O iene japonês valorizou-se nas negociações asiáticas de quinta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, começando a se recuperar após dois dias de perdas frente ao dólar americano, beneficiando-se da desaceleração da moeda americana, enquanto os investidores avaliam a probabilidade de uma paralisação da guerra com o Irã.

Com a diminuição das pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão, as expectativas de um aumento da taxa de juros japonesa em abril diminuíram. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados sobre a evolução da quarta maior economia do mundo.

Visão geral de preços

Cotação do iene japonês hoje: o dólar americano caiu 0,1% em relação ao iene, para ¥159,33, abaixo do nível de abertura da sessão de ¥159,46, após atingir uma alta de ¥159,54.

O iene encerrou a sessão de quarta-feira em queda de 0,5% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária consecutiva, em meio à incerteza sobre a resposta do Irã a uma proposta dos EUA que inclui um cessar-fogo de um mês.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,1% na quinta-feira, registrando sua primeira queda nas últimas três sessões, refletindo uma desaceleração da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Isso ocorre em um momento em que os investidores avaliam a probabilidade de uma paralisação da guerra no Oriente Médio, em meio a esforços diplomáticos intensificados para conter a escalada, com cautela na expectativa de quaisquer sinais que possam abrir caminho para um acordo de desescalada ou cessar-fogo.

Desenvolvimentos da guerra no Irã

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que o Irã está fazendo grandes esforços para chegar a um acordo que ponha fim a quase quatro semanas de combates, contradizendo as declarações do ministro das Relações Exteriores iraniano, que disse que o país está analisando uma proposta dos EUA, mas não pretende realizar negociações para encerrar o conflito.

O ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, afirmou que, embora não haja diálogo ou negociações com os Estados Unidos, diversas mensagens foram trocadas por meio de intermediários.

Araghchi acrescentou, em entrevista à televisão estatal na quarta-feira, que transmitir mensagens por meio de países amigos e esclarecer posições ou emitir avisos necessários não constitui negociação ou diálogo.

Mais tarde, na quarta-feira, durante um evento em Washington, Trump afirmou que os líderes iranianos estão "negociando" e ansiosos para chegar a um acordo, mas relutam em dizer isso publicamente.

O jornal The New York Times noticiou que os Estados Unidos enviaram ao Irã um plano com 15 pontos-chave para pôr fim à guerra no Oriente Médio.

Fontes afirmaram que um cessar-fogo de um mês será anunciado sob um mecanismo que está sendo desenvolvido por Witkoff e Kushner, com negociações sobre os quinze pontos a serem realizadas durante o período de cessar-fogo.

taxas de juros japonesas

Os dados divulgados esta semana mostraram uma desaceleração da inflação subjacente no Japão durante fevereiro, no mais recente sinal de alívio das pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão.

Após a divulgação dos dados, os mercados reduziram a precificação da probabilidade de um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pelo Banco do Japão na reunião de abril, de 30% para 15%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

O preço do Ethereum tem mostrado recentemente sinais técnicos e indicadores de mercado apontando para uma tendência de alta, com um forte nível de suporte se formando em torno de US$ 2.100, à medida que grandes investidores (baleias) continuam acumulando, reforçando a probabilidade de novos ganhos no curto prazo.

Na atividade de negociação, os compradores conseguiram manter o preço acima dos principais níveis de suporte durante a recente correção, antes que o preço subisse mais de 3%, para cerca de US$ 2.170, impulsionado por uma maior tolerância ao risco nos mercados após o alívio das tensões geopolíticas e a queda dos preços do petróleo abaixo de US$ 90.

Os dados de mercado também indicam que grandes carteiras com entre 100 e 100.000 ETH compraram mais de 750.000 ETH em 48 horas, um padrão comumente chamado de "acumulação de baleias", que frequentemente precede movimentos de alta impulsionados posteriormente pela participação de investidores de varejo.

Outro fator positivo é a queda nos saldos de Ethereum nas exchanges para mínimas históricas próximas a 15 milhões de ETH, sugerindo que os investidores estão transferindo ativos para armazenamento offline ou realizando staking, reduzindo a oferta disponível para venda e sustentando os preços.

Do ponto de vista técnico, a análise aponta para a formação de um padrão "xícara e alça", uma estrutura de continuação de alta bem conhecida. A linha de resistência está localizada em torno de US$ 2.384, um nível crítico que, se rompido, poderá impulsionar o preço acima de US$ 2.400 e abrir caminho para níveis mais altos, que podem chegar a US$ 3.000.

Os indicadores técnicos também corroboram essa perspectiva, com o indicador Supertrend sinalizando um impulso de alta, enquanto o Índice de Força Relativa (IFR) se recuperou da zona neutra, indicando espaço para valorização adicional antes de entrar em condições de sobrecompra.

De forma geral, o potencial para ultrapassar o nível de US$ 2.400 permanece atrelado à capacidade dos compradores de romper a importante resistência em US$ 2.384, juntamente com a continuidade de fatores favoráveis, como a entrada de grandes investidores, a redução da oferta nas exchanges e a melhora do sentimento do mercado.

Desde o início do conflito no Oriente Médio, há cerca de um mês, os analistas têm se concentrado principalmente nos dados do mercado de energia.

Em 2 de março, o Irã anunciou o fechamento do Estreito de Ormuz, uma via navegável responsável pelo transporte de cerca de um quinto do suprimento mundial de petróleo e gás. Desde então, os preços do petróleo subiram acentuadamente.

Os preços subiram para mais de US$ 110 por barril, levando os Estados Unidos a lançar uma operação para reabrir o estreito, enviando aeronaves e helicópteros para a região.

No entanto, enquanto os mercados acompanham de perto os preços do petróleo e temem a escassez de combustível, outras commodities estão retidas no Golfo e podem ter repercussões graves.

Hélio

Pode ser uma surpresa para alguns que os usos do hélio vão muito além de balões de festa, já que ele é um elemento fundamental na fabricação de semicondutores, em imagens médicas e em tecnologias espaciais.

O Catar produz cerca de um terço do fornecimento mundial de hélio, que passa pelo estreito, mas foi forçado a interromper a produção após o início da guerra, com alertas de que ataques à infraestrutura energética paralisarão ainda mais as exportações.

O transporte de hélio também é complexo, pois ele é armazenado em recipientes isolados por um período entre 35 e 48 dias em estado líquido.

Após esse período, as moléculas começam a aquecer e a vazar, o que significa que as cargas retidas no estreito perdem rapidamente o seu valor, interrompendo as cadeias de abastecimento.

O hélio é um componente vital na produção de semicondutores, incluindo chips usados em modelos de inteligência artificial, o que pode afetar as ações de grandes empresas de tecnologia que já enfrentam preocupações com uma possível bolha no setor de IA.

Outros usos

O hélio também é usado em máquinas de ressonância magnética para resfriar os ímãs e no setor espacial para limpar os tanques de combustível de foguetes.

A expectativa é de que a demanda aumente no setor espacial com a entrada de mais empresas privadas na área, como a SpaceX de Elon Musk e a Blue Origin de Jeff Bezos.

Thomas Abraham-James, CEO da Pulsar Helium, afirmou que a crise atual apresenta dois desafios simultâneos para o mercado de hélio.

Ele acrescentou que o fechamento do Estreito de Ormuz significa que, mesmo que a infraestrutura permaneça intacta, os produtos não conseguem chegar aos mercados.

Ele explicou que o fornecimento poderia começar a ser retomado dentro de algumas semanas, caso as tensões diminuam, mas o retorno aos níveis normais de produção poderia levar meses, enquanto a restauração da capacidade danificada poderia levar anos.

Fertilizantes

Componentes de fertilizantes que sustentam quase metade da produção mundial de alimentos também passam pelo Estreito de Ormuz.

Os países do Golfo representam cerca de 49% do comércio mundial de ureia, um fertilizante rico em nitrogênio usado em culturas como o trigo.

Os preços da ureia subiram mais de 40% desde o início da guerra, num momento delicado que coincide com a época de plantio da primavera no Hemisfério Norte, o que significa que o impacto pode chegar aos consumidores.

O impacto não se limita aos preços, já que a escassez de oferta pode levar a uma menor produção agrícola devido à dificuldade em obter fertilizantes.

Os preços da amônia também subiram cerca de 20%, outro componente essencial dos fertilizantes, em um momento em que países produtores como o Catar foram forçados a interromper a produção devido a greves e ao fechamento do estreito.

Analistas acreditam que as contínuas interrupções podem aumentar a pressão sobre os mercados agrícolas e elevar o risco de inflação alimentar global.

Os preços do cobre subiram durante as negociações de quarta-feira, após caírem na sessão anterior devido à recusa do Irã em realizar negociações com os Estados Unidos para pôr fim à guerra no Oriente Médio. No entanto, o metal vermelho encontrou suporte com o anúncio de Washington de um documento de 15 pontos que delineia as condições para o fim da guerra com Teerã.

O metal encerrou o pregão de segunda-feira com alta de 2%, após Donald Trump falar de "negociações muito boas e produtivas" com Teerã e decidir adiar os ataques planejados contra a infraestrutura energética do Irã.

O jornal The New York Times noticiou que os Estados Unidos enviaram um plano de paz ao Irã para pôr fim à guerra, citando fontes não identificadas. Acrescentou que o plano de 15 pontos foi entregue via Paquistão. No entanto, os dois lados permanecem distantes, enquanto os ataques mútuos continuam. O Wall Street Journal também noticiou que os Estados Unidos pretendem enviar a 82ª Divisão Aerotransportada para o Oriente Médio.

O relatório sobre o plano de paz foi divulgado depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou na terça-feira que os Estados Unidos estão "atualmente em negociações" com o Irã, acrescentando que Teerã está "agindo racionalmente" e parece aberta a um acordo de paz. Em contrapartida, a mídia estatal iraniana declarou que o país não aceitará os esforços dos EUA para um cessar-fogo.

Eva Manthey, analista de commodities do ING, disse: "O cobre está recuando hoje após a recuperação de ontem, à medida que o otimismo geopolítico diminui."

Os preços do petróleo caíram na quarta-feira, aliviando a pressão sobre os metais industriais. Isso sugere uma redução nas preocupações de que os bancos centrais terão menos espaço para cortar as taxas de juros e que o aumento dos custos dos combustíveis poderá enfraquecer o crescimento econômico global.

O Citigroup reduziu sua previsão para o preço do cobre para US$ 11.000 por tonelada nos próximos três meses, ante a estimativa anterior de US$ 14.000.

O banco observou que os metais industriais podem continuar a cair enquanto o Estreito de Ormuz permanecer fechado, à medida que os investidores reduzem as apostas em cortes nas taxas de juros do Federal Reserve, juntamente com expectativas de crescimento cíclico mais fracas e redução contínua do risco em ativos de alto risco.

Os elevados estoques de cobre na Bolsa de Metais de Londres, que atingiram 359.275 toneladas — o nível mais alto em quase oito anos — também pressionaram os preços, com entradas adicionais de 11.800 toneladas registradas na segunda-feira, mais da metade das quais foram para os armazéns da bolsa em Kaohsiung.

A diferença entre os preços à vista e os contratos de três meses permanece em forte contango, em torno de US$ 92 por tonelada.

Por outro lado, a retomada da demanda da China — o maior consumidor mundial de cobre — ajudou a limitar as perdas, principalmente após os estoques de cobre nas bolsas chinesas terem caído 5,2% na semana passada.

Nos Estados Unidos, os contratos futuros de cobre para entrega em maio subiram 1,8%, para US$ 5,55 por libra, às 15h07 GMT.