O iene japonês caiu nas negociações asiáticas de sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, aprofundando suas perdas pelo quarto dia consecutivo frente ao dólar americano e atingindo seu menor nível em 20 meses. A moeda caminha para a quarta semana consecutiva de perdas, à medida que os investidores continuam comprando dólares americanos como um ativo de refúgio preferido em meio à escalada dos confrontos militares no Oriente Médio.

As autoridades japonesas estão monitorando de perto os movimentos da moeda nacional no mercado cambial, embora a margem para intervenção pareça mais limitada do que em períodos anteriores. Isso ocorre apesar da pressão que leva o iene a se aproximar do patamar de ¥160 por dólar, que antes era considerado um limite que poderia desencadear uma intervenção oficial.

Visão geral de preços

Cotação do iene japonês hoje: o dólar americano subiu 0,25% em relação ao iene, atingindo ¥159,68, o nível mais alto desde julho de 2024, acima do nível de abertura da sessão de ¥159,32, com uma mínima da sessão de ¥159,01.

O iene encerrou a sessão de quinta-feira com queda de cerca de 0,25% em relação ao dólar, registrando sua terceira perda diária consecutiva devido à escalada da guerra com o Irã.

Desempenho semanal

Ao longo desta semana de negociações, que termina oficialmente com o fechamento de hoje, o iene japonês caiu cerca de 1,25% em relação ao dólar americano até o momento, caminhando para a quarta perda semanal consecutiva.

dólar americano

O índice do dólar subiu mais de 0,1% na sexta-feira, estendendo seus ganhos pela quarta sessão consecutiva e atingindo uma alta de quatro meses de 99,86 pontos, refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A valorização ocorre em um momento em que os investidores continuam comprando dólares como um ativo de refúgio preferido, com a guerra no Irã se aproximando da terceira semana e crescendo o temor de que o conflito possa se alastrar pelo Oriente Médio. Isso elevou acentuadamente os preços da energia e aumentou a pressão negativa sobre a economia global.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo dispararam com a intensificação dos ataques do Irã a instalações petrolíferas e infraestrutura de transporte em todo o Oriente Médio, aumentando os temores de um conflito prolongado e de possíveis interrupções no fluxo global de petróleo.

O novo Líder Supremo do Irã, Mojtaba Khamenei, prometeu na quinta-feira manter o Estreito de Ormuz fechado. O comando militar iraniano já havia alertado no dia anterior que o mundo deveria se preparar para o preço do petróleo atingir US$ 200 por barril, após mais três navios terem sido atacados no Golfo Pérsico, que está bloqueado.

Analistas afirmaram que a proposta da Agência Internacional de Energia de liberar 400 milhões de barris de reservas de petróleo — um valor recorde — não seria suficiente para dissipar os temores de interrupções no fornecimento do Oriente Médio.

autoridades japonesas

A ministra das Finanças, Satsuki Katayama, evitou dar uma resposta direta na sexta-feira quando questionada sobre a possibilidade de intervenção no mercado cambial, afirmando que o governo está pronto para agir a qualquer momento, "levando em consideração o impacto que as oscilações cambiais possam ter na vida dos cidadãos".

Katayama disse ao parlamento no início desta semana que o Japão havia "insistido fortemente" para que seus homólogos do G7 realizassem uma reunião para discutir medidas para lidar com o aumento dos preços do petróleo, referindo-se às discussões que resultaram em um acordo para considerar a liberação de reservas estratégicas de petróleo de emergência.

Shota Ryu, estrategista de câmbio da Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, afirmou que, se o Japão intervir agora, o impacto poderá ser limitado, pois a compra de dólares como porto seguro provavelmente continuará, a menos que a situação no Oriente Médio se estabilize.

Ryu acrescentou que a intervenção poderia até mesmo encorajar os especuladores a venderem ienes novamente assim que a moeda se recuperar.

O Japão justifica sua intervenção no mercado cambial com base em um acordo entre as economias avançadas do G7, que permite às autoridades intervir para combater a volatilidade excessiva causada por movimentos especulativos que se desviam dos fundamentos econômicos.

taxas de juros japonesas

Atualmente, os mercados precificam uma probabilidade de 5% de que o Banco do Japão aumente as taxas de juros em 0,25 ponto percentual na reunião de março, enquanto a probabilidade de um aumento de 0,25 ponto percentual em abril é de 35%.

Na última pesquisa da Reuters, espera-se que o Banco do Japão aumente as taxas de juros para 1% até setembro.

Analistas do Morgan Stanley e do MUFG escreveram em um relatório de pesquisa conjunto que, embora a probabilidade de um aumento da taxa de juros em março ou abril já fosse considerada baixa, a crescente incerteza em torno dos acontecimentos no Oriente Médio torna mais provável que o Banco do Japão adote uma postura mais cautelosa, reduzindo as chances de aumentos de juros no curto prazo.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados econômicos sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

A maioria das criptomoedas caiu durante as negociações de quinta-feira, à medida que o apetite por risco diminuiu em meio ao impacto crescente da guerra e das operações militares entre os Estados Unidos e o Irã, particularmente no fornecimento global de energia.

Segundo relatos, dois petroleiros pegaram fogo em águas iraquianas, numa clara escalada dos ataques iranianos que interromperam o fornecimento de energia no Oriente Médio, elevando drasticamente os preços do petróleo ao longo do dia.

O novo Líder Supremo do Irã, o aiatolá Mojtaba Khamenei, renovou as ameaças de retaliação pelo que descreveu como o "sangue dos mártires", ao mesmo tempo em que confirmou que o Estreito de Ormuz permaneceria fechado e que os ataques às bases americanas continuariam.

Com a alta dos preços do petróleo acima de US$ 100 por barril devido à guerra com o Irã, ao fechamento do Estreito de Ormuz e às interrupções no fornecimento, cresceram as preocupações de que a inflação possa subir significativamente nos Estados Unidos, aumentando a possibilidade de um cenário de estagflação semelhante ao da década de 1970.

O secretário de Energia dos EUA, Chris Wright, disse à CNBC que a Marinha dos EUA "não está pronta" neste momento para escoltar petroleiros pelo Estreito de Ormuz, descartando também a possibilidade de os preços do petróleo subirem para US$ 200 por barril.

Dados governamentais divulgados hoje mostraram que os pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA caíram ligeiramente para 213.000 na semana passada, em comparação com a expectativa de que permaneceriam inalterados em 214.000.

Os investidores agora estão precificando apenas um corte de 25 pontos-base na taxa de juros do Federal Reserve este ano, em comparação com as expectativas de dois cortes antes do início do conflito no Oriente Médio.

No pregão, as ações da Ripple caíram 1,2%, para US$ 1,37, às 20h46 GMT na plataforma CoinMarketCap.

O setor de semicondutores enfrenta uma pressão crescente, que ameaça a economia global como um todo. A indústria que produz os chips de computador que impulsionam o mundo digital requer vastos recursos para operar com eficiência, incluindo minerais críticos e grandes quantidades de energia. Com a guerra travada pelos Estados Unidos e Israel no Irã, essas cadeias de suprimentos estão sofrendo interrupções significativas.

Embora o ex-presidente dos EUA, Donald Trump, tenha afirmado na segunda-feira que a guerra terminaria "muito em breve", persistem as preocupações de que o conflito e suas repercussões possam ser duradouros. Tal cenário poderia ser catastrófico para uma ampla gama de cadeias de suprimentos globais, além dos crescentes custos humanos e ambientais que já estão surgindo.

Os chips de computador são hoje um componente indispensável da economia digital global. Como observou o blog Deep Tech da Universidade Duke, os semicondutores "remodelaram a era digital e estão presentes em tudo, desde satélites e smartphones a dispositivos médicos e veículos elétricos". Qualquer interrupção na sua disponibilidade ou aumento de custos pode, portanto, ter consequências graves para produtores e consumidores em todo o mundo.

Ray Wang, analista de memória da SemiAnalysis, disse à CNBC: “Um conflito regional prolongado poderia interromper a fabricação de chips, afetando o acesso a materiais como hélio e bromo. Por enquanto, o impacto parece limitado, mas se o conflito continuar, as empresas podem precisar reorganizar seu fornecimento desses materiais críticos.”

A importância do Oriente Médio, apesar do foco em Taiwan.

Embora mais de 90% dos chips avançados sejam produzidos em Taiwan, o Oriente Médio continua sendo fundamental para as cadeias de suprimentos. O Catar, por exemplo, produz mais de um terço do hélio mundial, um elemento essencial usado em sistemas de resfriamento de semicondutores e na impressão de circuitos. Qualquer interrupção significativa no fornecimento global de hélio — seja por problemas de produção ou de transporte — não pode ser facilmente substituída por materiais alternativos.

A indústria de semicondutores já enfrentava grandes desafios devido à concentração da produção em Taiwan, que por sua vez enfrenta preocupações com a segurança energética e depende fortemente de importações, além das tensões contínuas com a China. Com o fornecimento global de petróleo agora interrompido pela guerra no Irã, esses riscos podem se intensificar e afetar o suprimento vital de energia de Taiwan, com consequências mais amplas para a economia global.

Impacto direto nos fabricantes de chips sul-coreanos e na expansão da inteligência artificial.

Os fabricantes de semicondutores na Coreia do Sul estão enfrentando um choque ainda maior do que seus colegas em Taiwan, já que são os principais produtores de chips de memória, cuja demanda tem aumentado rapidamente devido à expansão da inteligência artificial.

Se os preços desses chips subirem significativamente, a atividade de IA poderá desacelerar, pois os custos se tornarão muito altos.

Jingjie Yu, analista de ações da Morningstar, afirmou: “Isso poderia aumentar significativamente o custo total de propriedade para os hiperescaladores, ameaçando a adoção da infraestrutura de IA. Uma guerra prolongada poderia levar a uma queda na demanda por chips de memória usados em IA.”

Uma nova ameaça à infraestrutura digital

O conflito tomou um rumo perigoso para o setor de tecnologia depois que a agência de notícias Tasnim, ligada à Guarda Revolucionária do Irã, publicou esta semana uma lista de "novos alvos". A lista supostamente incluía escritórios regionais, infraestrutura em nuvem e centros de dados ligados a empresas como Google, Amazon, Microsoft, Nvidia, IBM, Oracle e Palantir.

As ameaças deixaram de ser meramente teóricas. Drones iranianos teriam atacado três data centers da AWS nos Emirados Árabes Unidos e no Bahrein, marcando os primeiros ataques militares contra provedores de serviços em nuvem dos EUA e causando incêndios, cortes de energia e interrupções nos serviços bancários e de pagamento. A AWS aconselhou seus clientes a transferirem completamente suas cargas de trabalho de computação para fora do Oriente Médio.

Consequências econômicas diretas

Após os ataques, a Nvidia fechou temporariamente seus escritórios em Dubai, a Amazon encerrou as atividades de seus escritórios regionais e os funcionários do Google em Dubai ficaram retidos após o cancelamento de voos.

Entretanto, a Samsung e a SK Hynix teriam perdido mais de US$ 200 bilhões em valor de mercado desde o início da guerra. O Ministério da Indústria da Coreia do Sul também alertou que a cadeia de suprimentos de semicondutores depende de pelo menos 14 insumos do Oriente Médio, além do hélio.

Patrick Murphy, diretor executivo da unidade de geopolítica da Hilco Global, afirmou: "O Irã costumava ter como alvo campos de petróleo, mas seus recentes ataques a centros de dados nos Emirados Árabes Unidos mostram que agora considera a infraestrutura digital um alvo estratégico."

Os preços do alumínio subiram na quinta-feira para os níveis mais altos em quase quatro anos, à medida que aumentaram as preocupações com possíveis restrições de fornecimento para a Europa e outras regiões devido a interrupções no transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz, em meio ao conflito no Oriente Médio.

O contrato de alumínio para três meses na Bolsa de Metais de Londres subiu 0,6%, para US$ 3.478,50 por tonelada métrica, após atingir US$ 3.546,5, seu nível mais alto desde março de 2022.

Os embarques de produtores de alumínio da região — que representam cerca de 9% da oferta global — foram afetados, aumentando os temores de que matérias-primas como a alumina também possam sofrer interrupções em sua passagem pelo estreito para chegar a esses produtores.

Em um esforço para amenizar algumas preocupações imediatas, a Norsk Hydro anunciou que a fundição de alumínio Qatalum, no Catar, encerrará a paralisação iniciada na semana passada e continuará operando com cerca de 60% de sua capacidade produtiva, apesar da redução no fornecimento de gás. A empresa acrescentou que está trabalhando para mitigar os efeitos da paralisação e das interrupções no transporte marítimo.

A alta dos preços do petróleo é outra grande preocupação para os produtores de alumínio, já que a energia pode representar de 40% a 45% dos custos de fundição do alumínio em algumas regiões. A Agência Internacional de Energia confirmou que a guerra no Oriente Médio está causando a maior interrupção no fornecimento de petróleo da história.

Alastair Munro, estrategista sênior de metais básicos da Marex, afirmou que a volatilidade atual nos preços do alumínio está sendo amplificada por uma estrutura de mercado de gama curta na negociação de opções, onde os formadores de mercado vendem quando os preços caem e compram quando sobem, aumentando as oscilações intradiárias.

Entre outros metais negociados na Bolsa de Metais de Londres, o cobre caiu 0,1%, para US$ 13.032 por tonelada; o zinco manteve-se estável em US$ 3.310,50; o chumbo subiu 0,4%, para US$ 1.943,50; o estanho valorizou-se 0,8%, para US$ 49.320; e o níquel teve uma leve alta de 0,1%, para US$ 17.710.