um ano.

Charles St-Arnaud, economista-chefe da Servus Credit Union, afirmou em um e-mail que ainda existem “alguns sinais de que a inflação subjacente permanece persistente, com o ímpeto de certas medidas mantendo-se elevado e as pressões inflacionárias se ampliando”. Ele acrescentou que “não há nada no relatório de hoje que cause preocupação imediata ao Banco do Canadá ou que afete a política monetária de curto prazo”.

Royce Mendes, diretor-geral e chefe de estratégia macro da Desjardins Securities, afirmou em nota aos investidores que os dados apontam para pressões inflacionárias geralmente “benéficas”. Ele acrescentou que os formuladores de políticas podem se tranquilizar com o fato de que um ambiente de estagflação não está emergindo e que os riscos de queda para o crescimento e a inflação provavelmente se tornarão mais significativos nos próximos meses.

Mendes observou que a incerteza contínua em torno do futuro do Acordo Estados Unidos-México-Canadá deverá afetar a atividade econômica, enquanto o estímulo fiscal provavelmente não desempenhará um papel importante até o final do ano.

Em novembro, a queda nos preços de viagens e hospedagem, juntamente com uma inflação mais lenta nos aluguéis, pressionou a inflação geral. Esses efeitos foram parcialmente compensados pelo aumento nos preços dos alimentos e por uma queda menor nos preços da gasolina.

A queda nos preços das viagens foi parcialmente impulsionada por efeitos de base, após os shows de Taylor Swift realizados em Toronto em novembro de 2024.

Os preços dos alimentos subiram 4,7% em novembro, o maior aumento desde dezembro de 2023, impulsionados por uma alta nos preços das frutas frescas e pela contínua força dos preços da carne bovina e do café.

O crescimento dos preços acelerou em cinco províncias, com destaque para New Brunswick.

Este relatório marca a primeira de duas divulgações sobre a inflação antes da próxima decisão de política monetária do Banco do Canadá, em 28 de janeiro. Os investidores esperam que o banco central mantenha as taxas de juros inalteradas até pelo menos outubro de 2026, com um aumento previsto para essa época.

Nos mercados cambiais, o dólar canadense manteve-se estável em relação ao dólar americano, cotado a US$ 0,7263 às 21h35 GMT.

dólar australiano

O dólar australiano caiu 0,2% em relação ao dólar americano, para US$ 0,664, às 21h35 GMT.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,1%, para 98,3, às 20h57 GMT, após atingir uma máxima de 98,4 e uma mínima de 98,1.

Os investidores aguardam a divulgação dos dados de emprego não agrícola dos EUA referentes a novembro, na terça-feira, incluindo a leitura de outubro, que está atrasada.

Os dados sobre a inflação ao consumidor nos EUA também serão divulgados ainda esta semana e espera-se que desempenhem um papel fundamental na definição das expectativas de política monetária do Federal Reserve.

O presidente do Fed de Nova York, John Williams, disse na segunda-feira que o corte de juros nos EUA na semana passada colocou a política monetária em uma boa posição para navegar no período que se aproxima, acrescentando que espera que a inflação diminua à medida que o mercado de trabalho esfrie.

Ele enfatizou que retornar a inflação à meta de 2% é "de importância crucial", desde que isso não crie riscos indevidos para o mercado de trabalho.

Os preços do cobre subiram na segunda-feira, impulsionados pela desvalorização do dólar americano, o que ajudou o mercado a ignorar temporariamente os dados econômicos fracos e as preocupações persistentes em torno do setor imobiliário chinês, o maior consumidor mundial de metais.

O contrato de referência de cobre para três meses na Bolsa de Metais de Londres (LME) subiu 1,4%, para US$ 11.678 por tonelada métrica, às 17h03 GMT.

O cobre atingiu um recorde histórico de US$ 11.952 por tonelada na sexta-feira, impulsionado por temores de escassez de oferta, antes de sofrer pressão vendedora com o ressurgimento de preocupações sobre uma possível bolha da inteligência artificial.

Alastair Munro, chefe de estratégia de metais da Marex, afirmou que os preços provavelmente permanecerão voláteis e dentro de uma faixa de variação até o final do ano e durante o primeiro trimestre.

Um operador observou que as posições vendidas na LME estão sendo reduzidas ou renovadas antes do fechamento de quarta-feira. O operador acrescentou que cerca de 39% das 165.875 toneladas de cobre mantidas em armazéns registrados na LME foram classificadas como disponíveis para entrega.

Ao mesmo tempo, as entradas diárias nos estoques de cobre na bolsa Comex, que já atingiram níveis recordes, continuaram a aumentar, impulsionadas pela alta dos preços na Comex. Os Estados Unidos excluíram o cobre refinado das tarifas de importação de 50% que entraram em vigor em agosto, embora o metal permaneça sob revisão.

Samuel Bazi, fundador da empresa de gestão de riscos e negociação Perfectly Hedged, afirmou que, enquanto existir uma grande diferença de arbitragem entre a LME e a Comex, é provável que o fluxo de metais para os EUA continue, à medida que os negociadores buscam capturar esses lucros.

Na China, o maior consumidor mundial de metais, os dados mostraram que o crescimento da produção industrial desacelerou para o nível mais baixo em 15 meses em novembro, enquanto os preços de novas residências continuaram a cair.

As preocupações com o setor imobiliário chinês se intensificaram depois que a incorporadora Vanke fez novos esforços para garantir o apoio dos detentores de títulos a fim de cumprir os próximos pagamentos da dívida interna.

Outros metais negociados na Bolsa de Metais de Londres

O alumínio subiu 0,1%, para US$ 2.870 por tonelada.

O zinco caiu 1,0%, para US$ 3.092,50 por tonelada.

O preço do estanho caiu 0,8%, para US$ 40.860 por tonelada.

O níquel caiu 1,9%, para US$ 14.310 por tonelada.

O preço do chumbo caiu 1,2%, para US$ 1.942,50 por tonelada, após atingir US$ 1.939, seu menor nível desde maio.

O Bitcoin recuou ligeiramente na segunda-feira, sendo negociado abaixo do nível de US$ 90.000, com o apetite por risco permanecendo fraco e uma postura de cautela dominando os mercados antes de uma semana repleta de dados econômicos e diversas decisões de bancos centrais.

A maior criptomoeda do mundo caiu 0,4%, sendo negociada a US$ 89.768,6 às 01h54, horário do leste dos EUA (06h54 GMT).

O Bitcoin negocia em uma faixa estreita antes da divulgação de dados importantes dos EUA.

O Bitcoin tem tido dificuldades para encontrar uma direção clara nas últimas sessões, já que os investidores evitaram abrir novas posições antes de uma série de importantes divulgações econômicas dos EUA, que devem desempenhar um papel importante na definição das expectativas de taxas de juros.

Os mercados aguardam os dados do mercado de trabalho dos EUA, os pedidos semanais de auxílio-desemprego, os números da inflação de novembro, bem como as leituras preliminares do PMI de dezembro, em busca de sinais sobre a força da economia americana.

Os comentários dos membros do Conselho do Federal Reserve, Steven Miran e Christopher J. Waller, também estão em foco, já que os investidores buscam pistas sobre as visões dos formuladores de políticas em relação à trajetória futura das taxas de juros.

As próximas reuniões dos bancos centrais esta semana pressionaram ainda mais o sentimento em relação aos ativos de risco, com decisões de política monetária previstas para o Banco do Japão, o Banco da Inglaterra e o Banco Central Europeu.

Espera-se que essas decisões influenciem as condições de liquidez global, que continuam sendo um fator crucial para a movimentação dos preços das criptomoedas.

A recente movimentação do preço do Bitcoin, marcada por faixas de negociação estreitas e fraco ímpeto, reflete o clima de cautela generalizado que prevalece nos mercados financeiros globais.

HashKey levanta US$ 206 milhões em IPO em Hong Kong – Bloomberg

A Bloomberg informou na segunda-feira que a HashKey Holdings Ltd, operadora da maior corretora de criptomoedas licenciada de Hong Kong, arrecadou HK$ 1,6 bilhão (cerca de US$ 206 milhões) após precificar sua oferta pública inicial (IPO) próximo ao topo da faixa indicada.

A empresa vendeu 240,6 milhões de ações a HK$ 6,68 por ação, valor próximo ao limite superior da faixa de preço de HK$ 5,95 a HK$ 6,95, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto citadas pela Bloomberg.

O relatório acrescentou que a procura dos investidores excedeu em muito o número de ações oferecidas.

Preços das criptomoedas hoje: Altcoins em baixa em meio à aversão ao risco.

A maioria das principais altcoins apresentou um desempenho moderado na segunda-feira, negociando dentro de faixas estreitas em meio a um ambiente mais amplo de aversão ao risco.

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda do mundo, subiu 1%, para US$ 3.141,92.

Enquanto isso, o XRP, a terceira maior criptomoeda em valor de mercado, caiu 0,6%, para US$ 2,00.

Os preços do petróleo sofreram poucas variações na segunda-feira, enquanto os investidores avaliavam as interrupções no fornecimento relacionadas ao aumento das tensões entre os Estados Unidos e a Venezuela, em contraposição às preocupações com o excesso de oferta e o potencial impacto de um acordo de paz entre a Rússia e a Ucrânia.

Às 13h01 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram US$ 0,20, ou 0,33%, para US$ 60,92 o barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA recuou US$ 0,21, ou 0,37%, para US$ 57,23 o barril.

Ambos os contratos de referência caíram mais de 4% na semana passada, pressionados pelas expectativas de um excedente na oferta global de petróleo em 2026.

John Evans, analista da PVM, afirmou que a queda gradual nos preços do petróleo e a movimentação para os níveis mais baixos desde o início do mês nos principais mercados futuros na semana passada poderiam ter sido mais acentuadas se os Estados Unidos não tivessem intensificado a pressão em relação à Venezuela.

Dados de transporte marítimo, documentos e fontes do setor mostraram que as exportações de petróleo da Venezuela caíram drasticamente depois que os Estados Unidos apreenderam um petroleiro na semana passada e impuseram novas sanções a empresas de transporte marítimo e embarcações que negociam com o produtor latino-americano.

Os mercados estão acompanhando de perto os desdobramentos e seu potencial impacto no fornecimento de petróleo, após a Reuters ter noticiado que os Estados Unidos pretendem interceptar mais embarcações transportando petróleo venezuelano, na sequência da apreensão do petroleiro, aumentando a pressão sobre o presidente Nicolás Maduro.

Em um desenvolvimento relacionado, o presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy ofereceu-se para abandonar a candidatura de seu país à OTAN durante cinco horas de negociações com enviados dos EUA em Berlim, no domingo, com as negociações programadas para continuar na segunda-feira.

O enviado dos EUA, Steve Witkoff, disse que "muitos progressos foram feitos", sem fornecer mais detalhes.

Qualquer possível acordo de paz poderia eventualmente levar a um aumento no fornecimento de petróleo russo, que atualmente está sob sanções impostas por países ocidentais.

Tsuyoshi Ueno, economista-chefe do NLI Research Institute, afirmou que as negociações de paz entre a Rússia e a Ucrânia oscilam entre otimismo e cautela, enquanto as tensões entre a Venezuela e os Estados Unidos aumentam, elevando as preocupações com possíveis interrupções no fornecimento.

Ao mesmo tempo, as expectativas de um excedente de oferta continuaram a pressionar os preços.

A unidade de pesquisa de commodities do JPMorgan afirmou em nota divulgada no sábado que os excedentes de petróleo previstos para 2025 provavelmente aumentarão ainda mais em 2026 e 2027, com a previsão de que o crescimento da oferta global de petróleo supere o crescimento da demanda em três vezes até 2026.