O iene japonês caiu nas negociações asiáticas nesta segunda-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando suas perdas pelo segundo dia consecutivo frente ao dólar americano e caminhando para o menor nível em 20 meses. A queda ocorre em um momento em que os investidores continuam comprando dólares americanos como um ativo de refúgio preferido em meio à escalada da guerra no Oriente Médio.

A desvalorização do iene está sob a vigilância das autoridades japonesas, após o principal diplomata cambial do Japão ter declarado que o governo está pronto para tomar medidas para lidar com a volatilidade da moeda nacional no mercado de câmbio.

Visão geral de preços

Cotação do iene japonês hoje: o dólar americano subiu 0,25% em relação ao iene, para ¥159,62, acima do nível de abertura da sessão de ¥159,20, com uma mínima da sessão de ¥159,01.

O iene encerrou a sessão de sexta-feira com queda de cerca de 1,0% em relação ao dólar, retomando as perdas que haviam sido interrompidas no dia anterior durante a recuperação da mínima de 20 meses de ¥159,90.

dólar americano

O índice do dólar subiu mais de 0,2% na segunda-feira, estendendo seus ganhos pela segunda sessão consecutiva, refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A valorização ocorre em um momento em que os investidores se concentram na compra do dólar como um ativo de refúgio preferido em meio à escalada da guerra no Oriente Médio, especialmente depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, ameaçou atacar a rede elétrica do Irã se Teerã não reabrir o Estreito de Ormuz, enquanto a Guarda Revolucionária do Irã prometeu responder atacando a infraestrutura nos países vizinhos do Golfo.

Israel anunciou o lançamento de ataques em larga escala contra o Irã, enquanto a Arábia Saudita informou que as forças armadas iranianas dispararam dois mísseis balísticos em direção a Riad.

Fatih Birol, Diretor Executivo da Agência Internacional de Energia, alertou que a crise atual representa uma séria ameaça à economia global e é pior do que a crise energética ocorrida no Oriente Médio durante a década de 1970.

autoridades japonesas

Atsuki Mimura, vice-ministro das Finanças para Assuntos Internacionais do Japão e principal diplomata cambial, emitiu um forte alerta na segunda-feira sobre os riscos atuais no mercado de câmbio resultantes da turbulência geopolítica.

Mimura afirmou que a "intensa especulação" observada atualmente nos mercados de petróleo e gás devido à guerra com o Irã pode se estender ao mercado cambial, levando a flutuações "irracionais" na taxa de câmbio do iene.

Ele acrescentou que as autoridades japonesas estão monitorando de perto os movimentos cambiais com o mais alto nível de vigilância, enfatizando que o governo "não tolerará movimentos especulativos excessivos" que não reflitam os fundamentos econômicos.

taxas de juros japonesas

O Banco do Japão manteve as taxas de juros inalteradas na semana passada, pela segunda reunião consecutiva.

Após a reunião, os mercados continuaram a precificar a probabilidade de um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros na reunião de abril em menos de 30%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

Wall Street encerrou o pregão de sexta-feira com fortes perdas, com o índice S&P 500 fechando em seu menor nível em seis meses, enquanto a guerra entre os Estados Unidos e Israel contra o Irã entra em sua quarta semana, aumentando as preocupações com a inflação e o potencial para aumento das taxas de juros.

As consequências do conflito no Oriente Médio continuam sem dar sinais de arrefecimento. Os militares dos EUA enviaram um navio de assalto anfíbio com milhares de fuzileiros navais e marinheiros adicionais para a região, enquanto o novo Líder Supremo do Irã elogiou a “unidade” e a “resistência” do país.

Jack Dollarhide, CEO da Longbow Asset Management em Tulsa, Oklahoma, disse: “O mercado está começando a aceitar que esse conflito pode durar mais do que o inicialmente previsto, e acho que é por isso que os mercados estão recuando. Pode não durar apenas algumas semanas — pode se estender por meses.”

As ações das grandes empresas de tecnologia caem:

As ações das principais empresas de tecnologia caíram, com a Nvidia e a Tesla recuando mais de 3% cada. Enquanto isso, Alphabet, Meta e Microsoft tiveram quedas de cerca de 2% cada.

Os títulos do Tesouro dos EUA também caíram pela terceira sessão consecutiva, acompanhando uma onda de vendas de títulos governamentais no Reino Unido e na Europa, à medida que o conflito no Oriente Médio manteve os preços do petróleo elevados e reforçou as preocupações com a inflação.

Os contratos futuros de taxas de juros dos EUA indicam que os mercados agora veem uma probabilidade maior de o Federal Reserve aumentar as taxas até o final de 2026 do que reduzi-las, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME.

Padhraic Garvey, chefe de Estratégia Global de Taxas e Dívida do ING em Nova York, disse: “Estamos em um ambiente que está pressionando as taxas para cima, impulsionado pelas expectativas de aumento da inflação ligada aos preços do petróleo. Com a guerra entrando em sua quarta semana, essa pressão não parece estar diminuindo tão cedo.”

Desempenho do índice de ações:

O índice S&P 500 caiu 1,51%, fechando em 6.506,48 pontos, seu menor nível desde setembro, registrando uma perda semanal de 2%.

O índice Nasdaq caiu 2,01%, para 21.647,61 pontos, ficando agora cerca de 10% abaixo do pico de 29 de outubro, registrando também uma queda semanal de 2%.

O índice Dow Jones Industrial Average caiu 0,96%, para 45.577,47 pontos, com perdas semanais atingindo 2,1%.

O índice Russell 2000, que reúne ações de empresas de pequena capitalização, caiu 2,26%, acumulando uma queda de 10% em relação à sua máxima de 22 de janeiro.

Nove dos 11 setores do S&P 500 fecharam em baixa, liderados pelo setor de serviços públicos, que caiu 4,11%, seguido pelo setor imobiliário, com queda de 3,15%.

O setor de energia ficou praticamente estável no dia, mas registrou sua décima terceira semana consecutiva de ganhos — sua maior sequência desde pelo menos o final da década de 1980 — impulsionado pelas tensões geopolíticas na Venezuela e no Oriente Médio.

Na sexta-feira, também ocorreu o vencimento simultâneo de opções de ações, opções de índices e contratos futuros — conhecido como "tripla expiração" —, o que impulsionou um aumento no volume de negociações para 27,5 bilhões de ações, em comparação com a média de 20,1 bilhões nas 20 sessões anteriores.

Ao longo da semana, o S&P 500 perdeu cerca de 1,9%, enquanto o Nasdaq e o Dow Jones caíram mais de 2%. Desde o início da guerra com o Irã, em 28 de fevereiro, o S&P 500 recuou 5,4%, o Nasdaq caiu 4,5% e o Dow Jones despencou cerca de 7%, com os três índices sendo negociados abaixo de suas médias móveis de 200 dias, refletindo a deterioração do sentimento dos investidores.

As ações da Super Micro Computer despencaram 33% depois que três indivíduos ligados à empresa foram acusados de contrabando de pelo menos US$ 2,5 bilhões em tecnologia de IA para a China, enquanto as ações da concorrente Dell Technologies subiram.

Enquanto isso, a FedEx apresentou uma perspectiva otimista, observando que a demanda global permanece estável apesar das tensões geopolíticas, o que fez com que suas ações subissem cerca de 1%.

No índice S&P 500, o número de ações em queda superou o de ações em alta numa proporção de 3,4 para 1, com o índice registrando 11 novas máximas e 36 novas mínimas, enquanto o Nasdaq registrou 43 novas máximas contra 274 novas mínimas.

Os preços do petróleo caíram mais de 1% na sexta-feira, depois que os Estados Unidos anunciaram medidas para gerenciar a crise de abastecimento, enquanto os principais países europeus, juntamente com o Japão e o Canadá, se ofereceram para unir esforços a fim de garantir a passagem segura de navios pelo Estreito de Ormuz.

Às 12h20 GMT, o petróleo Brent para entrega em maio caiu US$ 1,58, ou 1,45%, para US$ 107,07 por barril. Já o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA para entrega em abril, com vencimento na sexta-feira, recuou US$ 1,30, ou 1,35%, para US$ 94,84 por barril.

O contrato de WTI para maio, o mais negociado, estava cotado a US$ 94,30, uma queda de US$ 1,25, ou 1,31%. Na semana, o Brent caminhava para uma alta de 3,8%, enquanto o WTI recuava cerca de 3,9% em relação ao fechamento da última sexta-feira, com o spread entre os dois índices atingindo seu maior nível em 11 anos na quarta-feira.

A região testemunhou uma nova escalada de tensões, com Israel e Irã trocando novos ataques na sexta-feira, após um ataque a uma refinaria de petróleo no Kuwait.

O secretário de Energia dos EUA, Chris Wright, afirmou que o levantamento das sanções aos carregamentos de petróleo iranianos retidos no mar permitiria que os suprimentos chegassem à Ásia em três a quatro dias, acrescentando que a Ásia precisa de mais petróleo e que os Estados Unidos estão participando de liberações coordenadas de reservas estratégicas nos próximos meses.

Suas declarações seguiram-se aos comentários do secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, que afirmou que Washington poderá em breve suspender as sanções ao petróleo iraniano retido em navios-tanque e indicou a possibilidade de novas reduções na Reserva Estratégica de Petróleo.

Em uma declaração conjunta, o Reino Unido, a França, a Alemanha, a Itália, os Países Baixos e o Japão expressaram sua “disponibilidade de contribuir com os esforços adequados para garantir o trânsito seguro pelo estreito”.

As atenções se voltam para Hormuz.

Analistas afirmam que os preços da energia provavelmente permanecerão elevados enquanto persistirem as interrupções no Estreito de Ormuz, por onde passa 20% do fornecimento global de petróleo e GNL.

Ole Hansen, chefe de estratégia de commodities do Saxo Bank, afirmou que a probabilidade de uma queda rápida nos preços é baixa, já que os danos à produção não podem ser reparados rapidamente, acrescentando que o mercado continua com oferta insuficiente.

O analista da UBS, Giovanni Staunovo, afirmou que o ímpeto dos preços permanecerá otimista enquanto o fluxo de petróleo pelo estreito continuar restrito.

O diretor executivo da AIE (Agência Internacional de Energia), Fatih Birol, alertou que a restauração do fluxo de petróleo e gás do Golfo pode levar até seis meses, observando que tanto os mercados quanto os formuladores de políticas estão subestimando a dimensão da interrupção.

Os riscos de abastecimento podem se intensificar ainda mais, já que, segundo relatos, o governo Trump está considerando planos para tomar ou bloquear a ilha iraniana de Kharg, a fim de pressionar Teerã a reabrir o estreito, de acordo com o Axios.

Na quinta-feira, o preço do Brent subiu para mais de US$ 119 por barril depois que o Irã respondeu a um ataque israelense a um importante campo de gás, interrompendo 17% da capacidade de exportação de GNL do Catar — danos que podem levar anos para serem reparados.

Trump afirmou ter pedido a Israel que não repetisse os ataques à infraestrutura de gás do Irã, enquanto o primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, declarou que o ataque foi realizado unilateralmente e que o Irã não tem mais capacidade para enriquecer urânio ou produzir mísseis balísticos.

O dólar americano subiu ligeiramente na sexta-feira, mas permaneceu a caminho de uma perda semanal, à medida que o aumento dos preços da energia remodelou as expectativas globais de taxas de juros e deixou o Federal Reserve como o único grande banco central que não deve aumentar as taxas este ano.

Antes do início do conflito entre EUA, Israel e Irã no final de fevereiro, os investidores previam dois cortes nas taxas de juros pelo Fed em 2026. Essas expectativas foram drasticamente reduzidas desde então, enquanto outros bancos centrais adotaram uma postura mais agressiva em relação à política monetária.

Ganhos para as principais moedas

O euro, o iene, a libra esterlina e o franco suíço registraram ganhos semanais em relação ao dólar, à medida que as autoridades sinalizaram a prontidão para aumentar as taxas de juros a fim de combater as pressões inflacionárias impulsionadas pela crise energética.

O euro valorizou-se cerca de 1,4% na semana, apesar de ter recuado ligeiramente para 1,1571 dólares.

O iene valorizou-se 0,7%, atingindo 158,59 por dólar.

A libra esterlina valorizou-se 1,3%, atingindo US$ 1,3391.

Analistas afirmaram que o dólar está sob pressão devido à inesperada mudança de postura de alguns bancos centrais fora dos EUA, juntamente com uma relativa melhora nas expectativas do mercado de energia.

Bancos centrais adotam postura mais restritiva

O Banco Central Europeu manteve as taxas de juros inalteradas, mas alertou para o aumento da inflação devido ao setor energético, com a expectativa de que as discussões sobre aumentos nas taxas possam começar em breve, possivelmente levando a aumentos nos próximos meses.

O Banco da Inglaterra também manteve as taxas de juros estáveis, mas sinalizou estar pronto para agir, levando os mercados a precificar um aperto monetário de cerca de 80 pontos-base este ano.

No Japão, as autoridades sinalizaram a possibilidade de um aumento das taxas de juros em curto prazo, o que favoreceu o iene, enquanto o Banco Central da Austrália elevou as taxas pela segunda vez em dois meses.

Uma posição diferente da do Fed

Em contrapartida, o Federal Reserve manteve as taxas inalteradas, com o presidente Jerome Powell enfatizando que é muito cedo para avaliar o impacto econômico da guerra.

Os investidores praticamente abandonaram as expectativas de cortes nas taxas de juros este ano, mas ainda não precificaram aumentos — ao contrário do que ocorre em outras grandes economias.

Impacto da guerra e da energia

Os preços do petróleo Brent subiram 50% desde o início do conflito, impulsionados por interrupções no fornecimento e pelo fechamento quase total do Estreito de Ormuz.

Apesar da queda semanal do dólar, alguns analistas acreditam que a fraqueza pode não durar, já que a moeda pode recuperar a força devido à demanda por ativos de refúgio, principalmente se o conflito persistir e considerando o papel dos EUA como um dos principais produtores de energia.

De forma geral, as oscilações cambiais refletem uma mudança significativa nas expectativas globais de política monetária, impulsionadas pela crise energética e pelo aumento das tensões geopolíticas.