A valorização renovada do dólar americano impulsionou o iene japonês de volta para o nível crítico de 160 por dólar na quarta-feira, levando a alertas verbais de autoridades japonesas e mantendo os investidores em alerta para uma possível intervenção no mercado cambial, enquanto novos desdobramentos militares no Golfo aumentaram a demanda pelo dólar como ativo de refúgio seguro.

Novos confrontos no Oriente Médio

Os Estados Unidos afirmaram que o Irã lançou mísseis balísticos em direção a países vizinhos da região, embora nenhum alvo tenha sido atingido, acrescentando que as forças americanas realizaram ataques na ilha de Qeshm em resposta.

Ao mesmo tempo, as negociações diplomáticas entre o Irã e os Estados Unidos permanecem paralisadas, mantendo um clima de cautela nos mercados financeiros. O dólar normalmente se beneficia durante períodos de escalada das tensões regionais devido ao seu status de porto seguro e à sensibilidade relativamente menor da economia americana a choques nos preços da energia. Em contrapartida, o iene tende a se desvalorizar quando os preços do petróleo sobem, devido à forte dependência do Japão em relação às importações de energia.

O nível crítico

O iene caiu para o patamar de 160 por dólar na quarta-feira, um limite acompanhado de perto pelos mercados após intervenções anteriores das autoridades japonesas nessa faixa. A queda anulou os ganhos obtidos após a intervenção de Tóquio no mês passado, quando as autoridades gastaram 11,7 trilhões de ienes, o equivalente a cerca de US$ 73 bilhões, para apoiar a moeda em dificuldades.

A primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi, afirmou posteriormente que as autoridades estão preparadas para agir e responder às movimentações cambiais quando necessário.

Após suas declarações, o dólar recuou ligeiramente para 159,66 ienes.

“O choque nos termos de troca é o principal fator que pressiona o iene”, disse Gustav Helgesson, estrategista macroeconômico do SEB.

“Se o Estreito de Ormuz for reaberto, espero que parte da pressão que causa a desvalorização do iene diminua”, acrescentou.

O governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, tinha um discurso agendado para esta quarta-feira, que seria muito aguardado, com os investidores buscando pistas sobre a probabilidade de um aumento da taxa de juros em junho.

As moedas globais permanecem estáveis dentro de uma faixa de variação estreita.

Nos mercados cambiais em geral, os movimentos permaneceram relativamente moderados.

O euro caiu 0,1%, para US$ 1,1620, enquanto a libra esterlina ficou praticamente estável em US$ 1,3460.

Os dados divulgados na terça-feira mostraram que a inflação na zona do euro acelerou ainda mais no mês passado, impulsionada pelo aumento dos custos de energia e serviços, reforçando as expectativas de que o Banco Central Europeu aumentará as taxas de juros ainda este mês.

O conflito prolongado no Oriente Médio e os preços persistentemente elevados da energia levaram os investidores a aumentar as apostas em uma política monetária mais restritiva por parte dos principais bancos centrais neste ano, marcando uma mudança drástica em relação às expectativas de corte de juros que predominavam antes do início do conflito.

O Índice do Dólar, que acompanha o desempenho da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais, manteve-se estável em 99,29.

Dados do mercado de trabalho dos EUA em foco

Dados divulgados nos EUA na terça-feira mostraram que as vagas de emprego abriram no ritmo mais acelerado dos últimos cinco anos em abril, embora esse aumento possa superestimar a força real do mercado de trabalho.

Os dados de emprego do setor privado serão divulgados ainda nesta quarta-feira, antes do relatório de folhas de pagamento não agrícolas (Nonfarm Payrolls), que será publicado na sexta-feira e é acompanhado de perto.

“O relatório de empregos não agrícolas pode ser muito importante para o dólar”, disse Helgesson, do SEB.

“Isso poderia afastar ainda mais o Federal Reserve de uma postura de flexibilização monetária e levá-lo a considerar o aumento das taxas de juros. Acredito que isso poderia marcar o início de uma mudança no sentimento do mercado em relação ao dólar.”

Atualmente, os mercados estão precificando aumentos de aproximadamente 18 pontos-base nas taxas de juros dos EUA até dezembro, com um aumento total de 0,25 ponto percentual já precificado até março do próximo ano.

O franco suíço se desvaloriza à medida que os mercados reavaliam suas posições.

Em outros mercados, o franco suíço apresentou ligeira desvalorização em relação ao dólar e ao euro.

“No ano passado, o franco suíço pareceu ser um dos maiores beneficiários, juntamente com o ouro e o Bitcoin, da narrativa de desvalorização do dólar”, disse Chris Turner, chefe global de mercados do ING.

“Mas se os mercados ficarem mais confiantes de que o Federal Reserve pode realmente aumentar as taxas de juros, poderemos ver um maior desfazimento dessas posições pessimistas em relação ao dólar”, acrescentou.

Os preços do ouro caíram mais de 1% nas negociações europeias nesta quarta-feira e caminham para a segunda perda em três sessões, pressionados pela renovação das tensões militares entre os Estados Unidos e o Irã, que impulsionaram tanto o dólar americano quanto os preços do petróleo nos mercados globais.

Os investidores aguardam dados adicionais importantes sobre o mercado de trabalho dos EUA para reavaliar as expectativas em relação à trajetória futura das taxas de juros do Federal Reserve.

O preço

• Preços do ouro hoje: O ouro caiu 1,1%, para US$ 4.440,35 por onça, após abrir a US$ 4.489,02 e atingir uma alta intradiária de US$ 4.496,76.

• No fechamento de terça-feira, o ouro registrou um ganho modesto de 0,1%, após perder 1,2% na sessão anterior em meio a vendas corretivas e realização de lucros da alta de duas semanas de US$ 4.595,33 por onça.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu quase 0,2% na quarta-feira, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva e refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Como é sabido, um dólar mais forte torna o ouro cotado em dólares menos atrativo para detentores de outras moedas.

A valorização do dólar ocorre em meio a uma maior cautela nos mercados financeiros, com os investidores reduzindo a exposição ao risco após a retomada dos ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã e aguardando o resultado das negociações de paz em andamento, que visam pôr fim ao conflito e reabrir o Estreito de Ormuz.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo subiram mais de 3% na quarta-feira, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva em meio a renovadas tensões no Oriente Médio e preocupações de que o Estreito de Ormuz possa permanecer fechado.

Desenvolvimentos no conflito iraniano

• Os militares dos EUA anunciaram que os ataques com mísseis iranianos contra o Bahrein, o Kuwait e outros alvos regionais falharam ou foram interceptados.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, disse acreditar que um acordo preliminar com o Irã para estender o cessar-fogo poderá ser alcançado na próxima semana.

• O Irã confirmou que ainda está analisando a versão final da proposta e que ainda não apresentou sua resposta oficial aos Estados Unidos.

O secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, afirmou que o Irã concordou em discutir aspectos de seu programa nuclear que anteriormente se recusava a negociar.

• Os Estados Unidos continuam a insistir que o alívio das sanções não será concedido apenas em troca da reabertura do Estreito de Ormuz e deve estar vinculado a questões mais amplas, como o programa nuclear do Irã.

taxas de juros dos EUA

• A presidente do Federal Reserve de Cleveland, Beth Hammack, afirmou na terça-feira que o banco central americano poderá precisar aumentar as taxas de juros em breve, caso as pressões inflacionárias, já elevadas, continuem a se intensificar.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a precificação de mercado para um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve na reunião de dezembro subiu de 35% para 58%.

• Os mercados continuam a precificar uma probabilidade de 98% de que as taxas de juro se mantenham inalteradas na reunião de junho, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos base se situa em 2%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores acompanharão de perto os próximos dados econômicos dos EUA e os comentários de autoridades do Federal Reserve.

• Os dados de emprego do setor privado da ADP para maio serão divulgados ainda hoje, os pedidos semanais de seguro-desemprego serão divulgados na quinta-feira e o relatório oficial de emprego de maio será divulgado na sexta-feira.

Perspectivas para o ouro

Kelvin Wong, analista sênior de mercado para a região Ásia-Pacífico da OANDA, afirmou: "O mercado agora está considerando a possibilidade de que o cessar-fogo com o Irã não se mantenha, apesar dos esforços de Trump para garantir um acordo de paz."

Wong acrescentou: "Se observarmos uma escalada ainda maior, isso poderá comprometer qualquer potencial recuperação dos preços do ouro."

SPDR Gold Trust

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, diminuíram em 0,86 toneladas métricas na terça-feira, marcando o quarto declínio diário consecutivo. O total de reservas caiu para 1.028 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 15 de outubro de 2025.

O euro desvalorizou-se nas negociações europeias de quarta-feira face a uma cesta de moedas globais, retomando as perdas frente ao dólar americano e distanciando-se ainda mais das máximas de duas semanas. A moeda única permanece sob pressão devido à aversão ao risco, enquanto os investidores avaliam os desenvolvimentos nas negociações entre Washington e Teerã, após a confirmação de ambas as partes de que os contactos diplomáticos continuam e as discussões sobre os termos finais de um potencial acordo estão em curso.

A inflação acelerou em toda a zona do euro no mês passado, impulsionada pelo aumento dos preços da energia e dos serviços, reforçando as expectativas de que o Banco Central Europeu aumentará as taxas de juros ainda este mês.

O preço

• Cotação do euro hoje: O euro caiu 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1620, após abrir a US$ 1,1632 e atingir uma máxima intradia de US$ 1,1633.

• O euro encerrou o dia de terça-feira praticamente estável em relação ao dólar, após ter perdido 0,2% na sessão anterior, como parte de uma correção de baixa e realização de lucros após atingir a máxima de duas semanas de US$ 1,1686.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu cerca de 0,1% na quarta-feira, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva e refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O avanço ocorre em meio à cautela persistente nos mercados financeiros, com os investidores reduzindo a exposição ao risco enquanto aguardam novos desdobramentos nas negociações entre os Estados Unidos e o Irã, que visam pôr fim ao conflito e reabrir o Estreito de Ormuz.

Conversas entre EUA e Irã

• O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou acreditar que um acordo preliminar com o Irã para estender o cessar-fogo poderá ser alcançado na próxima semana.

• O Irã confirmou que ainda está analisando a versão final da proposta e que ainda não apresentou sua resposta oficial aos Estados Unidos.

• O secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, anunciou que o Irã concordou em discutir aspectos de seu programa nuclear que anteriormente se recusava a negociar.

• Os Estados Unidos continuam a insistir que o alívio das sanções não será concedido apenas em troca da reabertura do Estreito de Ormuz, e que qualquer acordo deve também abordar questões-chave como o programa nuclear do Irã.

taxas de juros europeias

• Os dados divulgados na terça-feira mostraram que a inflação acelerou em toda a zona do euro no mês passado, impulsionada pelo aumento dos custos de energia e serviços relacionados às consequências do conflito envolvendo o Irã.

• Após a divulgação dos dados, os mercados monetários aumentaram a probabilidade de um aumento de 25 pontos base na taxa de juro do BCE em junho, de 90% para 95%.

Fontes disseram à Reuters que é altamente provável que o Banco Central Europeu aumente as taxas de juros em junho, considerando as expectativas de inflação que caminham para um cenário cada vez mais indesejável.

O iene japonês se desvalorizou nas negociações asiáticas de quarta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando suas perdas pela terceira sessão consecutiva frente ao dólar americano e atingindo a marca de 160 ienes, o que colocou os investidores em alerta máximo para uma possível intervenção das autoridades monetárias japonesas para apoiar a moeda local e conter movimentos excessivos no mercado cambial.

O dólar americano manteve seus ganhos em relação a uma cesta de moedas globais, enquanto os mercados avaliavam os desdobramentos das negociações entre Washington e Teerã, após a confirmação de ambos os lados de que os contatos diplomáticos permanecem em andamento e as discussões sobre os termos finais de um possível acordo continuam.

O preço

• Cotação do iene japonês hoje: O dólar subiu quase 0,1% em relação ao iene, atingindo ¥160,00, o nível mais alto desde 30 de abril, após abrir em ¥159,91. A mínima da sessão foi registrada em ¥159,82.

• O iene encerrou o dia de terça-feira com queda de cerca de 0,2% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária consecutiva, em meio ao aumento das tensões entre os Estados Unidos e o Irã sobre o Estreito de Ormuz.

O limite de 160 ienes

As autoridades japonesas estão monitorando de perto os movimentos no mercado cambial, principalmente porque o iene caiu para o patamar crítico de ¥160 por dólar, considerado há muito tempo um limite que poderia desencadear outra intervenção no mercado.

Segundo fontes da Reuters, Tóquio interveio diversas vezes no final de abril e início de maio para conter a queda do iene, mas a recuperação da moeda mostrou-se efêmera. Na época, a taxa de câmbio atingiu ¥159,25 por dólar, seu nível mais baixo desde 30 de abril.

ministro das finanças japonês

A ministra das Finanças, Satsuki Katayama, declarou na terça-feira que as autoridades estão preparadas para intervir nos mercados cambiais, se necessário, embora tenha se recusado a comentar diretamente sobre os recentes movimentos do iene.

Opiniões e análises

• Hirofumi Suzuki, estrategista-chefe de câmbio do Sumitomo Mitsui Banking Corporation, afirmou que a pressão de alta sobre os preços do petróleo bruto facilita a intensificação da pressão vendedora sobre o iene japonês.

• Suzuki acrescentou: “Não acredito que exista uma linha vermelha precisa que automaticamente desencadeie uma intervenção, mas a faixa de ¥160 a ¥161 por dólar provavelmente está sendo monitorada de perto pelas autoridades japonesas.”

taxas de juros japonesas

• O Banco do Japão se reunirá nos dias 15 e 16 de junho para avaliar os instrumentos de política monetária adequados para a quarta maior economia do mundo.

• Os mercados continuam a precificar uma probabilidade de aproximadamente 60% de que o Banco do Japão aumente as taxas de juros em um quarto de ponto percentual em sua reunião de junho.

• Os investidores aguardam ansiosamente as declarações do governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, ainda hoje, em busca de pistas sobre se o banco central pretende prosseguir com o aumento da taxa de juros em junho.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu cerca de 0,1% na quarta-feira, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva e refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O avanço ocorre em um momento em que os investidores permanecem cautelosos e relutantes em assumir riscos enquanto aguardam novos desdobramentos nas negociações entre os Estados Unidos e o Irã, que visam pôr fim ao conflito e reabrir o Estreito de Ormuz.

negociações EUA-Irã

• O presidente dos EUA, Donald Trump, disse acreditar que um acordo preliminar com o Irã para estender o cessar-fogo poderá ser alcançado na próxima semana.

• O Irã confirmou que ainda está analisando a versão final da proposta e que ainda não apresentou sua resposta oficial aos Estados Unidos.

O secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, afirmou que o Irã concordou em discutir aspectos de seu programa nuclear que anteriormente se recusava a negociar.

• O lado americano continua a insistir que o alívio das sanções não será concedido apenas em troca da reabertura do Estreito de Ormuz, e que qualquer acordo também deve abordar questões centrais, como o programa nuclear iraniano.