O iene japonês se valorizou em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias nas negociações asiáticas de terça-feira, encaminhando-se para seu primeiro ganho em três sessões frente ao dólar americano, após o Banco do Japão elevar as taxas de juros ao seu nível mais alto em 31 anos, marcando mais um marco no processo de normalização da política monetária do país.

A decisão foi aprovada por 7 votos a 1. O governador Kazuo Ueda não compareceu à reunião nem participou da votação, pois permanece hospitalizado para tratamento. O vice-governador Shinichi Uchida deverá explicar a decisão e as perspectivas do banco central para a economia e a inflação em uma coletiva de imprensa ainda hoje.

Variação de preços

• O dólar americano caiu cerca de 0,2% em relação ao iene, para ¥160,05, ante a abertura em ¥160,32, após atingir uma máxima intradia de ¥160,36.

• O iene encerrou a sessão de segunda-feira com queda de 0,1% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária consecutiva.

Banco do Japão

Em linha com as expectativas gerais do mercado, o Banco do Japão elevou sua taxa básica de juros em 25 pontos-base na terça-feira, para 1,0%, o nível mais alto desde 1995, em mais um passo significativo rumo à normalização da política monetária na quarta maior economia do mundo.

Banco do Japão eleva taxas de juros ao nível mais alto desde 1995.

O banco central informou que a decisão foi aprovada por uma maioria de 7 a 1, com o membro do conselho Toyoichiro Asada se opondo à medida e defendendo que as taxas permanecessem inalteradas em 0,75%.

A reunião ocorreu na ausência do governador Kazuo Ueda, que está em tratamento contra hepatite. Ueda apresentou suas considerações por escrito, mas não participou da votação, enquanto o vice-governador Shinichi Uchida presidiu a reunião.

Em sua declaração atualizada de política monetária, o Banco do Japão afirmou que a persistente alta dos preços do petróleo bruto está se refletindo cada vez mais nos preços de bens e serviços corporativos, aumentando o risco de que as pressões inflacionárias se espalhem de forma mais ampla para os consumidores.

O banco acrescentou que o aumento das expectativas de inflação a médio e longo prazo eleva o risco de a inflação subjacente se afastar dos níveis desejados, exigindo um acompanhamento rigoroso da evolução dos preços e a prontidão para implementar um maior aperto monetário, se necessário, para manter a estabilidade de preços e atingir a meta de inflação de forma sustentável.

Perspectiva da taxa de juros

• Após a reunião, a previsão de mercado para um novo aumento de 25 pontos-base na taxa de juros, na reunião de julho do Banco do Japão, permaneceu abaixo de 50%.

• Os investidores aguardam agora dados adicionais sobre inflação, salários e desemprego para reavaliar a probabilidade de um maior aperto monetário.

Foco em Shinichi Uchida

O vice-governador Shinichi Uchida deverá discursar ainda hoje sobre os resultados da reunião de política monetária. Os mercados acompanharão atentamente suas declarações em busca de novas indicações sobre o ritmo futuro da normalização da política monetária e a possibilidade de um novo aumento da taxa de juros ainda este ano.

O dólar canadense se fortaleceu em relação ao dólar americano na segunda-feira, impulsionado por um acordo de paz preliminar entre os Estados Unidos e o Irã, que animou os investidores globais. No entanto, os ganhos permaneceram limitados antes da decisão desta semana sobre a taxa de juros do Federal Reserve.

O dólar canadense, popularmente conhecido como "loonie", subiu 0,1%, para C$ 1,3980 por dólar americano, ou 71,53 centavos de dólar americano, após oscilar entre C$ 1,3951 e C$ 1,3992. A moeda havia atingido a mínima de sete meses de C$ 1,4023 na última quinta-feira.

Os mercados globais de ações e títulos subiram, enquanto os preços do petróleo caíram, à medida que os investidores apostavam que o acordo poderia aliviar as pressões inflacionárias em todo o mundo e reduzir a necessidade de novos aumentos nas taxas de juros.

Analistas da Monex Europe afirmaram em uma nota de pesquisa:

“A melhora no apetite por risco provavelmente será o principal fator de curto prazo após a assinatura do acordo. No entanto, como os mercados ainda precificam a possibilidade de uma postura mais agressiva do Federal Reserve na quarta-feira, a valorização do dólar canadense pode permanecer limitada.”

Os mercados também aguardam os comentários de Kevin Warsh, que deverá apresentar suas perspectivas econômicas e opiniões sobre as taxas de juros após a conclusão da reunião de política monetária do Federal Reserve, nos dias 16 e 17 de junho.

A queda dos preços do petróleo e o posicionamento pessimista limitam os ganhos.

Dados divulgados na sexta-feira pela Commodity Futures Trading Commission mostraram que os especuladores aumentaram as apostas de baixa contra o dólar canadense para o nível mais alto desde dezembro.

As posições vendidas líquidas não comerciais na moeda subiram para 119.999 contratos em 9 de junho, ante 94.111 contratos na semana anterior.

Entretanto, os preços do petróleo bruto — uma das exportações mais importantes do Canadá — caíram 5,5%, para US$ 80,23 por barril, em meio às expectativas de que o Estreito de Ormuz seja reaberto em breve.

No âmbito doméstico, os dados de abril mostraram que as vendas da indústria transformadora canadense aumentaram 4,2% em relação a março, enquanto o comércio por atacado cresceu 0,6%.

O início de novas construções residenciais no Canadá caiu 6% em maio em comparação com o mês anterior, embora a queda tenha sido menos acentuada do que os economistas previam.

No mercado de títulos, os rendimentos dos títulos do governo canadense apresentaram variações ao longo de uma curva de rendimento mais acentuada.

O rendimento dos títulos do governo canadense com vencimento em dois anos caiu 2,6 pontos-base, para 2,734%, após ter atingido anteriormente 2,702%, seu nível mais baixo desde 18 de março.

Os preços do petróleo caíram cerca de 6% na segunda-feira, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou que os Estados Unidos haviam finalizado um acordo com o Irã para reabrir o Estreito de Ormuz.

Os contratos futuros de petróleo bruto dos EUA caíram abaixo de US$ 80 por barril pela primeira vez desde março durante o início do pregão, antes de se estabilizarem em queda de cerca de 5,9%, a US$ 79,90 por barril, às 10h41 (horário do leste dos EUA). O petróleo Brent, referência global, também recuou cerca de 5,5%, para US$ 82,57 por barril.

Em uma publicação no Truth Social, Trump declarou: "O acordo com a República Islâmica do Irã está agora concluído."

Ele acrescentou que o Estreito de Ormuz seria reaberto sem taxas de trânsito e que os Estados Unidos encerrariam o bloqueio naval ao Irã.

"Navios do mundo, liguem seus motores... deixem o petróleo fluir!", escreveu Trump.

Em uma publicação posterior, ele esclareceu que o estreito seria reaberto na sexta-feira, mesmo dia em que o acordo de paz formal está previsto para ser assinado na Suíça.

“Com a abertura do estreito após a assinatura do acordo na sexta-feira, e para fins de desminagem, o petróleo voltará a fluir em ambas as direções, beneficiando a região e o mundo”, acrescentou Trump.

Surgem divergências sobre detalhes importantes.

Os primeiros sinais de desacordo já surgiram entre Washington e Teerã em relação à interpretação do acordo.

Segundo a agência de notícias Tasnim, a mídia estatal iraniana informou que a travessia do Estreito de Ormuz permaneceria gratuita por apenas 60 dias, após os quais o Irã e Omã assumiriam a responsabilidade pela gestão da hidrovia.

Em contrapartida, o vice-presidente dos EUA, JD Vance, disse à CNBC que Washington espera que o estreito permaneça aberto sem taxas de trânsito a longo prazo.

Antes do colapso do tráfego de petroleiros no início de março devido aos ataques iranianos, cerca de 20% do fornecimento global de petróleo passava pelo Estreito de Ormuz. A interrupção desencadeou o que muitos analistas descreveram como o maior choque no fornecimento de petróleo da história moderna.

O setor de transporte marítimo permanece cauteloso.

A associação internacional de transporte marítimo BIMCO alertou que as declarações dos Estados Unidos e do Irã permanecem vagas e não fornecem clareza suficiente em relação ao cronograma ou às rotas de navegação seguras pelo estreito.

Jakob Larsen, chefe de Segurança da BIMCO, disse:

“Dada a falta de detalhes e um histórico de promessas excessivamente otimistas, acreditamos que a situação de segurança para a indústria naval permanece altamente instável e ainda consideramos a retomada do trânsito de navios neste momento como extremamente arriscada.”

Larsen acrescentou que as minas navais continuam sendo uma das maiores preocupações para o transporte marítimo comercial.

No início deste mês, o secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, disse ao Congresso que o Irã havia implantado minas navais em partes do Estreito de Ormuz, levantando novas dúvidas sobre a rapidez com que as operações normais de navegação poderão ser retomadas.

Os mercados globais comemoram um acordo preliminar entre os Estados Unidos e o Irã, que visa pôr fim a um conflito que durou quase quatro meses e contribuiu para a desaceleração da atividade econômica global. As ações globais registraram alta na segunda-feira, enquanto os preços do petróleo e os rendimentos dos títulos caíram.

Embora um acordo final ainda não tenha sido assinado, ambos os lados concordaram com um memorando de entendimento e suspenderam as operações militares. A reabertura do Estreito de Ormuz também é esperada como parte do acordo, segundo o presidente dos EUA, Donald Trump.

Eis o que se sabe atualmente sobre o acordo e o que poderá acontecer a seguir.

O Irã assinou um acordo de paz?

O vice-ministro das Relações Exteriores do Irã, Kazem Gharibabadi, afirmou que o texto do acordo foi finalizado e está previsto para ser assinado na sexta-feira, em Genebra.

“Anunciamos o fim permanente e imediato da guerra em todas as frentes”, disse ele. Trump também afirmou que o bloqueio naval imposto pelos EUA ao Irã seria suspenso.

Até segunda-feira, porém, o memorando de entendimento não havia sido publicado oficialmente, e a maioria dos detalhes disponíveis se baseia em declarações de autoridades envolvidas nas negociações.

O Estreito de Ormuz será reaberto?

O Estreito de Ormuz ainda não foi oficialmente reaberto, mas tanto Trump quanto Gharibabadi afirmaram que ele será reaberto na sexta-feira, após a cerimônia de assinatura em Genebra.

Em uma postagem no Truth Social, Trump deu grande ênfase ao estreito, afirmando que ele seria reaberto sem a cobrança de taxas de trânsito.

“Autorizo integralmente a reabertura do Estreito de Ormuz sem custos, e simultaneamente ordeno a remoção imediata do bloqueio naval dos EUA. Navios do mundo, liguem seus motores. Deixem o petróleo fluir”, escreveu ele.

Mais tarde, ele reiterou que o estreito seria reaberto "após a assinatura do acordo na sexta-feira" para permitir as operações de desminagem.

A agência de notícias semioficial iraniana Mehr informou que a reabertura ocorreria sob "acordos iranianos".

Entretanto, o Catar saudou o acordo na segunda-feira, destacando especificamente os esforços para resolver questões pendentes entre Washington e Teerã, incluindo a liberdade de navegação pelo Estreito de Ormuz.

Um cessar-fogo frágil e negociações difíceis pela frente.

Os Estados Unidos e o Irã suspenderam temporariamente as hostilidades diretas. O acordo inclui um período de cessar-fogo de 60 dias, com o objetivo de criar uma estrutura para futuras negociações sobre o programa nuclear iraniano, sanções e questões de segurança regional.

Essas negociações podem eventualmente levar a um acordo de paz abrangente. No entanto, Gharibabadi afirmou que as negociações nucleares de 60 dias não podem começar a menos que Washington libere bilhões de dólares em ativos iranianos congelados, uma condição que os Estados Unidos rejeitaram.

Trump reiterou no domingo que “o Irã jamais terá uma arma nuclear”. Ele também disse ao The New York Times que os Estados Unidos poderiam lançar uma nova ação militar caso as negociações não consigam resolver as preocupações em torno das ambições nucleares do Irã.

Torbjorn Soltvedt, analista sênior do Oriente Médio da Verisk Maplecroft, disse à CNBC:

“O risco de um novo conflito permanecerá presente nos próximos meses. Adiar as questões mais difíceis para negociações posteriores prolonga a incerteza e deixa as causas profundas do confronto sem solução.”

Uma das questões pendentes mais importantes é que Israel não é parte do acordo, apesar de ter participado do conflito desde os primeiros ataques em 28 de fevereiro. As operações israelenses dentro do Líbano também têm testado periodicamente os acordos de cessar-fogo anteriores.

Embora Gharibabadi tenha declarado anteriormente que o "fim permanente e imediato da guerra" inclui o Líbano, permanece incerto se Israel aceita esses termos.

O ministro da Defesa israelense, Israel Katz, afirmou na segunda-feira que as forças israelenses permanecerão no que ele descreveu como "zonas de segurança" no Líbano, bem como em Gaza e na Síria. Ele acrescentou que Israel responderá caso o Irã tome medidas contra o país em relação aos acontecimentos no Líbano.

Quem poderá comparecer à cerimônia de assinatura em Genebra?

Teerã ainda não divulgou uma lista oficial de participantes, um detalhe que pode fornecer pistas importantes sobre o nível de apoio que o acordo recebe dentro do establishment político iraniano.

O ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, que desempenhou um papel central nas negociações mediadas pelo Paquistão, é considerado o principal candidato para assinar o acordo em nome do Irã.

Se o presidente do Parlamento, Mohammad Bagher Ghalibaf, comparecer, isso poderá ser interpretado como um sinal de apoio das facções conservadoras e do aparato de segurança iraniano. A participação do alto funcionário de segurança Mohammad Bagher Zolghadr provavelmente seria vista como uma indicação de aprovação do Líder Supremo do Irã, apesar de Zolghadr estar sob sanções.

Nenhuma delegação oficial dos EUA foi confirmada até o momento.

Há relatos de que o vice-presidente dos EUA, JD Vance, poderá comparecer à cerimônia caso o acordo seja concretizado. Durante uma entrevista ao programa Squawk Box da CNBC, Vance afirmou que o governo espera a participação de "um amplo espectro de representantes" nas negociações de sexta-feira. Ele acrescentou que espera que a delegação iraniana inclua Ghalibaf, Araghchi, altos funcionários da segurança e representantes de diversas facções políticas.

Trump também poderá viajar diretamente para Genebra a partir da Cúpula do G7 em Évian-les-Bains, na França. O enviado dos EUA, Steve Witkoff, que liderou grande parte dos esforços de negociação de Washington com o Irã, também deverá estar presente.

O conflito se estendeu para além dos Estados Unidos e do Irã, envolvendo diversas potências regionais.

Um dos principais sinais que os mercados estarão observando é se a Arábia Saudita e os Emirados Árabes Unidos enviarão representantes oficiais à cerimônia de assinatura. A participação deles seria vista como um sinal de apoio regional mais amplo ao acordo.